財(cái)經(jīng)類高?！督鹑诠こ虒W(xué)》課程教學(xué)改革探討

孫憲明

一、引言

財(cái)經(jīng)類高校本科生招生專業(yè)通常涵蓋了經(jīng)濟(jì)學(xué)類、金融學(xué)類、工商管理類、統(tǒng)計(jì)學(xué)類等與經(jīng)濟(jì)管理密切相關(guān)的多個(gè)專業(yè)，比如金融學(xué)、金融工程、金融數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)等專業(yè)?！督鹑诠こ虒W(xué)》不僅是金融學(xué)類專業(yè)的主干課程，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)類、工商管理類和統(tǒng)計(jì)學(xué)類部分專業(yè)的選修課程。因此，相比于非財(cái)經(jīng)類專業(yè)為主的院校，財(cái)經(jīng)類院?！督鹑诠こ虒W(xué)》課程的開設(shè)對(duì)象包含較多專業(yè)的學(xué)生。由于不同專業(yè)的學(xué)生在知識(shí)結(jié)構(gòu)背景上存在一定的差異性，《金融工程學(xué)》課程在教學(xué)內(nèi)容和方法上需要根據(jù)面向?qū)ο蟛煌龀鲞m當(dāng)改革，充分調(diào)動(dòng)學(xué)生的主觀能動(dòng)性，積極彌補(bǔ)自身基礎(chǔ)知識(shí)結(jié)構(gòu)的不足。

本文首先分析財(cái)經(jīng)類高校《金融工程學(xué)》課程的教學(xué)現(xiàn)狀，并剖析當(dāng)前這一課程教學(xué)中存在的問(wèn)題，然后本文提出改進(jìn)《金融工程學(xué)》課程教學(xué)的若干建議。

二、財(cái)經(jīng)類高?！督鹑诠こ虒W(xué)》課程的教學(xué)現(xiàn)狀

《金融工程學(xué)》重視交叉學(xué)科的思維方式，其核心是綜合運(yùn)用隨機(jī)建模、數(shù)值計(jì)算、計(jì)算機(jī)仿真等工程化的方法，解決金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的實(shí)際問(wèn)題。具體而言，金融工程包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面。從其核心內(nèi)容看，《金融工程學(xué)》課程既可培養(yǎng)有豐富數(shù)理知識(shí)背景學(xué)生發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的能力，又可培養(yǎng)有豐富金融知識(shí)背景學(xué)生運(yùn)用數(shù)理方法解決問(wèn)題的能力。因此，《金融工程學(xué)》課程的跨學(xué)科特色也吸引了非金融類專業(yè)學(xué)生。以中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)為例，《金融工程學(xué)》既是金融學(xué)、金融工程、保險(xiǎn)學(xué)、投資學(xué)專業(yè)的主干課程之一，也是應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)等專業(yè)的選修課。其中，金融學(xué)類專業(yè)的《金融工程學(xué)》為48課時(shí)，3學(xué)分；非金融工程類專業(yè)的《金融工程學(xué)》為32課時(shí)，2學(xué)分；均為中英文教學(xué)且采用閉卷考試課程?！督鹑诠こ虒W(xué)》課程的主要授課內(nèi)容包含期貨、期權(quán)、互換等衍生品的交易機(jī)制、定價(jià)與對(duì)沖及投資組合等主題。

作為《金融工程學(xué)》課程的主要內(nèi)容，金融衍生品的定價(jià)與對(duì)沖需要、交易策略的設(shè)計(jì)等均使用較復(fù)雜的數(shù)量工具量化風(fēng)險(xiǎn)因子，并利用數(shù)值方法計(jì)算衍生品的價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)管理。所解決的核心問(wèn)題涉及金融學(xué)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)的跨學(xué)科的基礎(chǔ)知識(shí)。從金融學(xué)基礎(chǔ)的角度看，重視數(shù)理基礎(chǔ)的專業(yè)（比如，應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)）較少將《金融市場(chǎng)學(xué)》、《證券投資學(xué)》等相關(guān)課程的納入培養(yǎng)方案，使得相關(guān)專業(yè)的學(xué)生缺少對(duì)金融產(chǎn)品及金融風(fēng)險(xiǎn)建模的認(rèn)識(shí)。從數(shù)學(xué)方法看，《概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)》、《線性代數(shù)》、《高等數(shù)學(xué)》等傳統(tǒng)的數(shù)學(xué)公共課較少突出與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的自然融合，較難為《金融工程學(xué)》課程做好鋪墊。這使得金融學(xué)類和工商管理類專業(yè)學(xué)生在量化分析金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表現(xiàn)出數(shù)理基礎(chǔ)不夠扎實(shí)。從計(jì)算機(jī)仿真和數(shù)值計(jì)算的角度看，大部分選修《金融工程學(xué)》的學(xué)生尚未選修面向?qū)ο蟮母呒?jí)編程語(yǔ)言與程序設(shè)計(jì)以及數(shù)值算法理論，較多地學(xué)生僅選修了基于Eviews、SPSS等軟件的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。然而，計(jì)量方法的學(xué)習(xí)并不能滿足《金融工程學(xué)》對(duì)編程和數(shù)值計(jì)算的需求。綜上，數(shù)理建模和計(jì)算機(jī)仿真計(jì)算是困擾多數(shù)學(xué)生的難點(diǎn)，特別是期權(quán)定價(jià)理論和計(jì)算方法。

