潘娟 張玉喜 宋陽(yáng)

摘要：金融集聚已然成為現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，可以實(shí)現(xiàn)金融資源的集聚與優(yōu)化配置，對(duì)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供必要的金融支持。本文分析了黑龍江省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題，利用區(qū)位熵方法，衡量黑龍江省金融集聚程度，并深入分析金融集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)態(tài)影響機(jī)制，因地制宜提出黑龍江省金融集聚支持黑龍江省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：金融集聚;區(qū)位熵;產(chǎn)業(yè);創(chuàng)新

基金項(xiàng)目：黑龍江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目（編號(hào)：18JYE664）;2018年度黑龍江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)研究課題項(xiàng)目（編號(hào)：18218）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，金融業(yè)發(fā)展在全國(guó)呈現(xiàn)出集聚態(tài)勢(shì)，并已成為一種趨勢(shì)。金融集聚可以實(shí)現(xiàn)金融資源集聚，金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，金融風(fēng)險(xiǎn)的控制以及金融效率的提高等效應(yīng)，為區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)等提供強(qiáng)有力的金融支持。黑龍江省“十二五”規(guī)劃進(jìn)一步突出加快重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)工作，促進(jìn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。因此，深入研究黑龍江省金融集聚對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)態(tài)影響機(jī)制，大力促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加快東北等老工業(yè)基地振興，對(duì)加快落實(shí)黨的十九大提出的區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略等任務(wù)都具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者在不同層面，從不同視角對(duì)金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面都展開(kāi)了豐富的研究。Poon研究了金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用機(jī)理，認(rèn)為金融中心可以為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了融資便利。Kukalis研究表明集聚效對(duì)在產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)后期，具有較明顯的優(yōu)勢(shì)。孫玉琦認(rèn)為支持企業(yè)自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為著力點(diǎn)，努力形成金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相互促進(jìn)的局面。方宇從產(chǎn)業(yè)集群的概念出發(fā)，對(duì)金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)理進(jìn)行分析。辛鑫運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法對(duì)黑龍江省金融集聚的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證測(cè)度。王吉恒等利用2006-2015年黑龍江省地級(jí)市面板數(shù)據(jù)，分析了影響黑龍江省金融集聚的主要因素及其影響程度。謝婷婷等實(shí)證分析了金融集聚及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的正向促進(jìn)作用。王亞南研究表明資本集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)高級(jí)化卻有顯著的促進(jìn)作用。何劍等研究發(fā)現(xiàn)金融集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有顯著的空間溢出效應(yīng)。

通過(guò)以上相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界對(duì)金融集聚、金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展升級(jí)支持等方面的有了新的進(jìn)展，為我們進(jìn)一步研究拓展了思路，具有一定指導(dǎo)意義。本文以黑龍江省為研究主體，運(yùn)用熵指數(shù)方法，以2007-2016年間數(shù)據(jù)為支撐，計(jì)算黑龍江省金融集聚程度，深入分析黑龍江省金融集聚發(fā)展與重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)態(tài)影響機(jī)制，為黑龍江省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的路徑提供現(xiàn)實(shí)依據(jù);同時(shí)，也為政府相關(guān)部門(mén)制定和實(shí)施相關(guān)的政策提供必要的理論支撐。

一、黑龍江省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況和問(wèn)題

“十二五”時(shí)期是黑龍江省加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升發(fā)展質(zhì)量、構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的關(guān)鍵時(shí)期，在“振興東北老工業(yè)基地”等發(fā)展戰(zhàn)略背景下，黑龍江省發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目牽動(dòng)戰(zhàn)略，堅(jiān)持走新型工業(yè)化道路，全省十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，有力促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，其中，黑龍江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)：裝備工業(yè)、石化工業(yè)、能源工業(yè)、食品工業(yè)的總產(chǎn)值近十年有了較大幅度提升，由表1和圖1可見(jiàn)。

當(dāng)然，黑龍江省在面臨著發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也將面對(duì)一系列挑戰(zhàn)。全省產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)近年的改造、升級(jí)、建設(shè)之后，呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。但深層次的、歷史遺留的結(jié)構(gòu)性矛盾仍然制約著重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。比如資源型、原字號(hào)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重過(guò)大，新興重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)比重低、發(fā)展緩慢;產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目規(guī)模較小、層次低，缺乏內(nèi)生動(dòng)力，能夠延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的大項(xiàng)目還不多;重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分布不均衡，規(guī)劃集中度較低，布局分散，投資效益較低等問(wèn)題都較為突出。

