郭 添/ 文

一、引言

環(huán)境問題一直是困擾我國經(jīng)濟發(fā)展的一個重要因素，因此我國政府一直以來都非常重視綠色生態(tài)問題以及綠色金融發(fā)展。雖然我國整體環(huán)境形勢依舊嚴峻，但已經(jīng)取得了一些進步，這與我國政府近年來高度重視環(huán)境保護問題，發(fā)展綠色信貸有著密不可分的關(guān)系。

2012 年銀監(jiān)會出臺《綠色信貸指引》《銀行業(yè)金融機構(gòu)績效考評監(jiān)管指引》，要求商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過綠色信貸更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，推動經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時還要求商業(yè)銀行設(shè)置社會責任指標，歸入其績效考核范疇。自2012 年以來，我國綠色信貸進入了全面發(fā)展階段，我國綠色信貸取得了較快速度的發(fā)展。

二、發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)銀行綠色信貸國家層面的措施

在2007 年“綠色信貸”這一概念引入之前，國家就開始出臺政策要求商業(yè)銀行在進行信貸活動時注意考慮環(huán)保因素。早在1995 年，中國人民銀行就實施信貸政策和加強環(huán)保工作發(fā)布了通知，要求各商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的過程中把綠色環(huán)保作為考量因素之一。2006 年，中國人民銀行進一步采取措施與原環(huán)?？偩纸⒑献麝P(guān)系，將環(huán)境執(zhí)法信息納入銀行征信系統(tǒng)。

2007 年之后，國家正式提出“綠色信貸”概念，并于2007 年發(fā)布《關(guān)于改進和加強節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作指導(dǎo)意見》《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的信貸活動進行環(huán)境方面的規(guī)范。2016 年，把發(fā)展綠色金融寫入“十三五”規(guī)劃，將綠色金融的發(fā)展推向國家發(fā)展戰(zhàn)略的高度；隨后，中國人民銀行等部門出臺《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，在政策體系、綠色評價機制、法律責任、信貸管理制度等方面作出了明確的安排。

通過對商業(yè)銀行綠色信貸國家層面的措施的梳理，我們可以看出國家對綠色信貸的重視，也可以看出綠色信貸經(jīng)過長時間的發(fā)展，由概念成型到綠色金融體系構(gòu)建成功，取得了不俗的進步。

（二）商業(yè)銀行綠色信貸金融機構(gòu)層面的措施及相關(guān)產(chǎn)品

1.商業(yè)銀行綠色信貸金融機構(gòu)層面的措施

在金融機構(gòu)層面，我國商業(yè)銀行響應(yīng)國家號召，實施各種綠色信貸管理辦法，以完善綠色信貸的實施。2018 年，工商銀行發(fā)布《關(guān)于全面加強綠色金融建設(shè)的意見》，提出了綠色金融建設(shè)的主線，并提出相關(guān)的具體措施。同一年，工商銀行還相繼出臺《節(jié)能領(lǐng)域信貸指導(dǎo)意見》《關(guān)于信貸支持先進制造業(yè)重點領(lǐng)域的意見》，推動綠色新興信貸市場的發(fā)展。農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布《中國農(nóng)業(yè)銀行綠色金融發(fā)展規(guī)劃（2017—2020 年）》，積極投身于境內(nèi)外綠色債券市場，把信貸資金精準投綠色環(huán)保行業(yè)。招商銀行先后實施了《招商銀行綠色信貸營銷指導(dǎo)意見》《綠色金融信貸政策》等多項政策，大力發(fā)展綠色信貸，跟進國家綠色節(jié)能項目。

2.商業(yè)銀行綠色信貸相關(guān)產(chǎn)品

在綠色信貸產(chǎn)品方面，工商銀行做了很好的表率，2017 年成功推出第一支“一帶一路”綠色債券，承銷11 支綠色債券，總共募集643 億元綠色資金，居業(yè)內(nèi)第一；同時還發(fā)行“工銀ESG綠色指數(shù)”，也是業(yè)內(nèi)第一家。2018 年，農(nóng)業(yè)銀行審批綠色基金150 億元，發(fā)行綠色債券630 億元，其中本行的資金占108 億元。農(nóng)業(yè)銀行還發(fā)行綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品13.47 億元，雖然總體數(shù)額不算很大，但是拓寬了綠色金融產(chǎn)品的種類。

（三）商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展規(guī)模

附表 部分商業(yè)銀行綠色信貸余額表

續(xù)表

由附表可以看出，我國商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，然而綠色信貸占商業(yè)銀行各項貸款總額（客戶貸款及墊款）的比重還是整體偏低?？傮w而言，中國商業(yè)銀行綠色信貸的規(guī)模仍需進一步發(fā)展。

