吳文林

摘 要：隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的日漸成熟，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被廣泛運用到金融領(lǐng)域中，加之網(wǎng)絡(luò)巨頭進軍金融行業(yè)，使得傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)生巨大變革，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合已是必然趨勢。小微金融作為我國金融市場的重要參與主體，為國民經(jīng)濟的發(fā)展、繁榮市場、創(chuàng)造稅收、解決就業(yè)問題、社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展做出巨大貢獻，因此，小微金融能否適應(yīng)新的市場環(huán)境、新的服務(wù)模式，關(guān)系到其能否在金融市場上做出應(yīng)有的貢獻。

關(guān)鍵詞：小微金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 可持續(xù)發(fā)展

小微金融主要是指專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供小額度可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動，是為了順應(yīng)小微企業(yè)的投資心理應(yīng)運而生的，是基礎(chǔ)金融、普惠金融、民營金融，為社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展做出了巨大貢獻。然而，小微企業(yè)的實際融資支持與經(jīng)濟體中的重要地位卻極不對稱。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資時考核小微企業(yè)的經(jīng)營模式是否良好，以降低貸款風險，從銀行的角度看，這種做法無可厚非，但小微企業(yè)本身規(guī)模小、經(jīng)營不規(guī)范、償還能力弱，使得需要融資的小微企業(yè)得不到資金支持，進一步阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

一、小微金融的服務(wù)模式

（一）IPC模式

IPC模式來源于德國，于2015年引進中國，是一套系統(tǒng)性地在線下開展小微金融信貸業(yè)務(wù)的工作方法，包括業(yè)務(wù)流程的分解，組織架構(gòu)，業(yè)務(wù)人員的聘用培訓(xùn)等。核心概念是基于現(xiàn)金流，運用大量的交叉驗證和實地考察，以便最大限度的還原借款人的財務(wù)狀況，了解其風險及融資需求。

IPC模式的技術(shù)核心是交叉檢驗，對兩個方面的數(shù)據(jù)進行核對，如果數(shù)據(jù)偏差在一定范圍內(nèi)即為合理。以毛利率為例，假設(shè)合理范圍為5%，當計算毛利率與口述毛利率的誤差小于5%，則表明企業(yè)或者個人提供的財務(wù)信息正確。交叉檢驗可以很好地分析財務(wù)信息和非財務(wù)信息的相對真實性，讓金融機構(gòu)能更好地了解客戶及其保證人的情況，使調(diào)查結(jié)果更加貼近真實，進而提供更好的服務(wù)。因此交叉驗證有兩個作用，一是獲取精確的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，二是用于驗證申請人的誠信。

IPC模式的放款依據(jù)是還款意愿和還款能力。還款意愿主要通過對家庭、年齡、經(jīng)營場所、營業(yè)時間長短、信用歷史、保證人等信息進行調(diào)查，運用不對稱偏差分析法進行分析，幫助金融機構(gòu)迅速判斷并發(fā)現(xiàn)其潛在風險。還款能力主要是通過分析財務(wù)數(shù)據(jù)進行判斷，由于個人或者小微企業(yè)通常沒有合規(guī)的財務(wù)報表和賬本，因此需要通過多種途徑獲取包括毛利率、營業(yè)額、權(quán)益在內(nèi)的信息并進行交叉核對和邏輯檢驗，如果數(shù)據(jù)偏差在一定范圍以內(nèi)即認為其具有一定的還款能力。

（二）信貸工廠模式

信貸工廠模式起源于淡馬錫模式，是一種仿照工廠的流水線，批量化生產(chǎn)中小企業(yè)融資產(chǎn)品的運營模式，包括評估授信、貸款審核、貸款發(fā)放和貸后管理四個流程，被應(yīng)用于個人消費貸和小微企業(yè)經(jīng)營貸。

