張龍華

摘 要：我國的利率市場化一直在不斷的完善和健全，不斷地研究和借鑒西方成功的改革經(jīng)驗，根據(jù)自身國情制采取適宜的措施。利率市場除了與金融危機和金融自由化存在密切的關(guān)系，也影響著國有商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力，而傳統(tǒng)的國有銀行的對利率定價變化采取的措施不夠靈活，因此也會降低銀行的效益和資產(chǎn)，對銀行的經(jīng)營也會產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：利率市場化；國有商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

西方發(fā)達國家上世紀60、70年代就已經(jīng)走上了利率市場化的道路，而從1994年開始，我國才逐步開始利率市場化，如今我國利率市場化正在加速推進，而我國國有銀行的主體大多是國家，因此這一時期也是國有銀行利率風(fēng)險增大的時期，對銀行的效益、資產(chǎn)和經(jīng)營都會產(chǎn)生前所未有的沖擊。在此形式之下，國有商業(yè)銀只有從管理和體系上進行積極的應(yīng)對和變革，才能增加自身在利率市場化背景下對風(fēng)險的承擔(dān)能力。

1.利率市場化對國有商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險分析

利率市場化使國有經(jīng)濟產(chǎn)生了一系列的影響，例如出現(xiàn)了財務(wù)信息量上升、資產(chǎn)泡沫虛高、匯率升降更加不穩(wěn)定、貸款利率升高等現(xiàn)象，而經(jīng)濟大環(huán)境的變化，無疑對國有銀行產(chǎn)生不小的風(fēng)險影響，在流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險等方面都產(chǎn)生了影響，具體如下：

1.1利率對資產(chǎn)流動產(chǎn)生的風(fēng)險影響

利率市場化之下，國有銀行對利率的敏感度增高，而利率的敏感變動有可能導(dǎo)致銀行的凈利差減少。當(dāng)利率敏感產(chǎn)生的資產(chǎn)過大時，利率上浮會使銀行將增加收益，但會降低客戶的依賴度；相反，利率上浮時銀行收益會減少，雖然與客戶之間的信賴度會增高，但這意味著銀行的盈利在減少。而我國大多國有商業(yè)銀行雖然資金充沛，但巨大的流動風(fēng)險資產(chǎn)的不穩(wěn)定性增加，會使銀行的管理難度增大、資產(chǎn)流動的風(fēng)險增大。

1.2利率市場化使國有商業(yè)銀行競爭風(fēng)險增大

利率市場化背景之下，國有商業(yè)銀行面利率調(diào)整靈活性不足的問題被放大，一些中小銀行的靈活性使其擁有了更具競爭力的利率，因此在存款和貸款等兩方占盡優(yōu)勢，可能造成原本國有銀行的客戶大量流失。而面對中小銀行巨大的競爭力，無論是怎樣調(diào)整自身的利率，都會受到一定的沖擊影響，而為了能在市場上更好的生存，在銀行中間業(yè)務(wù)和體制上都應(yīng)當(dāng)進行積極的改革和發(fā)展。

1.3銀行信用風(fēng)險增加

如今商業(yè)銀行貸款的利率依舊很高，對于企業(yè)而言，為了降低融資成本，勢必會去尋求更多的渠道，而往往能夠能夠通過其他渠道獲得較好融資的都是信用較好的一些企業(yè)，這就導(dǎo)致在向商業(yè)銀行貸款的企業(yè)中，信用不良或經(jīng)營較差的企業(yè)比例增多，使得銀行的信用風(fēng)險增加。

1.4銀行的操作風(fēng)險增大

在于中小銀行進行競爭時，雖然國有銀行已經(jīng)能夠自主的決定利率，但由于自身體制的特點，如今主要是通過提高業(yè)務(wù)量和網(wǎng)點量來增加銀行利潤。但銀行的操作風(fēng)險也由此增大，客戶具有更加主動的選擇權(quán)，而企業(yè)的信用風(fēng)險也在增加，這無疑是在加劇各種風(fēng)險的可能性。因此，在銀行操作方面，也要積極的培養(yǎng)人才，精進技術(shù)、提高風(fēng)險防范意識。

2利率市場化條件下國有商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理措施

利率市場化，政府對利率的控制在不斷減弱，那么除了政府政府可以通過政策或其他方式健全貨幣市場、健全金融衍生品市場、完善利率定價機制，以此來降低利率市場對國有銀行產(chǎn)生的風(fēng)險沖擊，國有商業(yè)銀行自身也應(yīng)當(dāng)積極的尋求改變、應(yīng)對風(fēng)險，具體措施如下：

2.1加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

國有銀行的各種中間業(yè)務(wù)雖然范圍比較狹窄、業(yè)務(wù)類型傳統(tǒng)，例如代繳水電費、工資結(jié)算等，但相比其他銀行，國有銀行在這方面還是有客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢的，因此繼續(xù)加速在中間業(yè)務(wù)上的發(fā)展，可以增加銀行盈利以及對其他風(fēng)險的承擔(dān)能力。

在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，國有商業(yè)銀行應(yīng)該開發(fā)更具利潤的業(yè)務(wù)，并基于市場需求，投入更多的資金在新產(chǎn)品上，迅速擴大客戶基礎(chǔ)，搶占市場份額，增加業(yè)務(wù)成交和總利潤。如今，國有商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的貸款、存款業(yè)務(wù)上面臨中小銀行的巨大競爭，傳統(tǒng)的發(fā)展模式已經(jīng)在使商業(yè)銀行的利潤率不斷下降，因此在業(yè)務(wù)層面，增加中間業(yè)務(wù)是必須的。

