互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管問題探究

蔣珂

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合的新產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提高金融效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度很快，但是在我國(guó)出現(xiàn)和發(fā)展的時(shí)間很短，存在的風(fēng)險(xiǎn)也很大。互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性不僅沒有降低傳統(tǒng)金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)，而且使它們更加危險(xiǎn)。本文簡(jiǎn)述了互聯(lián)網(wǎng)的概念和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題，也提出了相應(yīng)的防范和監(jiān)管措施。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)防范;監(jiān)管

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為金融發(fā)展打開了新的時(shí)代，不僅大大減低了獲得金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的難度，降低了金融產(chǎn)品的門檻，而且增加了企業(yè)和低資產(chǎn)人員獲得更全面、更直接融資的機(jī)會(huì)。但是，由于金融和其他行業(yè)的高度性融合，所以風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更加凸顯。傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系在適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)已經(jīng)難以滿足新需求，所以迫切需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)類型進(jìn)行深入分析，對(duì)金融監(jiān)管模式進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，建立多元化風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和監(jiān)管體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種虛擬經(jīng)濟(jì)，是電子貨幣發(fā)展的較高階段。伴隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，金融產(chǎn)品的發(fā)展也進(jìn)入了新的高度，電子銀行就是一種很好的體現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性功能有：第一，更好的進(jìn)行金融資源配置;第二，支付清算;第三，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融利弊并存，其優(yōu)點(diǎn)是：一是成本低;二是效率高;三是覆蓋面廣;四是發(fā)展快。互聯(lián)網(wǎng)金融的缺點(diǎn)是：一是風(fēng)險(xiǎn)大;二是管理不到位。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)深度發(fā)展。從2013年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了發(fā)展的黃金時(shí)代。我國(guó)政府和市場(chǎng)在2016年時(shí)共同加強(qiáng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理，更加的規(guī)范化、制度化，以實(shí)現(xiàn)減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。面對(duì)金融部門的高門檻、運(yùn)行費(fèi)用的增加以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在沒有輸?shù)煤軓氐字斑x擇了退出。2017年，在海南舉行了博鰲亞洲論壇，會(huì)上發(fā)表了2017年的金融報(bào)告。報(bào)告說，金融監(jiān)管和管理仍將繼續(xù)運(yùn)作，預(yù)計(jì)今年將實(shí)行更嚴(yán)格的管制政策。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的成熟，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在增加，一些小型、無競(jìng)爭(zhēng)力的中小型平臺(tái)從這一行業(yè)中走出來，退出了這個(gè)行業(yè)，大型平臺(tái)的集聚效應(yīng)壯大了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融最終能夠健康地發(fā)展。

其次，養(yǎng)老金融市場(chǎng)的開拓，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我們都知道，中國(guó)是一個(gè)主要的人口大國(guó)，隨著人口的老齡化，我們國(guó)家對(duì)老齡化的關(guān)注程度越來越大。伴隨著老齡化的增長(zhǎng)，退休后的養(yǎng)老的問題迫切需要解決，這也意味著，新的市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)，那就是“養(yǎng)老金融市場(chǎng)”。就目前來看，我國(guó)的養(yǎng)老金融發(fā)展還處于初級(jí)階段，大多數(shù)人用支付養(yǎng)老保險(xiǎn)的方式來確保自己的老年生活的安穩(wěn)。沒有一個(gè)平臺(tái)能夠考慮到將養(yǎng)老金融這一方面的市場(chǎng)。對(duì)于退休人員來說，沒有專門針對(duì)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融公司可以考慮開發(fā)這一空白領(lǐng)域，可以擴(kuò)大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也能促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。作出自己的貢獻(xiàn)。

最后，金融科技發(fā)展將越來越快。傳統(tǒng)的科技已經(jīng)無法跟上時(shí)代的潮流，新興科技，如大數(shù)據(jù)、5G等等，才是現(xiàn)在時(shí)代的弄潮兒。這些新興的技術(shù)不僅使得金融行業(yè)的工作更加便捷，大大提升工作效率，也保證了工作的質(zhì)量，企業(yè)獲得信息的渠道更加豐富，獲得信息的時(shí)間更短。這也進(jìn)一步說明了科技與金融的相互依存，深度融合大大促進(jìn)了金融科技的迅速發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融帶來較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，面臨新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種虛擬化的金融交易平臺(tái)，仍將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)金融條件下，銀行等金融機(jī)構(gòu)主要依靠線下業(yè)務(wù)，個(gè)人和中小企業(yè)不能提供資格審查方法，相關(guān)信用信息或抵押品，難以獲得金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融為這些消費(fèi)者提供了獲得金融產(chǎn)品的途徑，以及金融服務(wù)機(jī)會(huì)，然而這些消費(fèi)者的資格審查主要的途徑是“在線模式”，并沒有實(shí)物資產(chǎn)。在歐美，各國(guó)家的信貸制度都比較成熟，信息也比較完善，為那些依賴個(gè)人信用評(píng)級(jí)進(jìn)行決策的互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供了依據(jù)。而目前，我國(guó)現(xiàn)有的社會(huì)征信系統(tǒng)的非常不充分，互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨著信息不對(duì)稱的問題，透明度也不高，面臨著兩難境地，很容易導(dǎo)致信任的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的積累。

