謝國萍　印建兵　李肖夫　仲悅　渠立崗　何凡

小微農戶家庭養(yǎng)殖“融資成本高、融資風險高，經(jīng)營效益低”成為普遍的現(xiàn)象。本文主要以和碩養(yǎng)殖家庭養(yǎng)殖農場為例，從融資結構、融資渠道等方面多角度探究小微養(yǎng)殖企業(yè)家庭農場的融資過程中風險問題產生的根源，從多個視角維度提出解決融資風險相關問題的策略性建議。希望通過我們的研究，不僅為和碩家庭養(yǎng)殖農場提供一定的融資策略建議，對眾多面臨著高融資成本問題的中小型養(yǎng)殖企業(yè)也具有一定的借鑒意義。

一、家庭養(yǎng)殖農場融資風險問題分析

1、和碩家庭養(yǎng)殖農場融資結構分析

①融資結構現(xiàn)狀決定著現(xiàn)有的經(jīng)營規(guī)模

我們對和碩家庭養(yǎng)殖農場近4年的（2015-2018年）融資情況進行調查，其主要融資結構如表1所示。和碩家庭養(yǎng)殖農場所經(jīng)營的主要資金來源是通過家庭積累方式，占總資金來源的53.1%，內部融資較大，相對比較獨立。由于小微養(yǎng)殖農場相比較其他企業(yè)而言科技含量不高，且以農戶為主，和碩家庭養(yǎng)殖農場只能采用以內部融資為主的方式來解決資金短缺的問題。其次，農村信用社貸款是和碩家庭養(yǎng)殖農場第二大資金來源，像農業(yè)銀行等商業(yè)銀行的貸款占和碩養(yǎng)殖農村小微養(yǎng)殖業(yè)比率較低。

②非銀行貸款決定著風險現(xiàn)狀

我們對和碩家庭養(yǎng)殖農場進行了貸款情況調查，見表2?？梢园l(fā)現(xiàn)，和碩家庭養(yǎng)殖農場貸款金額最大的是信用社貸款，融資成本較高，無法滿足擴大經(jīng)營的需求。迫于資金需求，民間融資已成為中小企業(yè)融資的重要渠道之一，當中小企業(yè)無法通過股票和債券獲得所需資金時，他們將轉向私人貸款籌集資金。和碩家庭養(yǎng)殖農場也不例外，通過民間融資解決經(jīng)營困難，通過社會借貸籌集資金，在一定程度上可以緩解因為無法通過銀行貸款的壓力。但是，我們注意到民間借貸雖然快捷便利，但是其利率卻高出銀行的幾倍，而且當出現(xiàn)融資風險時，也就是說出現(xiàn)上述融資風險的變現(xiàn)類型，和碩家庭養(yǎng)殖農場很有可能中斷其經(jīng)營。

2、和碩家庭養(yǎng)殖農場面臨的融資風險分析

①信用風險

目前，和碩家庭養(yǎng)殖農場存在信用風險，主要表現(xiàn)為兩個方面：

一是信用風險已經(jīng)導致某些信用風險事故，主要是未能及時、足額還償各種債務而違約。這種風險事故如前所述，一般是由其它間接性風險導致的，間接性風險所造成的風險事故可以釀成信用風險事故。

二是和碩家庭養(yǎng)殖農場資信等級偏低或者說還談不上資信等級。相關授信部門授予的信用等級分為“優(yōu)秀戶、較好戶、一般戶、待評戶”四種等級。和碩家庭養(yǎng)殖農場一直處于“待評戶”等級。從和碩家庭養(yǎng)殖農場融資成本來看，本應可以通過商業(yè)銀行流動性貸款解決資金的日常需求，可以大大降低融資成本、財務成本。目前，和碩家庭養(yǎng)殖農場的財務制度不完善，無法向商業(yè)銀行提供合格的財務報表。

