翟慶紅

[摘 要]面臨金融風(fēng)險是金融業(yè)在經(jīng)營中不可避免的，隨著科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)的運用，金融產(chǎn)品、金融服務(wù)的創(chuàng)新，金融風(fēng)險更加復(fù)雜、多樣，危害也更加嚴重。文章主要通過對延安轄區(qū)金融風(fēng)險成因分析入手，提出有針對性的防范措施，以確保延安金融市場的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]地方金融風(fēng)險;信貸;國有企業(yè)融資

[中圖分類號]F832.59

1 引言

隨著我國金融的不斷提升，金融風(fēng)險是威脅金融發(fā)展的重要因素，金融風(fēng)險的發(fā)生對我國主體經(jīng)濟造成不可預(yù)估的損失。避免金融風(fēng)險的發(fā)生要做好相應(yīng)的防范措施，對信貸及金融交易要加強預(yù)警措施和監(jiān)督力度。金融風(fēng)險主要是指在從事金融活動時，遭受到的不同的金融損失，金融風(fēng)險的發(fā)生對經(jīng)濟的發(fā)展有著深遠的影響。

2 地方金融風(fēng)險機制及特點

2.1 風(fēng)險機制——以銀行為例

2.1.1 從外部來講

一方面是社會經(jīng)濟發(fā)展的變化和政治環(huán)境等外界因素會影響銀行業(yè)的平穩(wěn)運行，尤其當國際金融環(huán)境有大的變動，經(jīng)濟發(fā)展停滯的時候，銀行業(yè)將會面臨巨大的信用風(fēng)險，更甚者將會引起大規(guī)模的金融危機;另一方面是伴隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，各個國家之間的經(jīng)濟交流與合作越來越頻繁，外國的金融風(fēng)險往往也會影響到我國金融市場的繁榮與穩(wěn)定。

2.1.2 從內(nèi)部來講

銀行機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展，離不開科學(xué)的內(nèi)部管理，嚴格的規(guī)章制度，規(guī)范的操作章程以及完善的風(fēng)險控制體系，如果在內(nèi)部管理上出現(xiàn)偏差，往往會造成微觀金融風(fēng)險，這種風(fēng)險的發(fā)生，一方面是因為風(fēng)險控制工作不夠嚴謹，對風(fēng)險控制的不重視或者有錯誤的預(yù)判，導(dǎo)致風(fēng)險控制體系出現(xiàn)漏洞;另一方面是因為相關(guān)工作人員對風(fēng)險控制工作的執(zhí)行力較差，甚至玩忽職守，大大降低了機構(gòu)的風(fēng)險控制水平，許多銀行風(fēng)險案例都是由于企業(yè)內(nèi)部對風(fēng)控人員的管理措施不嚴格，最終導(dǎo)致嚴重后果，還有一些員工在職業(yè)道德方面存在問題，做出為了個人利益損害銀行利益的行為，違背了銀行人員的道德準則，給銀行帶來不可估量的損失。

2.2 風(fēng)險的特點

2.2.1 金融風(fēng)險具有不確定性

銀行對于信用風(fēng)險以及外部經(jīng)濟環(huán)境等因素非常敏感，銀行業(yè)要承擔(dān)比其他行業(yè)更大的風(fēng)險，并且有很大的不確定性。

2.2.2 金融風(fēng)險具有積累性和疊加性

銀行有自己的風(fēng)險控制體系和信用管理評價體系，如果有些經(jīng)濟風(fēng)險往往不能及時發(fā)現(xiàn)，慢慢積累之后，在短時間內(nèi)風(fēng)險會類似多米諾骨牌一樣的連續(xù)發(fā)生，引發(fā)更大更廣泛的金融風(fēng)險。

2.2.3 金融風(fēng)險外溢性和傳染性

隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融業(yè)迎來了機遇也面臨著挑戰(zhàn)，金融體系的交融越來越緊密，風(fēng)險傳遞也越來越迅速，這種風(fēng)險傳遞往往會導(dǎo)致大范圍的金融風(fēng)險爆發(fā)，給金融系統(tǒng)造成很大的損失，導(dǎo)致金融危機的發(fā)生，保證金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展是全球經(jīng)濟繁榮與穩(wěn)定的關(guān)鍵因素。

