基于風(fēng)險管控的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略研究

陳超

摘 要：隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步開放，企業(yè)經(jīng)營過程中需要應(yīng)對的風(fēng)險越加突出。對潛在的經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行防控，能夠降低風(fēng)險發(fā)生概率，維護(hù)企業(yè)正常發(fā)展。本文簡要闡釋了企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的含義，對風(fēng)險管控與財務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系進(jìn)行了分析，同時基于風(fēng)險管理制定和實(shí)施財務(wù)戰(zhàn)略提出了措施建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險控制;企業(yè)財務(wù);戰(zhàn)略研究

在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展完善的過程中，企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展理念逐漸成熟，以順應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的變化。受到現(xiàn)代企業(yè)管理理念的影響，風(fēng)險管控與企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略成為了決定其市場核心競爭力的重要基礎(chǔ)，直接影響了企業(yè)在復(fù)雜市場環(huán)境中的生存穩(wěn)定性。目前，部分企業(yè)已經(jīng)意識到風(fēng)險管控的重要作用，并且有針對性地開展了財務(wù)管理戰(zhàn)略實(shí)施，但是在實(shí)際的操作過程中，仍然面臨著諸多問題，降低了風(fēng)險管控的有效性?；谀壳捌髽I(yè)的風(fēng)險管控現(xiàn)狀，對其進(jìn)行詳細(xì)的分析，有利于為企業(yè)風(fēng)險管理及財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施提供一定的理論參考。

一、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略概述

1.企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略

“戰(zhàn)略”一詞最早出現(xiàn)于軍事活動，指的是在進(jìn)行軍事活動之前，進(jìn)行全局的統(tǒng)籌規(guī)劃，提升既定軍事活動的成功率。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“戰(zhàn)略”一詞逐漸延伸到經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，概括的是與經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的統(tǒng)籌計劃與實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的一系列工作。因此，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略指的是其財務(wù)方面的一系列統(tǒng)籌、計劃內(nèi)容，也包括了企業(yè)在發(fā)展過程中設(shè)定的階段性目標(biāo)與財務(wù)管理機(jī)制，并以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。另外，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略被分為擴(kuò)張型財務(wù)戰(zhàn)略、防御性財務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)健性財務(wù)戰(zhàn)略，針對企業(yè)的不同發(fā)展階段與發(fā)展情況，實(shí)施有效的財務(wù)戰(zhàn)略，能夠?yàn)橥苿悠髽I(yè)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，伴隨企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn)生。企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動將會受到市場環(huán)境中各個因素的影響，以致于經(jīng)濟(jì)活動的最終結(jié)果不可控，常常發(fā)生企業(yè)實(shí)際收益與企業(yè)戰(zhàn)略計劃不符的情況，嚴(yán)重的還會造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)生損失。在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動中，進(jìn)行有效的財務(wù)風(fēng)險管控，能夠降低市場經(jīng)濟(jì)活動中不確定因素對企業(yè)發(fā)展的影響，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

3.進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的必要性

在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動需要應(yīng)對各種各樣的內(nèi)外部環(huán)境問題?；谶@樣的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)戰(zhàn)略決策需要提升其科學(xué)性，對企業(yè)資金流入、流出以及盈利、負(fù)債進(jìn)行管控，合理規(guī)避潛在的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。如果在企業(yè)經(jīng)濟(jì)過程中忽略了這一問題，將很可能造成企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)不可挽回的損失，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)。在我國市場經(jīng)濟(jì)愈加活躍的情況下，只有在戰(zhàn)略決策環(huán)節(jié)加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況進(jìn)行有效管理，才能確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，提升其發(fā)展質(zhì)量。