（三）用戶信息暴露的風(fēng)險(xiǎn)增大

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，由于互聯(lián)網(wǎng)金融公司擁有著海量數(shù)據(jù)、信息和技術(shù)，用戶信息可以以較低的成本和更有效的方式獲得，對(duì)用戶來說，互聯(lián)網(wǎng)在解決信息不對(duì)稱方面的問題時(shí)效果不是那么明顯，而且因?yàn)榧夹g(shù)的復(fù)雜性，模式的多樣化，主體的分散性，用戶在搜集企業(yè)貸款條件、資金流之類的信息時(shí)，復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性會(huì)不斷增加。與此同時(shí)，公司和個(gè)人信息的暴露現(xiàn)象也成為了很嚴(yán)重的問題，這對(duì)商業(yè)信息和個(gè)人信息保護(hù)有著不利的影響。虛擬平臺(tái)的防御技術(shù)已經(jīng)相對(duì)落后了，很難保護(hù)它免受計(jì)算機(jī)病毒和電腦黑客的攻擊，這就很容易造成用戶信息的泄漏和資金的丟失。而且，用戶的信息也很容易地被包裝起來，從而使得互聯(lián)網(wǎng)上的錯(cuò)誤信息泛濫開來，日趨嚴(yán)重，這危害了我國(guó)的征信制度建設(shè)，損害了互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。更重要的是，我國(guó)仍然無法完全的保護(hù)公民的信息，由于缺乏足夠的信息，互聯(lián)網(wǎng)金融公司相互出售信息，這進(jìn)一步增加了泄露用戶信息的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)犯罪集團(tuán)利用這些數(shù)據(jù)和信息犯罪將對(duì)社會(huì)產(chǎn)生不利的影響。

（四）監(jiān)管失靈阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

網(wǎng)絡(luò)金融是在金融抑制背景下對(duì)傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新和革命。因此，網(wǎng)絡(luò)金融在很大程度上是建立在傳統(tǒng)金融監(jiān)管的空白和缺點(diǎn)上的，容易導(dǎo)致管理不善和監(jiān)管失靈的現(xiàn)象。更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)作為一種技術(shù)工具，是發(fā)展先進(jìn)生產(chǎn)能力的一個(gè)方向，而且是一種重要的金融工具。在金融創(chuàng)新方面，抵制監(jiān)管有其自然優(yōu)勢(shì)，但是有時(shí)候?yàn)榱说貐^(qū)的發(fā)展，監(jiān)管會(huì)進(jìn)行一定程度的讓位，使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管失靈成為正常現(xiàn)象。更重要的是，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的金融工具和金融創(chuàng)新在能力和認(rèn)知方面都比較復(fù)雜，使得無法有效管理風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)范圍，所以，監(jiān)管失靈風(fēng)險(xiǎn)已成為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融最大的區(qū)別之一。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融如何防范與監(jiān)管

（一）改進(jìn)和完善相關(guān)法律法規(guī)

改進(jìn)相關(guān)法律，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的審核，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運(yùn)作提供規(guī)范，并確保金融服務(wù)的透明度和可預(yù)測(cè)性。準(zhǔn)入壁壘過低是造成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，所以，把控好準(zhǔn)入壁壘就顯得尤為重要。但是在制定準(zhǔn)入限制標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，也不可過于苛刻，門檻過于高，否則會(huì)影響到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的正常競(jìng)爭(zhēng)，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)作，降低工作效率。 所以，重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是從注冊(cè)的資金和行業(yè)資質(zhì)的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的情況進(jìn)行核查，以提高行業(yè)的整體素質(zhì)，解決投資者的反向選擇問題，使更多的高質(zhì)量的企業(yè)可以生存。特別是，關(guān)于貸款網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，應(yīng)禁止企業(yè)設(shè)立“資金池”，規(guī)范其行為。關(guān)于其他類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)?shù)姆梢?guī)則，確保在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行公平的競(jìng)爭(zhēng)，消除行業(yè)主體的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）改革監(jiān)管體制，加大監(jiān)管力度

