王倩

我們已經(jīng)步入“智能互聯(lián)互通時(shí)代”，預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)商將花費(fèi)5萬億美元支出用于下一代網(wǎng)絡(luò)。美國(guó)已經(jīng)推出5G，包括中國(guó)、韓國(guó)、阿聯(lián)酋在內(nèi)的很多國(guó)家都在推行。預(yù)計(jì)到2025年，5G將覆蓋全球40%人口，中國(guó)有望成為未來最大的5G市場(chǎng)。基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，成為這一切的基礎(chǔ)。

中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信三大運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越白熱化。

根據(jù)中國(guó)移動(dòng)發(fā)布的前三季度財(cái)報(bào)顯示，2018年中國(guó)移動(dòng)前三季度營(yíng)收5677億元人民幣，同比下降0.3%。值得注意的是，這是中國(guó)移動(dòng)2014年以來首次出現(xiàn)營(yíng)收下滑。中國(guó)移動(dòng)今年上半年純利潤(rùn)為657.42億元人民幣，是中國(guó)聯(lián)通的11倍，中國(guó)電信的5倍。身為絕對(duì)的老大，其營(yíng)收下滑，也成為運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)域的一個(gè)信號(hào)：運(yùn)營(yíng)商的日子并不好過。

中國(guó)移動(dòng)在財(cái)報(bào)中表示，按照國(guó)家要求，該公司于2018年7月起取消流量漫游費(fèi)，產(chǎn)生顯著的減收影響，加之大流量低資費(fèi)套餐競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致流量收入快速下降，中國(guó)移動(dòng)的通信服務(wù)收入增長(zhǎng)面臨巨大壓力。

事實(shí)上，隨著工信部提速降費(fèi)的要求不斷深入，運(yùn)營(yíng)商靠流量掙錢的暴利時(shí)代已經(jīng)成為過去式。尤其是隨著4G用戶的日趨飽和，以及愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)，為了留住存量客戶和獲取新增用戶，三大運(yùn)營(yíng)商在無限流量、互聯(lián)網(wǎng)定制套餐方面各顯神通，出讓自己的營(yíng)收。

5G時(shí)代的到來，讓運(yùn)營(yíng)商們站在了新的賽道上，似乎5G成為運(yùn)營(yíng)商們新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。三大運(yùn)營(yíng)商也在積極地進(jìn)行5G布局，5G新世代，運(yùn)營(yíng)商們又將爭(zhēng)奪些什么？

5G頻譜分配背后是資金的挑戰(zhàn)

日前，工信部已經(jīng)公布5G的頻譜劃分。

其中中國(guó)電信獲得3400MHz-3500MHz共100MHz帶寬的5G試驗(yàn)頻率資源；中國(guó)移動(dòng)獲得2515MHz-2675MHz、4800MHz-4900MHz頻段的5G試驗(yàn)頻率資源，其中2515-2575MHz、2635-2675MHz和4800-4900MHz頻段為新增頻段，2575-2635MHz頻段為重耕中國(guó)移動(dòng)現(xiàn)有的TD-LTE（4G）頻段；中國(guó)聯(lián)通獲得3500MHz-3600MHz共100MHz帶寬的5G試驗(yàn)頻率資源。

從頻段獲取來看，中國(guó)移動(dòng)獲得2.6GHz頻段160MHz帶寬和4.9GHz頻段100MHz帶寬。中國(guó)移動(dòng)無論是頻段和帶寬上都多于聯(lián)通和電信。然而，根據(jù)實(shí)際情況，2.6GHz和4.9GHz的產(chǎn)業(yè)鏈都不成熟。

根據(jù)中國(guó)移動(dòng)提供給《商學(xué)院》的資料顯示，無論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)際運(yùn)營(yíng)商，目前的測(cè)試更多的集中在3.5GHz中頻段。中國(guó)移動(dòng)技術(shù)部總經(jīng)理王曉云表示，對(duì)于中國(guó)移動(dòng)而言，在試驗(yàn)頻率中存在三大難點(diǎn)：

一、頻段非主流。無論是2.6GHz還是4.9GHz，跟3.5 GHz相比是非主流頻段，需要在全球去推動(dòng)；

二、產(chǎn)業(yè)進(jìn)度慢。無論是2.6 GHz還是4.9 GHz產(chǎn)業(yè)都晚于3.5 GHz，目前整個(gè)產(chǎn)業(yè)前期都把精力都投入到3.5 GHz，就中國(guó)移動(dòng)而言，如何把3.5 GHz的積累盡快轉(zhuǎn)移到2.6 GHz上，與3.5 GHz同步，將是巨大挑戰(zhàn)；

三、騰挪困難。由于2.6 GHz并非連續(xù)的100兆，中間隔著原有4G的60兆，那么如何把4G的主力頻段騰挪出來用于5G的實(shí)驗(yàn)是中國(guó)移動(dòng)面臨的挑戰(zhàn)。

至于中國(guó)聯(lián)通和電信所獲得3.5 GHz頻段，被業(yè)界視為5G的黃金頻段。據(jù)了解，目前3.5GHz頻段在多數(shù)區(qū)域并未占用，運(yùn)用商可直接鋪設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)。

頻段劃分確定之后，運(yùn)營(yíng)商們需要做的是進(jìn)行基站的鋪設(shè)和測(cè)試。要實(shí)現(xiàn)5G高速網(wǎng)絡(luò)的連續(xù)性覆蓋，就需要部署更多的小型基站?；句佋O(shè)，需要大量的資金作為保障。