二、風(fēng)險管控與財務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系分析

1.籌資戰(zhàn)略與風(fēng)險管控

企業(yè)籌資戰(zhàn)略是其實(shí)現(xiàn)財務(wù)戰(zhàn)略的前提與基礎(chǔ)，是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的重要組成部分。所謂籌資戰(zhàn)略，指的是企業(yè)在進(jìn)行籌資活動前所制定的籌資目標(biāo)、籌資計劃以及籌資安排，并根據(jù)籌資戰(zhàn)略達(dá)到籌資活動的最終目的，促使企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理順利進(jìn)行。企業(yè)籌資戰(zhàn)略的實(shí)施，需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)資金的來源、資金的渠道結(jié)構(gòu)以及企業(yè)資金的成本控制，并對以上環(huán)節(jié)中的潛在風(fēng)險進(jìn)行管控，避免在籌資環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營發(fā)展出現(xiàn)問題。站在企業(yè)的立場上來說，其籌資戰(zhàn)略需要與風(fēng)險管控同時進(jìn)行，才能有效提升企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的有效性。

2.投資戰(zhàn)略與風(fēng)險管控

企業(yè)投資戰(zhàn)略指的是通過投資經(jīng)營活動來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利潤增收，是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)形式，也是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的重要組成部分。在企業(yè)的經(jīng)營活動中，確保企業(yè)資金來源的安全性與降低企業(yè)經(jīng)營成本只能作為基本的財務(wù)管理方式，而實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展則需要通過投資戰(zhàn)略來進(jìn)行企業(yè)增收，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，同時提升企業(yè)的市場競爭力。在開展企業(yè)投資戰(zhàn)略之前，需要科學(xué)評估企業(yè)的投資評價、投資分析、投資管理等內(nèi)容，對潛在的投資風(fēng)險進(jìn)行梳理，通過對投資風(fēng)險進(jìn)行管控來確保企業(yè)投資成功，從而提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。在瞬息萬變的市場經(jīng)濟(jì)中，如果不對企業(yè)投資風(fēng)險進(jìn)行有效管控，將會影響企業(yè)投資的最終成果。

3.收益分配戰(zhàn)略與風(fēng)險管控

企業(yè)經(jīng)營活動而產(chǎn)生的利潤需要通過合理的分配機(jī)制進(jìn)行分配，利潤分配的參與者包括債權(quán)人、國家以及主體經(jīng)營者。從宏觀角度來看，企業(yè)的收益分配需要以推動企業(yè)發(fā)展為主要目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)收益分配的合理化。而在實(shí)際的分配過程中，國家以及債權(quán)持有者的分配數(shù)額相對固定，是按照規(guī)定的比例或者數(shù)額進(jìn)行分配的，變化范圍較小。因此，所謂的針對收益分配戰(zhàn)略進(jìn)行的風(fēng)險管控，主要指的是企業(yè)經(jīng)營主體的分配戰(zhàn)略，也就是股東收益分配戰(zhàn)略。在收益分配過程中，其風(fēng)險主要存在于不合理的分配方式會造成股東經(jīng)營的積極性，從而損害企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展基礎(chǔ)。對于收益分配戰(zhàn)略的風(fēng)險管控，需要平衡好股東與企業(yè)間的相互關(guān)系，避免由于分配方式的不合理而造成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的出現(xiàn)。

三、基于風(fēng)險管理制定和實(shí)施財務(wù)戰(zhàn)略的措施建議

1.制定與實(shí)施基于風(fēng)險管控的籌資戰(zhàn)略，確保企業(yè)資金安全

基于風(fēng)險管控的籌資戰(zhàn)略，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略甚至影響企業(yè)發(fā)展總體戰(zhàn)略的前提。在具體的籌資過程中，企業(yè)要明確自身定位，提前考慮到潛在的各種籌資風(fēng)險，從籌資渠道、籌資效率以及籌資節(jié)奏等方面著手，對籌資風(fēng)險進(jìn)行把握，確保企業(yè)籌資的安全與穩(wěn)定，同時降低籌資成本，達(dá)到提升資金使用率的最終目的。