要大力改革監(jiān)管體制，提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。目前缺乏監(jiān)管是造成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管失靈的主要原因，如上文所述，監(jiān)管缺陷主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，分業(yè)監(jiān)管容易造成監(jiān)管的空白;第二，是監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)與規(guī)范目標(biāo)之間的沖突，導(dǎo)致監(jiān)管不善;第三，監(jiān)管效率低下，技術(shù)落后，能力不足。因此，要想維護(hù)財(cái)政安全和預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須進(jìn)行具體的監(jiān)管改革。很長(zhǎng)時(shí)間以來，中國(guó)人民銀行都承擔(dān)著進(jìn)行宏觀調(diào)控的角色。但是，調(diào)節(jié)微觀金融主體的權(quán)力，卻是“三會(huì)”所控制的，中國(guó)人民銀行并沒有從容應(yīng)對(duì)金融問題的能力，這就加大了風(fēng)險(xiǎn)的影響。監(jiān)管不應(yīng)僅適用于互聯(lián)網(wǎng)上的金融創(chuàng)新，也應(yīng)規(guī)范發(fā)展，平衡金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管之間的關(guān)系，只有二者實(shí)現(xiàn)有效的平衡，監(jiān)管的效率才能更高。同時(shí)，加強(qiáng)市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享，運(yùn)用預(yù)警機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)檢測(cè)機(jī)制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行審查，以確保能夠及時(shí)的做出防范措施，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用體系的構(gòu)建促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序發(fā)展

信用體系的建立可以為互聯(lián)網(wǎng)金融健康的可持續(xù)發(fā)展提供保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)決定了通過互聯(lián)網(wǎng)上的主要信息渠道獲得信用信息來對(duì)交易過程進(jìn)行信用評(píng)估的必要性。這使得我國(guó)要想要求信貸信息系統(tǒng)正?；涂煽窟\(yùn)作，就必須建立制度化、規(guī)范化的信用信息系統(tǒng)，來確保信息收集的準(zhǔn)確性和可靠性。同時(shí)改進(jìn)信息收集渠道，增加對(duì)收集者信息的保護(hù)和對(duì)泄露信息行為的處罰。

（四）內(nèi)控體系的完善，發(fā)揮行業(yè)自律的作用

行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融朝正確方向發(fā)展的先決條件。只有建立健全成熟的企業(yè)內(nèi)控體系，才能保障企業(yè)的有序、健康運(yùn)行。通過貸款前的預(yù)防、貸款中的控制和后期的貸款管理來防范企業(yè)內(nèi)控出現(xiàn)問題從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，確保工作進(jìn)展順利。

（五）維護(hù)投資者的權(quán)利，維持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

投資者除了基本的金融安全、獲得賠償?shù)臋?quán)利、獲得信息的權(quán)利和知情權(quán)之外，投資者的隱私權(quán)的保護(hù)在這個(gè)金融環(huán)境下也是尤為重要的。在這方面，我們首先要制定各項(xiàng)相關(guān)的辦法，建立各項(xiàng)途徑，來保護(hù)投資者權(quán)益，解決各項(xiàng)糾紛，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)投資者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)和教育，提高他們的金融知識(shí)，以避免不必要的問題。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融在刺激經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，帶來的一系列風(fēng)險(xiǎn)也是不容小覷的。我們只有了解什么是互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)以及互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，才能更好的對(duì)這個(gè)金融行業(yè)進(jìn)行防范與監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融是蓬勃發(fā)展的朝陽，如何能夠這朝陽照耀大地，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展做貢獻(xiàn)，是一門必修課，加強(qiáng)監(jiān)管、維護(hù)利益相關(guān)者的權(quán)利，以及相關(guān)法律法規(guī)的完善等等措施的施行，可以為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展提供有力保障。

【參考文獻(xiàn)】

[1]李亞征. 互聯(lián)網(wǎng)金融各主體間的博弈關(guān)系及其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究[D].北京理工大學(xué)，2015.

[2]賈楠. 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)度量、監(jiān)管博弈與監(jiān)管效率研究[D].吉林大學(xué)，2017.

[3]林莉芳. 互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式、風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理及應(yīng)對(duì)策略[J]. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2018（08）：66-70.

[4]何文虎. 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究——基于制度因素和非制度因素的視角[J]. 金融發(fā)展評(píng)論，2014（10）：55-65.