黃偉

【摘要】隨著國際經(jīng)濟形勢的變化，人民幣匯率市場化加劇了我國進出口型公司的外匯風(fēng)險，因此，企業(yè)往往會采用遠期結(jié)售匯等金融產(chǎn)品對外匯風(fēng)險進行套期保值，2017年3月財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》（財會[2017]9號），本文將根據(jù)新套期會計準(zhǔn)則的要求對企業(yè)遠期結(jié)售匯的核算方法進行探討。

【關(guān)鍵詞】套期會計；遠期結(jié)售匯；會計核算；外匯風(fēng)險

【中圖分類號】F235.8

一、外匯風(fēng)險和套期保值

外匯風(fēng)險是指因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產(chǎn)或負(fù)債出現(xiàn)價值變動的不確定性。

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》（以下簡稱“準(zhǔn)則”）第二條對套期的定義，可理解對外匯風(fēng)險進行套期保值，是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險管理活動。

根據(jù)準(zhǔn)則第三條將套期分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期，而對確定承諾的外匯風(fēng)險進行的套期，企業(yè)可以將其作為公允價值套期或現(xiàn)金流量套期處理。

二、套期工具和被套期項目

遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是企業(yè)與銀行協(xié)商簽訂遠期結(jié)售匯合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當(dāng)天，企業(yè)可按照遠期結(jié)售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結(jié)匯或售匯。

根據(jù)準(zhǔn)則第五條套期工具的定義，遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)中簽訂的外幣遠期合同即可以被指定為套期工具。

（一）根據(jù)準(zhǔn)則第九條被套期項目的定義，在進口業(yè)務(wù)實務(wù)中，以下業(yè)務(wù)確認(rèn)為被套期項目：

1.企業(yè)預(yù)計3個月后從國外進口一批貨物，并且極有可能發(fā)生，則該預(yù)期交易可以被指定為被套期項目；

2.企業(yè)與外商簽訂了進口合同，約定3個月后按固定的外幣價格進口貨物，則達成了一項確定承諾，該確定承諾可以被指定為被套期項目；

3.企業(yè)已從外商處進口貨物，約定3個月后支付固定外幣金額的貨款，則該外幣計價的應(yīng)付賬款可以被指定為被套期項目；

（二）出口業(yè)務(wù)中，以下業(yè)務(wù)確認(rèn)為被套期項目：

1.企業(yè)預(yù)計3個月后向國外出口一批貨物，并且極有可能發(fā)生，則該預(yù)期交易可以被指定為被套期項目；

2.企業(yè)與外商簽訂了出口合同，約定3個月后向外商出口一批貨物，則達成了一項確定承諾，該確定承諾可以被指定為被套期項目；

3.企業(yè)已向外商出口，約定3個月后從外商處收取固定外幣金額的貨款，則該外幣計價的應(yīng)收賬款可以被指定為被套期項目。

三、套期關(guān)系評估

根據(jù)準(zhǔn)則第十五條規(guī)定，運用套期會計方法進行賬務(wù)處理，還應(yīng)符合套期有效性的要求。

遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)實質(zhì)上是在簽訂遠期結(jié)售匯合同當(dāng)天即鎖定了未來交割日的交割匯率，從而抵銷了以外幣計價的資產(chǎn)或負(fù)債公允價值的變動風(fēng)險，或者因匯率變動引起的現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險，因此是符合套期有效性的要求。

四、公允價值套期的會計核算（以下簡稱“方法一”）

以出口業(yè)務(wù)為例，甲公司為境內(nèi)出口型企業(yè)，采用人民幣作為記賬本位幣，2X19年1月20日，甲公司與境外乙公司簽訂了一項出口合同，2X19年2月15日甲公司按該合同出口了貨物，貨物總價款為100萬美元，約定3個月后（即2X19年5月15日）從乙公司收取全額貨款。同日甲公司預(yù)計3個月后人民幣會升值，為規(guī)避匯率風(fēng)險，甲公司與某銀行簽訂了遠期結(jié)匯合同，約定將于2X19年5月15日按匯率6.76結(jié)匯100萬美元。甲公司將該遠期結(jié)匯合同指定為對匯率變動可能引起的以美元計價的應(yīng)收賬款的公允價值變動風(fēng)險進行套期的套期工具。為簡化核算，假定不考慮稅費等其他因素，根據(jù)以上資料，甲公司應(yīng)當(dāng)進行以下賬務(wù)處理（單位：人民幣萬元）：

