王金瑞

作為中國銀行業(yè)浪潮之中的一艘“巨艦”，素來以穩(wěn)健著稱的工行提交了一份穩(wěn)中向好的“中考”成績單。

2019年8月29日下午18：00，涼意沁心，位于北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街的——中國工商銀行（下稱：工行）正如火如荼地述說著其上半年的成績單。該行行長谷澍，儒雅依舊，副行長胡浩、譚炯以及該行董事會秘書官學(xué)清也出席了本次發(fā)布會，對該行的這份“答卷”信心十足。

作為中國銀行業(yè)浪潮之中的一艘“巨艦”，素來以穩(wěn)健著稱的工行提交了一份穩(wěn)中向好的“中考”成績單，再一次證實了該行行長谷澍在2018年年度業(yè)績發(fā)布會上曾說過的那句“工行是穿越周期的穩(wěn)健?！?/p>

從工行披露的中期報告來看，該行上半年實現(xiàn)凈利潤1686.9億元，同比增長5%，平均日賺9.2億元;實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入同比增長11.7%。凈增個人客戶2000多萬戶，總量達(dá)到6.27億戶，信用卡客戶數(shù)率先破億。從資產(chǎn)質(zhì)量來看，報告期內(nèi)，工行不良率為1.48%，較年初下降4BP，連續(xù)10個季度下降。剪刀差及潛在風(fēng)險融資連續(xù)12個季度下降，潛在風(fēng)險融資較年初下降330億元。

會議期間，工行行長谷澍就錦州銀行的相關(guān)問題進(jìn)行了解答。他表示，工行投資錦州銀行有兩條原則：一是市場化、法制化原則，二是風(fēng)險可控。談到資產(chǎn)定價，他表示工行目前正在等待外部審計機構(gòu)的審計結(jié)構(gòu)，此外，工銀投資30億入股錦州銀行，與母行風(fēng)險是隔離的，風(fēng)險不會有外溢性。

穩(wěn)中求進(jìn)顯示航母本色凈增個人客戶2000余萬戶

在當(dāng)前復(fù)雜的國內(nèi)外金融經(jīng)濟(jì)形勢下，各大銀行兩極分化、強者恒強的趨勢也越來越明顯。最為中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模最大，賺錢能力最強的國有大行——工行在浪潮之中能夠平穩(wěn)前行，并保持一定的增速，實屬不易。

整體而言，今年上半年工行經(jīng)營情況良好，各項指標(biāo)穩(wěn)中有進(jìn)。從盈利能力來看，該行上半年實現(xiàn)凈利潤1686.9億元，同比增長5%，平均到每一天，工行大約日賺9.2億元，是目前披露中報的銀行中賺錢能力最強的。

另外，該行撥備前利潤以及營業(yè)收入增速較快，分別為9.9%、9.1%，接近兩位增長，其中，反映經(jīng)營成長性的撥備前利潤達(dá)到3084億元。在加大對實體經(jīng)濟(jì)減費讓利的情況下，深化產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入同比增長11.7%。

而工行能夠保持利潤快速增長，與該行全面實施“全量客戶”戰(zhàn)略以及拓展新的增長極不無關(guān)系，并把領(lǐng)先優(yōu)勢又進(jìn)一步擴大。在上半年同業(yè)競爭加劇的背景下，工行凈增個人客戶2000多萬戶，總量達(dá)到6.27億戶，信用卡客戶數(shù)率先破億。個人手機銀行用戶達(dá)到3.33億，較年初增加2000多萬戶。對公結(jié)算賬戶增加66萬戶，達(dá)到898萬戶。依托客戶基礎(chǔ)和服務(wù)改進(jìn)，實現(xiàn)客戶存款增加1.72萬億元，保持市場第一。

在拓寬客戶的同時，工行還不斷拓展新的增長極。其中，大零售板塊營業(yè)貢獻(xiàn)占比進(jìn)一步提升，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)妥推進(jìn)。投行、銀團(tuán)安排、債券承銷、賬戶交易等新興業(yè)務(wù)收入增長強勁。上半年，主承銷境內(nèi)債券規(guī)模7283億元，保持市場第一。工銀理財首批獲準(zhǔn)開業(yè)，工銀科技落戶雄安新區(qū)。

值得關(guān)注的是，工行ECOS和e-ICBC3.0兩大創(chuàng)新工程成果也加快落地。面向中老年客戶推出手機銀行幸福生活版等一批新服務(wù)。打造優(yōu)質(zhì)服務(wù)場景1000多個，覆蓋生產(chǎn)經(jīng)營、消費、服務(wù)等主要領(lǐng)域，服務(wù)上億用戶。截至6月末，互聯(lián)網(wǎng)金融客戶達(dá)到4.6億戶，上半年網(wǎng)絡(luò)金融交易額約311萬億元，交易量占全行業(yè)務(wù)筆數(shù)98%。

