試論金融危機過后的投資與理財

郭艷娜

摘 要：2008年爆發(fā)了世界金融危機，這給投資帶來了十分不利的影響，并且使得金融市場中的潛在問題暴露出來，導(dǎo)致人們對投資喪失了信息。目前，幫助人們重拾投資信息以及幫助人們更好地進行家庭理財已經(jīng)成為亟待解決的重要問題?；诖?，本文分析了金融危機發(fā)生的原因以及金融危機所造成的影響，并就金融危機過后的投資與理財進行探究，僅供大家參考。

關(guān)鍵詞：金融危機;投資;理財

一、金融危機發(fā)生的原因

2008年金融危機主要是由房地產(chǎn)市場泡沫引起的，這也是此次金融危機被稱為次貸危機的原因。隨著房價的上漲，增加了人們的購房壓力，很多人只能通過貸款的方式購房，向一些金融機構(gòu)進行抵押貸款，將新房作為抵押，并且會承擔(dān)這較大的利率。2006～2007年，房產(chǎn)市場降溫，這使得還款利率大幅上升，在很大程度上增加還款人員的經(jīng)濟壓力，甚至導(dǎo)致很多人無力承擔(dān)高額的還款壓力，不能按時償還貸款。而房價卻在不斷下降，這使得抵押給金融機構(gòu)的房產(chǎn)的價值縮水，難以彌補貸款數(shù)額，即使金融機構(gòu)將抵押的房產(chǎn)賣掉也不能收回成本，由此便產(chǎn)生了次貸危機。在房產(chǎn)領(lǐng)域產(chǎn)生的次貸危機逐漸影響到金融機構(gòu)，進而導(dǎo)致全球金融危機的爆發(fā)。在爆發(fā)全球金融危機之前，危機便已經(jīng)逐漸形成，房產(chǎn)的次貸危機只是全球經(jīng)濟危機的導(dǎo)火索，即使不發(fā)生房產(chǎn)次貸危機，全球金融危機遲早也會爆發(fā)。由于資本主義經(jīng)濟制度存在不可彌補的缺陷，導(dǎo)致資本主義社會在發(fā)展到一定程度的時候必然會爆發(fā)經(jīng)濟危機。要想避免金融危機的爆發(fā)，需要根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的形式不斷調(diào)整國家的經(jīng)濟制度。

二、金融危機產(chǎn)生的影響

金融危機對銀行機構(gòu)產(chǎn)生了較大的沖擊，并且金融危機是南房產(chǎn)次貸危機引發(fā)的，因此也給房地產(chǎn)機構(gòu)造成了巨大的影響，使得的幾家大銀行面臨著破產(chǎn)的危機。隨著金融危機影響的擴大，使的很多汽車制造業(yè)受到了較大的影響，以通用汽車為首的—些大型汽車制造業(yè)面臨著破產(chǎn)的危機。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融危機必將會對世界產(chǎn)生影響，進而導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的金融危機爆發(fā)，給世界的金融市場造成一定的沖擊，這種沖擊在證券市場的表現(xiàn)最為明顯，股票下跌現(xiàn)象十分嚴(yán)重，給人們造成了巨大的損失。由此可見，金融危機的影響面積較大，并且會造成巨大的損失。

三、現(xiàn)代投資方式和家庭理財

所謂投資是指將資金投入到某個領(lǐng)域之中，并且希望在未來獲得更高經(jīng)濟收益的活動。由此可見，投資的目的是為了使投資主體獲得預(yù)期的經(jīng)濟效益，而投資的載體便是資金，資金既可以是貨幣，也可以是能夠轉(zhuǎn)換成貨幣的物品。例如，有價證券、房產(chǎn)、土地等有形物品以及商譽、專利權(quán)、商標(biāo)等無形物品。投資的形式也比較多樣，既可以進行黃金投資、期貨投資，也可以進行保險投資以及外匯投資等。就家庭理財而言，其主要是指通過對家庭財富的管理和促使家庭財富增加的形式。通常情況下，儲蓄都是家庭理財?shù)闹饕绞?，但隨著時代的發(fā)展以及社會的進步，人們的思想觀念發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，使得家庭理財方式也更加多樣化，越來越多的人選擇擺脫傳統(tǒng)的家庭理財方式，采用更加新型的家庭理財手段。進行家庭理財，需要結(jié)合家庭的經(jīng)濟實力以及家庭的承受能力等，并通過分析以及專家的建議等對家庭財產(chǎn)進行重新配置以及投資，進行家庭理財應(yīng)注重規(guī)避風(fēng)險，這樣才能確保家庭理財?shù)氖找妗＜彝ダ碡攽?yīng)合理選擇投資方式，這樣將能更好地規(guī)避風(fēng)險，提升投資報酬。

