淺談上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制也越來越完善。同時(shí)，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也隨之而來。上市公司要想一直在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，必須不斷提高控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，本文對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的問題進(jìn)行了綜述，并提出了相關(guān)的措施，期望上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)能夠有所借鑒。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);控制措施

自從中國(guó)加入WTO以來，全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程逐步加大。與此同時(shí)，上市公司也面臨著巨大的考驗(yàn)。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不僅可以提高資產(chǎn)的有效利用率，還可以保障公司資金的合理使用，是衡量上市公司綜合實(shí)力的重要指標(biāo)。但是，傳統(tǒng)的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制手段已經(jīng)無法適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的要求。因此，上市公司要想更好的抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效的管理，應(yīng)該從公司內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境上入手，讓公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力得到不斷提升，更好地去適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)。

一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是公司所面臨的內(nèi)部資金的風(fēng)險(xiǎn)，屬于公司系統(tǒng)內(nèi)部的客觀風(fēng)險(xiǎn)，往往與公司實(shí)際的經(jīng)濟(jì)收益和支出背道而馳。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遍布公司運(yùn)營(yíng)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)，是貨幣化風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深化，上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率也在不斷增加。一般來說，上市公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為以下幾種：無力償還到期債務(wù)。部分公司為了盡快上市，在公司運(yùn)營(yíng)過程中對(duì)外借了大量債務(wù)，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善時(shí)，資金回籠就會(huì)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致無力償還外債的情況發(fā)生;利率變動(dòng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果在公司運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生了政策變動(dòng)或者通貨膨脹的情況，那么就會(huì)導(dǎo)致上市公司的利率發(fā)生變動(dòng)，進(jìn)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn);籌資風(fēng)險(xiǎn)。上市公司如果籌集不到足夠的資金，就會(huì)影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，增加負(fù)債累積;此外，財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)也是上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中出現(xiàn)的問題

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全

據(jù)調(diào)查顯示，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制度的不完善是造成公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。一部分上市公司內(nèi)部并沒有建立起一個(gè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。還有一部分上市公司，雖然有相關(guān)的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，但是審計(jì)部門沒有按照相關(guān)的制度去進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)，讓這些制度只是流于形式，得不到具體的落實(shí)，進(jìn)而增加了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，大多數(shù)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制也很不完善，無法對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)工作進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理。上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的缺失會(huì)導(dǎo)致上市公司不能對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的處理，從而喪失了最佳的管理時(shí)機(jī)。另外，很多上市公司在執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，由于無法得到相應(yīng)流程的指引，最終導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的無序進(jìn)行。

2.公司缺乏科學(xué)有效的治理機(jī)制

由于很多上市公司的內(nèi)部機(jī)構(gòu)不完善，導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控沒有專門的負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)，一般都是由審計(jì)部門兼顧，這樣就會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主客體同一化，相關(guān)責(zé)任和權(quán)利的界定很難明確，無法讓公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度發(fā)揮有效的作用。這種“自我監(jiān)督”現(xiàn)象發(fā)生的最根本原因就是公司治理機(jī)制的缺失。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，上市公司財(cái)務(wù)決策問題得不到及時(shí)的解決，致使公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理向兩極化趨勢(shì)發(fā)展。其次，由于投資者和經(jīng)營(yíng)者所追求目標(biāo)的差異導(dǎo)致公司內(nèi)部的整體目標(biāo)難以達(dá)成。此外，上市公司的總公司無法對(duì)分公司出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)薄弱

據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部員工普遍對(duì)公司財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的管控不重視，認(rèn)識(shí)不到其重要的作用。首先，作為上市公司的高層管理者，只是把目光投放在公司所獲得的經(jīng)濟(jì)利益上，認(rèn)為公司的財(cái)務(wù)人員只要處理好財(cái)務(wù)工作，風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)避免。因此，沒有做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率上升。其次，公司的其他工作人員也認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控與自己不相干，是會(huì)計(jì)的工作，進(jìn)而放松了對(duì)自身工作上的管理，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

4.相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的能力素質(zhì)不足

上市公司的財(cái)務(wù)人員是管控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的核心人物。只有高素質(zhì)和高能力的員工才能熟練勝任該工作，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，能進(jìn)行及時(shí)有效的處理，減少公司的損失。但是，目前上市公司部分財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)達(dá)不到要求，同時(shí)對(duì)公司資金的掌控不夠熟練，阻礙了公司風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力的提升。

