茍孟東

【摘 要】近年來，為數(shù)眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頻頻出現(xiàn)的挪用客戶資金、“跑路”、“爆雷”和非法集資詐騙等問題，使得監(jiān)管部門對其的監(jiān)管逐漸趨嚴。在金融防風險的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如何進一步發(fā)展成為需要思考的問題。本文通過對我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題進行分析，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進一步發(fā)展提出相應的建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、創(chuàng)新發(fā)展、監(jiān)管、對策建議

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步和政策支持為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機，特別是在2011年以后的互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)性業(yè)務發(fā)展階段，各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)和各類型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不斷出現(xiàn)并迅速發(fā)展。但相伴隨的過度創(chuàng)新、法律法規(guī)的不健全和制度體系的不完善使得在資本逐利的情況下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)部積累了眾多風險，所以對其實施嚴監(jiān)管成為金融防風險的必然要求。本文所述的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，主要指狹義的依托互聯(lián)網(wǎng)、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務的非金融機構(gòu)企業(yè)，如P2P、網(wǎng)貸、眾籌、第三方支付機構(gòu)等[1]。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）多元化、多業(yè)態(tài)的競爭格局

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合使得金融服務的質(zhì)量體驗和效率都大大提高，也刺激了人們的金融服務需求。各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相互競爭，以同類型的支付寶、微信支付、小米金融、京東金融為例，連續(xù)幾年在節(jié)假日期間大打價格戰(zhàn)、優(yōu)惠活動戰(zhàn)吸引用戶；大量的眾籌、P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險平臺也為人們提供了多樣化的投融資方式；傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司也在加緊互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局，如美團推出了訂票、信用卡、借款等服務；愛奇藝、今日頭條開通錢包、提供借錢通道等服務。

（二）監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的強監(jiān)管、嚴審批

伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的迅速發(fā)展和激烈競爭的是，不少企業(yè)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號進行概念炒作，之后頻頻出現(xiàn)的相關(guān)企業(yè)的各種風險不僅給用戶造成了經(jīng)濟損失，也給社會帶來了不良影響，使得監(jiān)管部門對其的監(jiān)管進一步加強。

近幾年全國人大政府工作報告對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，從2014年的“健康發(fā)展”，到2015年的“異軍突起”，到2016年的“規(guī)范發(fā)展”，到2017年的“警惕風險”，再到2018年的“健全監(jiān)管”，而2019年已經(jīng)不再提及互聯(lián)網(wǎng)金融。這種變化，不僅反映了政府對其的態(tài)度轉(zhuǎn)變，也顯示了該行業(yè)五年來經(jīng)歷的從高速發(fā)展到規(guī)范整治的歷程。

以2018年為例，監(jiān)管部門對包括現(xiàn)金貸、拍拍貸、校園貸等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸機構(gòu)的不法行為進行了持續(xù)重拳打擊，在經(jīng)歷了七、八月份的幾百家企業(yè)裹挾億元資金潛逃的風險事件集中爆發(fā)后，P2P行業(yè)整體風險水平大幅下降，網(wǎng)貸平臺的存量收縮，網(wǎng)絡借貸機構(gòu)從5000家減少至1600家[2]。其次，自中國人民銀行對移動支付開展“斷直連”和備付金集中交存工作以來，截至2019年1月14日已實現(xiàn)第三方支付機構(gòu)備付金100%的集中交存。監(jiān)管機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融各領(lǐng)域進行了穿透性監(jiān)管，進一步嚴格互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的審批程序，新增互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)數(shù)量進一步減少。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展和監(jiān)管存在的問題

（一）同類型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)服務同質(zhì)化現(xiàn)象較明顯

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為數(shù)眾多，但一個較為明顯的趨勢是同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的服務之間的差異化程度在降低。通過對比支付寶、翼支付、微信支付、京東金融可以發(fā)現(xiàn)，其提供的充值、理財、貸款、生活繳費、信用卡還款等服務之間未有明顯差別，其優(yōu)勢很大部分也是在初期的大力推廣和通過其他相關(guān)業(yè)務對用戶的引流建立起來，此模式下用戶忠誠度就相對不會很高，不少用戶在意的很大程度上是其費率、收益的高低。

服務同質(zhì)化的趨勢也出現(xiàn)在360借條、人人貸、宜人貸等網(wǎng)貸類平臺，興籌、輕松籌、水滴籌等眾籌平臺。在這種情況下，各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往會選擇投入大量資金進行營銷推廣引流，也就相對忽視了平臺建設和服務質(zhì)量的提高。