二、黑龍江省金融集聚程度

黑龍江省金融業(yè)近年呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，截至2017年，黑龍江省金融業(yè)產(chǎn)值增加值為932.35億元，全省金融機(jī)構(gòu)人民幣存款余額23615.1億元，比年初增加1436.1億元，比上年增長(zhǎng)6.5%，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額19208.4億元，比年初增加1483.4億元，比上年增長(zhǎng)8.4%。證券市場(chǎng)我省境內(nèi)上市公司36家，上市公司總股本486.2億股，比上年增長(zhǎng)7.3%;總市值3802.4億元，比上年下降15.2%。保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，我省全年保費(fèi)收入931.4億元，比上年增長(zhǎng)35.9%。

目前，對(duì)金融集聚的測(cè)度主要來(lái)源于產(chǎn)業(yè)集聚的測(cè)度方法，主要包括：集中度、區(qū)位熵、空間基尼系數(shù)、赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)、EG 指數(shù)等方法，每個(gè)指標(biāo)均從一個(gè)方面反映了產(chǎn)業(yè)集聚的程度?？紤]到金融集聚的特點(diǎn)，區(qū)位熵表現(xiàn)形式較直觀、準(zhǔn)確度相對(duì)較好，在借鑒和比較已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，本文選取區(qū)位熵指數(shù)來(lái)計(jì)算我省金融集聚程度，其計(jì)算公式為：

Qit表示省域金融業(yè)產(chǎn)值增加值，GDPit表示省域GDP，Qt表示全國(guó)金融業(yè)產(chǎn)值，GDPt表示全國(guó)GDP。區(qū)位熵的值表示表示某地區(qū)金融行業(yè)的規(guī)模水平和專(zhuān)業(yè)化程度，該值越大，則表明該地區(qū)金融化程度越高，金融集聚程度高。區(qū)位熵（ LE）是評(píng)價(jià)區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)集聚程度的重要指標(biāo)。當(dāng)然，區(qū)位熵是對(duì)金融集聚程度的相對(duì)測(cè)度，可能存在一些誤差，整體來(lái)看，金融業(yè)區(qū)位熵還是能較準(zhǔn)確地反映出我省的金融集聚的總體情況。根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用區(qū)位熵公式，計(jì)算得出2007-2016年間，黑龍江省金融集聚區(qū)位熵指數(shù)，具體數(shù)值如表2和圖1所示。

由表2和圖1所示，我省金融集聚區(qū)位熵指數(shù)呈現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)步上升狀態(tài)，有良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

三、黑龍江省金融集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)態(tài)影響機(jī)制

由金融集聚與我省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值發(fā)展趨勢(shì)可以看出，二者呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)、協(xié)調(diào)的演化發(fā)展，金融集聚分別在儲(chǔ)蓄集聚、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督激勵(lì)、信息獲取四個(gè)方面對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生影響，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化升級(jí)，會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)金融集聚的發(fā)展，形成良性循環(huán)，具體動(dòng)態(tài)影響作用機(jī)制圖由圖3所示。

首先，金融集聚可以提供廣闊的籌融資平臺(tái)，利用其儲(chǔ)蓄功能，將社會(huì)閑散資金匯集起來(lái)，并轉(zhuǎn)化為投資，形成資本的積累，即金融資源的“蓄水池”。這樣，不僅可以?xún)?yōu)化資源的配置，提高金融資源的配置效率;同時(shí)，也可提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持鼓勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)資金從低回報(bào)向高收益領(lǐng)域流動(dòng)，大力有效提高社會(huì)整體資源投資效率。

其次，金融集聚可以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，面臨著諸多的不確定性因素，存在很多風(fēng)險(xiǎn)，比如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新性風(fēng)險(xiǎn)等，金融集聚可以充分發(fā)揮金融市場(chǎng)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的功能，一方面可以為企業(yè)提供充足的資金支持和良好的流動(dòng)性，為其提供及時(shí)的變現(xiàn)服務(wù)，創(chuàng)造出流動(dòng)性，從而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新;另一方面可以分散收益率風(fēng)險(xiǎn)，金融體系提供了更多不同特征的金融工具進(jìn)行組合，從中找到最優(yōu)的投資組合，使產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新投資的配置效率最大化，降低、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本流向那些推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)改造的創(chuàng)新活動(dòng)中。