四、金融危機過后的投資與理財

伴隨著金融危機的發(fā)生，使得全球的金融市場均受到的較大程度上的沖擊，股票價格下跌，在金融危機過后，人們對購買股票依然缺乏信心，但隨著全球市場經(jīng)濟的復(fù)蘇與發(fā)展，股票投資具有一定的可行性，但在家庭理財過程中，不應(yīng)耗費大量的資金用于股票投資，一旦股票市場出現(xiàn)低迷，會在很大程度上增加股票投資的風(fēng)險，進而很容易給家庭理財造成較大的損失，因此，家庭理財應(yīng)減少在股票市場中的投資。金融危機過后，對于家庭理財而言，應(yīng)首先考慮安全性，以安全為主，在保障安全的基礎(chǔ)上獲取相應(yīng)的收益。基金的安全性較高，因此受到了人們的普遍歡迎，在基金方面的投資比較踴躍。由于基金收益比較固定，并且基金的種類較多，而且有的基金會有年底分紅，這進一步地提升了基金投資的收益，因此，金融危機后的投資應(yīng)更加傾向于基金。除此之外，由于基金的種類較多，進行投資過程中可以選擇多種基金進行投資，這樣可以在很大程度上降低基金投資風(fēng)險，確保投資收益。除了股票與基金之外，銀行存款也是人們的主要選擇之一。在我國進行存款，雖然安全性較高，但普遍利息較低，因此經(jīng)濟收益較低。但仍然有很多人選擇通過儲蓄的方式進行理財，這樣雖然在安全性方面有所保障，但人們往往會忽略的通貨膨脹的影響。隨著消費指數(shù)的增長，使得銀行儲蓄所獲得的收益為負收益，因此，銀行儲蓄并不是好的理財方式。既然銀行儲蓄的收益較低，甚至?xí)霈F(xiàn)負收益，那么很多家庭便會將注意力轉(zhuǎn)移到房產(chǎn)之中，隨著房價的不斷攀升，使得房產(chǎn)市場的熱度較高，有經(jīng)濟實力的家庭會投資購買多套房產(chǎn)，這使得房產(chǎn)以及失去了居住的意義，逐漸成為人們理財?shù)墓ぞ摺５績r雖然不斷上漲，其中卻存在著較大的泡沫，一旦泡沫破碎，會給家庭帶來十分巨大的損失，因此，進行房產(chǎn)投資應(yīng)更加慎重。近年來，隨著社會的發(fā)展，逐漸產(chǎn)生了一些新興的投資項目，這些新興的投資項目中，保險投資比較具有代表性。保險已經(jīng)由傳統(tǒng)的為人身安全提供保障轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N新興的投資方式，例如，有的保險項目既具有保障功能，也具有基金方面的功能，能夠定期獲得一定的收益，因此，保險投資的發(fā)展勢頭比較迅猛，人們的歡迎程度也在不斷提升。除此之外，藝術(shù)品投資也是比較常見的家庭理財方式之一，在海外，房地產(chǎn)、股票以及藝術(shù)品已經(jīng)成為三大投資對象。藝術(shù)品投資是指將資金投入到藝術(shù)品的買賣之中，通過藝術(shù)品的升值來提升經(jīng)濟效益。相較于其他投資方式而言，藝術(shù)品投資的風(fēng)險相對較小，由于藝術(shù)品具有不可再生性，因此，藝術(shù)品的保值能力較強，很少汁現(xiàn)貶值的情況，并且藝術(shù)品市場波動較小，進行藝術(shù)品投資具有較強的安全性。除此之外，進行藝術(shù)品投資的收益較高，藝術(shù)品的升值空間巨大，進行藝術(shù)品投資能夠獲得較高的經(jīng)濟收益。但同時人們也應(yīng)意識到藝術(shù)品投資存在的不足，首先，藝術(shù)品的流動性不強，一旦進行投資購置藝術(shù)品，很難在短時間內(nèi)出售，因此，進行藝術(shù)品投資資金的周轉(zhuǎn)期較長，藝術(shù)品投資的這一特點使得很多條件不是十分優(yōu)越的家庭難以承受。另外，藝術(shù)品投資對專業(yè)性有著較高的要求，為了保障藝術(shù)品的價值，在投資過程中需要對藝術(shù)品進行鑒別，而鑒別藝術(shù)品需要較高的專業(yè)知識，這也給家庭進行藝術(shù)品投資帶來了較大的難度，如果不具備一定的專業(yè)鑒別知識，應(yīng)慎重進行藝術(shù)品投資。