3 地方金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式

3.1 信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款清降難

實體經(jīng)濟的下滑使得經(jīng)濟壓力越來越突出，其具體就表現(xiàn)在信貸方面，不良信貸和比例的持續(xù)上升。根據(jù)延安銀監(jiān)分局數(shù)據(jù)顯示，9月末，延安銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款總體較年初上漲，全市銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額為34.25億元，較年初增加5.28億元，不良貸款率為2.83%，較年初上升0.22個百分點，特別是農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降嚴重。信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良貸款清降難的問題，給金融機構(gòu)的正常經(jīng)營帶來了一定的困擾。從風(fēng)險發(fā)展變化趨勢看，短期內(nèi)銀行機構(gòu)不良貸款率高的現(xiàn)象可能還將持續(xù)。受地區(qū)經(jīng)濟基本面影響，地區(qū)貸款增長持續(xù)放緩，同時部分當前出現(xiàn)還款困難的民營企業(yè)主要采取續(xù)貸、以貸償貸、貸款展期等方式還款，在市場尚未完全恢復(fù)增長形勢下，這部分貸款可能會最終轉(zhuǎn)化為不良貸款，同時當前出現(xiàn)的關(guān)注類貸款快速增長也意味著未來貸款質(zhì)量面臨潛在沖擊，不良貸款月上升的趨勢較難扭轉(zhuǎn)，短期內(nèi)不會出現(xiàn)拐點。

3.2 國有企業(yè)融資能力弱、融資渠道單一

經(jīng)調(diào)查延安市國有企業(yè)的融資能力普遍偏弱、融資渠道較為單一。從當前國有企業(yè)的融資渠道來看，銀行貸款仍是主要融資渠道，國有企業(yè)通過向銀行借貸，籌集發(fā)展所需資金，相較而言銀行貸款利率普遍較低。據(jù)悉，延長油田、黃陵礦業(yè)的貸款均為集團公司內(nèi)部貸款，大唐熱電廠貸款的主體為陜西大唐集團，洛川蘋果公司貸款為母公司擔(dān)保。對于債券等直接融資方式的運用較少，雖然延安有個別國有企業(yè)通過債券融資，如延安城投及新區(qū)城投各發(fā)生1筆，金額分別為15億元、10億元，但是相對于國內(nèi)多數(shù)的國有企業(yè)來講，并不能得到債券融資，只有少部分的基礎(chǔ)性行業(yè)具有債券融資的權(quán)利。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險凸現(xiàn)，誤導(dǎo)消費者

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展催生了很多的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)保險就是其中一種，其具有購買方便、產(chǎn)品豐富的特點，深受消費者的青睞，但是在購買上仍然存在一定的風(fēng)險因素。延安市互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險主要有以下三種形式：第一種就是利用夸張的宣傳手段和內(nèi)容進行的“吸睛”產(chǎn)品。這種產(chǎn)品往往存在一些隱藏性的誤導(dǎo)，消費者在不了解的情況下根據(jù)宣傳內(nèi)容進行購買后發(fā)現(xiàn)實際購買產(chǎn)品和網(wǎng)頁宣傳的內(nèi)容不一致，這就涉嫌誤導(dǎo)消費者。第二種是通過在線平臺暗藏的“搭售”。消費者通過在線平臺購買車票機票、預(yù)訂酒店等，在購買預(yù)定頁面上存在的一些默認勾選保險產(chǎn)品，此保險產(chǎn)品并沒有明確的承包主體，也沒有完整的保險信息披露，這就侵害了消費者的知情權(quán)等權(quán)益。第三種是利用“高息”產(chǎn)品進行誘騙消費者的騙局。不法分子通過利用高息保險產(chǎn)品誘導(dǎo)客戶進行購買，不法分子在利用互聯(lián)網(wǎng)偽造假的產(chǎn)品和保單，消費者在高額的回報面前往往都會上當，涉嫌非法集資，給消費者造成經(jīng)濟損失。

4 金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因

4.1 扶貧貸款沉淀，金融機構(gòu)貸款收回不積極

延安市不良貸款大多集中在農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)信社，主要在于農(nóng)村地區(qū)其信用環(huán)境相對較差，村民的信用意識普遍薄弱，農(nóng)戶抵押品多為擔(dān)保模式，變現(xiàn)能力差的土地經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、農(nóng)村宅基地抵押、林權(quán)抵押等，加之農(nóng)村市場流動性不強，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致貸款發(fā)放后難以收回。除此之外，延安地區(qū)存在眾多由政府牽頭銀行發(fā)放的企業(yè)扶貧貸款，其中大多數(shù)企業(yè)因內(nèi)部經(jīng)營不善、產(chǎn)品市場萎縮，或者借款人借政策之機逃廢銀行債務(wù)，地方宏觀經(jīng)濟政策又缺乏連續(xù)性，使信貸擴張和收縮的壓力不斷加大，形成大量貸款沉淀。金融機構(gòu)方面，高管人員仍存在新官不理舊賬的思想，將清收責(zé)任推向前任領(lǐng)導(dǎo)，致使貸款失去最佳清收處置時間，成為了不良貸款。

4.2 銀行貸款收回難，其他融資方式成本高

延安市企業(yè)融資主要以銀行貸款、民間借貸及發(fā)行債券為主。近幾年，銀行因其貸款收回難，不良貸款率持續(xù)攀升而減少對于企業(yè)的貸款。民間貸款和銀行貸款相比來說，利率更高。在發(fā)行債券上成本高、籌資時間長、操作復(fù)雜，使得國有企業(yè)難以利用其他融資方式。且規(guī)范性文件的出臺使得對城投債的估值很低，受金融機構(gòu)的影響和違約預(yù)期持續(xù)發(fā)酵，城投債的估值所受的負面影響會更大，短期內(nèi)也會受到一定的沖擊。

