淺析金融投資中的風(fēng)險與防范措施

劉佳

【摘 要】 在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)社會中，企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的增長、市場競爭力的提升，有必要進(jìn)行一定的金融投資，然而企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中存在一定的風(fēng)險。本文分析了企業(yè)在金融投資過程中可能存在的金融風(fēng)險，并對相應(yīng)的風(fēng)險防范措施進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】 金融投資 風(fēng)險 防范

一、企業(yè)在金融投資中的金融風(fēng)險

企業(yè)在金融市場進(jìn)行的相關(guān)資本買賣行為，可以認(rèn)為是金融投資，一般來講企業(yè)金融投資是為了實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)的保值升值，為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)收益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本的增長。然而，金融投資并不是百分百能保證收益的，金融市場的任何資產(chǎn)買賣操作都是存在風(fēng)險的，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險，而無法妥善處理，就會導(dǎo)致企業(yè)損失大量資產(chǎn)，給企業(yè)造成巨大損失。因而，企業(yè)對于金融風(fēng)險的防范異常重要。

在金融市場中，導(dǎo)致金融風(fēng)險的原因有多種。其一，利率變動。利率在一定程度上，反映的是貨幣所擁有的價格，而貨幣作為經(jīng)濟(jì)市場的特有商品，其價格也是受到貨幣供給關(guān)系的影響的。因此，利率是否發(fā)生變化以及利率的變化方式，反映的都是人們對于貨幣的認(rèn)識，以及對于貨幣在未來的價格走向的預(yù)判。因而，一個平衡、穩(wěn)定的利率，是經(jīng)濟(jì)市場相對穩(wěn)定的最好體現(xiàn)。利率一旦發(fā)生變化，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)勢必會出臺一定的政策保護(hù)自身經(jīng)濟(jì)利益不受損，而這種投資風(fēng)向可能存在導(dǎo)致金融市場出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫的情況。因而，企業(yè)在進(jìn)行金融投資的時候，要充分關(guān)注央行的動向，對利率的變動有一定的預(yù)判和應(yīng)對方案，根據(jù)金融市場的走向進(jìn)行金融投資，盡可能地減少在金融投資過程中由于利率變動帶來的風(fēng)險。其二，資產(chǎn)變動。企業(yè)在進(jìn)行金融市場投資時，要重視對于投資對象的了解。投資對象的選擇是企業(yè)進(jìn)行金融投資的重要一環(huán)，投資對象資產(chǎn)狀況、信用水平，經(jīng)營現(xiàn)狀等等，都直接影響到企業(yè)的最終投資效益。因此，在投資前充分、全面、客觀地對投資對象進(jìn)行考察是非常有必要的，可以最大限度地幫助企業(yè)降低潛在的風(fēng)險，為企業(yè)帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益。其三，匯率變化。匯率對于金融市場的影響是非常巨大的，無論國內(nèi)外資本的流入還是流出，都會影響到本國的金融市場。當(dāng)一國的利率水平和匯率水平失去應(yīng)有的平衡時，就會導(dǎo)致本國的資本向國外流出或者外國的資本向本國流入，具體來講，當(dāng)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好時，國外資本就會考慮在該國進(jìn)行資本投資，因?yàn)檫@將是資本產(chǎn)生較高收益的有效方式，進(jìn)而導(dǎo)致大量資本流入，從而使外匯的匯率升高，大量的資本流入本國市場;而如果發(fā)生資本外流，即外幣價值增加，會導(dǎo)致在本國內(nèi)的投資需求下降，同時導(dǎo)致商品市場中價值的普遍提高，存在一定的通貨膨脹風(fēng)險。

（一）決策機(jī)制風(fēng)險。企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，需要按照一定的程序規(guī)范進(jìn)行操作，在選擇何種金融投資項目、確定投資數(shù)額等方面上需要格外的謹(jǐn)慎，才能最大限度地避免可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險。一般來說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的金融投資部門負(fù)責(zé)相關(guān)事宜，由相應(yīng)的專業(yè)人才進(jìn)行投資項目的審核與評議，最終確定的投資項目的各項細(xì)節(jié)。然而，目前很多企業(yè)缺乏相應(yīng)的機(jī)構(gòu)與投資決策機(jī)制，導(dǎo)致金融投資過程中存在一定的隨機(jī)性，不能保證足夠的科學(xué)性，進(jìn)而增加了企業(yè)進(jìn)行金融投資過程中的風(fēng)險。