谷澍詳解入股錦州銀行兩大原則工銀投資為主體與母行風(fēng)險分割

8月17日，央行發(fā)布公告“改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制”，備受關(guān)注的利率“兩軌并一軌”改革拉開了帷幕。

央行還在公告中明確要求商業(yè)銀行的新增貸款主要參考LPR進(jìn)行定價，存量貸款仍維持原狀，同時將LPR的應(yīng)用情況及貸款競爭行為納入MPA考核。接著，央行表示，自2019年10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應(yīng)期限的貸款市場報價利率為定價基準(zhǔn)加點形成。加點數(shù)值應(yīng)符合全國和當(dāng)?shù)刈》啃刨J政策要求，體現(xiàn)貸款風(fēng)險狀況，合同期限內(nèi)固定不變。

那么，這對商業(yè)銀行將造成什么影響呢？谷澍在發(fā)布會上表示，LPR的實施對工行銀行凈息差（NIM）會有影響，但影響有限。第一，LPR的應(yīng)用在工行不是最近采用的，工行從2013年LPR報價發(fā)布機制啟動時，就開始使用。第二，對工行來說，決定NIM水平的不是每一個客戶去談多少，而是按照風(fēng)險定價的原則來定價。

當(dāng)然，于工行而言，關(guān)于入股錦州銀行之事也是其近期備受關(guān)注的焦點。谷澍提到，工行入股錦州銀行遵循兩大原則，一是市場化、法治化原則;二是投資不確定性可控，風(fēng)險不會有外溢性。

在資產(chǎn)定價上，谷澍指出，此次受讓錦州銀行10.82%普通股股份，價格首先要按照外部審計機構(gòu)最近一期審計結(jié)果作為基數(shù)，還要在這個基數(shù)上按照和錦州銀行同類可比上市公司估值對價格進(jìn)行重估修正，再者還要進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查。目前的進(jìn)展為工行正在等外部審計機構(gòu)的審計結(jié)果。

7月28日，工行公告，旗下全資子公司工銀投資擬財務(wù)投資入股錦州銀行，工行表示擬出資不超過30億元。谷澍表示該筆投資上限為30億元人民幣，出資主體是工銀投資。他還表示工銀投資此前雖然沒有投資過銀行領(lǐng)域，不過類似的財務(wù)投資做過很多筆，有豐富的經(jīng)驗，且有利于隔離母行風(fēng)險。

此外，引起關(guān)注的還有4位“工行系”高管加入錦州銀行的問題。8月2日晚間，錦州銀行公告行長變更情況。該行接受行長劉泓因個人健康原因辭任，并委任工行遼寧分行副行長郭文峰為錦州銀行行長，該委任將獲得相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)任職資格之日起生效。谷澍表示，有包括原工行信貸與投資管理部總經(jīng)理魏學(xué)坤在內(nèi)的四名有工行履歷的銀行家去了錦州銀行，他們四人是錦州銀行根據(jù)市場化的方式選聘，目前正在工行辦理離職手續(xù)，這也是工行體現(xiàn)市場化法治化原則的一方面。此前信息顯示，魏學(xué)坤出任錦州銀行黨委書記，并可能接任董事長一職。

在談及是否有進(jìn)一步計劃時，谷澍表示，對錦州銀行的出資是工行服務(wù)國家金融供給側(cè)改革，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力做出的決定。錦州銀行將維持獨立的公司治理經(jīng)營體系，未來錦州銀行的增資計劃由錦州銀行決定。

在資管業(yè)務(wù)方面，今年上半年該行保持平穩(wěn)發(fā)展，有序推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型。從規(guī)模上看，繼續(xù)保持資本優(yōu)勢;從收入情況來看，收入總量保持市場第一。上半年轉(zhuǎn)型過程中，有序推進(jìn)產(chǎn)品的發(fā)行，業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。

未來，工行將繼續(xù)保持優(yōu)勢，堅持大資管戰(zhàn)略。第一是穩(wěn)固發(fā)展，合理安排新老產(chǎn)品的銜接，穩(wěn)住客戶、規(guī)模等。第二是加快轉(zhuǎn)型，優(yōu)化組織架構(gòu)，重點加強投研驅(qū)動。第三是防范風(fēng)險，加強對底層產(chǎn)品的監(jiān)管、對合作機構(gòu)的監(jiān)控，把工行的優(yōu)勢發(fā)揮好，在風(fēng)險管理方面，發(fā)揮聯(lián)動效益。