4.3 多方監(jiān)管不到位，保險公司運行不規(guī)范

互聯(lián)網(wǎng)保險裹挾著模式、技術(shù)等創(chuàng)新的巨大能量，對傳統(tǒng)模式產(chǎn)生的沖擊不可小覷，但是由于其主要銷售途徑是通過互聯(lián)網(wǎng)，且剛起步，市場發(fā)育還不完善，在銷售、后勤服務(wù)等方面難以得到部門有效的監(jiān)管，導(dǎo)致保險公司違規(guī)操作，通過互聯(lián)網(wǎng)進行不實描述，夸大理財收益、弱化保險產(chǎn)品性質(zhì)，違規(guī)搭售，承諾收益或者承擔(dān)損失，誤導(dǎo)消費者。

5 化解延安地區(qū)金融風(fēng)險的對策建議

5.1 加強扶貧貸款政策約束，加大不良貸款處置力度

一方面，地方政府加強對扶貧貸款的政策約束，使扶貧貸款落到實處并確保貸款可收回，對盈利能力差的民營企業(yè)進行專業(yè)指導(dǎo)。要提高對不良貸款及逃廢金融債權(quán)的治理力度，利用曝光、拘留、訴訟等措施對那些隱藏起來的借款人，逃避銀行債務(wù)的人給予專項打擊，加強其他方面的溝通工作如保險、公式、社保等，對失信人、不良貸款人給予出境、經(jīng)營、投資、融資等方面的限制，逐步完善處置逃廢債等違法行為的法治環(huán)境;另一方面，各金融機構(gòu)及時處理不良貸款，利用訴訟、訴前保全對惡意逃廢銀行債務(wù)進行追償，對于符合核銷條件的不良貸款要認真核實后進行消除，加快市場不良貸款的處置，積極和資產(chǎn)管理公司進行合作，創(chuàng)新探索不良資產(chǎn)證券化試點，從而提高不良貸款處置效率。

5.2 創(chuàng)新投融資機制，拓寬項目資金來源

加快發(fā)展和設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，支持企業(yè)建立提高核心競爭力的技術(shù)創(chuàng)新基金，支持建立臨時性資金短缺企業(yè)進行周轉(zhuǎn)使用的扶持發(fā)展基金。通過政府特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立，對于特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展予以財政上的支持;同時吸引社會資本投入特色產(chǎn)業(yè)開發(fā)中，拓展特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金來源。政府部門要重點扶持全市的新興產(chǎn)業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè)，助其發(fā)展。監(jiān)督企業(yè)要建立健全的企業(yè)制度，完善相關(guān)企業(yè)治理法規(guī)，為債券市場創(chuàng)造有利的條件及要求，對全市企業(yè)進行分類排隊，以債券市場條件的不同進行分級，進行專業(yè)的指導(dǎo)，做好前期培育和協(xié)調(diào)工作，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行區(qū)域績優(yōu)債券，從社會籌集低成本資金。

5.3 加強風(fēng)險監(jiān)管，落實查處整改

人民銀行、保監(jiān)局等各級監(jiān)管部門以及保險協(xié)會等自律組織要加強對保險行業(yè)的監(jiān)督管理，特別是加大對互聯(lián)網(wǎng)、手機投保等新型方式的監(jiān)管，梳理排查風(fēng)險漏洞，切實彌補監(jiān)管上的短板?；ヂ?lián)網(wǎng)保險必須要建立黑名單，由第三方平臺進行監(jiān)督，對違法失信的信息進行共享，進行定期通報及公布。建立聯(lián)合監(jiān)管長效機制，發(fā)揮監(jiān)管合力，通過走訪、約談、質(zhì)詢、現(xiàn)場檢查等分類措施提升監(jiān)管效果，對風(fēng)險較高、嚴重違規(guī)的機構(gòu)給予相應(yīng)處罰。各保險機構(gòu)要以亂象整頓為契機，落實問題整改，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，進一步健全內(nèi)控管理，提高制度執(zhí)行力。

6 結(jié)論

地方經(jīng)濟的發(fā)展對我國金融發(fā)展有至關(guān)重要的作用，是我國重要的經(jīng)濟發(fā)展形式之一，所面臨的考驗不僅來自外部環(huán)境，更有內(nèi)部制度的考驗。金融風(fēng)險的特點是具有不確定性，經(jīng)過積累和疊加形成，而且還具有外溢性和傳染性，作為金融風(fēng)險的預(yù)警工作非常重要，通過采取一定的措施可以降低金融風(fēng)險發(fā)生的概率，比如保證資金充足、提高信用危險預(yù)防、提高資產(chǎn)流動性等來防范風(fēng)險。

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