張紫煒

摘要：目前，人口老齡化已經(jīng)成為我國嚴峻的社會問題，嚴重影響經(jīng)濟社會的發(fā)展。我們應(yīng)尋求更好的解決老齡化社會困境的方式，有效解決老人養(yǎng)老難、養(yǎng)老金不足等問題。本文通過分析我國養(yǎng)老問題的痛點，提出建設(shè)綜合養(yǎng)老金融生態(tài)圈，進而系統(tǒng)的推論養(yǎng)老金融的發(fā)展與未來，完善養(yǎng)老關(guān)愛服務(wù)體系，為我國的養(yǎng)老事業(yè)做出一份貢獻。

關(guān)鍵詞：人口老齡化 養(yǎng)老金融 養(yǎng)老模式 養(yǎng)老體系

一、養(yǎng)老金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

當下，我們國家的養(yǎng)老金融還處在一個初步發(fā)展的階段。養(yǎng)老金融包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，也包含我國公民在進行投資理財或者退休保障等相關(guān)的金融投資服務(wù)。

目前我們國家現(xiàn)有的養(yǎng)老金融投資產(chǎn)品大多是為了迎合當下人們需求所推出的，投資組合簡單、收益較小、周期較短，這樣的產(chǎn)品很難滿足養(yǎng)老實際需求。我國公民在養(yǎng)老金的投資的問題上，普遍存在著問題，首先是公民的眼界不夠?qū)拸V，只顧短期的利益，不愿意短暫犧牲當前收益去換取后期長久的養(yǎng)老投資回報，同時公民對金融的了解不夠廣泛，難以運用復(fù)雜的投資組合和更多種類的金融工具。傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老的觀念又加重了人們對于養(yǎng)老金的短視問題，公民針對可能出現(xiàn)的物價上漲他們通常使用的方式是大量的囤積貨物、購置不動產(chǎn)等，這樣的解決方式是很片面的。公民對于養(yǎng)老金融的認識不足，不僅會導(dǎo)致個人的養(yǎng)老難問題，同時也會造成養(yǎng)老金融的發(fā)展困難，最終導(dǎo)致國民養(yǎng)老缺位，對我們的子女和社會也會造成巨大的壓力。

二、發(fā)展養(yǎng)老金融的必要性

（一）人口老齡化加劇，人口撫養(yǎng)比不斷上升

改革開放以來，我們國家的經(jīng)濟復(fù)蘇，醫(yī)療水平也在不斷的提高，我們國民的人均壽命也在不斷的加大，老齡化人口越來越大，目前我國的死亡率已經(jīng)越來越小。據(jù)我國的人口普查顯示，我們國家的60歲以上的老年人的比重已經(jīng)高達百分之十五，和老年人占比共同上升的還有我們國家的人口撫養(yǎng)比例。撫養(yǎng)比例的增加，對于年輕人的壓力也就越來越大，年輕人的壓過過大將會給我們的社會帶來巨大的失衡，所以我們更應(yīng)該重視我國的人口老齡化問題。

（二）傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式難以維系，養(yǎng)老模式迫切需要轉(zhuǎn)型

1.空巢老人增加，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式面臨巨大挑戰(zhàn)。當前我們國家的兩極分化問題極其嚴重，城市的經(jīng)濟發(fā)展速度遠遠的超過了農(nóng)村，這就造成了大量的農(nóng)村青年到城市務(wù)工，將老人和孩子放在家中，城市的夜晚燈火璀璨，農(nóng)村的夜晚人影罕見，造成了大量的留守老人，給老人的養(yǎng)老帶來了巨大的難題。及時大量的老師具備很好的物質(zhì)生活，但是老人的內(nèi)心極其的空虛，長期的子女分離的生活，對于老人而言更是一種心靈上的打擊，并且會導(dǎo)致父母和子女產(chǎn)生隔閡。此外一些子女由于并沒有物質(zhì)來源，可能會出現(xiàn)啃老現(xiàn)象，無法正常的保障老人的物質(zhì)，甚至剝削父母，所以養(yǎng)老難已經(jīng)成為了我們社會急需解決的問題。

2.傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式下人格化隱性金融交易面臨危機。當前我們國家的家庭組成由原來的家族群居變?yōu)槿缃竦男〖彝オ毦樱@也體現(xiàn)了老齡化的問題。傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式是將孩子作為一個具有生命的保險，父母通過對于孩子的撫養(yǎng)，親情，倫理來拉近和孩子們之間的聯(lián)系，強制性的要求孩子養(yǎng)育父母，但是隨著西方文化對于我國傳統(tǒng)文化的沖擊，養(yǎng)兒防老并不是理所當然，家庭的倫理綱常對于孩子們的作用越來越小，孩子們?nèi)狈α俗銐騼r值觀念和法律的束縛，所以傳統(tǒng)的養(yǎng)老模式受到了挑戰(zhàn)。

