40年來，國有銀行經(jīng)歷了企業(yè)化改革、商業(yè)化改革和股份制改革，最終實現(xiàn)了市場化經(jīng)營。總結(jié)40年來中國金融業(yè)改革，尤其是股份制改革的寶貴經(jīng)驗和成果，我覺得主要有幾點經(jīng)驗體會。

一是，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，發(fā)展是硬道理，金融發(fā)展是服務(wù)實體經(jīng)濟、解決自身困難和問題的根本途徑與有效方法。與一些儲蓄率較低的國家依賴外債推動的經(jīng)濟增長模式不同，我國主要通過市場手段，將高儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，動員內(nèi)部資金支持工業(yè)化進程。中國金融業(yè)的穩(wěn)定繁榮為經(jīng)濟改革發(fā)展提供了源源不斷的資金支持和保障。

二是，創(chuàng)新是金融改革發(fā)展的根本動力，其中制度創(chuàng)新更是激發(fā)金融活力的引擎?；仡欀袊鹑跇I(yè)的改革，特別是國有銀行改革，也是“摸著石頭過河”的過程，并沒有現(xiàn)成的模式、案例可以仿效。改革過程相當艱辛。難的不是產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理工具等方面的創(chuàng)新，真正難的是制度創(chuàng)新。面對當時國家財政基礎(chǔ)比較薄弱、難以承擔(dān)國有銀行改革巨額成本的現(xiàn)狀，創(chuàng)造性地運用國家資產(chǎn)負債表、央行資產(chǎn)負債表，利用外匯儲備為國有大型銀行注資，通過國有大型銀行自身核銷和市場化剝離相結(jié)合的方式處置巨額不良資產(chǎn)，并成功股改上市。

三是，市場化機制的構(gòu)建貫穿于金融改革整個過程，也是打造現(xiàn)代金融服務(wù)體系的必由之路。國有銀行股改始終圍繞重建市場化經(jīng)營機制這個核心，真正的目的是建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，以取代舊有的政府機關(guān)式的管理模式；建立風(fēng)險自擔(dān)的內(nèi)控機制，以真正解決風(fēng)險軟約束問題；確立市場導(dǎo)向、利潤為主的經(jīng)營目標，杜絕行政干預(yù)下的財政化經(jīng)營行為。

四是，金融改革是一項系統(tǒng)性工程，從戰(zhàn)略到實施需要各個環(huán)節(jié)的協(xié)同配合和精細推進。中央的決策和改革方案確定之后，能否在實踐中得以落實和實現(xiàn)就成為改革的關(guān)鍵。在人民銀行、財政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、匯金公司、資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)的支持配合下，國有銀行完成了不良資產(chǎn)剝離和責(zé)任追究、機構(gòu)人員的精簡與收縮、人力資源管理改革、引資、定價等艱難任務(wù)，為股改上市打下了堅實的基礎(chǔ)。

五是，風(fēng)險管理永遠是金融的要義，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險是金融改革的底線。金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，本身具有天然的脆弱性，盡管金融風(fēng)險與市場環(huán)境變化相關(guān)，某種意義上具有特殊性和偶然性，但過度擴張、盲目創(chuàng)新，忽視金融運行的基本規(guī)律，疏于風(fēng)險防范才是罪魁禍首。中國國有銀行40年的改革發(fā)展，成就令人矚目，但近一半的時間在與不良資產(chǎn)作斗爭，教訓(xùn)極為深刻、刻骨銘心。