摘 要：改革開放以來我國中小企業(yè)得到長足發(fā)展，在國民經(jīng)濟中占據(jù)了重要作用。但中小企業(yè)在迅速發(fā)展的同時，也面臨諸多問題。尤其是融資難問題，它對我國中小企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了較大的不利影響，制約了中小企業(yè)的快速發(fā)展，也對我國經(jīng)濟結(jié)構的轉(zhuǎn)型升級造成影響。鑒于此，本文對中小企業(yè)融資難的成因及解決對策進行了分析，以供參考。

關鍵詞：中小企業(yè);融資難;成因;解決對策

0 引言

現(xiàn)如今，我國對中小企業(yè)的重視程度和關注度正在不斷強化。中小企業(yè)的存在和發(fā)展對我國的經(jīng)濟和社會具有重要意義，能夠提供更多的工作崗位和發(fā)展機會，這便激勵了我們要更加促進和改善我國中小企業(yè)融資問題。

1 中小企業(yè)融資的理論基礎

1.1企業(yè)融資的定義

企業(yè)融資也就是當企業(yè)由于資金短缺，生產(chǎn)無法進行運轉(zhuǎn)時，需要通過各種辦法融入資金的一種行為。企業(yè)通過不斷融資才能獲得進行下一步發(fā)展的動力。如果缺乏生產(chǎn)經(jīng)營所需款項，企業(yè)就沒有辦法運營，也就更談不上尋求更大的發(fā)展了，資金對于企業(yè)的重要性也就不言而喻了。

1.2 中小企業(yè)的標準

隨著經(jīng)濟發(fā)展狀況的不斷變化，原來的標準已經(jīng)不適合現(xiàn)在社會的發(fā)展要求，為了更好的劃分企業(yè)類型，中小企業(yè)的界定標準是根據(jù)實際情況不斷進行改善的。

1.3中小企業(yè)融資渠道

近些年來，融資環(huán)境得到了相應的改善和提升，中小企業(yè)獲取資金的難度相對降低了不少，以下為其主要融資渠道。1）銀行貸款。2）信用社貸款。3）民間融資。4）其他途徑。中小企業(yè)其他融資途徑還包括：向親朋好友借錢、內(nèi)部職工籌資、融資租賃、債券融資、中小企業(yè)上市融資、財政部門設立的專項扶持資金等。這些融資渠道的力量也不可小視。

2 中小企業(yè)融資類型分析

從融資途徑來看，一是內(nèi)源性融資，是指企業(yè)所籌集的資本主要通過自有資金的積累以及從相關企業(yè)內(nèi)部成員中籌集的。二是外源性融資，是指獨立于企業(yè)的自身經(jīng)營管理之外，從外部的金融市場通過發(fā)行股票或債券的方式進行籌集，也可以選擇從社會金融機構方面獲得相應的資金扶持。從當前中小企業(yè)的發(fā)展過程來看，內(nèi)源性融資占比較高，依賴性較強。雖然內(nèi)源性融資對企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風險的特點，能夠加強這些中小企業(yè)對自身的控制權，但是中小企業(yè)內(nèi)源性融資能力往往要受到其企業(yè)的盈利能力、凈資產(chǎn)規(guī)模和未來收益預期等方面的制約。從融資方式來看，一是直接融資，就是企業(yè)直接向資金的供給者尋求資金的幫扶。例如，中小企業(yè)在資本市場上發(fā)行債券與股票的方式都是直接融資。二是間接融資，是中小企業(yè)依靠與社會上的金融機構來獲得一定的資金支持，通過社會金融機構來充分整合市場上的閑散資金。二者的區(qū)別不僅僅存在一定的金融中介機構，而是要看金融中介機構所起到的作用。在中小企業(yè)的間接融資環(huán)節(jié)中，金融中介機構所扮演的是資金供給方的角色，通過將社會閑散資金充分的整合，來為中小企業(yè)提供大量的經(jīng)營資金。而在直接融資模式下往往也存在一定的金融中介機構，但是這種模式下金融中介機構往往只是提供一定的咨詢服務，或者為資本市場交易雙方提供有效的信息溝通，從中收取相應的服務傭金，二者存在著顯著的差別。

