周長(zhǎng)城 吳琪 鄒雋若

〔摘要〕?改革開(kāi)放以來(lái)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和制度環(huán)境的發(fā)展，我國(guó)高凈值群體快速發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)資本積累下的巨大消費(fèi)力已成為中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的重要部分，高凈值人群的消費(fèi)行為與消費(fèi)趨勢(shì)也逐漸被人們關(guān)注。因此，本文從高凈值人群的消費(fèi)行為出發(fā)，結(jié)合對(duì)Q市高凈值人群進(jìn)行的個(gè)案訪(fǎng)談，發(fā)現(xiàn)高凈值人群從炫耀性消費(fèi)到個(gè)性化消費(fèi)的消費(fèi)特征變化，以及以代際傳承為中心的消費(fèi)趨勢(shì)。最后探討這些消費(fèi)現(xiàn)象背后映射出的高凈值人群內(nèi)部的消費(fèi)分層，以及從“造城”到“守城”的消費(fèi)心理變化。

〔關(guān)鍵詞〕?高凈值人群;消費(fèi)特征;生活方式

〔中圖分類(lèi)號(hào)〕C913.3;C919?〔文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼〕A?〔文章編號(hào)〕1000-4769（2019）06-0082-10

〔作者簡(jiǎn)介〕周長(zhǎng)城，武漢大學(xué)社會(huì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師;

吳?琪，武漢大學(xué)社會(huì)學(xué)院博士研究生;

鄒雋若，武漢大學(xué)社會(huì)學(xué)院碩士研究生，湖北武漢?430072。

中國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的四十多年，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。這一大規(guī)模制度化變遷，不僅存在于經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，對(duì)社會(huì)生活的各個(gè)方面也產(chǎn)生影響。改革開(kāi)放前，富裕家庭的消費(fèi)目標(biāo)是“老三件”，即自行車(chē)、手表、縫紉機(jī)。改革開(kāi)放初期，首要購(gòu)入的耐用消費(fèi)品變成了電視機(jī)、洗衣機(jī)、電冰箱這新的“三大件”。到如今，私家車(chē)、房產(chǎn)、保險(xiǎn)投資等新型消費(fèi)品成為人們追求的主要消費(fèi)對(duì)象。消費(fèi)分層是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然結(jié)果。人們憑借才能、努力、機(jī)遇，手中掌握的社會(huì)資源與社會(huì)權(quán)力差距漸漸增大，而消費(fèi)的數(shù)量和類(lèi)別能夠部分體現(xiàn)出消費(fèi)者掌握資源的差距，因而被作為研究、分析中國(guó)社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期社會(huì)階層定義與分化的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)社會(huì)的中心從生產(chǎn)變成消費(fèi)，消費(fèi)行為本身的性質(zhì)以及消費(fèi)與社會(huì)階層的關(guān)系就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的改變。歐洲資本主義萌芽導(dǎo)致社會(huì)分層標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化，因此古典時(shí)期馬克思的階級(jí)理論認(rèn)為只有生產(chǎn)資料（資本）的占有量達(dá)到一定程度才能夠躋身上層階級(jí)，階級(jí)地位決定階級(jí)意識(shí)與階級(jí)認(rèn)同。在接受經(jīng)濟(jì)因素等同于商品或勞動(dòng)力市場(chǎng)地位的基礎(chǔ)上，雖然韋伯與桑巴特對(duì)資本主義產(chǎn)生的途徑的認(rèn)識(shí)出現(xiàn)分歧，但受桑巴特對(duì)資產(chǎn)階級(jí)新貴階層特有的奢侈消費(fèi)論述影響，韋伯提出多元社會(huì)分層。他認(rèn)為消費(fèi)方式會(huì)構(gòu)筑行動(dòng)者的聲望體系，不同的生活方式對(duì)人們的消費(fèi)方式和偏好產(chǎn)生影響，從而將人們劃分進(jìn)相應(yīng)的生活圈子。隨著資產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)再生產(chǎn)的發(fā)展，美國(guó)社會(huì)學(xué)家凡勃倫對(duì)消費(fèi)現(xiàn)象提出系統(tǒng)研究：不參加生產(chǎn)性活動(dòng)的有閑階級(jí)從身體上遠(yuǎn)離并從思想上鄙視生產(chǎn)活動(dòng)，表現(xiàn)出“明顯有閑”“代理消費(fèi)”等特征。伴隨著階級(jí)地位的明確，有閑階層對(duì)于金錢(qián)競(jìng)賽、炫耀性消費(fèi)和追求信仰等思想逐漸內(nèi)化。①又如布迪厄在《區(qū)隔》中對(duì)消費(fèi)品的話(huà)語(yǔ)意義，以及話(huà)語(yǔ)意義背后展現(xiàn)出消費(fèi)者的文化資本以及折射出的階層區(qū)分進(jìn)行論述。在這樣的消費(fèi)過(guò)程中，文化資本帶來(lái)的消費(fèi)偏好，或“品味”，產(chǎn)生了階級(jí)社會(huì)的再生產(chǎn)作用。

