蔣蘇健 胡曉鋒

摘 ?要： 在市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，分析了義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需求端和供給端發(fā)展的制約因素。提出義烏農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)總體發(fā)展路徑：第一，先教育和引導(dǎo)農(nóng)戶熟悉和參與互聯(lián)網(wǎng)金融的支付，再參與互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)，最后逐漸延伸至互聯(lián)網(wǎng)金融的融資業(yè)務(wù);第二，對(duì)于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的融資教育，先從農(nóng)戶熟悉的電商金融模式開(kāi)始，再逐漸滲透到傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部、三農(nóng)服務(wù)商和P2P 網(wǎng)貸;第三，政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)參與宣傳教育，并提供和完善相關(guān)的軟硬件環(huán)境。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展將是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，供需兩端需協(xié)同發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融; 義烏市; 需求端調(diào)研; 供給端調(diào)研; 制約因素分析

中圖分類號(hào)： F724.6; F832 ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A ? ? ? ? ?文章編號(hào)： 1671-2153（2019）04-0079-07

據(jù)中科院2016年發(fā)布的《“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)皮書(shū)》，我國(guó)“三農(nóng)”金融市場(chǎng)缺口已超過(guò)了三萬(wàn)億元，近兩年中央一號(hào)文件也提出了要引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村市場(chǎng)發(fā)展。面對(duì)萬(wàn)億級(jí)別的農(nóng)村金融市場(chǎng)，目前農(nóng)村金融供給不足和需求抑制現(xiàn)象顯著，而互聯(lián)網(wǎng)金融模式無(wú)疑可改善農(nóng)村金融環(huán)境、服務(wù)“三農(nóng)”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起為實(shí)現(xiàn)農(nóng)村普惠金融提供了新思路——“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村”。一些研究者從需求端研究了農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展影響因素：農(nóng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融了解不足，農(nóng)村信用體系建設(shè)缺失（宋清輝，2017）[1];農(nóng)村存在明顯的金融排斥，主要原因不是設(shè)施排斥和條件排斥，而是自我排斥（胡潤(rùn)波，2017）[2]。易法敏和耿蔓一（2018）[3]通過(guò)調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶獲得信息數(shù)量、融資經(jīng)歷、價(jià)值評(píng)價(jià)以及偏好正向影響農(nóng)戶選用電商融資意愿，而資金資源則呈負(fù)向影響。而國(guó)內(nèi)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)供給端方面，已逐漸形成多元化的供給主體：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融部;以阿里、京東為代表電商平臺(tái)金融;以村村樂(lè)、大北農(nóng)為代表三農(nóng)服務(wù)商;以宜信、開(kāi)鑫貸為代表P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)等等，各供給主體呈重新分割農(nóng)村金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局（賈立和湯敏，2016）[4]。供給主體雖多，然市場(chǎng)供給卻顯不足。王剛貞和江光輝（2017）[5]則研究了“農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈+三農(nóng)服務(wù)商”和“農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈+電商平臺(tái)”兩類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的運(yùn)行機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)控制，并深入剖析了相應(yīng)的供給主體（大北農(nóng)的農(nóng)富貸和京東金融的京農(nóng)貸）各自的運(yùn)行機(jī)制及風(fēng)控體系。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究的角度頗多，但缺乏同時(shí)從市場(chǎng)需求端和供給端同時(shí)進(jìn)行實(shí)證研究。據(jù)《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告2017》，全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展綜合指數(shù)省級(jí)排名中浙江省位列第三，已成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)者，這也為本省農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。義烏市是全國(guó)綜合實(shí)力百?gòu)?qiáng)縣（市）排頭兵的常客，其農(nóng)村電商也是生機(jī)勃勃，農(nóng)業(yè)人口數(shù)量和農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值在金華市七縣（市）中分列第一、第二。鑒于此，課題組擬選擇義烏農(nóng)村作為特定研究區(qū)域，在對(duì)其農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需求端和供給端進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，從供需兩端分析農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的制約因素，并提出發(fā)展路徑和相關(guān)建議。