（1）2X19年2月15日，假定出口當(dāng)日的匯率為6.79，在指定套期工具和被套期項目時：

借：被套期項目——應(yīng)收外匯 676（100*6.76）

財務(wù)費用——匯兌損益 3

貸：應(yīng)收賬款——應(yīng)收外匯 679（100*6.79）

在資產(chǎn)負(fù)債表被套期項目——應(yīng)收外匯列示于“其他流動資產(chǎn)”項目676萬元。

（2）2X19年2月28日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.78，則因匯率變動引起的公允價值變動為：100*（6.78-6.76）=2萬元，該套期工具（遠期結(jié)匯合同）浮虧2萬元，被套期項目（應(yīng)收外匯）浮盈2萬：

借：套期損益 2

貸：套期工具——遠期結(jié)匯合同 2

借：被套期項目——應(yīng)收外匯 2

貸：套期損益 2

其中套期損益相互抵銷，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》的規(guī)定在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同列示于“衍生金融負(fù)債”項目2萬元，被套期項目——應(yīng)收外匯列示于“其他流動資產(chǎn)”項目676+2=678萬元。

（3）2X19年3月31日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.77，則因匯率變動引起的公允價值變動為：100*（6.78-6.77）=1萬元，該套期工具（遠期結(jié)匯合同）浮虧從2萬元變?yōu)?萬元，被套期項目（應(yīng)收外匯）浮盈從2萬元變?yōu)?萬元：

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 1

貸：套期損益 1

借：套期損益 1

貸：被套期項目——應(yīng)收外匯 1

其中套期損益相互抵銷，在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同列示于“衍生金融負(fù)債”項目2-1=1萬元，被套期項目——應(yīng)收外匯列示于“其他流動資產(chǎn)”項目678-1=677萬元。

（4）2X19年4月30日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.75，則因匯率變動引起的公允價值變動為：100*（6.77-6.75）=2萬元，該套期工具（遠期結(jié)匯合同）從浮虧1萬元變?yōu)楦∮?萬元，被套期項目——應(yīng)收外匯從浮盈1萬元變?yōu)楦√?萬元：

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 2

貸：套期損益 2

借：套期損益 2

貸：被套期項目——應(yīng)收外匯 2

其中套期損益相互抵銷，在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同原列示于“衍生金融負(fù)債”項目為1-1=0萬元，同時“衍生金融資產(chǎn)”項目1萬元，被套期項目——應(yīng)收外匯列示于“其他流動負(fù)債”項目677-2=675萬元。

（5）2X19年5月15日，收到乙公司貨款，假定當(dāng)天匯率為6.70：

借：銀行存款——美元 670（100*6.70）

貸：被套期項目——應(yīng)收外匯 670

遠期結(jié)匯合同因匯率變動引起的公允價值變動為：100*（6.75-6.70）=5

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 5

貸：套期損益 5

借：套期損益 5

貸：被套期項目——應(yīng)收外匯 5

遠期結(jié)匯合同銀行交割：

借：銀行存款——人民幣 676（100*6.76）

貸：銀行存款——美元 670（100*6.70）

套期工具——遠期結(jié)匯合同 6

綜上，由于甲公司采用套期進行風(fēng)險管理，規(guī)避了應(yīng)收外匯公允價值變動風(fēng)險，減少了100*（6.76-6.70）=6萬元的匯兌損失。同時，甲公司運用公允價值套期會計核算方法將套期工具與被套期項目的公允價值變動計入相同會計期間的損益，使兩者公允價值變動形成自然對沖，消除了因企業(yè)風(fēng)險管理活動可能導(dǎo)致的損益波動。

五、現(xiàn)金流量套期的會計核算（以下簡稱“方法二”）

仍沿用上例，假定甲公司將上述套期劃分為現(xiàn)金流量套期，因為甲公司認(rèn)為該遠期結(jié)匯業(yè)務(wù)是對將來匯兌損益引起的現(xiàn)金流進行套期。