國(guó)內(nèi)社會(huì)學(xué)界目前對(duì)消費(fèi)的研究與當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)社會(huì)帶來(lái)的變化密切相關(guān)，聚焦于消費(fèi)分層、趨勢(shì)以及不平等問(wèn)題;對(duì)近年社會(huì)各階層的消費(fèi)特征進(jìn)行了歸納與討論。以消費(fèi)行為特征作為階層劃分標(biāo)準(zhǔn)，在中國(guó)社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期是直接有效的研究方法。②何明升對(duì)中國(guó)的消費(fèi)方式進(jìn)行六種類(lèi)型區(qū)分，證明了消費(fèi)差異與階層差異的相關(guān)性。③李春玲使用家用電器等耐用消費(fèi)品作為標(biāo)準(zhǔn)，將十個(gè)社會(huì)階層與五級(jí)消費(fèi)水平進(jìn)行匹配，得出不同社會(huì)階層體現(xiàn)出的消費(fèi)傾向。④這些研究顯示出使用消費(fèi)作為觀(guān)察社會(huì)階層特征的指標(biāo)的可行性。同時(shí)，何明升通過(guò)對(duì)中國(guó)與日本的消費(fèi)模式進(jìn)行研究比較，指出收入對(duì)消費(fèi)具有剛性約束，但對(duì)消費(fèi)模式不具有解釋性。因此使本文研究的內(nèi)容成為可能。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，衡量消費(fèi)水平的具體指標(biāo)也受到時(shí)代發(fā)展局限。同時(shí)，國(guó)內(nèi)研究對(duì)精英階層，尤其對(duì)本文定義的高凈值人群甚少觸及。高凈值人群通常與一部分較富裕的中產(chǎn)階級(jí)混合于“高收入群體”的定義內(nèi)進(jìn)行研究。針對(duì)高凈值群體的研究主要出現(xiàn)于投資分析、銀行報(bào)告等，主要研究此類(lèi)人群投資理財(cái)、養(yǎng)老健康方面的消費(fèi)行為。根據(jù)韋伯的三位一體權(quán)力來(lái)源論⑤，桑巴特對(duì)法國(guó)奢侈消費(fèi)興起的分析，以及凡勃倫提出“有閑階層”對(duì)歐洲貴族的模仿⑥，筆者認(rèn)為高凈值人群作為其他階層消費(fèi)的模仿對(duì)象，此階層的消費(fèi)行為折射出的階層認(rèn)同與階層分化，以及高凈值人群消費(fèi)變化趨勢(shì)背后的群體行為模式和群體心理變化不可忽視。因此，本文從高凈值人群的消費(fèi)行為出發(fā)，研究其消費(fèi)方式的發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合對(duì)Q市高凈值人群進(jìn)行的個(gè)案訪(fǎng)談資料，分析其背后的群體結(jié)構(gòu)與消費(fèi)模式。

一、高凈值人群的定義

高凈值人群（High net worth individuals）一詞出自經(jīng)濟(jì)學(xué)，當(dāng)居民的個(gè)人收入持續(xù)大于日常支出，出現(xiàn)收支結(jié)余和可投資資產(chǎn)時(shí)，出現(xiàn)了一批高凈值財(cái)富個(gè)人，成為核心金融消費(fèi)者。⑦對(duì)高凈值人群的研究其實(shí)在一定程度上反映了在經(jīng)濟(jì)層面占有優(yōu)勢(shì)地位的上層精英狀況，對(duì)精英階層的消費(fèi)行為研究往往與社會(huì)分層聯(lián)系在一起。

高凈值人群的定義在國(guó)內(nèi)金融行業(yè)，也依然根據(jù)銀行和業(yè)務(wù)的不同未能統(tǒng)一。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)資管新規(guī)，個(gè)人合格投資者的準(zhǔn)入門(mén)檻設(shè)定為：家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。即使資管新規(guī)對(duì)投資者進(jìn)行了規(guī)定，目前不少銀行在認(rèn)定高凈值客戶(hù)時(shí)，其標(biāo)準(zhǔn)采用的是認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣的自然人以及個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣的自然人。本文中的高凈值人群，則依據(jù)銀行與胡潤(rùn)研究院、貝恩咨詢(xún)公司所發(fā)布的一系列報(bào)告中的定義，指可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)人民幣資產(chǎn)以上的個(gè)人。據(jù)2017年調(diào)查⑧顯示，2017年中國(guó)千萬(wàn)高凈值人群人數(shù)達(dá)到147萬(wàn)人（中國(guó)歷年高凈值人群數(shù)量見(jiàn)圖1）。這一人群以職業(yè)劃分，主要構(gòu)成為四類(lèi)：企業(yè)主、金領(lǐng)、炒房者、職業(yè)股民。