信貸工廠模式的核心是將信貸業(yè)務(wù)流程中的各個環(huán)節(jié)進行標準化和批量化操作，從而產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，達到降低運營成本，提升工作效率的目的，恰好契合小微企業(yè)時間短，次數(shù)多，急需錢的貸款需求。銀行首先會推出標準化的小微信貸產(chǎn)品，然后，就像工廠里的流水線，貸款的申請、審批、發(fā)放、貸后管理，乃至小微信貸業(yè)務(wù)專門團隊的內(nèi)部管理，均是高度標準化的。

二、小微金融中的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用優(yōu)勢

（一）資源配置優(yōu)勢

小微企業(yè)或個人利用網(wǎng)絡(luò)平臺貸款，其交易流水，個人信息等均會被記錄下來。平臺收集這些信息，用大數(shù)據(jù)、云計算等方式加以分析處理，能夠更好的了解客戶的融資習(xí)慣，風險偏好，為資源配置提供參考。對于銀行來說，可以利用這些數(shù)據(jù)，針對性地推出金融理財產(chǎn)品，有效地利用資源;對于小微企業(yè)來說，可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺上的檢索功能，找到自己需要的服務(wù)，解決融資問題，減少信息不對稱帶來的影響。同時，互聯(lián)網(wǎng)的集資能力較強，平臺能快速地將出資人的閑散資金聚集起來加以投資，大大優(yōu)化了資源的配置。

（二）成本與效率優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)模式下，小微金融在網(wǎng)絡(luò)上提供金融服務(wù)，可以不用受空間的限制，跨區(qū)、跨市甚至跨省，只要符合要求，均可以在網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)，減少因空間而帶來的成本，有利于小微企業(yè)自身的發(fā)展。同樣，由于可以在網(wǎng)上辦理業(yè)務(wù)，客戶不用專門到銀行等金融機構(gòu)去排隊等候，而且相較與傳統(tǒng)小微金融復(fù)雜、繁瑣的人工審批，互聯(lián)網(wǎng)金融已有一套相對成型的審批程序?？蛻糁恍鑼⒆陨硇畔⒓靶枨箐浫?，只要符合條件，在短時間內(nèi)就能獲得資金，簡化手續(xù)，提高效率。相比于大型企業(yè)，小微企業(yè)的知名度不高，如果采用企業(yè)債券的方式去融資，需要花費更多的成本去打廣告，才能完成融資目標，同時企業(yè)債券融資一般周期較長，金額較大，可能會面臨到期無法償還而破產(chǎn)的風險，并且債券融資要面臨金融市場本身所固有的再融資風險和發(fā)行風險。而互聯(lián)網(wǎng)平臺有檢索功能，客戶只需將信息錄入系統(tǒng)，大數(shù)據(jù)下可以進行資源的配置，節(jié)約廣告成本，同時提高效率。

（三）門檻與模式優(yōu)勢

傳統(tǒng)銀行融資門檻較高，手續(xù)繁雜。大多數(shù)小微企業(yè)自身有資金少、業(yè)務(wù)單一、經(jīng)營風險較大、財務(wù)管理不規(guī)范等問題，同時又缺乏可抵押的資產(chǎn)，很難得到融資，尤其是第一次與銀行合作的小微企業(yè)，由于信用問題，即使提供抵押證明也很難貸到款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的門檻較銀行而言低了許多，并且融資模式多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，極好地解決了小微企業(yè)融資多樣化的需求。對小微企業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本、低門檻、快捷、靈活、流動性強及融資方式多樣化，讓企業(yè)可以根據(jù)自身融資需求，針對性的選擇融資模式，解決企業(yè)融資難問題。小微企業(yè)可以通過眾籌平臺、P2P平臺、小額貸款等模式獲得資金，解決了自身新項目研發(fā)資金問題，同時無形中起到宣傳作用;大數(shù)據(jù)，云計算的運用，更加便利小微企業(yè)進行網(wǎng)上融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下小微金融可持續(xù)發(fā)展策略

