企業(yè)財務風險成因及預警分析

摘?要：經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展和國家經(jīng)濟政策的不斷改革，企業(yè)面臨著一系列新的挑戰(zhàn)——財務風險。如何做好財務風險管理已經(jīng)成為每個企業(yè)的重要任務。本文分析了如今經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)面臨的財務風險及其成因，根據(jù)這些風險企業(yè)應該做出哪些風險預警措施來進行防范，希望為企業(yè)的財務風險管理提供一些必要的參考。

關(guān)鍵詞：財務風險;成因;預警機制

一、 引言

世界經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境變得更加復雜多樣，企業(yè)在迎接新機會時，同樣也面臨著新的挑戰(zhàn)，在市場環(huán)境不確定因素增加的情況下，企業(yè)的財務風險問題逐漸凸顯，能否有效地進行財務風險的管理是衡量一個企業(yè)內(nèi)部控制是否完善的重要指標，是影響企業(yè)長遠發(fā)展的重要因素，為做好風險管理工作，企業(yè)要重點分析財務風險產(chǎn)生的原因并做好財務風險預警工作來加強企業(yè)的財務風險管理。

二、 財務風險成因分析

（一）財務風險內(nèi)部成因分析

1. 融資風險分析

企業(yè)的融資風險應該從負債規(guī)模和企業(yè)盈利能力兩個方面進行分析。

首先，負債是企業(yè)進行融資的重要且必不可少的手段，負債能夠為企業(yè)的運營和擴張?zhí)峁┍夭豢缮俚馁Y金支持，但是負債經(jīng)營帶來的定期利息償還和到期本金償還可能會引發(fā)一系列的財務風險，企業(yè)若是不考慮自身經(jīng)營狀況盲目負債可能會引發(fā)一系列的財務風險。

其次，企業(yè)盈利能力是企業(yè)償還債務的能力指標，企業(yè)盈利能力的大小代表企業(yè)獲取利潤的能力，若是企業(yè)盈利能力高，其所獲取的利潤能夠覆蓋負債費用，則企業(yè)能夠在負債經(jīng)營下繼續(xù)經(jīng)營發(fā)展，但若是企業(yè)盈利能力下降，覆蓋不了企業(yè)的債務利息費用，則企業(yè)就會暴露在財務風險之下，甚至可能帶來破產(chǎn)危機。

企業(yè)要分析自身的主營業(yè)務收入能力，做好最近的收入預期模型建設(shè)，在盈利能力承擔之下進行負債。

2. 營運資金風險分析

企業(yè)的營運資金風險也包括以下兩個方面：存貨變現(xiàn)風險和應收賬款回收風險。企業(yè)的存貨是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，企業(yè)存貨規(guī)模的大小要綜合考慮市場環(huán)境、企業(yè)銷售能力和存儲成本等多個因素，若企業(yè)的存貨過少則可能存在銷售周轉(zhuǎn)不動的情況，但若是存貨規(guī)模過大，則存貨的儲存成本和其積壓貶值的損失也會增大，企業(yè)要合理估計自身的存貨周轉(zhuǎn)率來對存貨進行合理的管理。

應收賬款同樣也是企業(yè)的重要資產(chǎn)，應收賬款的回收影響到企業(yè)的流動資產(chǎn)狀況，應收賬款的設(shè)置可以提高企業(yè)的銷售效率，加快存貨的周轉(zhuǎn)速度，但是應收賬款規(guī)模的擴大也會導致企業(yè)難以回收，出現(xiàn)壞賬，增加企業(yè)的流動性風險，財務風險也會相應增加。

（二）財務風險外部成因分析

1. 經(jīng)濟環(huán)境

現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下，經(jīng)濟影響因素一直在發(fā)生變化，企業(yè)難以進行確切的預測和估計，企業(yè)的財務風險管理必須根據(jù)市場經(jīng)濟條件因素的改變而進行不斷調(diào)整管理策略，應對各種經(jīng)濟周期、通貨膨脹、物價變動等宏觀經(jīng)濟變化，來進行財務風險管理，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。

2. 利率、匯率風險

企業(yè)對利率變化十分敏感，牽扯到企業(yè)的資金流動和債務償還，影響到企業(yè)的利潤收入，企業(yè)必須對市場利率變化做出追蹤觀察，根據(jù)利率變化情況調(diào)整自己的負債經(jīng)營措施。

同樣，由于全球化經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的涉外業(yè)務也越來越多，企業(yè)的匯率的關(guān)注也就更加密切，國際市場環(huán)境變化會導致匯率變動，進而影響企業(yè)的進出口貿(mào)易收益，在企業(yè)預期之外的匯率變動可能會對企業(yè)的收益造成不可預估的影響。

3. 市場環(huán)境

企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營和發(fā)展都是在市場中進行的，市場環(huán)境的好壞對企業(yè)的運營而言是十分重要的，市場環(huán)境的好壞是企業(yè)、政府和國家共同努力建設(shè)的結(jié)果，如果市場運行良好，企業(yè)可以在市場中進行自由的買賣，滿足消費者的各種需求。

但是如果國家經(jīng)濟發(fā)展落后，無力支撐起一個良好的市場環(huán)境，則企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展就會步履維艱，正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動也會受到各種限制和阻礙。

三、 財務風險預警機制的構(gòu)成

（一）監(jiān)測管理機制

企業(yè)要想對財務風險進行預測監(jiān)控，做到有效防范，就必須建立起監(jiān)測傳輸機制，要對企業(yè)的各項財務活動和信息進行管理、篩選和分析，進而對財務管理中的問題進行發(fā)現(xiàn)和反饋，從而為財務風險的管理提供可靠的信息支撐，建立起財務風險管理的基礎(chǔ)。

