打造產(chǎn)業(yè)鏈金融需避險(xiǎn)

○ 文／袁澤鋒

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)順利開展并取得突破。

近年來，國資委、銀保監(jiān)會(huì)等不斷出臺(tái)新政策指導(dǎo)和促進(jìn)財(cái)務(wù)公司發(fā)展，為財(cái)務(wù)公司發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融營造了良好的政策環(huán)境。在此背景下，各大石油企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司憑借強(qiáng)大的信息優(yōu)勢和資金實(shí)力開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，為促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)穩(wěn)健發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

內(nèi)功不足

財(cái)務(wù)公司熟悉集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略，能夠獲取集團(tuán)上下游企業(yè)的經(jīng)營、物流等信息，因此在產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)集團(tuán)主業(yè)上具有先天優(yōu)勢。

財(cái)務(wù)公司發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，通過掌握上下游企業(yè)的經(jīng)營狀況以及與所屬集團(tuán)企業(yè)間的交易，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的個(gè)性化金融需求，通過采購、生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)系統(tǒng)的對(duì)接，完成信息流、資金流、物流的高度融合，從而向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供個(gè)性化金融服務(wù)，不僅能扶持產(chǎn)業(yè)鏈上的小微企業(yè)，還有助于了解和掌握集團(tuán)企業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)動(dòng)向，強(qiáng)化產(chǎn)融結(jié)合，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值。

相較于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，財(cái)務(wù)公司發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融能夠解決產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)融資難、效率低下、融資成本高的問題。但是，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司推廣產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)顯得有點(diǎn)力不從心。這主要是財(cái)務(wù)公司屬于企業(yè)集團(tuán)“內(nèi)部銀行”的性質(zhì)決定的。

大多數(shù)財(cái)務(wù)公司設(shè)立之初，業(yè)務(wù)重心都放在石油集團(tuán)內(nèi)部成員單位。主要開展集團(tuán)內(nèi)部成員單位存款、貸款及票據(jù)業(yè)務(wù)，并沒有對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)政策做出很好的前瞻性預(yù)判，存在市場化運(yùn)行團(tuán)隊(duì)建設(shè)有待加強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)不足以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善等突出問題。

現(xiàn)階段財(cái)務(wù)公司主要推廣風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)業(yè)鏈票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款保理等業(yè)務(wù)，對(duì)中小企業(yè)需求更大的賣方信貸等較高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)審核嚴(yán)格。不僅審核周期較長，也很難通過風(fēng)控審核，造成財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模一直難有較大突破。

風(fēng)險(xiǎn)管理

產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性，對(duì)于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以及后續(xù)管理等環(huán)節(jié)都有較高要求。要保障產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)順利開展，尤其要注重產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

●供圖/IC photo

建立產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵手段。首要任務(wù)是對(duì)業(yè)務(wù)流程、決策流程、監(jiān)督流程進(jìn)行有效的約束和規(guī)范，建立事前分析、事中監(jiān)控、事后評(píng)價(jià)的全流程監(jiān)控制度。在業(yè)務(wù)開展中，結(jié)合相關(guān)歷史數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，逐一識(shí)別、研究、監(jiān)控和評(píng)估產(chǎn)業(yè)鏈中各經(jīng)營主體的風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)結(jié)束后結(jié)合評(píng)估、稽核、審計(jì)等方式開展相關(guān)的分析和檢查評(píng)價(jià)工作。

建立信用評(píng)價(jià)機(jī)制。在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中，各參與方相互關(guān)聯(lián)、相互影響，形成利益共同體。在這樣的業(yè)務(wù)模式下，融資企業(yè)信用在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)行過程中顯得尤為重要。應(yīng)當(dāng)建立有效的企業(yè)信用評(píng)價(jià)等級(jí)，對(duì)融資企業(yè)信用、財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營管理以及發(fā)展前景等因素進(jìn)行綜合評(píng)定，強(qiáng)化融資企業(yè)的準(zhǔn)入資格。