一、義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需求端調(diào)研分析

為調(diào)查義烏市農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知與態(tài)度，課題組向農(nóng)戶發(fā)放了260份調(diào)查問(wèn)卷，收回有效調(diào)查問(wèn)卷180份。為保證調(diào)研效果和調(diào)研數(shù)據(jù)可靠有效，課題組對(duì)問(wèn)卷的可行性、全面性和準(zhǔn)確性進(jìn)行預(yù)調(diào)研及詳盡探討。下面從受訪者的基本情況、認(rèn)知程度和態(tài)度三方面進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

（一）義烏市農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知與態(tài)度分析

1. 受訪者基本情況

180位受訪農(nóng)戶中主要以中青年為主，25～45歲占樣本總量的88%，比較符合農(nóng)村手機(jī)上網(wǎng)主力人群的年齡;從性別來(lái)看，男性占58%，女性占42%;從學(xué)歷上看，以初高中學(xué)歷人數(shù)為主，占70%，比較符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村文化教育水平;從家庭農(nóng)業(yè)年收入來(lái)看，3～6萬(wàn)元為主，占總量的42%，由于義烏商貿(mào)業(yè)較發(fā)達(dá)，不少農(nóng)民家庭還有其他非農(nóng)收入。從上述性別、年齡及學(xué)歷的分布來(lái)看，受訪人群是合適的。

2. 受訪者認(rèn)知情況

180位受訪農(nóng)戶中，曾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)支付的占67%，曾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)?shù)恼?0%，曾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的只占12%。聽(tīng)說(shuō)過(guò)“網(wǎng)上銀行或手機(jī)銀行”的占73%，聽(tīng)說(shuō)過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的只占8%，了解互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別者只占5%。對(duì)于“您聽(tīng)說(shuō)過(guò)哪些與農(nóng)村金融相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或平臺(tái)的借貸產(chǎn)品？”的多選題，大北農(nóng)（農(nóng)信金服）占22%，村村樂(lè)占16%宜信（宜農(nóng)貸）占14%，螞蟻金服（旺農(nóng)貸）占12%，京東金服（京農(nóng)貸、養(yǎng)殖貸）占8%，幾乎沒(méi)人聽(tīng)說(shuō)過(guò)“天農(nóng)眾籌”。總體來(lái)看，大多數(shù)受訪農(nóng)戶對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知比較缺乏。

3. 受訪者態(tài)度情況

180位受訪農(nóng)戶中，愿意選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)支付的占92%;愿意選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)?shù)恼?0%，不愿意者，大多是出于安全性考慮，其次是不會(huì)操作;愿意選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的占28%。

進(jìn)一步分析農(nóng)戶不愿意選擇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資的各種原因（多選題）：80%的農(nóng)戶認(rèn)為主要原因是“不了解相關(guān)融資產(chǎn)品”，“感覺(jué)不安全”的占72%，“聽(tīng)說(shuō)過(guò)但不會(huì)操作”的占60%，“可以向身邊熟人借款”占45%，“借貸利率較高”占40%，“無(wú)抵押物”占35%，“可以向銀行借款”占15%，“有定金或預(yù)付款支持”的占10%。對(duì)于“是否認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融有利于農(nóng)村或農(nóng)業(yè)發(fā)展”，認(rèn)同者占62%，說(shuō)不清者占28%，不認(rèn)同者占10%。受訪者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融要比傳統(tǒng)金融會(huì)更方便、更有效的占20%，其余的說(shuō)不清或不認(rèn)同。

總體來(lái)看，大多數(shù)受訪者對(duì)農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融（支付、理財(cái)和融資）的接受態(tài)度總體上還是比較積極的，只是缺乏深入了解的機(jī)會(huì)。另外，受限于原傳統(tǒng)借貸習(xí)慣，也使得農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融中借貸融資功能沒(méi)得到足夠的重視和認(rèn)可。

4. 認(rèn)知與態(tài)度的回歸分析

利用Eviews 6.0軟件對(duì)上述認(rèn)知程度與態(tài)度進(jìn)行回歸分析與檢驗(yàn)[6]，結(jié)果見(jiàn)表1。數(shù)據(jù)顯示該回歸模型的擬合程度較好，認(rèn)知程度對(duì)態(tài)度具有顯著的線性關(guān)系，具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，模型不存在序列相關(guān)?；貧w系數(shù)B=0.682，說(shuō)明認(rèn)知程度對(duì)態(tài)度的影響為正向，農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融態(tài)度變化的每一個(gè)單位中均有68.2%是由其認(rèn)知程度引起的。

