5年期LPR下調(diào)，百萬(wàn)房貸月供減少31元

嚴(yán)躍進(jìn)

根據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心11月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年11月，全國(guó)貸款市場(chǎng)1年期LPR為4.15%，相比10月的4.20%有所下調(diào)。貸款市場(chǎng)5年期LPR為4.80%，相比10月4.85%也有所下調(diào)。

此類(lèi)下調(diào)符合預(yù)期，尤其是在此前央行中期借貸便利MLF相關(guān)操作后，市場(chǎng)關(guān)于降息的預(yù)期更加強(qiáng)化。此次LPR利率的調(diào)整，充分說(shuō)明當(dāng)前短期和中長(zhǎng)期貸款正進(jìn)入降成本的通道之中。

從房地產(chǎn)市場(chǎng)的角度看，更能反映按揭貸款利率走向的則是5年期LPR。從數(shù)據(jù)上看，11月此類(lèi)數(shù)據(jù)出現(xiàn)下行，有助于房貸利率的下調(diào)和成本的降低，其對(duì)于活躍市場(chǎng)交易等也有積極的作用。

根據(jù)“房貸利率=LPR+基點(diǎn)”的公式計(jì)算，11月，統(tǒng)計(jì)的64個(gè)城市首套房的利率為5.58%，相比10月的5.63%有所下調(diào)。從城市分類(lèi)看，統(tǒng)計(jì)中的一、二、三、四線(xiàn)城市的房貸利率分別為5.10%、5.57%、5.64%、5.64%，相比10月的5.15%、5.62%、5.69%、5.69%均有所下調(diào)，體現(xiàn)了降低房貸成本的導(dǎo)向。

以“100萬(wàn)元貸款本金、30年即360期、等額本息償還方式”的貸款模式進(jìn)行房貸成本測(cè)算，測(cè)算結(jié)果見(jiàn)表1。11月，統(tǒng)計(jì)的64個(gè)城市首套房的月供額為5731元，相比10月的5762元減少31元。從城市分類(lèi)看，統(tǒng)計(jì)中的一、二、三、四線(xiàn)城市月供額分別為5433元、5722元、5767元、5767元，相比10月均減少31元，減負(fù)效應(yīng)較為明顯。

根據(jù)“房貸利率=LPR+基點(diǎn)”的公式計(jì)算，11月，統(tǒng)計(jì)的64個(gè)城市二套房的利率為5.92%，相比10月的5.97%有所下調(diào)。從城市分類(lèi)看，統(tǒng)計(jì)中的一、二、三、四線(xiàn)城市的房貸利率分別為5.56%、5.89%、5.98%、5.98%，相比10月的5.61%、5.94%、6.03%、6.03%均有所下調(diào)。這也使得二套房的房貸壓力會(huì)有所減少。

以“100萬(wàn)元貸款本金、30年即360期、等額本息償還方式”的貸款模式進(jìn)行房貸成本測(cè)算，測(cè)算結(jié)果見(jiàn)表2。11月，統(tǒng)計(jì)的64個(gè)城市二套房的月供額為5947元，相比10月減少32元。從城市分類(lèi)看，統(tǒng)計(jì)中的一、二、三、四線(xiàn)城市月供額分別為5716元、5926元、5983元、5983元，相比10月均減少32元。其和首套房的減負(fù)效應(yīng)差異不大。

此次LPR基礎(chǔ)利率的調(diào)整，總體上符合預(yù)期，體現(xiàn)了貸款市場(chǎng)降利率、降成本的導(dǎo)向。類(lèi)似中長(zhǎng)期利率的調(diào)整，也使得房貸利率本身面臨下調(diào)的空間。其對(duì)于降低貸款成本、刺激購(gòu)房者積極入市和辦理貸款等都有較為積極的作用。

此次利率的調(diào)整，對(duì)于原先已經(jīng)簽訂的購(gòu)房貸款合同并不會(huì)有太大的影響，更多的影響是體現(xiàn)在后續(xù)新簽訂的房貸合同上，即對(duì)于11月下旬以及未來(lái)的購(gòu)房交易會(huì)有影響。從目前的貨幣政策和房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)看，短期內(nèi)類(lèi)似利率將以下調(diào)為趨勢(shì)，所以客觀(guān)上有助于刺激后續(xù)的市場(chǎng)交易，相關(guān)房企也將面臨更好的去庫(kù)存窗口期。