通過間接性風險因素（變現(xiàn)風險類型）的分析可以在一定程度上幫助我們找到和碩家庭養(yǎng)殖農場信用風險存在導致風險事故的原因。

②市場經(jīng)營風險

和碩家庭養(yǎng)殖農場主要利潤來源是銷售牛肉，其次為政府補貼，即政府是對奶牛的頭數(shù)進行現(xiàn)金補貼。國家對于養(yǎng)殖業(yè)的補貼規(guī)定，個體養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖規(guī)模大于30頭，每只?？梢匝a貼50元;個體養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖規(guī)模大于50頭，每只?？裳a貼100元的資金;對于個體養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖規(guī)模大于100頭，每只牛可補貼200元的資金;對于個體養(yǎng)殖戶養(yǎng)殖規(guī)模大于200頭，每頭牛最高可獲得當?shù)卣?00元金額。和碩家庭養(yǎng)殖農場存欄肥牛676頭，母牛69頭，年出欄330頭。根據(jù)這樣的政策規(guī)定，和碩家庭養(yǎng)殖農場每頭牛最高可以獲得政府補貼資金500元。然而，近年來，國內先后暴發(fā)多起高致病性禽流感、牲畜口蹄疫等疫情，直接影響了肥牛、母牛的頭數(shù)，導致年出欄率下降，國家補貼金額減少，融資資金減少，融資風險增大。尤其對于中小型養(yǎng)殖企業(yè)，經(jīng)濟損失更為嚴重。對于和碩家庭養(yǎng)殖農場來說，由于微小利潤經(jīng)營，對于農戶來說固定投入較大，而整體市場狀況直接影響?zhàn)B殖場的出欄率。

③生產管理風險

首先，客觀來說，養(yǎng)牛產業(yè)的特點是生產周期較長，且資金需求較大，這就增加養(yǎng)牛企業(yè)的長期負債，如果融資資金得不到有效的利用，勢必影響?zhàn)B殖場的正常經(jīng)營。

其次，奶牛飼料的供給是技術人員難以預料的風險，使和碩家庭養(yǎng)殖農場無法按預定成本完成生產計劃。和碩家庭養(yǎng)殖農場有流轉土地2000畝，主要種植牧草來為奶牛提供食物。牧草穩(wěn)定的供給才能保證奶牛的質量，然而牧草的生長是靠天決定，對自然條件依賴性強。如果發(fā)生自然災難，沒有牧場供應，或者提供奶牛的牧草數(shù)量不夠，養(yǎng)殖業(yè)必須重新購買可以提供奶牛的食材，額外增加超出了預定成本，無法按預定的成本完成生產計劃。

最后，現(xiàn)有的管理經(jīng)驗、生產設施限制了和碩家庭養(yǎng)殖農場向種植養(yǎng)殖一體化新型農業(yè)經(jīng)營模式轉型。關鍵在于現(xiàn)有的生產設備能不能滿足新型農業(yè)經(jīng)營的要求，也就決定著和碩家庭養(yǎng)殖農場能否擴大經(jīng)營規(guī)模。相應的養(yǎng)殖技術也很重要，現(xiàn)有的養(yǎng)殖技術以及管理經(jīng)驗導致了奶牛產仔效率不高。如果只是盲目地增加土地規(guī)模，靠運氣來經(jīng)營，只會增加了風險成本。

④環(huán)境保護風險

和碩家庭養(yǎng)殖農場面臨著環(huán)境保護風險，增加這一風險成本主要就是養(yǎng)殖奶牛會有廢棄物的排放。若將產生的廢棄物排放到空氣中，會造成空氣污染，造成財物損壞或人身傷害。隨著我國環(huán)境保護工作的日益規(guī)范，對治理畜禽養(yǎng)殖污染方面出臺“禁養(yǎng)令”。和碩家庭養(yǎng)殖農場一時難以改變傳統(tǒng)的養(yǎng)殖方式，不能及時治理畜禽養(yǎng)殖污染?！敖B(yǎng)令”的實施，很有可能影響和碩家庭養(yǎng)殖農場持續(xù)經(jīng)營。就目前而言，和碩家庭養(yǎng)殖農場融資風險的預測不能忽視環(huán)境保護這一融資風險成本。