（1）2X19年2月15日，假定出口當(dāng)日的匯率為6.79，在指定套期工具和被套期項目時，因匯率變動引起預(yù)計未來現(xiàn)金流變動為0，所以無須進行賬務(wù)處理，但仍需編制指定文件。

（2）2X19年2月28日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.78，則預(yù)計未來現(xiàn)金流變化=100*（6.76-6.78）=-2萬元，遠期結(jié)匯合同浮虧100*（6.78-6.76）=2萬元，減少現(xiàn)金流套期儲備2萬元：

借：其他綜合收益——套期儲備 2

貸：套期工具——遠期結(jié)匯合同 2

在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同列示于“衍生金融負(fù)債”項目2萬元，其他綜合收益——套期儲備列示于“其他綜合收益”項目-2萬元。

（3）2X19年3月31日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.77，則預(yù)計未來現(xiàn)金流變化=100*（6.78-6.77）=1萬元，遠期結(jié)匯合同浮虧從2萬元減少至1萬元，現(xiàn)金流套期儲備從原來-2萬元增加至-1萬元：

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 1

貸：其他綜合收益——套期儲備 1

在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同列示于“衍生金融負(fù)債”項目2-1=1萬元，其他綜合收益——套期儲備列示于“其他綜合收益”項目-2+1=-1萬元。

（4）2X19年4月30日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.75，則預(yù)計未來現(xiàn)金流變化=100*（6.77-6.75）=2萬元，遠期結(jié)匯合同從浮虧2萬元變?yōu)楦∮?萬元，現(xiàn)金流套期儲備從原來-1萬元增加至1萬元：

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 2

貸：其他綜合收益——套期儲備 2

在資產(chǎn)負(fù)債表套期工具——遠期結(jié)匯合同原列示于“衍生金融負(fù)債”項目1-1=0萬元，“衍生金融資產(chǎn)”1萬元，其他綜合收益——套期儲備列示于“其他綜合收益”項目-1+2=1萬元。

（5）2X19年5月15日，收到乙公司貨款，假定當(dāng)天匯率為6.70：

借：銀行存款——美元 670（100*6.70）

財務(wù)費用——匯兌損益 9

貸：應(yīng)收賬款——應(yīng)收外匯 679（100*6.79）

現(xiàn)金流變化為：100*（6.75-6.70）=5

借：套期工具——遠期結(jié)匯合同 5

貸：其他綜合收益——套期儲備 5

遠期結(jié)匯合同銀行交割：

借：銀行存款——人民幣 676（100*6.76）

貸：銀行存款——美元 670（100*6.70）

套期工具——遠期結(jié)匯合同 6

將計入其他綜合收益中的套期儲備轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益：

借：其他綜合收益——套期儲備 6（-2+1+2+5）

貸：財務(wù)費用——匯兌損益 6

綜上，由于甲公司采用套期進行風(fēng)險管理，減少了100*（6.76-6.70）=6萬元的匯兌損失。同時，甲公司運用現(xiàn)金流量套期會計核算方法將預(yù)計未來現(xiàn)金流的變化計入其他綜合收益——套期儲備中，消除了因企業(yè)風(fēng)險管理活動可能導(dǎo)致的損益波動，并未影響到企業(yè)利潤表上的損益，只影響了資產(chǎn)負(fù)債表上的所有者權(quán)益。

六、信用風(fēng)險敞口的公允價值選擇權(quán)（以下簡稱“方法三”）

根據(jù)準(zhǔn)則第三十四條規(guī)定，對于遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)企業(yè)可以在該金融工具初始確認(rèn)時指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融工具。仍沿用上例，假定甲公司將遠期結(jié)匯合同指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融工具，其會計核算如下：

（1）2X19年2月15日，假定出口當(dāng)日的匯率為6.79，因匯率變動引起公允價值變動為0，所以無須進行賬務(wù)處理。

（2）2X19年2月28日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.78，則公允價值變動損益=100*（6.76-6.78）=-2萬元，遠期結(jié)匯合同浮虧100*（6.78-6.76）=2萬元：

借：公允價值變動損益 2

貸：交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同 2

交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同列示于資產(chǎn)負(fù)債表“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”項目2萬元，公允價值變動損益列示于利潤表 “公允價值變動收益”項目本期發(fā)生額-2萬元，本年累計額是-2萬元。

