公司投資海外業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

劉君芳

【摘 要】現(xiàn)如今，隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，越來越多的企業(yè)已經(jīng)開展海外項(xiàng)目，但是卻缺乏對海外投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識別與分析等工作，從而為企業(yè)帶來了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。在這種情況下，企業(yè)必須要認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，而后有效地采取應(yīng)對措施，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

【Abstract】Nowadays， with the continuous development of China's economy， more and more enterprises have carried out overseas projects， but lack of identification and analysis of risks related to overseas investment， which has brought serious economic losses to enterprises. In this case， enterprises must recognize the importance of risk management， and then take effective measures to avoid investment risks.

【關(guān)鍵詞】投資;海外;業(yè)務(wù);風(fēng)險(xiǎn);管理

【Keywords】investment; overseas; business; risk; management

【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2019）10-0069-02

1 引言

國內(nèi)越來越多的企業(yè)也在不斷地?cái)U(kuò)大規(guī)模，并且對國家“走出去”的政策積極響應(yīng)，已經(jīng)開始投身于國際市場，并開展海外投資業(yè)務(wù)，雖然大部分企業(yè)在投資海外業(yè)務(wù)中獲得了比較可觀的收益，但是也有部分企業(yè)因?yàn)槿狈ω?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。產(chǎn)生這種情況的主要原因是海外投資項(xiàng)目具有一定的特殊性，并且也會(huì)受到多種因素的影響，使其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)非常復(fù)雜，只有對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確地識別，并采取有效的應(yīng)對措施，才能夠使企業(yè)得到長久性的收益。

2 海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別

對于公司的投資海外業(yè)務(wù)來說，其往往會(huì)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，從而對公司的經(jīng)濟(jì)效益造成直接的影響，其中具體的風(fēng)險(xiǎn)類型如下。

2.1 政治風(fēng)險(xiǎn)

所謂政治風(fēng)險(xiǎn)指的就是投資企業(yè)所在的國家與我國的政治環(huán)境不同、政策法規(guī)方面的變化、政局的不穩(wěn)定等，這都有可能為海外投資企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。具體包括內(nèi)亂與戰(zhàn)爭、政局不穩(wěn)定、對外關(guān)系比較緊張、國有化以及外交關(guān)系緊張等，這都屬于政治風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 法律風(fēng)險(xiǎn)

如果投資企業(yè)在投資所在國家中違反了相關(guān)的法規(guī)、法律或者其他相關(guān)的規(guī)定，不僅會(huì)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且也會(huì)降低企業(yè)的聲譽(yù)。在這其中主要包括知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)以及合同履約風(fēng)險(xiǎn)等，其均屬于法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要指的就是海外投資企業(yè)因?yàn)閰R率的變動(dòng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，導(dǎo)致其海外項(xiàng)目在執(zhí)行的過程中，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益造成影響。其中主要包括外匯風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

2.4 溝通風(fēng)險(xiǎn)與跨文化交流的風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)楹Ｍ馔顿Y的企業(yè)其所在國家的民族文化與我國的民族文化存在一定的差異，甚至有一定的沖突，從而導(dǎo)致企業(yè)的聲譽(yù)與經(jīng)濟(jì)受到損失，其中具體包括社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、工作效率風(fēng)險(xiǎn)以及溝通與交流風(fēng)險(xiǎn)等。

2.5 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要所指的就是，因?yàn)槠髽I(yè)對財(cái)務(wù)的評估、分析、支付以及融資等經(jīng)營活動(dòng)而形成的一種風(fēng)險(xiǎn)，其中主要指的就是融資風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值評估的風(fēng)險(xiǎn)、整合成本風(fēng)險(xiǎn)以及支付的風(fēng)險(xiǎn)等多方面內(nèi)容。

2.6 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)榭茖W(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營方式也發(fā)生了改變，這樣一來也就提高了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括知識產(chǎn)權(quán)與專利風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)標(biāo)注統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)以及設(shè)備兼容性風(fēng)險(xiǎn)等。

3 海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別

3.1 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)信息收集

企業(yè)應(yīng)該派遣專門的信息收集工作人員，針對海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部與外部的相關(guān)信息進(jìn)行收集，其中具體包括以往風(fēng)險(xiǎn)信息以及未來風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測信息等，從而為企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估提供有效的信息憑證。在這其中主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息、政治風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息、跨文化交流風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)信息等。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析、評估

按照收集人員所收集的相關(guān)的初始風(fēng)險(xiǎn)信息，利用開會(huì)討論、專家分析、調(diào)查問卷、與行業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行比較以及歷史數(shù)據(jù)分析等方法對海外項(xiàng)目開展與管理過程中所存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，而后對所識別出的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行分類與整理。

從風(fēng)險(xiǎn)的源頭、已有的應(yīng)對措施、相關(guān)的管理規(guī)定與制度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率以及風(fēng)險(xiǎn)所具有的影響力等多方面對風(fēng)險(xiǎn)事件開展綜合性的總結(jié)與分析。對于已經(jīng)識別出的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該從外部因素與內(nèi)部因素兩個(gè)方面進(jìn)行分析，從而總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，確定發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的具體根源[1]。外部因素主要指的就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、自然環(huán)境、政治環(huán)境、技術(shù)條件、外部市場需求以及行業(yè)競爭等方面。內(nèi)部因素主要指的就是企業(yè)內(nèi)部制度、人員、工作流程、組織以及內(nèi)部利益的需求等方面。