建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)具體實(shí)施過程中，一旦產(chǎn)業(yè)鏈的單一企業(yè)出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，極易形成“多米諾骨牌效應(yīng)”，影響產(chǎn)業(yè)鏈上的多個(gè)企業(yè)。為規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融時(shí)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)并結(jié)合產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金制度，隔離產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)中單一環(huán)節(jié)出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條。

建立標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)操作流程，規(guī)避產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)中可能產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)。從融資企業(yè)盡職調(diào)查出發(fā)，建立涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、合同簽訂、資金流監(jiān)控、事后評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化操作流程。另外，實(shí)行多級(jí)復(fù)核復(fù)審制度，引入操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)，也可有效規(guī)避業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

建立產(chǎn)業(yè)鏈信息集成平臺(tái)。完整、清晰的信息流是開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。建立信息集成平臺(tái)可以確保信息安全、高效、流暢傳輸。通過信息集成平臺(tái)集成相關(guān)業(yè)務(wù)，再通過建立數(shù)據(jù)庫批量處理相關(guān)數(shù)據(jù)，然后動(dòng)態(tài)處理和分析數(shù)據(jù)并應(yīng)用到綜合授信、信用評(píng)估以及貸后管理中。還應(yīng)結(jié)合當(dāng)前主流的云計(jì)算和大數(shù)據(jù)手段，通過第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)處理相關(guān)信息，應(yīng)用于相關(guān)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中。

建立信息資源共享機(jī)制。信息作為重要資源，各參與主體要加強(qiáng)信息共享，才能夠把控住可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)應(yīng)確保信息資源共享，實(shí)現(xiàn)信息渠道的暢通。實(shí)時(shí)掌握市場占有率、產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)、交易情況、物流情況等信息。通過這樣的形式，實(shí)現(xiàn)共享信用和交易信息數(shù)據(jù)，確保信息資源的有效利用。

任重道遠(yuǎn)

據(jù)《中國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2018）》內(nèi)容顯示，在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中，各家財(cái)務(wù)公司根據(jù)自身所處的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)、集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)以及產(chǎn)業(yè)鏈中企業(yè)的實(shí)際需求，在產(chǎn)業(yè)鏈金融領(lǐng)域已形成一定的差異化、特色化優(yōu)勢。

有的財(cái)務(wù)公司從數(shù)個(gè)融資需求較為旺盛的核心供應(yīng)商或經(jīng)銷商入手，對(duì)重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目創(chuàng)新、設(shè)計(jì)多種金融解決方案，有針對(duì)性地提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。有的財(cái)務(wù)公司則注重互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用，開發(fā)全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，整合產(chǎn)業(yè)鏈中的信息流、資金流、數(shù)據(jù)流等，力圖做到業(yè)務(wù)的全流程覆蓋。

在中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司看來，借助信息系統(tǒng)及成員單位經(jīng)營數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)主要成員單位數(shù)據(jù)的信息分析，有利于跟蹤管理潛在客戶，深度挖掘潛在需求，篩選與鎖定重點(diǎn)目標(biāo)客戶開展有效營銷。但加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模的突破，依然任重道遠(yuǎn)。

鏈接

產(chǎn)業(yè)鏈金融

一種新型金融服務(wù)模式。以資金流作為紐帶，以清晰、線性的物流、商品流、信息流為鏈條，集中上下游所有企業(yè)的金融數(shù)據(jù)，在解決信息不對(duì)稱的弊端的基礎(chǔ)上，借助于產(chǎn)業(yè)鏈中核心企業(yè)強(qiáng)大的資金實(shí)力和信用保證，借助在交易過程中沉淀下來的大數(shù)據(jù)和有據(jù)可查的風(fēng)控模式，從而把產(chǎn)業(yè)鏈條中的企業(yè)串聯(lián)起來作為一個(gè)整體，并通過綜合授信的方式或者金融產(chǎn)品、服務(wù)等標(biāo)的，把資金靈活有效地嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈條中，提高整個(gè)行業(yè)的資金利用率和企業(yè)的核心競爭力。