3 我國民營中小企業(yè)融資的劣勢

3.1金融機構體系不健全

金融機構的不健全主要會對我國民營中小企業(yè)的金融風險問題造成影響。民營中小企業(yè)規(guī)模小，不具競爭優(yōu)勢，信息與其他大企業(yè)不對稱。雖然，經(jīng)過多年的改革，探索與發(fā)展，國有大型金融機構逐漸走上正軌，但由于我國金融貸款機構還未向外資開放，使得國有金融機構顯得一家獨大。同時，沒有競爭的發(fā)展相較于有競爭的發(fā)展還是慢了許多，銀行貸款給國有企業(yè)的收入穩(wěn)定，風險較小，大部分國有金融機構更愿意去相信國企，而對民營中小企業(yè)的準入門檻一提再提，貸款額度也一降再降。眾所周知，向銀行貸款需要一定比例的固定資產(chǎn)，而很多新新產(chǎn)業(yè)擁有的大部分是無形資產(chǎn)，只有擁有了資金才能更好得發(fā)展，而銀行只看到固定資產(chǎn)而無視了看不到的無形資產(chǎn)，使得很多科技型民營中小企業(yè)難以成長起來，這也阻礙了我國經(jīng)濟的發(fā)展。由此可見，金融機構體系的不健全加大了我國民營中小企業(yè)融資方面的風險。

3.2所有制的沖突和傳統(tǒng)觀念歧視

所有制的沖突和傳統(tǒng)觀念的歧視主要表現(xiàn)為民營中小企業(yè)的信用風險。因為相比于國有大型企業(yè)，民營中小企業(yè)無論是在競爭力還是在信譽度上與其都很難抗衡，這也導致了人們意識上對其的不信任，不看好。媒體也是更多地報道一些經(jīng)營不規(guī)范的不良民營中小企業(yè)，這對民營中小企業(yè)的形象無疑是雪上加霜。正因為有了人們意識上根深蒂固的歧視，因此融資上的歧視變得不難理解。在我國，民營中小企業(yè)因其自身限制，直接融資基本沒有希望，而間接融資的道路也不好走，金融機構也是人為操作的，其制度也沒有足夠完善，對于信譽好的企業(yè)和信譽差的企業(yè)也沒有足夠區(qū)分，所有很多本該發(fā)展起來的民營企業(yè)輸在了起跑線上，因為融資上的歧視使其漸漸被社會所淘汰。

4 我國中小企業(yè)融資面臨的主要問題

4.1中小企業(yè)從商業(yè)銀行中貸款的難度大

目前，銀行貸款只愿意辦理貸款給大型企業(yè)，對于中小型企業(yè)的融資需求不能滿足，這是因為大部分中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間沒有建立信用的關系，銀行普遍認為中小企業(yè)不穩(wěn)定，存在多重因素，因此給其貸款的風險較高，效率也較低。在實際的辦理過程中會有很多復雜的手續(xù)，有的銀行還會要求中小企業(yè)進行抵押和擔保。

4.2缺少直接融資的渠道

我國在針對中小企業(yè)直接融資的渠道有所限制，主要有中小企業(yè)集合債券和中小企業(yè)私募債券，而中小企業(yè)集合債券需要政府進行貼息，目前只有非常少的企業(yè)的融資能夠得到滿足;同時，中小企業(yè)私募債券對企業(yè)有很高的要求，需要企業(yè)具有較高的信用等級，但中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)或融資的主要問題就是信用不足，所以很難獲得相應的擔保。

4.3不同地區(qū)的融資環(huán)境有顯著的差異

我國不同地區(qū)的發(fā)展不同，經(jīng)濟的發(fā)展速度也存在很大的差異，所以不同地區(qū)的中小企業(yè)在獲得銀行貸款上存在不同，有的地方獲得貸款比較方便，而有的地方就很困難。比如我國的江蘇省，根據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，江蘇省蘇南地區(qū)的中小型企業(yè)的融資方式比較多樣，除了傳統(tǒng)的融資方法，還有典當和金融租賃等方法;然而蘇北地區(qū)就只能依靠傳統(tǒng)的銀行貸款服務和企業(yè)內(nèi)部融資。