三、《金融工程學(xué)》課程改革的思考與建議

《金融工程學(xué)》的課程性質(zhì)客觀上對(duì)學(xué)生的數(shù)理基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)編程和風(fēng)險(xiǎn)建模等方面的能力有較高的要求。但是，由于學(xué)生的時(shí)間和精力有限，系統(tǒng)掌握三個(gè)方面的基礎(chǔ)知識(shí)并不現(xiàn)實(shí)。在這種情況下，如何調(diào)動(dòng)學(xué)生的主觀能動(dòng)性，積極自主學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)？對(duì)此，本文提出如下建議，以期培養(yǎng)學(xué)生掌握現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和工具。

（一）將《金融工程學(xué)》課程全部設(shè)置為48課時(shí)，3學(xué)分的課程

增設(shè)《金融數(shù)值分析》課程，使學(xué)生掌握數(shù)值積分、偏微分方程數(shù)值算法（有限差分）、優(yōu)化數(shù)值算法與MATLAB、Python編程等計(jì)算方法與程序設(shè)計(jì)，解決期權(quán)定價(jià)和量化交易策略設(shè)計(jì)等實(shí)際問(wèn)題。同時(shí)，將金融學(xué)類和非金融學(xué)類的學(xué)生混合編班，并組織互助學(xué)習(xí)小組，為不同學(xué)科背景的學(xué)生創(chuàng)造良好的交流和互動(dòng)環(huán)境。

（二）鼓勵(lì)學(xué)生主動(dòng)調(diào)研我國(guó)衍生品市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r和交易規(guī)則

我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的產(chǎn)品逐漸豐富起來(lái)，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)產(chǎn)品、金融產(chǎn)品的期貨、期權(quán)（歐式、美式）等衍生品，為學(xué)生了解金融工程理論提供了良好的素材。本文作者在《金融工程學(xué)》課程教學(xué)過(guò)程中，每節(jié)課都邀請(qǐng)一位同學(xué)就我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)相關(guān)的規(guī)則或應(yīng)用案例進(jìn)行5分鐘的演講。這種嘗試取得了良好的效果。學(xué)生逐步深入地了解我國(guó)衍生品市場(chǎng)的實(shí)物以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

（三）推廣以問(wèn)題導(dǎo)向?yàn)樘卣鞯姆D(zhuǎn)課堂教學(xué)方式，促進(jìn)學(xué)生在解決問(wèn)題的過(guò)程中主動(dòng)學(xué)習(xí)相關(guān)的基礎(chǔ)理論或計(jì)算技術(shù)

每次正式授課前，本文作者都會(huì)提前2天把所講授的內(nèi)容提煉成1~2個(gè)問(wèn)題，并發(fā)給學(xué)生。所提的問(wèn)題均涉及一定的邏輯推理，而非單純知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)導(dǎo)引。學(xué)生在分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的過(guò)程中，能夠發(fā)現(xiàn)自己知識(shí)結(jié)構(gòu)中不足之處，在其能力范圍內(nèi)最大限度地自己學(xué)習(xí)。上課前，同學(xué)們會(huì)就相關(guān)問(wèn)題展開討論。本文作者會(huì)就難點(diǎn)問(wèn)題重點(diǎn)分析。

（四）充分利用新媒體，如慕課(MOOC)、微信公眾號(hào)等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資源

慕課是一種新興的學(xué)習(xí)媒體，通過(guò)語(yǔ)言、圖像等信息傳播，利用計(jì)算機(jī)搭建的交流平臺(tái)進(jìn)行互動(dòng)，便于每一個(gè)學(xué)習(xí)者自主學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)?，F(xiàn)階段，完全通過(guò)慕課獲取學(xué)分尚未大范圍推廣，但是，慕課顯然可作為課堂教學(xué)的補(bǔ)充。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)推出的MOOC《金融工程概論》①、南京大學(xué)推出MOOC《期權(quán)定價(jià)》②等慕課課程都是非常優(yōu)秀的學(xué)習(xí)資源。微信公眾號(hào)的推文通常以通俗易懂的語(yǔ)言詳細(xì)解釋特定金融工程理論與案例，以及各大交易所發(fā)布金融創(chuàng)新產(chǎn)品信息。在信息時(shí)代，通過(guò)新媒體獲取知識(shí)是一項(xiàng)重要的學(xué)習(xí)渠道，形成終身學(xué)習(xí)的習(xí)慣。

注釋：

①《金融工程導(dǎo)論》： https：//www.icourse163.org/course/CUFE-1003037005

②《期權(quán)定價(jià)》： https：//www.icourse163.org/course/0203NJU029-1003142006