企業(yè)主就是企業(yè)的投資者，擁有一定的資本（資源）并敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取利潤(rùn)，其出現(xiàn)是企業(yè)產(chǎn)生的必要條件。過(guò)去，企業(yè)主既是投資者，又是經(jīng)營(yíng)者，隨社會(huì)專(zhuān)業(yè)化分工的發(fā)展，企業(yè)的投資者和經(jīng)營(yíng)者職能分離。經(jīng)營(yíng)者就是現(xiàn)在所說(shuō)的企業(yè)家。

“金領(lǐng)”指高收入的專(zhuān)業(yè)工作者，如精算師、職業(yè)經(jīng)理人等。他們的年齡一般在30歲以上，從國(guó)外拿回學(xué)位，憑借自己精深的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、優(yōu)秀素質(zhì)和對(duì)生活的感悟力贏(yíng)得了他人的尊重和認(rèn)可，是在某行業(yè)有所建樹(shù)的資深人士。金領(lǐng)的收入較之白領(lǐng)和粉領(lǐng)要高出許多，擁有屬于自己的房、車(chē)，他們購(gòu)衣并不十分追求潮流，但講究質(zhì)量、品牌和檔次，可以到高檔的俱樂(lè)部享受各種休閑服務(wù)，在工作之余享受著普通職業(yè)者無(wú)法體驗(yàn)的閑適和從容。

職業(yè)投資人是個(gè)新興職業(yè)，國(guó)內(nèi)大多數(shù)投資人并沒(méi)有很強(qiáng)的資金規(guī)?；蚝軐?zhuān)業(yè)的操作經(jīng)驗(yàn)。例如職業(yè)股民這一群體在A(yíng)股誕生不久后就已出現(xiàn)，但由于我國(guó)的股市歷程較短，以1990、1991相繼設(shè)立的滬深證券交易所為起點(diǎn)算，至今也不過(guò)二十多個(gè)年頭，是個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的“90后”。所以哪怕是中國(guó)的第一代股民，與國(guó)外職業(yè)投資者相比其投資年限都不算太長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一部分人手中的閑散資金或優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目缺運(yùn)作資金的情況越來(lái)越多。于是一些金融機(jī)構(gòu)借助自身的資源優(yōu)勢(shì)，搭建項(xiàng)目和資金的整合平臺(tái)，將職業(yè)投資人發(fā)展成一個(gè)新興的理財(cái)業(yè)務(wù)，讓職業(yè)投資人的角色也發(fā)生了變化。職業(yè)投資人通過(guò)金融機(jī)構(gòu)募集更多資金、尋找合適項(xiàng)目進(jìn)行投資管理，并接受金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。

根據(jù)2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告顯示，高凈值人群中創(chuàng)富一代企業(yè)家占比41%，家族企業(yè)二代繼承人占10%，職業(yè)金領(lǐng)占29%，職業(yè)投資人占5%，其他占比14%。值得注意的是，2008年同一報(bào)告中，70%為企業(yè)家，12%為職業(yè)金領(lǐng)，13%為職業(yè)投資人，5%為其他。

由于高凈值人群在生產(chǎn)資料（資本）占有方面的優(yōu)勢(shì)地位，不僅為其帶來(lái)一系列經(jīng)濟(jì)利益，也使這個(gè)群體能夠跨過(guò)高端消費(fèi)門(mén)檻，形成特有的生活方式、文化品位及價(jià)值取向。其消費(fèi)行為與偏好逐漸成為身份和價(jià)值的象征符號(hào)，并成為強(qiáng)化其內(nèi)部群體認(rèn)同的途徑。

二、高凈值人群：非身份性社會(huì)階層的出現(xiàn)

中國(guó)傳統(tǒng)社會(huì)中，階層大致劃分為：“士、農(nóng)、工、商”。而其中“士紳”為精英階層⑨，商人則相反，在四個(gè)階層中處于最末。這其中有文化因素存在，然而政策等結(jié)構(gòu)性原因也是不容忽視。例如秦朝的“上農(nóng)除末”、西漢的“賤商令”;唐朝后期商業(yè)逐漸發(fā)達(dá)，政府實(shí)行官營(yíng)商業(yè)，對(duì)一些關(guān)鍵性的大宗商品如鹽、鐵、酒、茶的營(yíng)利進(jìn)行控制，嚴(yán)禁私人販賣(mài)這些商品。并推出限制商人參軍，參與政治活動(dòng)等政策。在抑制商業(yè)發(fā)展的政策影響下，結(jié)構(gòu)性因素與社會(huì)文化發(fā)生了互動(dòng)，使商業(yè)活動(dòng)本身的社會(huì)地位隨著商人共同降低。