（二）法律法規(guī)不健全、威懾力不足，監(jiān)管部門監(jiān)管技術(shù)落后于實際業(yè)務的發(fā)展

盡管央行陸續(xù)出臺了《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》等規(guī)章制度，但相關(guān)內(nèi)容并不健全，使得部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用法規(guī)漏洞進行“創(chuàng)新”，例如金融業(yè)務范圍向著諸如跨境炒股等領(lǐng)域擴展。監(jiān)管部門的監(jiān)管技術(shù)落后使得反應相對緩慢，容易錯失監(jiān)管和補救的良機。

從發(fā)生在2018—2019年3月的54例P2P網(wǎng)貸平臺刑事案件的宣判結(jié)論中可知，判集資詐騙罪涉案金額超過2億的，有期徒刑最高僅有15年；判非法吸收公眾存款罪涉案金額近10億的，有期徒刑判處不超過10年。相對于投資人遭受的損失和社會影響程度，法院的量刑并不高，導致在犯罪成本遠低于巨額收益的情況下，不良企業(yè)鋌而走險從事違法犯罪活動[3]。

三、對促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康發(fā)展的建議

（一）進一步加強監(jiān)管技術(shù)的改造升級和動態(tài)調(diào)整機制

由于互聯(lián)網(wǎng)具有高開放性和信息快速傳播機制、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)日新月異等原因，監(jiān)管部門要加強對互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管技術(shù)的改造升級，通過應用實時網(wǎng)絡追蹤并針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務實踐，不斷調(diào)整監(jiān)管技術(shù)和方法，以防范隨時可能出現(xiàn)操作風險、流動性風險等。人民銀行的公告和數(shù)據(jù)顯示，今年以來，大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段驅(qū)動風控系統(tǒng)不斷迭代，監(jiān)管科技正成為構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系的基石。

（二）完善相關(guān)法律法規(guī)并健全監(jiān)管制度體系、組織并加強行業(yè)自律

快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務實踐，需要進一步加快互聯(lián)網(wǎng)金融細分領(lǐng)域的立法，增強法律的威懾力，提高企業(yè)的違法成本。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之間的行業(yè)規(guī)范也要出臺，明確職責區(qū)分。

其次，加快用戶個人信息隱私領(lǐng)域的立法，加強用戶的個人信息數(shù)據(jù)保護。對于開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的企業(yè)要進行保證金備案，逐漸淘汰不合規(guī)企業(yè)，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境[4]。政府可以合理引導，由實力較強的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)起組建行業(yè)自律組織，完善行業(yè)內(nèi)的監(jiān)督。

（三）完善內(nèi)部風控體系，開拓新的業(yè)務領(lǐng)域，提升服務質(zhì)量和用戶的體驗

從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的角度來看，政府的嚴監(jiān)管意味著之前游走在法律邊緣的業(yè)務利潤來源被切斷。2019年政府工作報告中指出的“完善金融機構(gòu)內(nèi)部考核，激勵加強普惠金融服務，切實使中小微企業(yè)融資緊張狀況有明顯改善”可以為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展方向提供一定指導。企業(yè)今后要想在競爭中取得優(yōu)勢，就要建立完善的內(nèi)部風控體系，根據(jù)政策支持方向積極開拓新的業(yè)務領(lǐng)域，如注重普惠金融、中小微企業(yè)融資等。

此外，在“服務體驗為王”的時代，依托大數(shù)據(jù)著力提升服務質(zhì)量并注重用戶的體驗對于提高用戶粘性和形成品牌效應也具有十分重要的意義。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)有高效、包容、開放和創(chuàng)新的特性，在其中成長起來的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也同樣有著這些特性。確實，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)了一些問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融的潛力和能量仍不僅如此，其無出其右的創(chuàng)新能力還幫助完善了我國的經(jīng)濟金融系統(tǒng)。這也說明監(jiān)管部門要持包容的態(tài)度，進行合理適度協(xié)調(diào)監(jiān)管理，不能為了防風險而阻礙了企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的道路。

【參考文獻】

[1]趙紫劍.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].重慶：重慶大學出版社，2016

[2]汪子旭.監(jiān)管趨嚴 互聯(lián)網(wǎng)金融安全建設加速[N].經(jīng)濟參考報，2019-03-26

[3]胡亞玲，李繼志.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J].山西農(nóng)經(jīng)，2019（08）：137-138+146

[4]吳漢.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀探究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（11）：69-70.