（二）義烏市農(nóng)戶選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的融資用途情況分析

根據(jù)調(diào)查，40%的受訪農(nóng)戶表示其融資將用于種植瓜果蔬菜類（糖蔗、青棗、山花梨等）占40%，用于養(yǎng)殖業(yè)（生豬、蠶桑、甲魚(yú)等）占24%，用于糧食作物（水稻、麥類、大豆）占16%，用于花木藥材的占14%，其他占6%。繼續(xù)分析農(nóng)戶融資主要用于哪些生產(chǎn)環(huán)節(jié)：用于農(nóng)業(yè)用房建設(shè)的占35%，用于購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)設(shè)備占25%，用于購(gòu)買(mǎi)農(nóng)資（飼料、化肥、種苗等）占22%，用于收購(gòu)和存儲(chǔ)農(nóng)產(chǎn)品占11%，其他占7%。

（三）義烏市農(nóng)戶選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的融資影響因素分析

本研究所設(shè)計(jì)的因變量融資意愿（農(nóng)戶是否愿意選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資）的測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)只涉及兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)（否=0和是=1，二分類變量），而自變量（影響因素）數(shù)據(jù)呈多元離散型，因此利用二元Logit模型進(jìn)行研究。二元Logit回歸模型基本形式為[7]：Y=B0+B1X1+B2X2+B3X3+…+ε

1. 變量選擇與描述

本研究中的因變量（Y）和自變量（X），詳見(jiàn)表2[3]。

2. 二元logistic回歸結(jié)果分析

利用SPSS15.0計(jì)量軟件進(jìn)行二元logistic回歸分析，模型系數(shù)Omnibus Test的卡方值為69.185，SIG值=0.027<0.05，回歸方程較顯著，說(shuō)明該模型合理;R2=0.901，說(shuō)明回歸模型的擬合優(yōu)度好。表3中，系數(shù)B>0表示該變量對(duì)模型具有正向影響，B<0表示負(fù)向影響。顯著性SIG值<0.05，說(shuō)明變量具有顯著影響。

從表3中可見(jiàn)，模型中： 學(xué)歷、了解程度、理財(cái)意愿、融資經(jīng)歷、價(jià)值評(píng)價(jià)、示范效應(yīng)、熟人支持、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、融資期限、抵押物、銷售渠道這些變量的顯著性均小于0.05，且B>0，說(shuō)明這些因素會(huì)正向影響農(nóng)戶選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資的意愿（下文簡(jiǎn)稱“融資意愿”）。其中，了解程度系數(shù)估計(jì)值為1.532，表明其影響程度最大，融資經(jīng)歷次之，理財(cái)意愿和熟人支持的影響程度則相對(duì)較小。表中Wald是一個(gè)卡方值，用于對(duì)B值的檢驗(yàn)，它越大（或它對(duì)應(yīng)的SIG值越?。?，則自變量的影響就越顯著。融資渠道的SIG值<0.05，B<0，說(shuō)明其負(fù)向影響農(nóng)戶融資意愿。另外，年齡、性別、支付意愿、獲資時(shí)間、融資額度這些因素對(duì)融資意愿的影響不顯著。對(duì)回歸結(jié)果詳細(xì)分析如下：

（1）了解程度對(duì)農(nóng)戶融資意愿的正向影響最為顯著。農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解程度越大，掌握信息越多，從而促進(jìn)農(nóng)戶將自身情況與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品特性進(jìn)行匹配，從而影響其融資決策。因此要在農(nóng)村地區(qū)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)教育和宣傳活動(dòng)，讓農(nóng)戶了解和掌握相關(guān)信息。

（2）融資經(jīng)歷對(duì)其融資意愿有較大的正向影響。當(dāng)前，農(nóng)戶對(duì)融資的態(tài)度仍然較為謹(jǐn)慎，這是由于：大多數(shù)農(nóng)戶仍從事養(yǎng)殖種植業(yè)務(wù)，自然環(huán)境的變化增加了農(nóng)業(yè)的不確定性，會(huì)影響農(nóng)戶對(duì)未來(lái)的預(yù)期;另外，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的變化也增加了農(nóng)戶未來(lái)收入的不確定性。過(guò)去的融資經(jīng)歷會(huì)使得農(nóng)戶的合理預(yù)期經(jīng)驗(yàn)和投融資意識(shí)加強(qiáng)，激勵(lì)他們繼續(xù)“借雞生蛋”，促進(jìn)該融資意愿。