中國(guó)社會(huì)身份與社會(huì)地位逐漸脫鉤，則是在改革開(kāi)放之后。改革開(kāi)放前，社會(huì)身份依然與社會(huì)地位緊密相關(guān)，無(wú)論是政治身份、戶(hù)籍身份、干部與群眾身份的區(qū)別，都有明確的社會(huì)地位指向。同時(shí)，由于上升渠道較少，社會(huì)身份也在普通個(gè)體努力躋身為社會(huì)精英的道路上占有決定性的權(quán)重。而改革開(kāi)放之后，精英篩選逐步摒棄了“血統(tǒng)原則”，“財(cái)產(chǎn)原則”與“成就原則”開(kāi)始起重要作用。人們認(rèn)識(shí)到只要通過(guò)努力奮斗，只要有能力，每個(gè)人都有改變其社會(huì)地位的機(jī)會(huì)和可能。⑩簡(jiǎn)而言之，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的中國(guó)社會(huì)階層區(qū)分的方式從政治地位開(kāi)始向社會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)轉(zhuǎn)換。

李友梅等人認(rèn)為， 自20世紀(jì)90年代以來(lái)， 我國(guó)社會(huì)中已經(jīng)形成了一個(gè)由經(jīng)濟(jì)精英、政治精英和知識(shí)精英構(gòu)成的強(qiáng)勢(shì)群體B11?; 陸學(xué)藝則從勞動(dòng)分工、權(quán)威等級(jí)、生產(chǎn)關(guān)系和制度分割四個(gè)維度，將中國(guó)社會(huì)分為十個(gè)階層：國(guó)家與社會(huì)管理者階層，經(jīng)理人員階層，私營(yíng)企業(yè)主階層，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員階層，辦事人員階層，個(gè)體工商戶(hù)階層，商業(yè)服務(wù)業(yè)員工階層，產(chǎn)業(yè)工人階層，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者階層以及城鄉(xiāng)無(wú)業(yè)、失業(yè)、半失業(yè)者階層。根據(jù)2006 年中共中央統(tǒng)戰(zhàn)部發(fā)布的《關(guān)于鞏固和壯大新世紀(jì)新階段統(tǒng)一戰(zhàn)線(xiàn)的意見(jiàn)》，新社會(huì)階層主要由非公有制經(jīng)濟(jì)人士和自由擇業(yè)知識(shí)分子組成，即十階層中的經(jīng)理人員、私營(yíng)企業(yè)主和專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。高凈值人群的主要構(gòu)成為私營(yíng)企業(yè)主、個(gè)體戶(hù)，以及受過(guò)高等教育的職業(yè)經(jīng)理人，與“新社會(huì)階層”的人群類(lèi)型重合。這三個(gè)社會(huì)階層組成的高凈值人員群體掌握了大量經(jīng)濟(jì)資源與文化資源。高凈值人員的出現(xiàn)可以粗略分為兩種因素：一方面，鼓勵(lì)商業(yè)發(fā)展的政策，是私營(yíng)企業(yè)主與個(gè)體戶(hù)產(chǎn)生的條件;1977年恢復(fù)高考，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)增加了向上流動(dòng)的渠道。另一方面，無(wú)論是獲得更高學(xué)歷或商業(yè)上的成功，高凈值人群都在社會(huì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中，通過(guò)個(gè)人努力將社會(huì)資本轉(zhuǎn)化成經(jīng)濟(jì)利益，同時(shí)成功弱化了自身社會(huì)地位與社會(huì)身份之間的關(guān)系。

必須注意到的是，本文中定義的高凈值人群是“新社會(huì)階層”中財(cái)富積累突出的部分人群，剩下的部分則為普通的城市中產(chǎn)階級(jí)。面臨政府開(kāi)放商品市場(chǎng)、開(kāi)放勞動(dòng)力市場(chǎng)的時(shí)機(jī)時(shí)，是什么讓新社會(huì)階層中的人們選擇了同樣的上升渠道，卻又在財(cái)富積累的絕對(duì)值上區(qū)分開(kāi)來(lái)？