5.監(jiān)管體系和相關(guān)的法律不健全

上市公司為了能更好地應(yīng)對(duì)不斷變化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，不僅要注重公司內(nèi)部的監(jiān)督，還應(yīng)該注重外部監(jiān)督的作用，例如銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等監(jiān)督機(jī)構(gòu)。但是，由于我國(guó)的資本市場(chǎng)起步較晚，所以在監(jiān)督體系的構(gòu)建上還存在一定的缺陷。如，我國(guó)當(dāng)前對(duì)于證券公司的管理基本都是由證監(jiān)會(huì)來完成，忽略了證券業(yè)協(xié)會(huì)與證券交易所等自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)作用，很難達(dá)到真正的監(jiān)管作用。此外，我國(guó)關(guān)于公司財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律只是一些指導(dǎo)性的意見，在具體的操作上還缺乏實(shí)用性。

三、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效措施

1.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

為了更好地對(duì)公司財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控，上市公司應(yīng)該建立起一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，豐富財(cái)務(wù)管理的層次，明確各部門的職責(zé)和權(quán)力，規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程和步驟，制定公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。同時(shí)，還應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門的內(nèi)部管理工作，保證關(guān)鍵性職位設(shè)置的合理性，遵照不相容職位分離的原則進(jìn)行職位分配，并且建立有效的財(cái)務(wù)管控制度。

財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立可以幫助管理人員了解公司財(cái)務(wù)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并作出及時(shí)處理。上市公司應(yīng)該設(shè)置專人去處理財(cái)務(wù)預(yù)警的工作，同時(shí)還要對(duì)資料系統(tǒng)進(jìn)行不間斷的升級(jí)改造，以保證財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性和準(zhǔn)確性。此外，上市公司還可以利用信息技術(shù)手段，建立起一個(gè)自動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)和預(yù)警機(jī)制，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變動(dòng)情況能夠及時(shí)報(bào)告給管理人員，降低公司的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu)最重要的就是要做到權(quán)責(zé)分明。為此，上市公司應(yīng)該對(duì)公司的相關(guān)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行明確的劃分，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)工作。同時(shí)，上市公司還應(yīng)該選擇有能力的工作人員對(duì)公司進(jìn)行管理，讓風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以進(jìn)行分層控制，加強(qiáng)各個(gè)部門間的聯(lián)系和信息交流，強(qiáng)化和重視財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)。此外，上市公司的董事會(huì)還應(yīng)該充分發(fā)揮對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督作用，防止經(jīng)營(yíng)者的行為偏離公司目標(biāo)，增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，設(shè)置委托代理人，加強(qiáng)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者之間的溝通，減少利益矛盾和信息不對(duì)稱現(xiàn)象的產(chǎn)生。

3.提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

為了能切實(shí)有效地提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)，上市公司可以對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)人員進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。首先，在上市公司內(nèi)部定期召開財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議。其次，公司要制定有效的追責(zé)制度，讓公司的責(zé)任都能落實(shí)到每個(gè)員工身上。同時(shí)，公司還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)判斷能力的培養(yǎng)，讓他們?cè)诠景l(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠做出及時(shí)的判斷，并制定有效的應(yīng)對(duì)策略。

4.提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)

為了保證財(cái)務(wù)人員的高素質(zhì)，上市公司在進(jìn)行人員選拔時(shí)就應(yīng)該做好把關(guān)，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的崗前培訓(xùn)和在職培訓(xùn)，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的法治觀念，加強(qiáng)對(duì)他們的職業(yè)道德教育。此外，財(cái)務(wù)人員也應(yīng)該自覺地利用業(yè)余時(shí)間，進(jìn)行相應(yīng)的學(xué)習(xí)，以提升自己的專業(yè)能力。

5.加強(qiáng)公司內(nèi)外部的監(jiān)管，完善法律法規(guī)的建設(shè)

為了應(yīng)對(duì)公司面臨的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，上市公司要建立科學(xué)有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制。首先，規(guī)范公司內(nèi)部的審計(jì)工作，完善公司財(cái)產(chǎn)工作的管理流程，以形成嚴(yán)密的日常監(jiān)控系統(tǒng)。除此之外，國(guó)家證監(jiān)會(huì)也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視，多制定出臺(tái)一些監(jiān)管制度，有效降低公司財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)家作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的背后掌控者，也要發(fā)揮其監(jiān)管的作用，及時(shí)出臺(tái)一些財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制的法律文件和具體的操作指引，對(duì)一些財(cái)務(wù)上的違規(guī)行為制定相應(yīng)的懲罰措施，為上市公司在管控財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)提高切實(shí)的法律依據(jù)。

四、結(jié)論

綜述所述，上市公司只有建立起有效的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、公司內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制和財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，提高自身的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，才能對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。同時(shí)，國(guó)家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該及時(shí)出臺(tái)相關(guān)的法律文件和規(guī)章制度，為上市公司的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制提供有效的依據(jù)。

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作者簡(jiǎn)介：郭昊（1998.05- ），女，籍貫：山東省濰坊市諸城市，山東師范大學(xué)本科在讀，研究方向：經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)與法律