第三，金融集聚可以實(shí)行監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制和加強(qiáng)金融監(jiān)管，促進(jìn)與激勵(lì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。金融市場(chǎng)的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制給予產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展有效的支持與約束，創(chuàng)新企業(yè)一方面通過(guò)更有流動(dòng)性資金的可以提高資源配置而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)改造。另一方面，企業(yè)或者投資者也可通過(guò)設(shè)立股權(quán)激勵(lì)機(jī)制來(lái)鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的人員，提高工作的努力程度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

第四，金融集聚使金融資源在集聚和擴(kuò)散的過(guò)程中，產(chǎn)生了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，有效地提高了地區(qū)金融市場(chǎng)的效率。一方面金融集聚可以完善信息披露制度，加速信息流動(dòng)和共享，減少信息不對(duì)稱(chēng)和降低信息交易成本;另一方面金融機(jī)構(gòu)更容易獲取信息，使得金融體系更容易識(shí)別有利可圖的投資機(jī)會(huì)并為其提供融資，從而優(yōu)化資源的配置效率，并最終推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)改造。

產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展離不開(kāi)金融系統(tǒng)的支持與協(xié)同，金融集聚通過(guò)金融資源的集中、配置，依靠金融系統(tǒng)發(fā)揮其儲(chǔ)蓄集聚、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督激勵(lì)、信息獲取等功能，為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展全方位提供服務(wù)和支持，金融集聚在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、升級(jí)調(diào)整中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)金融集聚的進(jìn)一步提升，二者形成動(dòng)態(tài)、協(xié)同的演進(jìn)發(fā)展。

四、黑龍江省金融集聚支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)演進(jìn)發(fā)展的政策措施

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融集聚已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，實(shí)踐證明，金融集聚從儲(chǔ)蓄集聚、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)督激勵(lì)、信息獲取等功能都能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。黑龍江省地處東北老工業(yè)基地，金融集聚發(fā)展水平、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展都與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份和地區(qū)仍然有一定的差距。因此，結(jié)合我省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)態(tài)演進(jìn)規(guī)律和特征，深入分析金融集聚支持黑龍江省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的影響機(jī)理，提出黑龍江省金融集聚推進(jìn)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的具體路徑與實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)我省東北老工業(yè)基地轉(zhuǎn)型、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)的最終發(fā)展目標(biāo)。

第一，重分發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)作用，抓住“一帶一路”“龍江絲路帶”等發(fā)展機(jī)遇，加大金融產(chǎn)業(yè)的政策引導(dǎo)和支持，有效整合地方金融資源，促進(jìn)金融企業(yè)集群的良性互動(dòng)發(fā)展，提高金融集聚水平，使金融資源能夠得到優(yōu)化配置。第二，打造良好的金融集聚生態(tài)環(huán)境，完善金融管理服務(wù)，組建金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建因地制宜的區(qū)域性、多層次的金融支持體系，充分發(fā)揮金融集聚效應(yīng)，做好我省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)金融服務(wù)保障。第三，加快我省區(qū)域性金融中心建設(shè)，充分發(fā)揮哈爾濱作為黑龍江省省會(huì)的經(jīng)濟(jì)、金融中心地位的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)區(qū)域間金融合作，清除區(qū)域間金融資源流動(dòng)屏障，促進(jìn)金融資源在區(qū)域間的自由流動(dòng)，強(qiáng)化金融集聚中心區(qū)的金融功能，提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率。

綜上，我省應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，大力提升金融集聚水平，充分發(fā)揮金融集聚區(qū)的功能與效應(yīng)，為我省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，全省產(chǎn)業(yè)的振興與崛起提供強(qiáng)有力的金融支持。

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作者簡(jiǎn)介：

潘娟（1981.12- ?），女，漢族，山東省平度市，博士研究生，副教授，研究方向：科技金融與區(qū)域創(chuàng)新。