（一） 資源控制型財(cái)富積累

從1992年鄧小平南方談話(huà)開(kāi)始，改革開(kāi)放進(jìn)入一個(gè)新階段。隨后召開(kāi)的中共十四大正式確立建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革總方向，掀起了全國(guó)市場(chǎng)化的浪潮。在中國(guó)市場(chǎng)體制改革中， 干部作為舊體制的既得利益群體， 不但能夠保持他們?cè)谂f的再分配體制中的傳統(tǒng)政治權(quán)力和特權(quán)， 而且有能力利用這種政治權(quán)力與特權(quán)， 在新興的市場(chǎng)體制中尋求越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)利益。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，行動(dòng)者的經(jīng)濟(jì)決策是分散的。對(duì)于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策的反應(yīng)速度，則取決于信息的來(lái)源和信息獲取的方式。同時(shí)，與其他幾種財(cái)富積累方式相比，體制內(nèi)人群由于掌握了大量政策信息或技術(shù)內(nèi)容，因此相對(duì)在經(jīng)濟(jì)決策方面更加穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。因此改革開(kāi)放時(shí)期政府一系列以放權(quán)讓利為指導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)政策信息，首先引起了當(dāng)時(shí)體制內(nèi)人群的敏感與行動(dòng)。

例如價(jià)格雙軌制時(shí)期，無(wú)論是國(guó)營(yíng)企業(yè)內(nèi)部的干部還是普通工人，都看到了將國(guó)營(yíng)商品以市場(chǎng)化價(jià)格賣(mài)出的巨大利潤(rùn)，只是追求的方式有所區(qū)別。國(guó)務(wù)院曾于1985年出臺(tái)如下規(guī)定：重要生產(chǎn)資料和緊俏耐用消費(fèi)品的批發(fā)業(yè)務(wù)，只能由國(guó)營(yíng)單位經(jīng)營(yíng)，不準(zhǔn)套購(gòu)就地轉(zhuǎn)手加價(jià)倒賣(mài)，不準(zhǔn)倒賣(mài)計(jì)劃供應(yīng)票證，不準(zhǔn)任意提價(jià)，不準(zhǔn)以任何形式索取額外收入，對(duì)投機(jī)倒把者，要堅(jiān)決制止嚴(yán)厲打擊。禁令的存在，即體現(xiàn)出當(dāng)時(shí)體制內(nèi)人群開(kāi)始利用政策進(jìn)行多種多樣的商業(yè)活動(dòng)。一部分人以成立貿(mào)易公司的形式大批量出售國(guó)營(yíng)企業(yè)商品，一部分人則通過(guò)托關(guān)系少量購(gòu)入，做小規(guī)模的相同生意?；蛘呤窃趪?guó)有企業(yè)進(jìn)行政企分離的過(guò)程中，抓住政策漏洞，通過(guò)委托管理、價(jià)格評(píng)估等手段，將大量國(guó)有資產(chǎn)私有化。這些財(cái)富的積累方式，需要行動(dòng)者本身掌握大量的國(guó)有資產(chǎn)，并且能夠全面了解國(guó)家政策從而加以配合，因此對(duì)行動(dòng)者本身的社會(huì)階層有較高的要求。

（二） 資本交換型財(cái)富積累

對(duì)于未在體制內(nèi)部，或未擔(dān)任重要職務(wù)的人群，他們又是怎樣完成財(cái)富積累，實(shí)現(xiàn)階層跨越的呢？皮埃爾·布迪厄指出，社會(huì)資本是實(shí)際的或潛在的資源的集合體，那些資源是同對(duì)某些持久性的網(wǎng)絡(luò)的占有密不可分的，這一網(wǎng)絡(luò)是大家共同熟悉的、得到公認(rèn)的，而且是一種體制化關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)。改革開(kāi)放之前，中國(guó)的社會(huì)階層之間幾乎是不流動(dòng)的，因此社會(huì)資本只能繼承或者做一定的交換，很難進(jìn)行與實(shí)際資本之間的轉(zhuǎn)化。商品市場(chǎng)與勞動(dòng)力市場(chǎng)的開(kāi)放，政府將經(jīng)濟(jì)自主權(quán)部分還給人民，使社會(huì)資本的價(jià)值得到巨大的提升，而各個(gè)行動(dòng)者對(duì)信息的交換與處理也變得頻繁和多樣。