（3）價(jià)值評(píng)價(jià)對(duì)融資意愿也有較大的正向影響。由于農(nóng)戶選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行支付、理財(cái)或融資而給自身帶來(lái)了收益，就會(huì)更好地接受這種新金融模式，從而愿意使用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資。

（4）理財(cái)意愿對(duì)融資意愿呈正向影響。愿意選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)理財(cái)?shù)霓r(nóng)戶，意識(shí)比較前衛(wèi)，也傾向于該類融資。從互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)入手，引導(dǎo)提高農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)金融意識(shí)，可促進(jìn)其融資意愿。

（5）示范效應(yīng)對(duì)融資意愿也有較大的正向影響。身邊熟人是否使用過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)（含電商平臺(tái)）進(jìn)行融資，對(duì)農(nóng)戶自身融資意愿有正向影響。農(nóng)村教育水平和農(nóng)戶的認(rèn)知水平相較于城市都較低，其經(jīng)濟(jì)行為并非完全理性，各種經(jīng)濟(jì)生活行為易出現(xiàn)羊群效應(yīng)，投融資行為亦是如此。另外，農(nóng)村鄰里間的交流與關(guān)系較為密切，口碑宣傳成為主要的宣傳方式，因此熟人的行為示范效應(yīng)影響較大。

（6）熟人支持對(duì)融資意愿呈正向影響。農(nóng)戶身邊熟人若支持其選用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資，將增加其信心，強(qiáng)化該融資行為。在農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶對(duì)鄰里周?chē)烊说男湃味容^高，對(duì)具有指導(dǎo)性意義的個(gè)人或群體的意見(jiàn)表現(xiàn)出一定的尊重與服從，其投融資行為會(huì)受到熟人意見(jiàn)的影響。

（7）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)農(nóng)戶融資意愿呈正向影響。融資行為的決定在農(nóng)戶看來(lái)是具有較大風(fēng)險(xiǎn)的，因而很謹(jǐn)慎。農(nóng)戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力越強(qiáng)，就越傾向于融資，特別是新型的融資方式。因而需要對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育，包括風(fēng)險(xiǎn)防范措施，提升農(nóng)戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和意識(shí)。

（8）融資期限對(duì)農(nóng)戶融資意愿呈正向影響。融資（貸款）期限越長(zhǎng)，農(nóng)戶越傾向于融資，說(shuō)明農(nóng)戶借貸資金用于農(nóng)業(yè)的時(shí)間會(huì)比較長(zhǎng)，這也是農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖與種植的周期較長(zhǎng)所致。

（9）抵押物對(duì)農(nóng)戶融資意愿呈正向影響。農(nóng)戶能夠提供生產(chǎn)用房或車(chē)輛等抵押物，其融資意愿就強(qiáng)。然而不同的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及其金融產(chǎn)品對(duì)是否需要抵押物的要求不同，農(nóng)戶要么提供抵押物，要么選擇信用貸款產(chǎn)品，但純信用貸款的信用要求也較高，因而需要抵押物就會(huì)制約農(nóng)戶的融資需求。

（10）銷售渠道對(duì)融資意愿呈正向影響。若農(nóng)產(chǎn)品有穩(wěn)定的銷售渠道，比如與超市對(duì)接、與農(nóng)業(yè)加工企業(yè)的合作渠道，會(huì)增強(qiáng)農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)投資與融資信心。另外，學(xué)歷方面也呈正向影響關(guān)系。

（11）融資渠道對(duì)農(nóng)戶融資意愿有較大的負(fù)向影響。農(nóng)戶若有互聯(lián)網(wǎng)金融以外的融資渠道，在其他融資渠道更便利的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融資所具有的成本優(yōu)勢(shì)則被弱化。