⑤道德風險

如前所述，民間借貸是和碩家庭養(yǎng)殖農場資金來源的重要渠道之一。因為和碩家庭養(yǎng)殖農場既無法通過股票和債券融資解決長期融資需求，也不能通過商業(yè)銀行解決流動性資金需求問題。鑒于此，他們只能將轉向私人貸款籌集資金，在一定程度上可以緩解資金壓力。但其負面影響也會逐漸顯現(xiàn)，和碩家庭養(yǎng)殖農場大都以農戶為主，農戶的文化水平較低，對民間貸款相關法律不熟悉。這樣導致了一些違法分子利用法律漏洞進行套路貸，導致農場經(jīng)營利潤大量損失，個別農戶面臨破產的境況。

二、農村家庭養(yǎng)殖農場融資風險問題的對策建議

1、提高養(yǎng)殖質量，引進養(yǎng)殖設備

一是認真研究國家補貼政策，注重肥牛品種，注重優(yōu)質的肥牛培育，減少本地黃牛數(shù)量。二是嚴格排查牛犢攜帶傳染性疾病，鑒于現(xiàn)在可繁育母牛的數(shù)量在減少，建議逐步構建自己的基礎母牛群。三是添置必要的養(yǎng)牛機械化設備，或者采取融資租賃的方式引進養(yǎng)自動的拌料機、料線、水線和自動清糞等設備，減少人工勞動力成本。四是積極改進養(yǎng)殖環(huán)境，加強環(huán)保設計，例如可以通過自動清糞池的引進，在牛屁股下面挖一個專門排出泄物的溝，上面鋪上防止排泄物遺漏的鋼筋混板，然后在排出泄物的溝內安裝可以自動的刮糞機。這樣只需要每天按幾下開關，就能使肥牛的排泄物清除干凈。五是要提高牧草種植技術，要結合土壤結構，海拔、地理環(huán)境等條件影響，選擇適合肥牛的飼料植物。

2、提高農場主金融知識水平

提高融資效率，降低融資成本，減少融資風險，需要一定的金融專業(yè)知識。由此，應該加強針對性的金融知識學習，建議在農民創(chuàng)業(yè)培訓環(huán)節(jié)上增加金融知識普及這一課程，對于提升創(chuàng)業(yè)者金融知識水平較好的幫助。對于和碩家庭養(yǎng)殖農場而言，農場主首先要厘清重點資金來源渠道，熟悉各項融資政策、制度、流程等。其次，要學會根據(jù)經(jīng)營不同時期的需求，合理地做好融資規(guī)劃以及不同融資渠道、方式的搭配，合理地降低融資成本，減低融資風險。最后，鑒于目前的融資困境，和碩養(yǎng)殖合作社的農戶應該形成合力，通過合法的途徑扭轉民間借貸占貸款金額比重較高的現(xiàn)狀，消除民間不規(guī)范的融資。同時，提高金融詐騙防范意識，通過集體的智慧避免個別農戶受到不法分子的金融詐騙。

3、完善家庭養(yǎng)殖農場財務管理，積極參與資信評級

一是，積極完善規(guī)范財務信息系統(tǒng)，推進財務信息共享。和碩家庭養(yǎng)殖農場是由多家農戶養(yǎng)殖場組成的，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財務管理系統(tǒng)，影響了資信授予。二是，國家應鼓勵銀行等相關金融部門幫助小微養(yǎng)殖企業(yè)做好財務信息管理以及資信評估。積極推進資信全覆蓋工作，通過資信授權規(guī)范小微養(yǎng)殖企業(yè)貸款流程，敢于創(chuàng)新一些金融產品迎合他們的生產經(jīng)營的需要。構建金融部門協(xié)同協(xié)作機制，降低融資風險的存在，建議可以通過合理的多方擔保機制減輕農場融資風險壓力，其中國家應該基于政策上扶持。

4、鼓勵購買農業(yè)保險

在肥牛養(yǎng)殖過程中，重大病害、自然災難無法避免，意外傷害事故會可能發(fā)生，對于小微養(yǎng)殖業(yè)來說會造成毀滅性的打擊，無疑增加了融資風險。由此，鼓勵養(yǎng)殖農戶購買農業(yè)保險就是為了降低養(yǎng)殖戶在養(yǎng)殖過程中的風險，從而降低融資風險。

（作者單位：214021江蘇無錫職業(yè)技術學院）