關(guān)于工銀理財目前的情況。工行表示，工銀理財在機構(gòu)的設(shè)立、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)取得了一定先發(fā)優(yōu)勢，首家獲得監(jiān)管開業(yè)，成功和業(yè)內(nèi)基金，私募等建立合作伙伴關(guān)系，獲得發(fā)展新機。努力發(fā)展1+1大于2的優(yōu)勢，注重加強投研團(tuán)隊和風(fēng)控團(tuán)隊，打造知名的工銀理財品牌。

支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展 不良率連續(xù)10季度下降

不可否認(rèn)的是，小微企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)已然是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國民經(jīng)濟(jì)增長、提供就業(yè)、維護(hù)社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮了作用，融資難是制約其發(fā)展的重要因素之一。

今年上半年以來，央行更是頻頻發(fā)文，各職能部門發(fā)揮合力，在服務(wù)小微和民企方面出臺多項舉措，營造良好金融生態(tài)，緩解其融資難題。而作為中國銀行業(yè)的“一哥”，工行在助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面更是不遺余力。

胡浩副行長在發(fā)布上表示，工商銀行為小微企業(yè)提供的金融服務(wù)，包括線上和線下。線上有三大產(chǎn)品，分別是經(jīng)營快貸、網(wǎng)貸通等，通過數(shù)據(jù)化的推動，向小微客戶推進(jìn)產(chǎn)品。

報告期內(nèi)，工行普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增加1301億元，增速超過40%。新發(fā)放普惠貸款利率處于市場較低水平。民營企業(yè)貸款比年初增加1340億元，增幅7.6%。精準(zhǔn)扶貧貸款較年初增加184億元，增速12.5%。

關(guān)于該行下半年在普惠金融方面的規(guī)劃，胡浩提到了“5做”。首先是“做真”，全行繼續(xù)把普惠金融作為長期的戰(zhàn)略，爭取讓小微企業(yè)享受到國有大型商業(yè)銀行的金融服務(wù);第二是“做實”，在產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及人才的建設(shè)等方面持續(xù)努力，才能保證真正的做實。第三是“做活”，線上線下融合;第四是“做好”，最后一個是“做可持續(xù)”?！按筱y行做小微就有大未來，不做小微就沒有未來，做實做長久，與時俱進(jìn)?！?/p>

從信貸投放來看，該行始終堅持穩(wěn)健均衡，具體數(shù)據(jù)顯示，上半年，工行各項貸款比上年末增加8513億元，非信貸融資與地方政府債投資合計新增4507億元，新增貸款均衡率為66.3%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

其次，工行還優(yōu)先支持國計民生重大項目。境內(nèi)項目貸款較年初增加2537億元，占公司類貸款增量的54.9%。重點支持京津冀協(xié)同發(fā)展、雄安新區(qū)、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化、“一帶一路”建設(shè)等重大項目。交通運輸、公共設(shè)施、能源、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域貸款余額穩(wěn)居市場第一。

另外，工行還積極支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和發(fā)展動能轉(zhuǎn)換。先進(jìn)制造業(yè)貸款較年初增加470億元，境內(nèi)制造業(yè)貸款余額達(dá)到1.43萬億元，保持行業(yè)第一。服務(wù)業(yè)貸款增加540億元，增量主要集中在醫(yī)療、教育、養(yǎng)老和文化等領(lǐng)域。首批發(fā)行科創(chuàng)板公募基金，更好服務(wù)“雙創(chuàng)”和自主科技創(chuàng)新。

難得的是，小微和民營企業(yè)的風(fēng)險比較高，而工行在助力實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，風(fēng)控能力也進(jìn)一步夯實。從該行的中報來看，今年上半年的不良率連續(xù)10個季度下降，為1.48%，較年初下降4BP。剪刀差及潛在風(fēng)險融資連續(xù)12個季度下降，潛在風(fēng)險融資較年初下降330億元。撥備覆蓋率較年初上升16個百分點至192%。清收處置不良貸款920億元，處于行業(yè)首位。

與此同時，工行表示將持續(xù)完善全面風(fēng)險管理體系。構(gòu)建交叉性風(fēng)險監(jiān)控平臺和集團(tuán)投融資風(fēng)險監(jiān)控平臺，加強對跨市場、跨地域、跨機構(gòu)、跨產(chǎn)品等交叉風(fēng)險的管控，對子公司實行穿透管理。2013年以來新發(fā)放貸款不良率為0.86%。開展內(nèi)控合規(guī)“壓實責(zé)任年”活動，深化重點領(lǐng)域風(fēng)險治理，推進(jìn)境外合規(guī)管理長效機制建設(shè)。