（四）現(xiàn)有養(yǎng)老方式存在的問題

1.目前我們國家的養(yǎng)老金的三大支撐點并不牢固。據(jù)世界最流行的觀點認為，合理地養(yǎng)老金應(yīng)該是由家庭、社會和企業(yè)三者共同承擔，我們國家雖然也采用這三大要素支撐起我們國家的養(yǎng)老金制度，但是我們國家的這三大支撐并不牢靠。第一，我們國家的養(yǎng)老金制度是由社會賬戶和個人賬戶相結(jié)合的方式，但是由于我們國家的養(yǎng)老金制度起步較晚，內(nèi)部的資金儲備不豐富，管理機制尚不健全，所以我們國家的養(yǎng)老金賬戶常常會出現(xiàn)大量虧空的情況，大量的養(yǎng)老資金被投放到支出范圍，這對于我們國家的養(yǎng)老金制度有著巨大的隱患，很多人不再愿意進行養(yǎng)老金繳費，并且目前我們國家的養(yǎng)老金投資的范圍較為狹小，我們國家的物價又在瘋狂的增長，所以養(yǎng)老金的投資漲幅很難跟上物價增長的速度，最終可以無法滿足民眾的需求。第二，企業(yè)作為養(yǎng)老金的三大支柱之一，一直飽受人們的期待，但是目前我們國家的越來越多的企業(yè)管理混亂，相關(guān)部門對于企業(yè)的管理不嚴，導(dǎo)致企業(yè)的年金處在不長甚至下降的狀況，企業(yè)年金的作用便是進行資本的保值，滿足員工的退休的正常生活，長此以往，企業(yè)將無法支撐起我們國家的養(yǎng)老制度。第三，目前我們國家對于個人進行養(yǎng)老保險投資的意識不夠強烈，人們還沒有認識到繳納個人養(yǎng)老資金的好處，很難對我們國家的養(yǎng)老事業(yè)進行支撐。

2.養(yǎng)老金平均工資替代率低，保障水平有限。我們國家的養(yǎng)老金雖然也在不斷的提高，但是養(yǎng)老金的上漲并沒有保障人們的生活水平，甚至很多時候人們的生活反而退步，這是因為我們國家的養(yǎng)老金代替工資的指標目前遠遠低于國際上的養(yǎng)老金替代指標，我們所增加的養(yǎng)老金對于我們國家不斷增長的物價水平而言實在是杯水車薪。

3.個人商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展與老齡化帶來的需求相比差距較大。商業(yè)的養(yǎng)老保險目前的增長速度很快，為我國的保險事業(yè)做出了重大的貢獻，同時也緩解了我國的人口老齡化問題，但是仍然無法滿足我們國家快速增長的老齡化人口，我國的養(yǎng)老商業(yè)保險還有很大的市場缺口和市場需求。

三、對于發(fā)展養(yǎng)老金融的建議

（一）理清政府與市場的邊界，加大財政稅收對私人部門的扶持

目前發(fā)展養(yǎng)老金融，形成多層次，結(jié)構(gòu)分明的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一個解決我國養(yǎng)老難問題的重要方法，所以我們的政府應(yīng)該加大對于養(yǎng)老金融的重視力度，將養(yǎng)老金融這個帶有保障性質(zhì)的民生工程真正的落到實處，更好的保障他的正常運營和發(fā)展。但是政府在保障的過程中，也要重視自己和企業(yè)之間的界限，政府可以扶持，但是政府不可以直接的進行參與，本身既當“運動員”又扮演“裁判”。一旦政府進入市場，勢必會造成不公平的現(xiàn)象，同時也不利于養(yǎng)老金融的民間發(fā)展，而且政府也會浪費大量的人力物力和財力，造成不必要的資源浪費。政府的主要責任就是發(fā)揮正確的引導(dǎo)作用，通過財政手段或者稅收手段去正確的引導(dǎo)養(yǎng)老金融。同時養(yǎng)老金融是一個民生問題，它涉及到千家萬戶的利益，一旦涉及到民生問題，便絕無小事，而人們對于他的希望也會越高，民生工程就是政府的良心工程，所以政府在扶持的過程中也需要出臺相應(yīng)的法律法規(guī)或者優(yōu)惠政策，用以保障養(yǎng)老金融的順利推進，這是因為民生工程不可以和普通的經(jīng)濟活動一樣，只關(guān)注是否盈利，而更應(yīng)該考慮對人民的影響，所以政府必須出臺相應(yīng)的規(guī)定，提高該行業(yè)的壁壘，避免部分人魚目混珠，同時也可以給養(yǎng)老金融提供一個更好的發(fā)展環(huán)境。