2.制定與實(shí)施基于風(fēng)險管控的投資戰(zhàn)略，提升企業(yè)投資收益

企業(yè)投資是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最主要手段，為了達(dá)到企業(yè)投資效益的最大化，關(guān)鍵點(diǎn)就在于制定與實(shí)施基于風(fēng)險管控的投資戰(zhàn)略，降低投資風(fēng)險。企業(yè)投資過程中，一定是存在一定風(fēng)險的，并且預(yù)計收益越大，則風(fēng)險就越大。因此在實(shí)施企業(yè)投資戰(zhàn)略的過程中，首先要構(gòu)建完善的投資管理機(jī)制，確保企業(yè)投資在合理的流程系統(tǒng)之內(nèi)進(jìn)行，運(yùn)用科學(xué)、先進(jìn)的投資分析辦法，對企業(yè)投資行為、過程進(jìn)行全面的分析規(guī)劃，結(jié)合大量的數(shù)據(jù)信息，確保企業(yè)投資的準(zhǔn)確性，提升企業(yè)投資收益。在企業(yè)經(jīng)營活動中，無論是引進(jìn)投資還是發(fā)出投資，都需要對投資對象以及企業(yè)自身發(fā)展規(guī)劃有一個清晰的認(rèn)識，基于清晰的自我認(rèn)知，做出明智的投資決策。

3.制定與實(shí)施基于風(fēng)險管控的收益分配戰(zhàn)略，平衡收益分配與企業(yè)發(fā)展

針對企業(yè)利潤分配中存在的潛在風(fēng)險，可以通過制定與實(shí)施基于風(fēng)險管控的收益分配戰(zhàn)略，進(jìn)一步平衡企業(yè)的收益分配與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃。只有對企業(yè)的利益分配進(jìn)行合理的設(shè)置，才能確保企業(yè)利潤分配者的利益得到保護(hù)，從而維護(hù)企業(yè)經(jīng)營者、債權(quán)人和相關(guān)的經(jīng)營參與者的利益，避免由此引發(fā)的企業(yè)發(fā)展風(fēng)險。針對企業(yè)股東的利潤分配，可以提前制定好利潤分配戰(zhàn)略，完善分配機(jī)制，綜合考慮企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營情況，確保利潤分配合情合理。

4.實(shí)施預(yù)算管理，將財務(wù)風(fēng)險防控落實(shí)到實(shí)處

在企業(yè)經(jīng)營活動中進(jìn)行風(fēng)險防控的最終目的，還是要落到規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，減少企業(yè)損失，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化的發(fā)展目標(biāo)上面。因此，構(gòu)建有效的企業(yè)預(yù)算管理模式，能夠?qū)ζ髽I(yè)的整體經(jīng)營狀況進(jìn)行全面的把握，落實(shí)企業(yè)風(fēng)險管控。首先，企業(yè)要實(shí)施全面的預(yù)算管理，穩(wěn)定企業(yè)收支平衡，提前對企業(yè)一年的發(fā)展、計劃、投資、收益進(jìn)行評估，提升企業(yè)發(fā)展效率。其次，要對企業(yè)的經(jīng)營成本進(jìn)行預(yù)算管理，提前規(guī)避潛在的財務(wù)風(fēng)險。最后，還要將企業(yè)的銷售回款納入到企業(yè)績效目標(biāo)預(yù)算中來，對企業(yè)回款損失風(fēng)險進(jìn)行防控。

四、結(jié)語

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)的經(jīng)營活動不可避免地會產(chǎn)生風(fēng)險，如果不能對潛在風(fēng)險進(jìn)行合理的防控，往往會帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，更甚者還會造成企業(yè)倒閉。在企業(yè)經(jīng)營過程中，基于風(fēng)險管控對企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行研究，能夠降低風(fēng)險發(fā)生的概率，減少由風(fēng)險帶來的企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，從而優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理效果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

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