（四）義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需求端制約因素分析

根據(jù)上述分析，義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)需求端的主要制約因素為：

1. 農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)知不足。農(nóng)戶對(duì)與“三農(nóng)”相關(guān)的主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不了解，加之當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)良莠不齊，一些負(fù)面消息時(shí)有發(fā)生，如2018年6月開(kāi)始的網(wǎng)貸企業(yè)“爆雷潮”，增加了農(nóng)戶避險(xiǎn)情緒。不少農(nóng)戶寧愿選用自己熟悉的、傳統(tǒng)的金融渠道和融資方式。另外，直接使用電商平臺(tái)的農(nóng)戶較少，因而電商金融或其他互聯(lián)網(wǎng)融資經(jīng)歷缺乏，從而制約農(nóng)戶融資需求。

2. 農(nóng)戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在自我排斥現(xiàn)象[2]。農(nóng)戶受自身的教育程度限制，會(huì)消極地認(rèn)為自己沒(méi)有能力獲得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，于是一般不會(huì)主動(dòng)了解和選用互聯(lián)網(wǎng)金融，這種自我排斥制約了融資需求。另外，農(nóng)戶的農(nóng)產(chǎn)品也較缺乏穩(wěn)定銷售渠道，導(dǎo)致其對(duì)農(nóng)業(yè)的投融資信心不足，也制約其融資需求。

3. 農(nóng)戶可抵押標(biāo)的物少。目前我國(guó)土地管理法禁止農(nóng)村住宅抵押貸款，目前農(nóng)民可依法抵押的標(biāo)的物主要有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用房和車(chē)輛。2016年義烏市被列為農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，前提條件之一是：除用于抵押的農(nóng)民住房外，還應(yīng)有其他長(zhǎng)期穩(wěn)定居所。同年，浙江省共有十個(gè)縣（市）被列入農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)（須合法流轉(zhuǎn)后）抵押貸款試點(diǎn)，暫不包括義烏市。

4. 農(nóng)村信用體系建設(shè)不完善。有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要求融資農(nóng)戶需達(dá)到一定信用等級(jí)，但由于農(nóng)村征信體系不完備，農(nóng)戶一般難以提供正式的信用證明，而提交其他的資料或聯(lián)保手續(xù)也比較復(fù)雜，影響了農(nóng)戶選用互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性。

二、義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)供給端調(diào)研分析

（一）典型供給主體的對(duì)比分析

從四種主要供給模式（傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部、電商金融、三農(nóng)服務(wù)商和P2P 網(wǎng)貸）中分別選取典型企業(yè)平臺(tái)，從產(chǎn)品、利率、經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)策略等方面進(jìn)行分析。通過(guò)搜索企業(yè)和門(mén)戶網(wǎng)站以及訪談?wù){(diào)研方式，搜集整理了義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)四類典型供給主體的經(jīng)營(yíng)情況，具體見(jiàn)表4。

據(jù)調(diào)查，浙江泰隆商業(yè)銀行義烏支行互聯(lián)網(wǎng)金融部目前對(duì)義烏農(nóng)村金融服務(wù)較多，平均2周去一次不同鄉(xiāng)村進(jìn)行金融上門(mén)服務(wù)活動(dòng)，農(nóng)戶首次貸款年利率一般為7.5%，后續(xù)視信用情況繼續(xù)降低。為控制風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶借貸資金的使用需經(jīng)該行流轉(zhuǎn)，不予提現(xiàn)。另外，義烏市農(nóng)村金融市場(chǎng)現(xiàn)有供給主體中，基本不提供農(nóng)產(chǎn)品眾籌融資業(yè)務(wù)。目前國(guó)內(nèi)主要眾籌融資平臺(tái)有：京東金融、投融界、融諾網(wǎng)和天使匯等，但基本都與“三農(nóng)”無(wú)關(guān)。天農(nóng)集團(tuán)下天農(nóng)眾籌平臺(tái)，目前也主要是農(nóng)資化肥類供應(yīng)鏈眾籌。

（二）市場(chǎng)供給端制約因素分析

目前義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的借貸融資業(yè)務(wù)供給明顯短缺，其制約因素主要有：