1.利用信息不對(duì)稱(chēng)獲得財(cái)富

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，許多新行業(yè)沒(méi)有統(tǒng)一的交易平臺(tái)。由于商戶(hù)規(guī)模小，市場(chǎng)信息分散。阿克洛夫的《檸檬市場(chǎng)》闡釋了在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，容易出現(xiàn)商家以次充好的局面。通常生產(chǎn)者和賣(mài)方相對(duì)消費(fèi)者和買(mǎi)方掌握更多信息，為了搭建順暢的信息渠道，各行業(yè)具有信息優(yōu)勢(shì)的個(gè)體成為其他商戶(hù)的“代理人”，接受其他商戶(hù)委托進(jìn)行經(jīng)濟(jì)信息的交換工作。例如改革開(kāi)放時(shí)期，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格實(shí)行雙軌制。一部分商家和個(gè)人利用農(nóng)民對(duì)信息了解的缺乏，進(jìn)行低買(mǎi)高賣(mài)的投機(jī)行為?；蛟诟鬓r(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)商之間起中介作用，進(jìn)行信息交換以獲得利益。

2.通過(guò)潛在社會(huì)資源發(fā)掘財(cái)富

這一時(shí)期，由于專(zhuān)業(yè)技術(shù)與職務(wù)背景的優(yōu)勢(shì)，大批專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和機(jī)關(guān)干部紛紛“下?！苯?jīng)商，成為早期的私營(yíng)企業(yè)主組成之一。尤其隨著市場(chǎng)機(jī)制的逐步建立，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代掌握再分配權(quán)力的干部將體制內(nèi)的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為體制外的優(yōu)勢(shì)，他們“下?！鞭D(zhuǎn)換身份后成為新生的經(jīng)濟(jì)精英，成功維持了過(guò)去所擁有的政治資源B12?，同時(shí)對(duì)于權(quán)力尋租中的政府人員和企業(yè)主，這批人起到了中介的作用。例如改革開(kāi)放初期在經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)產(chǎn)生的“圈地運(yùn)動(dòng)”，其中開(kāi)發(fā)商與土地審批轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)之間即存在此類(lèi)“政府關(guān)系專(zhuān)員”的身影。

3.通過(guò)教育提升文化資本變現(xiàn)

張翼指出，1966至1977年父親社會(huì)地位對(duì)子女受教育程度有很大影響。而從1978年開(kāi)始，父親的職業(yè)對(duì)子女受教育影響減小，父親的受教育程度對(duì)子女教育的影響開(kāi)始增加。B13?這意味著受教育程度高，但并未掌握大量經(jīng)濟(jì)資源的個(gè)體可以通過(guò)對(duì)子女的教育幫助子女獲得較高的職業(yè)地位。在這一過(guò)程中，文化資本完成了代際傳遞以及向經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行轉(zhuǎn)換的過(guò)程。布迪厄指出，教育是培育文化資本的最重要手段：不同的社會(huì)階級(jí)，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)占有不同質(zhì)量的教育和社會(huì)化進(jìn)程，從而擁有不同的利用符號(hào)資本的能力，最終使自身的社會(huì)地位得到提升。

（三） 增量市場(chǎng)特有的高風(fēng)險(xiǎn)型財(cái)富積累

在中國(guó)改革開(kāi)放初期經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展造成的增量市場(chǎng)中，由于國(guó)家設(shè)置了鼓勵(lì)商業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)制，并且在一定程度上模糊了市場(chǎng)規(guī)則與法律的邊界，因此出現(xiàn)了這一時(shí)期特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，即高風(fēng)險(xiǎn)型財(cái)富積累。這一類(lèi)型的財(cái)富積累分為兩種類(lèi)型，一種是非理性的經(jīng)濟(jì)決策，另一種是越軌的經(jīng)濟(jì)行為。

1.非理性的經(jīng)濟(jì)決策

增量市場(chǎng)的特性是鼓勵(lì)打破既有規(guī)則進(jìn)行新的嘗試，因此一些投機(jī)者能夠從中尋求到獲利的機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)，嘗試適應(yīng)新規(guī)則這一行為本身就有它的時(shí)代利好。早期進(jìn)入市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)高并且不需要很多技術(shù)，大部分自雇業(yè)者來(lái)源于社會(huì)底層B14?，個(gè)體工商戶(hù)和專(zhuān)業(yè)戶(hù)抓住時(shí)機(jī)，參與到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的浪潮中，積累了大量財(cái)富。例如個(gè)體戶(hù)在外貿(mào)行業(yè)進(jìn)行“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)”的操作獲取利潤(rùn)，或是藝術(shù)品投資市場(chǎng)在2000年前后發(fā)展時(shí)期，投資商通過(guò)炒作藝術(shù)家和藝術(shù)園區(qū)概念。結(jié)果失之東隅收之桑榆，藝術(shù)品價(jià)格未達(dá)到預(yù)期漲幅，藝術(shù)園區(qū)的地價(jià)反而翻了多倍。