（二）完善監(jiān)管方式，嘗試混業(yè)經(jīng)營，鼓勵金融創(chuàng)新

金融行業(yè)是一個風險與收益并存的行業(yè)，我們國家歷來對該行業(yè)進行嚴格的監(jiān)督管理。目前我們國家的金融實行的是自我運營，分區(qū)監(jiān)管，對于每個機構(gòu)的營業(yè)范圍嚴格把控，互相之間互不干擾，這雖然有一定的好處，但是相較于我們國家的養(yǎng)老金融的發(fā)展而言，是一把雙刃劍，存在弊端，應(yīng)嘗試混業(yè)經(jīng)營，不同金融機構(gòu)之間協(xié)同發(fā)展養(yǎng)老金融。我們國家進行養(yǎng)老金融嘗試最早的機構(gòu)有保險公司，保險公司在養(yǎng)老和金融運作方面具有非常豐富的人才儲備和技術(shù)優(yōu)勢，但是目前我們國家的保險行業(yè)很難獨自支撐起養(yǎng)老金融這桿大旗，而商業(yè)銀行的資本雄厚，資金充足，卻對于保險行業(yè)沒有足夠的人才和技術(shù)，如果能將二者進行結(jié)合繼而保證我國的保險行業(yè)不斷完善，那么我國的保險金融一定會走向新的臺階。

舉個例子，目前發(fā)達國家正在推行一種新的養(yǎng)老模式叫做個人房屋反抵押貸款，這樣的養(yǎng)老模式說的是擁有住房的老人可以將自己的房產(chǎn)向金融機構(gòu)進行抵押，金融機構(gòu)按照房子的價值給予老人資金，并且老人在生命存續(xù)期間保留這個房子的使用權(quán)力，一旦老人死后，金融機構(gòu)將依法取得老人房屋的一種金融抵押行為。這樣的養(yǎng)老模式便是一次金融機構(gòu)和保險公司的合作，這種養(yǎng)老模式的推行不僅需要保險公司對于老人的保障，同時也需要金融機構(gòu)對于老人房屋的價值的估算，并通過計算來進行風險的把控，并建立相應(yīng)的應(yīng)急應(yīng)變措施。

（三）著力改善金融市場環(huán)境，適時推進養(yǎng)老金與金融市場對接

目前我們國家的金融市場存在很多的問題，例如，市場投機者較多，市場的專業(yè)化程度較低，政府對于市場的干預(yù)過多，對于市場的監(jiān)管機制不健全，對于法律法規(guī)的設(shè)置不完善等，這些因素都直接制約著我們國家養(yǎng)老金融的發(fā)展，所以，我們的市場管理部門、監(jiān)管部門等需要通過一系列的方案來改善我們的經(jīng)濟市場環(huán)境，找到最適合市場發(fā)展的最合理的監(jiān)管，最優(yōu)化分配資源，讓我們的市場更加的完善，金融秩序更加穩(wěn)定，這樣才能更好的推動養(yǎng)老金與金融市場的順利對接，實現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，加快推動養(yǎng)老金融發(fā)展壯大，進而滿足老年人的養(yǎng)老需求。

（四）鼓勵社會資本共同參與建設(shè)養(yǎng)老金融體系

鼓勵金融機構(gòu)、大企業(yè)加大對養(yǎng)老事業(yè)的投資，不斷完善政府部門與社會資本在養(yǎng)老方面的合作，改善政府類機構(gòu)創(chuàng)新慢、效率低且壟斷的局面，同時可以借鑒國際上金融機構(gòu)發(fā)行REITS等多元化的融資方式，豐富養(yǎng)老資金來源，專注于長期資金配置和長期投資回報。對實體經(jīng)濟和傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型升級也有很大的促進作用。

結(jié)語：伴隨著白發(fā)浪潮的到來，中國面臨退休的老年人口越來越多，老齡化的現(xiàn)象越來越嚴重，我們傳統(tǒng)觀念中的孩子養(yǎng)老，似乎并不能支撐起我們國家的養(yǎng)老問題。大力發(fā)展養(yǎng)老金融，是在傳統(tǒng)養(yǎng)老模式面臨挑戰(zhàn)的背景下，開拓新的模式、滿足養(yǎng)老多元化的有效辦法。發(fā)達國家大都構(gòu)建了完善的養(yǎng)老金融體系。所以我們將養(yǎng)老金融的發(fā)展放入我們研究中的重點，來解決我們國家日趨嚴重的老齡化問題是十分有必要的。