三、中國商業(yè)銀行綠色信貸問題

（一）國家層面相關(guān)政策缺乏統(tǒng)一的管理，不夠權(quán)威規(guī)范

通過對國家層面相關(guān)政策的梳理分析我們可以發(fā)現(xiàn)，這些政策由國務(wù)院、中國人民銀行、銀監(jiān)會、國家發(fā)改委等多個部門出臺，并沒有一個統(tǒng)一部門進行管理，這樣容易導(dǎo)致政策實施效率下降。而且我們還可以發(fā)現(xiàn)這些政策多是一些指引、意見或者通知，并沒有很強的約束力，不夠權(quán)威規(guī)范。

（二）綠色信貸發(fā)展規(guī)模偏小，有待進一步發(fā)展

從附表的數(shù)據(jù)可以看出，雖然各銀行綠色信貸的總額都是呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，但是綠色信貸占各項貸款總額的比值依舊偏低，均在9%以內(nèi)浮動。我國綠色信貸規(guī)模依舊偏小，難以很大規(guī)模地推動新型環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，難以有效地推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和升級。

（三）綠色信貸缺乏激勵機制，發(fā)展動力不足

綠色信貸產(chǎn)品貸款的周期長，前期需要投入比較高的沉沒成本，盈利周期長，因此很多銀行在推動綠色信貸發(fā)展方面缺乏主動性，多是出于國家監(jiān)管政策的壓力，較為被動地發(fā)展綠色金融。不僅如此，不管是國家層面還是金融機構(gòu)層面，都缺乏激勵機制，綠色信貸發(fā)展的內(nèi)外部動力不足。

（四）綠色金融產(chǎn)品類型單一，創(chuàng)新力度低

綠色金融產(chǎn)品由于自身的缺陷（投入周期長，沉沒成本高），再加上沒有有效的激勵機制，因此，商業(yè)銀行對綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的主動性差，創(chuàng)新能力較低。通過觀察各銀行推出的一些綠色金融產(chǎn)品，我們可以看到產(chǎn)品主要是針對企業(yè)客戶，缺乏面向個人客戶的綠色金融產(chǎn)品，而且產(chǎn)品類型單一化、相似化，多為項目融資類產(chǎn)品，靠的多是信貸手段。

（五）綠色信貸缺乏專業(yè)人才

綠色信貸相當于金融、環(huán)保以及產(chǎn)業(yè)政策等學(xué)科的交叉，然而大多數(shù)銀行缺乏此類人才以及相關(guān)培訓(xùn)，這導(dǎo)致在發(fā)行綠色貸款的過程中，由于知識水平和專業(yè)度不夠?qū)е律虡I(yè)銀行綠色風(fēng)險增加。

四、相關(guān)對策建議

（一）完善中國綠色信貸法律體系，提高綠色信貸政策約束水平

我國綠色信貸目前的政策規(guī)范存在立法層次低、政出多門、頂層設(shè)計不完善等特點。因此，要想我國綠色金融能有較為長遠的發(fā)展，首先必須完善頂層設(shè)計，將政策出臺的多個主體職責劃分清楚。只有分工明確，才能保證綠色信貸在落實過程中流暢落實、不出現(xiàn)相互推諉的情況。其次，相關(guān)政策措施不應(yīng)局限于法律層次較低的意見與指引，而應(yīng)提高綠色信貸的立法層次，加強綠色信貸的強制力，運用法律手段引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)。

（二）加強商業(yè)銀行內(nèi)外部激勵政策，推動綠色信貸發(fā)展

國家層面，應(yīng)將綠色環(huán)保、綠色信貸的成果與政府績效考核掛鉤，增強商業(yè)銀行的外部激勵水平，從政府方面提高綠色信貸綠色金融的積極性。金融機構(gòu)層面，應(yīng)積極采用財政貼息、稅收優(yōu)惠等多方面的措施盡可能地幫助商業(yè)銀行克服綠色信貸盈利周期長的缺陷，降低商業(yè)銀行的綠色信貸風(fēng)險。

（三）積極推動綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

雖然我國商業(yè)銀行已經(jīng)推出了綠色信貸、綠色基金、綠色指數(shù)、綠色資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，但缺乏針對個人的綠色金融產(chǎn)品。因此我國商業(yè)銀行應(yīng)努力填補這一方面的空白，積極發(fā)展針對個人消費者的綠色金融產(chǎn)品，向先進國家學(xué)習(xí)，不斷豐富綠色金融產(chǎn)品的種類。

（四）有針對性地培養(yǎng)相關(guān)人才

綠色信貸產(chǎn)品的執(zhí)行最終還是由人來執(zhí)行，因此相關(guān)專業(yè)人才的培養(yǎng)則顯得尤為重要。商業(yè)銀行應(yīng)加強與高等院校的合作，請專業(yè)師資力量來進行相關(guān)培訓(xùn)，共同辦學(xué)，努力提高人才專業(yè)度。