5 解決中小企業(yè)融資難的幾點對策

5.1提升內(nèi)部經(jīng)營管理水平，打造科學的公司治理結(jié)構

中小企業(yè)不應當一味抱怨融資難的外部因素，而應當將注意力集中到企業(yè)內(nèi)部管理和產(chǎn)品創(chuàng)新上，努力練好“內(nèi)功”。一要打造科學高效、管控有力的法人治理結(jié)構，積極向現(xiàn)代企業(yè)治理方式轉(zhuǎn)變，如實行產(chǎn)權制度改革，完善經(jīng)濟追責機制;二要強化監(jiān)督機制，形成權力的制約和科學決策，完善財務制度，提升管理透明度;三要改革用人機制，杜絕“一人公司”或“家族企業(yè)”，通過市場化的方式引進企業(yè)所需的人才，堅持“唯才是用”而非“任人唯親”，堅持市場化管理，形成激勵機制。

5.2完善中小企業(yè)信用擔保體系

建立中小企業(yè)信用擔保體系，需要政府和社會共同發(fā)力，我們可以借鑒日本的借用保證協(xié)會和信用補充體系，運用政府的市場手段，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，扶持中小企業(yè)發(fā)展。政府可運用財政資金建立共同擔?；?，為避免政府直接干預，實行符合市場規(guī)律的專業(yè)化管理，可以招標的方式選擇專業(yè)擔保機構進行基金運作，通過政府的信譽，與銀行建立長期合作網(wǎng)絡，簽訂合作協(xié)議，在降低融資利率、簡化擔保手續(xù)方面不斷推進，發(fā)展授權貸款信用擔保和專項貸款信用擔保。另一方面，需要大力發(fā)展商業(yè)性擔保機構，不斷拓寬擔保資金來源，形成政策性擔保、商業(yè)擔保、政府擔保和民間擔保共存的多元化、多層次擔保體系，強化分工合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，構建中小企業(yè)信用擔保體系。

5.3增加融資渠道，鼓勵新融資方式的發(fā)展

目前，大量中小企業(yè)融資渠道單一，找不到合適的資金發(fā)展來源;而一方面，大量民間資金找不到投資渠道，或者擔心于投資風險，從而資金得不到有效配置利用。因此，增加融資渠道對于增加民間資本投資渠道、緩解中小企業(yè)融資難具有重要意義。現(xiàn)階段，我國在進行銀行體系重構的同時，應該大力開拓除銀行外的其他融資渠道。重視金融創(chuàng)新，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融行業(yè)發(fā)展。比如近幾年出現(xiàn)的供應鏈金融，這種以核心企業(yè)為依托，通過產(chǎn)業(yè)鏈來對其上下游的資金流和物流進行管理的新模式，不僅能夠?qū)①Y金有效注入產(chǎn)業(yè)鏈中相對弱勢的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難的問題，而且能夠依托大企業(yè)的信用優(yōu)勢彌補中小企業(yè)的信用缺失問題，并通過引入供應鏈內(nèi)部交易結(jié)構對風險進行控制，提升中小企業(yè)信用水平和信貸能力。對于這種新出現(xiàn)的合法的、優(yōu)勢明顯的、能夠有效解決中小企業(yè)融資難的金融方式，我們應該不遺余力地鼓勵、引導其發(fā)展壯大;并同時支持從事新金融方式的企業(yè)的發(fā)展。

6 結(jié)束語

總而言之，融資難問題本質(zhì)上還是一個經(jīng)濟問題。在某些程度上體現(xiàn)了我國市場經(jīng)濟迅速發(fā)展與部分制度不適應市場經(jīng)濟狀況之間的矛盾，是我國市場經(jīng)濟發(fā)展不完善的產(chǎn)物。我們需要對中小企業(yè)融資難問題加以了解和分析，借鑒國外有益經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，因地制宜，探索緩解中小企業(yè)融資難的方法和制度，促進中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。同時也可以幫助我們更加清晰地認識到我國今后經(jīng)濟管理體制改革的方向和目標。

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作者簡介：

邵文浩，男，漢族，就讀于東南大學經(jīng)濟管理學院，工作單位：蕪湖揚子農(nóng)村商業(yè)銀行，研究方向：經(jīng)濟管理