（二）操作人員的風(fēng)險。企業(yè)在進(jìn)行金融投資時，一方面需要確定合理與科學(xué)的投資項目，這是企業(yè)能在金融投資過程中獲取一定經(jīng)濟(jì)利益的前提與基礎(chǔ)，另一方面在具體進(jìn)行操作的過程中，操作人員也是非常重要的一環(huán)。成功的金融投資離不開專業(yè)的金融人才，一旦工作人員的素質(zhì)達(dá)不到要求，又或者是職業(yè)道德方面存在一定的問題，即便企業(yè)做出了非常科學(xué)、合理的金融投資項目設(shè)計，也可能導(dǎo)致投資失敗。而在實(shí)際工作中，企業(yè)內(nèi)涉及到金融投資的人員眾多，不能保證每位員工都可以嚴(yán)守職業(yè)道德與操守，一旦出現(xiàn)問題，將嚴(yán)重影響到企業(yè)的資產(chǎn)安全。

（三）缺乏金融投資風(fēng)險防控機(jī)制。金融市場的變化因素眾多，一旦出現(xiàn)類似于匯率變化等現(xiàn)象，就會影響到企業(yè)的金融投資收益，嚴(yán)重時甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)的金融投資項目失敗，給企業(yè)造成嚴(yán)重的資產(chǎn)損失。因而，需要企業(yè)有相應(yīng)的金融風(fēng)險防范機(jī)制，而目前來講，很多企業(yè)是缺乏相應(yīng)的機(jī)制的，企業(yè)在面對金融市場可能出現(xiàn)的風(fēng)險時，很難妥善地應(yīng)對和處理，在日常的工作中，相關(guān)的工作人員對于金融風(fēng)險的防范意識也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，這些都在無形中增加了企業(yè)的金融投資風(fēng)險。

（四）信用風(fēng)險。金融市場活動的順利開展，大多是建立在一定的信用基礎(chǔ)之上的，沒有信用體系作為支撐，金融市場必然會出現(xiàn)秩序的混亂。一般來講，大的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融投資時，由于自身的資產(chǎn)相對較為豐厚，抗風(fēng)險能力也相對較強(qiáng)，而一般中小企業(yè)，一方面自身缺少抵抗風(fēng)險的能力，另一方面在獲取信息方面存在一定的劣勢，中小企業(yè)很難對所投資的項目有全面的了解，而這種信息對于金融投資來講是非常重要的，只有在金融投資前充分地了解了投資對象的信息，才能盡可能地規(guī)避投資風(fēng)險。

（五）匯率風(fēng)險。匯率對于金融市場的影響是非常巨大的，當(dāng)一國的利率水平和匯率水平失去應(yīng)有的平衡時，就會導(dǎo)致本國的資本向國外流出或者外國的資本向本國流入。當(dāng)本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好時，國外資本就會考慮在該國進(jìn)行資本投資，因?yàn)檫@將是資本產(chǎn)生較高收益的有效方式，進(jìn)而導(dǎo)致大量資本流入，從而使外匯的匯率升高，大量的資本流入本國市場;而如果發(fā)生資本外流，即外幣價值增加，會導(dǎo)致在本國內(nèi)的投資需求下降，同時導(dǎo)致商品市場中價值的普遍提高，存在一定的通貨膨脹風(fēng)險。

（六）政治環(huán)境風(fēng)險。在國際金融市場活動中，政治是非常重要的影響因素，一般來說，只有政府之間建立了良好的對話關(guān)系，企業(yè)才能開展金融貿(mào)易往來活動，沒有政治層面的合作基礎(chǔ)，是無法開展相應(yīng)的金融投資活動的。由此可見，政治因素對于金融市場的重大影響，只有國家的政治環(huán)境相對穩(wěn)定，才能保證金融市場秩序的穩(wěn)定與活動的順利開展，一旦出現(xiàn)類似于內(nèi)亂等現(xiàn)象，或是國家政策的變化、國際政治大環(huán)境的變化，都會影響到金融市場活動的進(jìn)行。政治環(huán)境的變化是難以預(yù)測的，很難提前進(jìn)行一定的防范，一旦發(fā)生對于投資方的企業(yè)來講，會造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、企業(yè)在金融投資中的風(fēng)險防范

（一）強(qiáng)化企業(yè)的金融風(fēng)險防范意識。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，企業(yè)必須站在更高的角度來思考自身發(fā)展，尤其要注重到金融投資對于企業(yè)發(fā)展的重要性，充分意識到匯率、利率等的變化可能給企業(yè)金融投資帶來的各種風(fēng)險，提前樹立好相關(guān)的風(fēng)險防范意識。一方面，要在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行相關(guān)的思想意識宣傳工作，加強(qiáng)員工對于金融投資風(fēng)險的認(rèn)識，在工作中提高對于匯率等波動可能造成的影響的警惕性;另一方面，企業(yè)要加強(qiáng)各部門之間的聯(lián)動與反應(yīng)，一旦發(fā)生金融市場重要指數(shù)的波動，能夠迅速反應(yīng)。