2.2制度的改革

雖然大多數(shù)國有銀行為國家全資，但像中國光大銀行和中國民生銀行股份制商業(yè)銀行，根據(jù)自身的特點在各種細分的業(yè)務(wù)上發(fā)展的越來越好。而且，國有商業(yè)銀行建立股份制，也可以并處銀行中傳統(tǒng)的官僚階級、催生業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。那么如果要建立股份制的國有銀行，可以參考以下幾點：

（1）對產(chǎn)權(quán)制度進行創(chuàng)新。好的產(chǎn)權(quán)制度可以使國有銀行更加合理的運用資本，更加注重自身的資本輸出和盈利狀況。在國家對利率嚴格管制下.國有銀行無需考慮自身資本是否充足以及增補資本的問題，這也導(dǎo)致在利率市場化之下，國有銀行的資本不足、靈活性差、抗風(fēng)險能力低下。

國有銀行作為承擔(dān)國家經(jīng)濟的主體，經(jīng)營范圍十分廣泛。而利率市場化，對國有銀行的影響也會直接對社會和公眾利益造成影響。因此在拓展中間業(yè)務(wù)的同時進行制度改革，也可以改善自身的資產(chǎn)、效益問題，推動國有銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展。在制度改革中，要規(guī)范的公司結(jié)構(gòu)、完善權(quán)責(zé)制度，形成更好的財務(wù)約束力，建立嚴格的財務(wù)運作標準。

（2）經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變。股份制的改革，使國有銀行的資本更加充足，運營的安全性也得到提高。而經(jīng)營結(jié)構(gòu)也會逐步改變，在經(jīng)營戰(zhàn)略、評價考核方法、激勵約束機制等方方面面都逐步向現(xiàn)代商業(yè)銀行的模式進行轉(zhuǎn)變，市場的競爭力增強、對于利潤和資產(chǎn)的目標也逐漸完善。豐富、完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也使銀行對利率變化的應(yīng)對更積極、更靈活。

在國有銀行制度結(jié)構(gòu)改革中，內(nèi)部的治理和改革需要循序漸進，借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀實例，在制定詳細明確的總體規(guī)劃之下，分步推進、重點實施相關(guān)改革，穩(wěn)步推進國有銀行的制度改革。

2.2加快利率風(fēng)險管理體系的建設(shè)

除了進行制度改革，國有銀行內(nèi)部最應(yīng)當(dāng)快速進行的工作是健全利率風(fēng)險管理的體系。因為只有利率風(fēng)險管理體系，才能讓國有銀行的整體戰(zhàn)略在利率市場化的背景下得到較好的保障，具體措施如下：

（1）風(fēng)險管理機構(gòu)的完善。高效的風(fēng)險管理機構(gòu)，首先需要有明確的責(zé)任制，然后需要建立垂直化的管理，確保風(fēng)險政策能夠被快速、保質(zhì)的實施和處理，有效控制內(nèi)部操作的風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

風(fēng)險管理委員的主要負責(zé)是擬定全行的利率政策.并管理全行的利率工作，因此針對風(fēng)險政策的實施，最好建立相應(yīng)的下屬部門或團隊，嚴格執(zhí)行和監(jiān)督風(fēng)險政策。

（2）加強對資產(chǎn)負債的風(fēng)險管理

強化資產(chǎn)負債的風(fēng)險管理，可以使銀行在其他方面能更輕松、多變的應(yīng)對利率風(fēng)險。而強化資產(chǎn)負債的風(fēng)險管理，首先需要明確利率風(fēng)險和資產(chǎn)負債之間的密切關(guān)系，制定和完善可控的資產(chǎn)負債比例，然后在經(jīng)營活動中可以改變方法使凈利息收入增加。

西方的銀行管理經(jīng)驗表明，利率風(fēng)險與銀行資產(chǎn)負債密切關(guān)聯(lián)，對利率進行監(jiān)測、識別和預(yù)測走向，對資產(chǎn)負債進行細化分類，有針對性地做出經(jīng)營調(diào)整方案，很大程度上可以優(yōu)化銀行的負債情況，并降低利率帶來的風(fēng)險。

（3）規(guī)范的利率風(fēng)險管理流程

規(guī)范的利率風(fēng)險管理流程是銀行正確應(yīng)對利率風(fēng)險的保障。利率風(fēng)險管理的工作可以概括為識別、測量、處理和評價風(fēng)險等多個階段。識別階段要求對風(fēng)險的來源、性質(zhì)等進行詳細準確的辨別，找出利率風(fēng)險影響的因素；風(fēng)險測量則是對風(fēng)險的大小和幅度進行判斷，處理階段即采取各種措施的階段，常用的方法有取承擔(dān)、回避、轉(zhuǎn)移等.

結(jié)束語：

利率市場化給傳統(tǒng)的國有商業(yè)銀行帶來了多方面的風(fēng)險沖擊，而本文從利率市場化對國有商業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險影響為視角，分析了固有模式下國有銀行面臨的不利后果，并針對性的提出了應(yīng)對措施，不論是在業(yè)務(wù)發(fā)展，還是在改革體制、健全內(nèi)部風(fēng)險管理體制等方面，都做了一定程度的探究，希望能對相關(guān)人員和銀行提供有價值的參考，提高我國國有商業(yè)銀行應(yīng)對利率風(fēng)險的能力、促進其良好發(fā)展。