● 曹琳娜

近年來，從數(shù)量上看，我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展速度非常快，尤其是2010年以來，我國(guó)融資租賃公司數(shù)量激增，交易規(guī)模不斷擴(kuò)大。同時(shí)，與之相對(duì)，我國(guó)融資租賃行業(yè)滲透率偏低，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率低出社會(huì)期望值的一半以上?？善诖氖?，隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，我國(guó)融資租賃行業(yè)有著較大的發(fā)展空間，融租租賃市場(chǎng)有待進(jìn)一步擴(kuò)大和延伸。

一、融資租賃行業(yè)概述

（一）什么是融資租賃

對(duì)于融資租賃而言，從交易方面來看，出租人按照承租人的各項(xiàng)要求，包括物件和供貨人等，向供貨人購(gòu)買相應(yīng)物件交由承租人使用，與之同時(shí)，承租人支付相應(yīng)的租金。也就是說，融資租賃交易過程中會(huì)涉及到三方，即出租人、承租人和供貨人。涉及方通過合同，至少包括融資租賃合同和購(gòu)買合同，明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，則是通過交易實(shí)質(zhì)來辨別是否是融資租賃。在交易期間，一旦和資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬發(fā)生轉(zhuǎn)移，就是融資租賃。

（二）我國(guó)融資租賃行業(yè)歷史發(fā)展

20 世紀(jì)80 年代初期，為引進(jìn)外資，外商投資的融資租賃在我國(guó)得到高速發(fā)展。由于制度和規(guī)則不健全、外部經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境、自身發(fā)展力量等多方因素的制約，到了90年代中后期，融資租賃行業(yè)發(fā)展大幅度下滑，整個(gè)行業(yè)奄奄一息，不少公司關(guān)停倒閉。 2000年左右，我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)基本處于停滯階段。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)融資租賃業(yè)界內(nèi)和主管部門逐漸認(rèn)識(shí)到融資租賃行業(yè)的重要性和必要性，積極采取措施改善行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，加大行業(yè)扶持力度。2004年，我國(guó)開放內(nèi)資試點(diǎn)；2005年，我國(guó)開放外商獨(dú)資；2007年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)商業(yè)銀行投資設(shè)立金融租賃公司。隨著行業(yè)外部壞境的不斷優(yōu)化，地方政府認(rèn)知的不斷提高，經(jīng)過近十年的力量積蓄，我國(guó)基本具備融資租賃業(yè)發(fā)展條件。融資租賃公司在數(shù)量上大幅度增加，布局逐漸擴(kuò)大，形成了上海、廣東、天津、江蘇、浙江等集聚區(qū)。截至2018年9月，全國(guó)融資租賃業(yè)企業(yè)數(shù)約為11565家，行業(yè)注冊(cè)資金達(dá)到33710億元，全國(guó)融資租賃業(yè)合同余額約為65500億元。

全國(guó)融資租賃企業(yè)十強(qiáng)地區(qū)（截至2018.3.31）

二、融資租賃行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的困境

（一）行業(yè)法律制度不完善

目前，我國(guó)融資租賃業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則主要以《合同法》《物權(quán)法》《民法通則》《破產(chǎn)法》等法律作為參照，有關(guān)融資租賃的條款很少。雖然最高人民法院2014年出臺(tái)的《融資租賃司法解釋》進(jìn)行了部分補(bǔ)充，但是與國(guó)外相比，我國(guó)融資租賃業(yè)的法律法規(guī)體系仍不健全，一旦發(fā)生案件糾紛，出租人的合法權(quán)益難以得到保護(hù)。

（二）行業(yè)內(nèi)外認(rèn)知度偏低

融資租賃業(yè)沒有被我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)廣泛接受和認(rèn)可，大部分企業(yè)還停留單純的買斷設(shè)備的傳統(tǒng)思路中。此外，行業(yè)界內(nèi)認(rèn)知度不高亦是制約其發(fā)展的另一重要因素。近年來，大量新設(shè)立的融資租賃公司帶來大量新的從業(yè)人員。然而，無論是熟悉業(yè)務(wù)還是積累經(jīng)驗(yàn)都需要時(shí)間，專業(yè)人才和復(fù)合型人才短缺，融資租賃業(yè)界總體認(rèn)知程度被稀釋。部分公司處于“空轉(zhuǎn)”“失聯(lián)”或“停擺”狀態(tài)；部分公司為迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，開展業(yè)務(wù)盲目照抄、生搬硬套，更甚者采取假融資租賃真貸款的方式獲利，導(dǎo)致合同糾紛和訴訟案件頻發(fā)。