1. 農(nóng)戶缺少抵押物，有效融資需求不足，導(dǎo)致農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)較大而收益較低，影響了企業(yè)金融供給的積極性。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融雖然能夠?qū)崿F(xiàn)無(wú)網(wǎng)點(diǎn)線上辦理金融業(yè)務(wù)，但其“線上強(qiáng)、線下弱”的特點(diǎn)成為其服務(wù)農(nóng)村的短板。農(nóng)村對(duì)新事物的接受能力不如城市，當(dāng)前階段線下服務(wù)還需加強(qiáng)。另外，傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部雖有線上線下相結(jié)合模式，但線上線下業(yè)務(wù)未能深度融合，影響了其市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)效率。

3. 農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律環(huán)境都有待于完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的培育和引導(dǎo)也較缺乏。

4. 互聯(lián)網(wǎng)金融融資借貸利率和融資期限不合理。一些農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融借貸產(chǎn)品利率偏高，農(nóng)戶難以承受。盡管義烏市經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，但農(nóng)村家庭收入與城市差距還是較大。另外，一些產(chǎn)品借貸融資期限偏短，不匹配農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖或種植周期，也導(dǎo)致金融有效供給不足。

三、義烏市農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展路徑優(yōu)化與對(duì)策

根據(jù)前述需求端和供給端的調(diào)研分析，結(jié)合義烏市“三農(nóng)”特點(diǎn)，從供、需兩個(gè)維度對(duì)當(dāng)前義烏農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的路徑進(jìn)行優(yōu)化，并提出相關(guān)對(duì)策或建議。

（一）總體發(fā)展路徑的優(yōu)化

根據(jù)前文相關(guān)分析，從供需兩端系統(tǒng)地提出優(yōu)化農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的總體路徑：第一，在互聯(lián)網(wǎng)金融支付、理財(cái)和融資三類業(yè)務(wù)中，首先引導(dǎo)農(nóng)戶學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融支付，再參與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，最后逐漸延伸至融資業(yè)務(wù);第二，在農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融主要供給模式中，對(duì)于融資的教育引導(dǎo)，可先從農(nóng)戶比較了解的電商金融模式開(kāi)始，然后是傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部、三農(nóng)服務(wù)商和P2P網(wǎng)貸;第三，政府部門(mén)應(yīng)積極進(jìn)行宣傳教育活動(dòng)（特別是風(fēng)險(xiǎn)教育），并建立和完善農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的相關(guān)軟硬件環(huán)境。

（二）需求端的對(duì)策與建議

1. 加強(qiáng)宣傳教育活動(dòng)，提高農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)與技能水平。（1）宣傳教育主體方面：政府或行業(yè)企業(yè)可以組織相關(guān)宣傳教育活動(dòng)，包括媒介宣傳或現(xiàn)場(chǎng)宣傳，也可鼓勵(lì)地方高校的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)師生下鄉(xiāng)入村，面對(duì)面教育或提供咨詢;（2）宣傳教育對(duì)象方面：宣傳重點(diǎn)對(duì)象可先放在村委會(huì)干部、種養(yǎng)大戶或有影響力的農(nóng)戶身上，引導(dǎo)他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的支持，并加強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶融資成功范例的宣揚(yáng)，增強(qiáng)示范效應(yīng);（3）宣傳教育形式方面：要考慮農(nóng)戶接受信息的方式和渠道，可以通過(guò)將產(chǎn)品流程、條款等內(nèi)容整合制作成通俗易懂的視頻，方便手機(jī)觀看。

2. 政府政策方面應(yīng)繼續(xù)拓寬農(nóng)戶可抵押標(biāo)的物范圍。加快義烏農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，進(jìn)一步放寬農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款條件，有效滿足各類農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資需求。

3. 幫助農(nóng)戶擴(kuò)大穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道。農(nóng)村村委會(huì)可牽頭，引導(dǎo)農(nóng)超對(duì)接、與農(nóng)業(yè)加工企業(yè)合作以及其他銷售合作渠道，增強(qiáng)農(nóng)戶投融資信心。由此也可強(qiáng)化農(nóng)戶的社會(huì)資本，社會(huì)資本能夠顯著影響農(nóng)戶的信貸融資能力[7]。

（三）供給端的對(duì)策與建議

1. 構(gòu)建線上線下深度融合的農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式。借鑒農(nóng)村電商服務(wù)站模式，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可發(fā)展線下代理商[8]，既可引薦農(nóng)戶投資理財(cái)和融資，又可幫助企業(yè)在農(nóng)村宣傳。