邵誠(chéng)

摘要：近幾年，商業(yè)銀行消費(fèi)信貸蓬勃發(fā)展，為擴(kuò)大內(nèi)需提供源源不斷的動(dòng)力，但由于起步較晚，需求較大，消費(fèi)信貸市場(chǎng)仍存在許多亟待解決或潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。因此，本文主要分析了商業(yè)銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)以及如何度量風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)土提出了幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)之法，僅供參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;消費(fèi)信貸;風(fēng)險(xiǎn)分析;度量方法

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）016-0379-01

一、商業(yè)銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)，商業(yè)銀行面臨的主要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)，其中又包含了重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)即重新定價(jià)的不確定性，這會(huì)使得商業(yè)銀行的收益受到利率變動(dòng)的影響，例如，當(dāng)商業(yè)銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，利率上升時(shí)，固定的收入會(huì)與浮動(dòng)的支出產(chǎn)生差異，固定收入會(huì)低于浮動(dòng)的支出使得商業(yè)銀行收益下降。在商業(yè)銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)中，商業(yè)銀行消費(fèi)貸款率屬于浮動(dòng)利率，當(dāng)利率下降時(shí)，固定支出高于浮動(dòng)收入，商業(yè)銀行就會(huì)面臨重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樯虡I(yè)銀行消費(fèi)信貸的貸款對(duì)象是個(gè)人消費(fèi)者，所以信用風(fēng)險(xiǎn)是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)存在的最主要的也是最難預(yù)防的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)仍未完善，商業(yè)銀行在發(fā)放消費(fèi)貸款的過(guò)程中只需采納借款人的個(gè)人身份證以及由其單位開具的個(gè)人收入證明即可，對(duì)個(gè)人整體的信用評(píng)估較為簡(jiǎn)單，往往容易遺漏其他方面的影響因素，例如無(wú)法具體確認(rèn)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)從而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，也經(jīng)常發(fā)生商業(yè)銀行因借款人暫時(shí)失業(yè)或收入不穩(wěn)定等因素引起的消費(fèi)信貸難以收回的損失。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，顯而易見的是，在商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸，商業(yè)銀行面臨的主要流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，也就是商業(yè)銀行不能完全J恢復(fù)已經(jīng)到期的資產(chǎn)，從而使其無(wú)法滿足其他新貸款或負(fù)債的償還將帶來(lái)相關(guān)損失的商業(yè)銀行。

二、商業(yè)銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度量

1.風(fēng)險(xiǎn)度量方法介紹

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不同類型的風(fēng)險(xiǎn)其度量的方法也不同。消費(fèi)信貸資產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量中，我們通常運(yùn)用利率敏感性缺口模型、久期模型和情景分析度量利率風(fēng)險(xiǎn)，用匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露模型度量匯率風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性缺口模型的主要優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算較為簡(jiǎn)便，并且描述方式清晰易懂，其缺點(diǎn)是期限的劃分過(guò)于籠統(tǒng)，存在資金回流問(wèn)題，并且忽視了市場(chǎng)價(jià)值效應(yīng)。久期模型克服了利率敏感性缺口模型的缺陷，但是也有一定的局限性，主要是由于其基于兩點(diǎn)基本的假設(shè)：（1）收益率從曲線是平直的;（2）市場(chǎng)利率的變化幅度必須很小。情景分析基于利率敏感性缺口模型和久期模型的基礎(chǔ)上更為完善，具有動(dòng)態(tài)、客觀和全面的優(yōu)點(diǎn)。

2.久期模型

本文利用平安銀行消費(fèi)信貸資產(chǎn)為例，使用久期模型度量其利率風(fēng)險(xiǎn)。

從2018年平安銀行年報(bào)整理可知，2018年平安銀行消費(fèi)信貸共計(jì)1，154，013百萬(wàn)元，年息和到期收益都為4.9%，按5年期計(jì)算。其久期為：

D=5255791.3/1，154，013=4.554年

假設(shè)現(xiàn)在市場(chǎng)上到期收益率上升1個(gè)基點(diǎn)（0.01%），即從4.90%上升到4.91%，那么：

dP/P=-5*（0.0001/1.049）=-0.00047665

因此，根據(jù)久期模型顯示，當(dāng)消費(fèi)信貸資產(chǎn)的收益率上升1個(gè)基點(diǎn)，其價(jià)格將會(huì)下降0.047665%，即550.06百萬(wàn)元。

三、商業(yè)銀行防范消費(fèi)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)措施

1.法律制度的完善

我國(guó)目前對(duì)商業(yè)銀行的法律法規(guī)主要是基于《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)起草制定，各類法律法規(guī)少有涉及具體細(xì)化的消費(fèi)信貸資產(chǎn)類的內(nèi)容，例如《辦法》規(guī)定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)戶貸款、汽車金融公司發(fā)放個(gè)人貸款，可暫不執(zhí)行本辦法;信用卡透支不適用本辦法。因此，完善具體的法律法規(guī)及文件是當(dāng)下降低商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的首要途徑。

2.建立健全商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)

雖然我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)已經(jīng)不斷發(fā)展，但是在發(fā)展過(guò)程中，商業(yè)銀行也應(yīng)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)抵御系統(tǒng)，使其與國(guó)情相匹配。同時(shí)，注重內(nèi)部人員的道德培訓(xùn)，防止操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.靈活運(yùn)用貸款準(zhǔn)備金

由于消費(fèi)信貸資產(chǎn)持有期限較長(zhǎng)，但在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)又是實(shí)時(shí)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)造成影響，所以商業(yè)銀行可以嘗試以月為期限，實(shí)時(shí)調(diào)整貸款準(zhǔn)備金的數(shù)額，以防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)連累商業(yè)銀行的其他資產(chǎn)。