4 海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與控制

4.1 借助國家優(yōu)惠政策

進(jìn)行海外投資的企業(yè)應(yīng)該充分地借助國家所制定的相關(guān)優(yōu)惠政策，從而推動(dòng)企業(yè)與所在國家的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作，同時(shí)，企業(yè)也必須要將政府部門所主導(dǎo)推動(dòng)的相關(guān)投資與貿(mào)易項(xiàng)目，確保自身的投資能夠與政府的要求相符合，并且企業(yè)也需要向具有國家銀行融資擔(dān)保的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行投資，這樣一來就能夠有效地避免項(xiàng)目夭折的可能，并且也可以有效地避免資金無法快速回籠的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)應(yīng)該積極地利用國際一流的進(jìn)出口銀行資信以及出口信用的相關(guān)保險(xiǎn)政策，從而確保企業(yè)能夠及時(shí)收匯，也能夠進(jìn)一步保證企業(yè)投資項(xiàng)目出口的安全性與順利性。

4.2 提升經(jīng)營貿(mào)易質(zhì)量和國際競爭力

企業(yè)必須要重點(diǎn)提高自身經(jīng)營貿(mào)易的質(zhì)量與其在國際市場中的競爭力，只有這樣才能夠確保企業(yè)在國際經(jīng)濟(jì)市場中站穩(wěn)腳跟，并促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展?，F(xiàn)如今的國際市場，已經(jīng)從原始的價(jià)格競爭環(huán)境轉(zhuǎn)變成為技術(shù)競爭與質(zhì)量競爭的局面，在這種新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與貿(mào)易規(guī)則的前提條件下，且在這種環(huán)境保護(hù)、生產(chǎn)質(zhì)量以及生產(chǎn)技術(shù)的大環(huán)境下，企業(yè)必須要確保自身在貿(mào)易交易過程中操作的靈活性，并且也要不斷地創(chuàng)新自身的生產(chǎn)技術(shù)，提高工藝質(zhì)量，只有這樣才能夠真正地得到國際市場的認(rèn)可，并且滿足消費(fèi)者的需求，從而保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，有效地規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

4.3 利用金融工具規(guī)避商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)應(yīng)該在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，采用金融工具進(jìn)行金融衍生工具的相關(guān)業(yè)務(wù)，比如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、套期保值以及外匯期權(quán)等，這樣一來就能夠利用實(shí)際進(jìn)行的貿(mào)易流來帶動(dòng)企業(yè)資金流的具體運(yùn)作，有效地提高風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。在國際慣例中，應(yīng)在所簽訂的合同中充分地考慮到匯率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)條款，并對保值的條款進(jìn)行規(guī)定，而后通過對計(jì)價(jià)周期分布的調(diào)整來降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)以及貨物價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低匯率風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)所造成的損失。

除此之外，企業(yè)應(yīng)該在項(xiàng)目開展前的階段，對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行充分的分析與研究，在不影響企業(yè)正常所使用的運(yùn)轉(zhuǎn)資金的情況下，開展海外投資項(xiàng)目，同時(shí)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，針對可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，并及時(shí)地把握國家現(xiàn)有的外匯政策與融資政策，靈活地采用多種融資渠道，爭取長期貸款。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該設(shè)置專門的崗位進(jìn)行匯率管理，從而有效地避免風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行管理，確保企業(yè)所具有的外匯風(fēng)險(xiǎn)能夠在可以接受的范圍內(nèi)。此外，企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員必須要準(zhǔn)確地掌握國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化趨勢，將國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為自身工作的標(biāo)準(zhǔn)，考慮其與我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間所具有的差異，及時(shí)調(diào)整，這樣一來就能夠使會(huì)計(jì)所制作完成的財(cái)務(wù)報(bào)表與其他國際化財(cái)務(wù)報(bào)表相符合。

4.4 建立信息共享平臺和機(jī)制

企業(yè)必須要隨著時(shí)代的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)建立信息共享平臺與相關(guān)的制度，強(qiáng)化對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的研究，并多參與行業(yè)內(nèi)部與市場所舉辦的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)，及時(shí)地做好經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，并充分地借鑒，將其作為企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)防范的警示，及時(shí)地調(diào)整與修改企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

5 結(jié)語

總而言之，企業(yè)所進(jìn)行的海外投資業(yè)務(wù)屬于一項(xiàng)設(shè)計(jì)內(nèi)容廣泛的系統(tǒng)化工程，比如文化、政治以及經(jīng)濟(jì)等，這也就提高了其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的幾率。所以，企業(yè)必須要在海外項(xiàng)目中建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識別措施，并采用有效的方法措施，才可以保證企業(yè)在最大的限度內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，從而確保企業(yè)能夠維持長期的運(yùn)行與發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

【1】陳斯如，盧潔.“一帶一路”視角下海外投資風(fēng)險(xiǎn)分析及對策研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2019，40（26）：44-45.