2.越軌的經(jīng)濟(jì)行為

由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，各種新的商業(yè)形式迅速出現(xiàn)，相關(guān)法律規(guī)范的制定存在滯后性。因此許多私營(yíng)企業(yè)主在“灰色地帶”進(jìn)行各種能夠盈利的嘗試。例如在走私活動(dòng)高漲時(shí)（1985—1986年），沿海各個(gè)社會(huì)階層、各種社會(huì)身份的人員都有涉及。走私活動(dòng)以金銀或文物為支付手段，這需要內(nèi)地走私者尋找到更多的硬通貨，一些類(lèi)似于股份制合作的經(jīng)濟(jì)形態(tài)也在走私過(guò)程中得到實(shí)施。走私物進(jìn)入內(nèi)地后，一般是通過(guò)沿海地區(qū)的一些集貿(mào)市場(chǎng)以及其他一些更為隱秘的流通渠道，到達(dá)購(gòu)買(mǎi)者手中，交易價(jià)格依據(jù)走私風(fēng)險(xiǎn)及購(gòu)買(mǎi)者對(duì)于這臺(tái)電器的喜愛(ài)程度而定。B15

美國(guó)南北戰(zhàn)爭(zhēng)后至一戰(zhàn)前的“鍍金時(shí)代”（The Gilded Age）末尾，由于美國(guó)政府對(duì)大財(cái)團(tuán)的扶持，產(chǎn)生了一批在全球具有較強(qiáng)影響力的大型壟斷企業(yè)：花旗銀行、福特汽車(chē)公司、美孚石油公司等B16?，而美國(guó)的第一批“高凈值人士”也隨之誕生。米爾斯在揭示美國(guó)權(quán)力精英結(jié)構(gòu)變化時(shí)提出，美國(guó)社會(huì)權(quán)力結(jié)構(gòu)集中在政治領(lǐng)域、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與軍事領(lǐng)域，這三類(lèi)領(lǐng)域中的領(lǐng)袖共同構(gòu)成美國(guó)權(quán)力精英，彼此相互滲透互相依附成為“權(quán)力小集團(tuán)”。B17?參考米爾斯對(duì)精英的劃分，目前學(xué)界比較一致的說(shuō)法是，中國(guó)精英結(jié)構(gòu)三大組成部分分別為政治精英、經(jīng)濟(jì)精英和知識(shí)精英。有學(xué)者指出，1990年代以來(lái)中國(guó)社會(huì)權(quán)力結(jié)構(gòu)的演化趨勢(shì)， 展現(xiàn)出與米爾斯在1950年代所揭示的美國(guó)社會(huì)的驚人相似B18?，政治精英和經(jīng)濟(jì)精英身份間的互相轉(zhuǎn)化，以及政治、經(jīng)濟(jì)、知識(shí)精英間的精英結(jié)盟日益擴(kuò)大。與美國(guó)的民主環(huán)境下形成的“權(quán)力小集團(tuán)”主導(dǎo)國(guó)家政策不同，我國(guó)的三大精英群體是依附于國(guó)家政策之下的。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)第一批高凈值人群，也是在國(guó)家發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的制度環(huán)境下產(chǎn)生和發(fā)展的。

近年來(lái)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)雙引擎驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)高凈值人群規(guī)模逐年擴(kuò)大。高凈值人群的行業(yè)分布隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)、大眾創(chuàng)新等宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)變化，從傳統(tǒng)制造業(yè)逐漸拓展到新興行業(yè)。我國(guó)高凈值人群產(chǎn)生和發(fā)展的環(huán)境與我國(guó)轉(zhuǎn)型期的制度環(huán)境有密切關(guān)系。作為新興市場(chǎng)私人財(cái)富增長(zhǎng)最快的國(guó)家，改革開(kāi)放以來(lái)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和制度環(huán)境的發(fā)展，我國(guó)財(cái)富版圖也進(jìn)行著解構(gòu)與重構(gòu)。高凈值人群產(chǎn)生背后不僅僅是個(gè)人的努力，也是國(guó)家政策和市場(chǎng)發(fā)展導(dǎo)向的結(jié)果。隨著高凈值群體的快速發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)資本積累下的巨大消費(fèi)力已成為中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的重要部分，高凈值人群的消費(fèi)行為與消費(fèi)趨勢(shì)也逐漸被人們關(guān)注。

三、 高凈值人群的消費(fèi)特征

（一）初富階段：以消費(fèi)進(jìn)行身份競(jìng)爭(zhēng)