五、金融危機過后的投資與理財?shù)娘L(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的措施

（一）投資與理財?shù)娘L(fēng)險

但凡是投資，都會伴隨著一定的風(fēng)險，而且投資的回報往往與風(fēng)險成正比，也就是要想取得高投資回報，必須要承擔(dān)較高的投資風(fēng)險。由于會受到各種不確定因素的影響，使投資活動達不到預(yù)期的效果和目的，進而產(chǎn)生投資風(fēng)險。對于投資風(fēng)險而言，其主要包括兩個方面，即系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險。就系統(tǒng)風(fēng)險而言，其主要是指由于收效經(jīng)濟形勢的變化以及政治方面的影響等，例如，金融危機或者國家政策上的吊證等。就非系統(tǒng)性風(fēng)險而言，產(chǎn)生非系統(tǒng)性風(fēng)險的主要原因在于企業(yè)自身因素導(dǎo)致的風(fēng)險。對于家庭投資而言，其還需要承擔(dān)這政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。政策風(fēng)險是指因國家政策調(diào)整造成的風(fēng)險：市場風(fēng)險是指由于市場環(huán)境發(fā)生變化產(chǎn)生的風(fēng)險;操作風(fēng)險是指操作不當(dāng)而導(dǎo)致的風(fēng)險;法律風(fēng)險是指違反法律法規(guī)進行投資而產(chǎn)生的風(fēng)險。

（二）風(fēng)險的規(guī)避措施

要想有效規(guī)避投資風(fēng)險，首先需要加強個人學(xué)習(xí)，不斷提升自身的綜合素質(zhì)，及時了解和掌握國家的相關(guān)政策措施以及法律法規(guī)等，對投資項目以及投資方式等比較熟悉和了解，這樣才能夠有效規(guī)避投資風(fēng)險。除此之外，進行投資還需要對金融機構(gòu)有一定的了解，科學(xué)選擇金融機構(gòu)進行投資，要盡量選擇那些管理水平較高、誠信度強并且服務(wù)質(zhì)量好的金融機構(gòu)進行投資。要加強對信息的掌握和了解，要注重信息的收集與整理，從龐雜的信息中篩選出有用信息，將其作為投資活動的參考，提升投資的科學(xué)性與合理性，進而降低投資的風(fēng)險。為了進一步降低投資風(fēng)險，可以選擇以組合投資的方式進行風(fēng)險規(guī)避。例如，可以同時對股票、保險、基金以及儲蓄等方面進行投資，這樣可以分散風(fēng)險，降低投資風(fēng)險造成的損失。而委托理財也是規(guī)避風(fēng)險的有效措施之一，尤其比較適合于精力有限的人員，比較適合委托理財。例如，通過委托商業(yè)銀行中的投資理財機構(gòu)代為理財投資，使家庭投資行為既有較高的安全性，義可以獲得相關(guān)的利潤。

六、結(jié)束語

綜上所述，目前我國家庭理財?shù)闹饕绞綖辄S金、保險投資以及基金等，在金融危機過后，人們正在逐漸重拾投資信心，但進行投資過程中應(yīng)當(dāng)注重規(guī)避風(fēng)險，進行科學(xué)投資。隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們的生活水平不斷提升，家庭中的可用資金也越來越多，因此，進行投資與理財越來越受到人們的重視，為了規(guī)避投資風(fēng)險，提升家庭理財?shù)慕?jīng)濟收益，人們在進行投資與理財過程中應(yīng)注重分析各種風(fēng)險因素，積極采用規(guī)避風(fēng)險以及分散風(fēng)險的措施進行理財，這樣才能保障經(jīng)濟收益。

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