中金公司方面發(fā)布研報(bào)稱，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信獲得的3.5GHz附近國(guó)際主流的5G頻段，該頻段產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)成熟，研發(fā)較完善，最具有全球通用的可行性，同時(shí)發(fā)展進(jìn)度比較快，實(shí)現(xiàn)商用的時(shí)間比較早。此外更低頻，更經(jīng)濟(jì)，所需基站密度更低，資本支出相對(duì)較少。

而對(duì)于中國(guó)移動(dòng)所獲得的4.9GHz的100M寬帶可以遲滯的用戶和流量更多，但是所需要基站的密度更大，對(duì)資本支出帶來一定壓力；而2.6GHz頻譜產(chǎn)業(yè)鏈成熟度低，需要中國(guó)移動(dòng)主動(dòng)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈的培育和布局。

獨(dú)立分析師付亮認(rèn)為，從目前來看，聯(lián)通電信雖然分到3.5GHz頻段雖然成熟一些，但現(xiàn)在就說聯(lián)通電信占據(jù)優(yōu)勢(shì)為時(shí)過早。他認(rèn)為，頻段越低，技術(shù)越成熟，需要的基站數(shù)量就會(huì)越少。

對(duì)于處于增長(zhǎng)瓶頸的運(yùn)營(yíng)商們來講，5G帶來的大量的資金需求，這導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)商們正縮減開支。中國(guó)電信在財(cái)報(bào)中表示，持續(xù)優(yōu)化營(yíng)銷模式及執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，控制銷售及管理費(fèi)用。中國(guó)移動(dòng)也表示，將持續(xù)堅(jiān)持前瞻規(guī)劃、有效配置、合理投入、精細(xì)管理的成本資源配置原則，在5G的巨量投資前，運(yùn)營(yíng)商也要瞄準(zhǔn)主航道。

商業(yè)模式需改變

大量的資金投入，需要運(yùn)營(yíng)商們強(qiáng)大的營(yíng)收和利潤(rùn)作為支持。然而，目前運(yùn)營(yíng)商們所面臨的問題是，4G時(shí)代單純的通信流量、通話服務(wù)已經(jīng)逐漸式微。

流量經(jīng)營(yíng)已經(jīng)難以為繼，三大運(yùn)營(yíng)商在相互的競(jìng)爭(zhēng)中讓流量加速貶值。工信部通信科委常務(wù)副主任韋樂平此前預(yù)測(cè)，運(yùn)營(yíng)商的流量增長(zhǎng)將在2020年達(dá)到巔峰，此后將進(jìn)入微增甚至下滑通道。

與此同時(shí)，在寬帶領(lǐng)域收取初裝費(fèi)的年代已經(jīng)一去不復(fù)返。僅以寬帶為例，中國(guó)聯(lián)通目前的寬帶套餐有200兆寬帶一年1480元，300兆寬帶一年1780元，500兆寬帶一年1980元。就在三年前，也就是2015年，平均用戶的兆寬在10兆左右。在相同的價(jià)格下，兆寬在不斷增加，這也就意味著變相的提速降費(fèi)。

中國(guó)電信研究院總工程師畢奇表示，目前行業(yè)的發(fā)展遇到前所未有的瓶頸，更高的速率無法帶來更大的利潤(rùn)，從目前的趨勢(shì)看，5G的投資很難變成利潤(rùn)——2G是語(yǔ)音經(jīng)營(yíng)，3G和4G是流量經(jīng)營(yíng)；流量經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)走到了盡頭，5G賺錢模式需重新考慮。

在前海母基金靳海濤看來，雖然5G帶來運(yùn)營(yíng)商巨大機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶給運(yùn)營(yíng)商多種挑戰(zhàn)。他認(rèn)為，5G需要大規(guī)模投資，運(yùn)營(yíng)商在語(yǔ)音收入，流量收入方面會(huì)有所下降，那么在5G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商如何去平衡投入與產(chǎn)出比？

如果說4G更多的是技術(shù)創(chuàng)新，那么5G更多的是生態(tài)構(gòu)建。在王曉云看來，5G需要構(gòu)建完善的產(chǎn)業(yè)鏈，從芯片、器件，到終端、系統(tǒng)、儀表，通過運(yùn)營(yíng)商串聯(lián)起來，去賦能各個(gè)行業(yè)。

在王曉云看來，運(yùn)營(yíng)商部署和運(yùn)維5G網(wǎng)絡(luò)，需要巨大的投資，但是目前新的商業(yè)模式尚未真正形成，那么怎樣讓5G更加健康可持續(xù)發(fā)展， 是運(yùn)營(yíng)商面臨的挑戰(zhàn)。

在靳海濤看來，如果運(yùn)營(yíng)商以前更多的是面向TOC端，那么在5G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商需要更多面向TOB端，跟企業(yè)結(jié)盟，跟好的企業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)結(jié)盟，甚至直接滲透到投資領(lǐng)域中，使增值服務(wù)帶來的收入超過傳統(tǒng)部分帶來的收入。

王曉云則認(rèn)為，垂直行業(yè)與之前運(yùn)營(yíng)行的TO C端市場(chǎng)完全不同，需要運(yùn)營(yíng)商們觀察行業(yè)需求，提供完全定制化的解決方案，而這種解決方案得到用戶的認(rèn)同也需要一定的周期，這與之前的3G和4G完全不同，這就需要運(yùn)營(yíng)商們搭建一個(gè)行業(yè)融通的平臺(tái)，來共同應(yīng)對(duì)這些問題。

大量的資金投入，需要運(yùn)營(yíng)商們強(qiáng)大的營(yíng)收和利潤(rùn)作為支持。然而，目前運(yùn)營(yíng)商們所面臨的問題是，4G時(shí)代單純的通信流量、通話服務(wù)已經(jīng)逐漸式微。