房貸利率新規(guī)：個人化時代到來

閆肖鋒

“重磅！”央行近日發(fā)布房貸利率新規(guī)，很多人對于其中的“貸款市場報價利率（LPR）”等專業(yè)化解釋一頭霧水，只是隱約感到，房市在變。

新規(guī)的具體內容是：自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準加點形成。10月8日前，已發(fā)放的商業(yè)性個人住房貸款和已簽訂合同但未發(fā)放的商業(yè)性個人住房貸款，仍按原合同約定執(zhí)行，之后的則適用新規(guī)。

這一政策意味著房貸要上漲了嗎？央行有關負責人表示，新規(guī)實施后，全國范圍內新發(fā)放首套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR（8月20日5年期以上LPR為4.85%）;二套個人住房貸款利率不得低于相應期限LPR加60個基點（8月20日5年期以上LPR為5.45%），與當前中國個人住房貸款實際最低利率水平基本相當。

人們從字里行間讀出了新規(guī)的寒意：“這次等于國家直接向你明確，首套房貸只能高不能低，世上再無‘下浮‘9折這類說法了?！奔粗辽僭诶碚撋?，便宜的打折房貸沒有了。

關于房貸利率新規(guī)，分析人士綜合認同的結果是：1.對炒房的人影響大，成本在增加;2.對個人購買二套房來說有影響，利息有所提高;3.對購買首套房的剛需人群來說，要看是在幾線城市，影響也不同。

但說到底，新規(guī)與房價到底降了還是漲了關系不大，它的目的是為了穩(wěn)定房價和打壓炒房人群。根據(jù)新規(guī)，二套房貸最低利率將由5.39%上升為5.45%，且在未來一段時間二套房房貸利率可能會呈現(xiàn)上升趨勢，必將對炒房者產生一定的抑制作用。

業(yè)界還注意到新規(guī)中的“因城施策”原則：指導各省級市場利率定價自律機制，在國家統(tǒng)一的信貸政策基礎上，根據(jù)當?shù)胤康禺a市場形勢變化，確定轄區(qū)內首套和二套商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。對于房價上漲壓力大的省市，二套房貸最低利率在5.45%的基礎上再加25個點，即“各省把控”，省內任何銀行都不能低于5.7%。

在未來，我們將要迎接房貸利率個人化時代的到來。過往的房貸利率更多由央行“老大哥”一錘定音，現(xiàn)在則將更加市場化，會因人而異、因額度而異、因市場而異。房貸對于銀行來說是最好的放貸對象，比放給一些企業(yè)安全性高、收益好。而新規(guī)要求房貸利率實行真正市場化、區(qū)域化、個人化，就是為將來可能出現(xiàn)的房市危機作風險預控。

一方面，限購等行政措施在盡力打壓房價過高地區(qū)和城市，另一方面，放開利率等市場化手段又要將調控落實到個人?！皟墒侄家病钡囊鈭D只有一個，即穩(wěn)定房市。大漲不行，大跌導致大量壞賬出現(xiàn)，也不行。

近日，丹麥日德蘭銀行在其官網(wǎng)宣布，開始向貸款人提供年利率為負0.5%的十年期貼息購房貸款。這是全球首例負利率貸款。也就是說，銀行借你一萬丹麥克朗，你只要還9950丹麥克朗。中國網(wǎng)民被“感動哭了”。

不過我們也不用急著羨慕人家的負利率。膨脹的房市永遠不會進入收縮期嗎？當然會，隨著人口在收縮，房市就勢必會出現(xiàn)調整。