（三）外部融資渠道偏窄

融資租賃業(yè)資金主要來源是自有資金和外部融資。一直以來，在外部融資上，我國(guó)融資租賃企業(yè)主要依賴于銀行借貸，渠道單一。雖然近些年，融資租賃和信托投資、證券投資、互聯(lián)網(wǎng)金融等有部分成功對(duì)接案例，形成了少量規(guī)模，但要完全達(dá)到規(guī)模化、規(guī)范化、成熟化的程度，還需一定時(shí)間的積淀。

（四）市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)不充分

一方面，目前我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)范圍高度集中，大部分公司被賦予為地方政府融資的功能，主要滿足政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資需求；另一方面，除少數(shù)先天優(yōu)勢(shì)充足的大型融資租賃企業(yè)外，我國(guó)大部分的融資租賃公司資產(chǎn)規(guī)模偏小，業(yè)務(wù)開展受限，一定程度上存在著大型公司壟斷業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。由此帶來，我國(guó)融資租賃行業(yè)市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)不夠充分，不利于我國(guó)融資租賃業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。

三、解決融資租賃行業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展困境的對(duì)策

（一）加強(qiáng)宣傳和行業(yè)培訓(xùn)

要充分借助發(fā)揮融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)力量。一方面，加大社會(huì)宣傳力度，提高公眾對(duì)融資租賃的認(rèn)知度，改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念，鼓勵(lì)企業(yè)利用融資租賃方式解決經(jīng)營(yíng)融資難題。另一方面，鼓勵(lì)協(xié)會(huì)成立教育培訓(xùn)中心，打造專家資源庫(kù)，加強(qiáng)業(yè)內(nèi)培訓(xùn)，開設(shè)不同層次、不同類別的專業(yè)課程，以理論與實(shí)踐相結(jié)合的形式，培養(yǎng)市場(chǎng)所需人才。同時(shí)，保持國(guó)際化溝通與交流，取人之長(zhǎng)，補(bǔ)己之短。

（二）拓展資金來源渠道

投資支出金額大、運(yùn)用周期長(zhǎng)、資金分期收回等是融資租賃業(yè)務(wù)的明顯特征。因此，依據(jù)融資租賃企業(yè)不同時(shí)期的資金需求，其籌措資金的來源須多樣化，期限可長(zhǎng)可短。除了傳統(tǒng)的銀行信貸資金外，融資租賃企業(yè)需要加強(qiáng)和多方資本的合作，擴(kuò)大外源融資渠道，如銀行保理、信托投資、資產(chǎn)證券化等，加快資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而解決融資租賃行業(yè)發(fā)展所面臨的資金瓶頸問題。

（三）聚焦服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)

借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)，融資租賃業(yè)的服務(wù)重點(diǎn)就是中小微企業(yè)。金融活，經(jīng)濟(jì)活。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分，但中小微企業(yè)普遍面臨著“融資難、融資貴”難題。融資租賃業(yè)有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：門檻低，一般不需要擔(dān)保；手續(xù)簡(jiǎn)便，滿足企業(yè)“短、急、快”的資金需求特點(diǎn)；還款方式靈活，融資期限較長(zhǎng)，減輕企業(yè)短期資金壓力，在很大程度上可以有效破解民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的融資障礙。作為金融行業(yè)的一份子，融資租賃業(yè)，特別是中小型的融資租賃企業(yè)，應(yīng)將目光投向服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

從以上論述可以看出，本文在基于融資租賃業(yè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上分析了存在的問題，并且提出基本解決措施，希望以此可以為該項(xiàng)行業(yè)更好經(jīng)營(yíng)提供點(diǎn)滴思路。