（3）2X19年3月31日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.77，則公允價值變動損益=100*（6.78-6.77）=1萬元，遠期結(jié)匯合同浮虧從2萬元減少至1萬元：

借：交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同 1

貸：公允價值變動損益 1

交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同列示于在資產(chǎn)負(fù)債表上“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”項目2-1=1萬元，公允價值變動損益列示于利潤表上“公允價值變動收益”項目本期發(fā)生額1萬元，本年累計是-2+1=-1萬元。

（4）2X19年4月30日，假定到期日遠期匯率變?yōu)?.75，則公允價值變動損益=100*（6.77-6.75）=2萬元，遠期結(jié)匯合同從浮虧2萬元變?yōu)楦∮?萬元：

借：交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同 1

交易性金融資產(chǎn)——遠期結(jié)匯合同 1

貸：公允價值變動損益 2

交易性金融負(fù)債——遠期結(jié)匯合同列示于在資產(chǎn)負(fù)債表“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債”項目1-1=0萬元，交易性金融資產(chǎn)——遠期結(jié)匯合同列示于在資產(chǎn)負(fù)債表“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”項目1萬，公允價值變動損益列示于利潤表“公允價值變動收益”項目本期發(fā)生額2萬元，本年累計是-1+2=1萬元。

（5）2X19年5月15日，收到乙公司貨款，假定當(dāng)天匯率為6.70：

借：銀行存款——美元 670（100*6.70）

財務(wù)費用——匯兌損益 9

貸：應(yīng)收賬款——應(yīng)收外匯 679（100*6.79）

公允價值變動損益為：100*（6.75-6.70）=5萬元

借：交易性金融資產(chǎn)——遠期結(jié)匯合同 5

貸：公允價值變動損益 5

遠期結(jié)匯合同銀行交割：

借：銀行存款——人民幣 676（100*6.76）

貸：銀行存款——美元 670（100*6.70）

交易性金融資產(chǎn)——遠期結(jié)匯合同 6

將計入公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益：

借：公允價值變動損益 6（-2+1+2+5）

貸：投資收益 6

綜上，由于甲公司將遠期結(jié)匯合同指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融工具，實質(zhì)上是作為一項金融工具的投資業(yè)務(wù)進行會計核算，并不作為套期工具核算，將公允價值變動情況完全反映在利潤表上，直至交割日，再將累計的公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益，引起企業(yè)較大的損益波動。

七、總結(jié)

新準(zhǔn)則下套期會計的規(guī)定對遠期結(jié)售匯核算方法提供了更明確的規(guī)定，也提供了三種方法可供企業(yè)選擇，三種方法相比較，方法一和方法二對企業(yè)損益波動無影響，方法二會影響企業(yè)所有者權(quán)益，方法三對企業(yè)損益波動影響較大，但是如果采用方法一或方法二，按套期會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)需要準(zhǔn)備關(guān)于套期關(guān)系和企業(yè)從事套期的風(fēng)險管理策略和風(fēng)險管理目標(biāo)的書面文件，并且按金融工具列報準(zhǔn)則規(guī)定需要按套期會計進行更為詳細(xì)的信息披露。另外，在實務(wù)中，企業(yè)往往并不一定都是根據(jù)單筆進出口合同來逐筆辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，而是根據(jù)總的信用風(fēng)險敞口的一定比例進行綜合管理的，如果采用方法一核算，其中被套期項目從預(yù)期交易到確定承諾，再到應(yīng)收賬款或者應(yīng)付賬款需要進行轉(zhuǎn)換，實務(wù)操作較為繁瑣。三種方法各有利弊，企業(yè)可根據(jù)實際情況進行選擇。新準(zhǔn)則套期會計的規(guī)定給企業(yè)遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的核算提供了具體方法，提高了企業(yè)外匯管理的靈活度，以及賬務(wù)處理的靈活度，幫助企業(yè)更好地制定外匯風(fēng)險管理策略。

主要參考文獻：

[1]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量.2017.

[2]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計.2017.

[3]財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報.2017.

[4]財政部.《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》應(yīng)用指南.2018.