（二）評估分析機制

評估分析是財務風險預測中的中心環(huán)節(jié)，需要根據(jù)財務信息分析企業(yè)所有的財務活動，對現(xiàn)有財務活動中已有的或潛在的風險進行風險評估，設(shè)置風險等級，對財務風險進行等級劃分，并對不同財務風險進行成因分析，判斷其是否是由于企業(yè)內(nèi)部控制的不規(guī)范等原因造成的，這一環(huán)節(jié)是對風險的信息深層挖掘和分析，力求從根源上發(fā)現(xiàn)問題所在。

（三）報警與處理機制

在對財務風險進行評估分析之后，將評估診斷后的結(jié)果進行公示，對財務風險的等級、成因和分析做出詳細報告，財務人員都要對相關(guān)風險進行了解，掌握結(jié)果并對風險采取相關(guān)解決措施，減少財務風險的損失，保證企業(yè)的資金安全。

（四）組織機制

企業(yè)的財務風險預警工作不僅僅是由財務部門的財務工作人員進行的，企業(yè)的各個部門都涉及財務工作，要想實現(xiàn)企業(yè)財務風險全預警，必須要多個部門進行配合，要想財務風險預警措施能夠順利執(zhí)行，每個部門的工作人員都必須關(guān)注好本職工作的財務風險，履行好自己的職責，做到和其他部門及時交流和溝通。各個部門、各個員工之間的相互合作，需要有一個良好的組織機制，在應對財務風險危機時，才能采取更加有效的措施來進行防范和應對。

四、 企業(yè)構(gòu)建財務風險預警機制的策略建議

（一）培養(yǎng)財務風險識別能力

企業(yè)依賴市場環(huán)境變化經(jīng)營發(fā)展，在我國市場經(jīng)濟不斷推進的階段，市場信息的變化速度加快，對于企業(yè)而言，更要加強對市場信息的分析能力培育，通過對市場信息變化的掌握來及時加強財務風險的預測分析能力。

企業(yè)應當在建立財務風險預警機制過程中，對企業(yè)的日常經(jīng)營和生產(chǎn)的財務活動進行綜合管理，根據(jù)當前和歷史的市場環(huán)境影響因素，在學習國外先進財務風險分析經(jīng)驗之上，構(gòu)建企業(yè)自己的財務風險預警模式，對企業(yè)的財務風險信號進行獲取，準確識別企業(yè)的潛在財務風險。

企業(yè)要注重自身財務報表的編制和分析，對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及所有者權(quán)益變動表制定嚴格的編制程序和規(guī)范，方便日后的會計信息分析，為財務風險分析提供信息支撐。

（二）設(shè)置合理的財務風險預警指標

企業(yè)在建立財務風險預警體系時，必須設(shè)置合理的風險預警指標。

首先，企業(yè)要充分考慮市場和行業(yè)因素，對行業(yè)的預警機制指標做到深入、詳細的研究，綜合對比各個企業(yè)的財務情況，做出同業(yè)對比，找到財務風險預警標準的參考指標。

其次，企業(yè)要充分考慮到自身經(jīng)營管理的特點，將企業(yè)現(xiàn)階段的現(xiàn)金流通、投融資管理和經(jīng)營狀況進行全面分析，將自身的特點融入財務風險預警指標的設(shè)置中去。

（三）培養(yǎng)專業(yè)的風險預警人才

企業(yè)的財務風險預警機制建立必須有專業(yè)的風險管理人才團隊，風險管理的工作不能僅僅交由財務部門作為財務管理的附屬工作進行，企業(yè)要重視起財務風險預警的重要性，要創(chuàng)建專業(yè)的管理團隊，不僅僅需要企業(yè)的財務管理人員，也需要企業(yè)的決策人員和各級管理人員共同參與，明確團隊中每個人員的工作范疇，相互之間形成良好的溝通交流渠道，發(fā)揮各部門人員的專長對于企業(yè)潛在的財務風險進行探討論證，并制定出科學的預防措施。

（四）完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度

企業(yè)財務風險的預警防范必須要有良好的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，因此完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度是企業(yè)風險預警機制發(fā)揮效用的前提和基礎(chǔ)。

企業(yè)要健全內(nèi)部控制制度，明確各個部門之間的職責、權(quán)利，做到權(quán)責分明，上下級之間的信息溝通交流渠道是順暢的，財務信息、預警指標和風險防范方案能夠在各個職能部門之間進行有效傳遞，部門之間也能做到相互監(jiān)督。這樣有序的內(nèi)部控制環(huán)境才能保證財務預警機制的運行效果，保證企業(yè)的財務風險安全。

五、 結(jié)束語

當前經(jīng)濟的發(fā)展受到市場環(huán)境多變的影響，不確定因素逐漸增加，財務風險也隨之加大，根據(jù)財務風險成因的簡要分析，財務風險預警機制的建立對于企業(yè)的風險防范來說是至關(guān)重要的。

財務風險預警機制，有利于提高企業(yè)的財務風險意識、增強財務資金安全性，提高企業(yè)的市場競爭力，企業(yè)應該樹立科學的風險預警意識，結(jié)合自身經(jīng)營發(fā)展特點，識別企業(yè)的潛在財務風險，建立一個系統(tǒng)的、合理的財務風險預警機制，來減少企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性和財務風險的損失程度，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。

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作者簡介：李劍萍，寧波金誠重工有限公司，浙江寧波。