（二）重視人才培養(yǎng)。企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，要格外注重相關(guān)的風(fēng)險防范，一旦出現(xiàn)問題，對企業(yè)造成的影響是極其嚴(yán)重的，因而在進(jìn)行金融投資風(fēng)險防控相關(guān)工作時，需要相應(yīng)的專業(yè)人才來負(fù)責(zé)。一方面，企業(yè)要積極引進(jìn)相關(guān)的專業(yè)人才，成立專門的金融投資風(fēng)險防控部門，負(fù)責(zé)這部分內(nèi)容的工作;另一方面，企業(yè)還要加強(qiáng)對于內(nèi)部員工的培訓(xùn)，定期組織開展相關(guān)培訓(xùn)活動，加強(qiáng)員工對于金融投資風(fēng)險的認(rèn)識，增強(qiáng)風(fēng)險防控意識;同時，企業(yè)還應(yīng)該建立相應(yīng)的考核獎勵機(jī)制，定期展開對于員工金融投資風(fēng)險相關(guān)內(nèi)容的考核，評價員工相關(guān)工作的水準(zhǔn)，并與績效相掛鉤，促使員工努力提升自身的風(fēng)險防控意識，使企業(yè)在進(jìn)行金融投資時能最大程度地規(guī)避可能的風(fēng)險。

（三）完善金融投資風(fēng)險管理制度。為了保障企業(yè)金融投資項目的順利開展，有必要加強(qiáng)對于相關(guān)風(fēng)險管理體系的完善，從而更好地規(guī)避金融風(fēng)險，這對于企業(yè)的日常管理與運(yùn)營來講是非常重要的。具體來講，可以從以下三方面著手。第一，投資方案的設(shè)計。在進(jìn)行金融投資之前，對于投資方案的設(shè)計是非常重要的，可以說，投資方案設(shè)計的好壞直接影響到了最后的金融投資結(jié)果。在設(shè)計投資方案時，首先需要考慮市場的實(shí)際情況，投資方案的設(shè)計需要根據(jù)市場的發(fā)展走向，以此為基礎(chǔ)再結(jié)合企業(yè)的實(shí)際需求，保證企業(yè)的金融投資與市場的發(fā)展大方向是相符合的，其次一份合理的金融投資設(shè)計可以有效地幫助企業(yè)避免金融投資中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大限度的經(jīng)濟(jì)收益。第二，細(xì)致分析投資項目。在金融投資過程中，需要對金融投資項目進(jìn)行細(xì)致的分析，廣泛地收集市場信息，對市場走向進(jìn)行合理的預(yù)判，從而使得投資項目能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來更多的收益。第三，對投資項目進(jìn)行合理的組合。一般來說，投資項目必然存在一定的風(fēng)險，為了更好地避免金融風(fēng)險給企業(yè)帶來的損失，企業(yè)可以對投資項目進(jìn)行合理的組合，從而最大限度地保證總體投資的收益、降低投資風(fēng)險。

（四）進(jìn)行良性投資。企業(yè)在進(jìn)行金融投資的初期，不可避免地會依賴于國外經(jīng)驗(yàn)或者相關(guān)理論，這些經(jīng)驗(yàn)、理論固然重要，但是在此基礎(chǔ)上，更為重要的是企業(yè)能夠?qū)⑵渑c自身實(shí)踐相結(jié)合，尤其是要重視對于投資對象的了解。投資對象的選擇是企業(yè)進(jìn)行金融投資的重要一環(huán)，投資對象資產(chǎn)狀況、信用水平，經(jīng)營現(xiàn)狀等等，都直接影響到企業(yè)的最終投資效益。因此，在投資前充分、全面、客觀地對投資對象進(jìn)行考察是非常有必要的，盡可能地進(jìn)行良性投資，從而最大限度地幫助企業(yè)降低潛在的風(fēng)險，為企業(yè)帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益。

三、結(jié)語

在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)社會，進(jìn)行金融投資是企業(yè)應(yīng)當(dāng)高度重視的一部分工作，不僅可以保障企業(yè)的資本基礎(chǔ)，使企業(yè)的資產(chǎn)獲得一定的增長，提升企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場中的競爭力，更是方便了企業(yè)融資，使得企業(yè)能夠更充分、高效地利用資產(chǎn)，獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。但是，目前我國企業(yè)在進(jìn)行金融投資過程中存在諸多風(fēng)險，例如外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、政治環(huán)境風(fēng)險等等，因而有必要采取一定的措施盡可能地幫助企業(yè)規(guī)避在金融投資過程中可能存在的風(fēng)險，諸如完善企業(yè)金融投資的風(fēng)險管控制度、在企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)風(fēng)險防控意識的宣傳、合理進(jìn)行良性投資等。

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