（一）銀行小微金融的發(fā)展策略

只有不斷創(chuàng)新，適應(yīng)發(fā)展大趨勢，才能在激烈的競爭中取得一席之地。傳統(tǒng)小微金融要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，可以從以下幾個方面進行創(chuàng)新：技術(shù)方面，將來的時代是互聯(lián)網(wǎng)的時代，銀行必須與之接軌。傳統(tǒng)銀行金融業(yè)應(yīng)該利用互聯(lián)網(wǎng)擴大融資渠道。在硬件上要加強小微金融數(shù)據(jù)儲存、信息處理、主機對接與傳輸?shù)木W(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備;在軟件上要借助云計算、大數(shù)據(jù)技術(shù)等服務(wù)創(chuàng)新開發(fā)具有“搜集、比較、存儲、分析、應(yīng)用”的各種軟件，方便客戶查找自己需要的信息。

服務(wù)方面，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)手機銀行、網(wǎng)上銀行的融資功能，并與線下系統(tǒng)對接，將線下和線上的服務(wù)集合起來。客戶通過手機、電腦端即可遠程完成業(yè)務(wù)，突破空間界限，節(jié)約時間，降低成本。

產(chǎn)品創(chuàng)新方面，根據(jù)不同小微企業(yè)市場，運用大數(shù)據(jù)推理、建模分析、市場調(diào)查等方式開發(fā)多樣性金融產(chǎn)品，既能滿足市場需求，又能降低成本。

（二）保險小微金融的發(fā)展策略

大多數(shù)小微企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)不規(guī)范、信用等級低，在融資過程處于劣勢地位。保險信用的加入，可以為企業(yè)增信，增加融資的成功率，促進企業(yè)發(fā)展。小微企業(yè)規(guī)模小，業(yè)務(wù)單一，在市場上很難找到一款適合的保險產(chǎn)品。針對這個現(xiàn)象，保險公司可以與互聯(lián)網(wǎng)公司開展深度的合作，開發(fā)出一款多樣化的小微金融保險產(chǎn)品。針對小微互聯(lián)網(wǎng)金融政策不明確的問題，保險公司可以開發(fā)融資過程中的融資保險產(chǎn)品，降低小微企業(yè)的融資風險，促進小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。保險行業(yè)抓住互聯(lián)網(wǎng)熱潮，適應(yīng)市場變革，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)特點制定發(fā)展戰(zhàn)略，就能在浪潮中立于不敗之地。

（三）互聯(lián)網(wǎng)小微金融的發(fā)展策略

互聯(lián)網(wǎng)金融主要在線上開展活動，極大便利了小微企業(yè)的融資，但線上金融離不開線下的基礎(chǔ)，在互聯(lián)網(wǎng)線下互動這塊還處于劣勢。為此可建立線上線下相結(jié)合的服務(wù)模式，提供更具針對性的金融服務(wù)，擴大服務(wù)面。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融公司還應(yīng)該與傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展深度合作，集合市場資源，建立數(shù)據(jù)的對接、共享，減少信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生，進而滿足不同層面的融資需求，推動P2P等新型互聯(lián)網(wǎng)平臺的穩(wěn)步發(fā)展，促進小微金融的持續(xù)發(fā)展。

（四）政府為小微金融護航

對于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)這方面，我國沒有明確的法律法規(guī)，容易被不法分子利用這漏洞進行詐騙。因此政府應(yīng)該結(jié)合可能出現(xiàn)的各種風險，出臺一系列政策來促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。同時政府可以把互聯(lián)網(wǎng)金融細分，再根據(jù)規(guī)模大小，業(yè)務(wù)的不同，分別制定相應(yīng)的法律法規(guī)，盡量做到全面有法，全程有法。在金融監(jiān)管方面，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管相對完善，但在互聯(lián)網(wǎng)這一塊就還沒形成完整、統(tǒng)一的監(jiān)管體系。對此，政府應(yīng)明確制定互聯(lián)網(wǎng)平臺的權(quán)利義務(wù)，讓公安機關(guān)參與監(jiān)督，監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)平臺，一旦發(fā)現(xiàn)違法犯罪行為應(yīng)加以嚴懲。

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