通過(guò)前文分析，中產(chǎn)階級(jí)和高凈值人群均包括于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)催生的新社會(huì)階層。因此，針對(duì)生產(chǎn)力大幅提高后，部分人群完成資本積累成為“新社會(huì)階層”的研究，是觀(guān)察我國(guó)高凈值人群消費(fèi)偏好的突破口。桑巴特對(duì)法國(guó)資產(chǎn)階級(jí)中資本家與貴族聯(lián)姻而成的“新貴階層”，以及逐漸富裕的中產(chǎn)階層的奢侈消費(fèi)行為進(jìn)行了深入分析。法國(guó)資產(chǎn)階級(jí)革命后固化的社會(huì)階層開(kāi)始松動(dòng)，獲得自由身份并進(jìn)行財(cái)富積累的法國(guó)新資產(chǎn)階級(jí)為了鞏固自身的階級(jí)地位，消費(fèi)傾向上首先是模仿，試圖融入極致浪費(fèi)的宮廷貴族階層。而另一方面，宮廷貴族中存在的特殊女性——宮廷情婦群體進(jìn)一步增加了奢侈消費(fèi)的需求和市場(chǎng)范圍。

2009年，50%的中國(guó)高凈值人群與85%的超高凈值人群B19?集中在廣東、上海、北京、江蘇、浙江五省市，其中廣東、上海、江蘇、浙江均為率先對(duì)外開(kāi)放，貿(mào)易類(lèi)民營(yíng)企業(yè)眾多的東部沿海地區(qū)。這些“下?！钡母邇糁等藛T作為新出現(xiàn)的階層，在改革開(kāi)放初期依然未能得到與經(jīng)濟(jì)地位相符合的社會(huì)地位。為了鞏固自己的社會(huì)聲望，在此類(lèi)人群中產(chǎn)生兩種不同的消費(fèi)模式：一種利用公開(kāi)消費(fèi)的數(shù)額體現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的雄厚，另一種則模仿上海、香港、臺(tái)灣的“老錢(qián)”，即經(jīng)過(guò)數(shù)代傳承并形成特有消費(fèi)文化的階層，此種消費(fèi)趨勢(shì)與當(dāng)時(shí)中產(chǎn)階層體現(xiàn)出一定的相似性。同時(shí)，此類(lèi)高凈值人員的消費(fèi)也受到社交圈層的影響，例如朋友、伴侶等，以及桑巴特提到的“特殊女性階層”。

C 先生 ：“剛開(kāi)始對(duì)吃穿沒(méi)什么要求，主要是和朋友吃飯打牌，一起玩花錢(qián)最多。到后面認(rèn)識(shí)了女朋友，她喜歡照顧你，給你選衣服買(mǎi)東西?！?/p>

N女士：“總會(huì)有那么一個(gè)階段的，剛富起來(lái)的時(shí)候都會(huì)追求奢侈，喜歡買(mǎi)名牌?！痢痢恋陌』蛘摺痢痢恋募t酒，但是后來(lái)更有錢(qián)的時(shí)候你就無(wú)所謂了。不太會(huì)去用這個(gè)體現(xiàn)自己的身份了。”

（二）理性階段：追求消費(fèi)的個(gè)人意義

待到自身的財(cái)富積累到一定程度，同時(shí)社會(huì)對(duì)高凈值人群的認(rèn)知也逐漸積極正面，韋伯口中“圍繞消費(fèi)方式展開(kāi)的身份群體間的相互競(jìng)爭(zhēng)”便在高凈值人群內(nèi)逐漸淡化，轉(zhuǎn)而成為中產(chǎn)階級(jí)熱衷的游戲。資本的本質(zhì)是積累。因此高凈值人士的金錢(qián)觀(guān)中對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值的需求此時(shí)便凸顯出來(lái)。

高凈值人群的財(cái)富目標(biāo)中，“高品質(zhì)生活”占比為16%，在超高凈值人群中占比則更少，為14%（見(jiàn)圖2）。從2009年至2017年，高凈值人群對(duì)于財(cái)富的態(tài)度在逐漸變化，從“享受財(cái)富”轉(zhuǎn)變?yōu)楦永硇缘摹肮芾碡?cái)富”或是“經(jīng)營(yíng)財(cái)富”，希望能夠保證家族代代繁榮。從在Q市對(duì)高凈值人群進(jìn)行的半結(jié)構(gòu)式訪(fǎng)談中可以發(fā)現(xiàn)，由于物質(zhì)財(cái)富已經(jīng)遠(yuǎn)超出生活基本需求，高凈值人群的金錢(qián)觀(guān)念中對(duì)于自身消費(fèi)，“規(guī)劃”的概念更少。因此，在形成消費(fèi)動(dòng)機(jī)的過(guò)程中，自身性格和興趣愛(ài)好的權(quán)重大于其他階層。

B先生：“愛(ài)好占花錢(qián)動(dòng)機(jī)的比例特別大，也不是個(gè)個(gè)都會(huì)買(mǎi)游艇。像我們市的一個(gè)企業(yè)家，他喜歡拉小提琴，他就贊助市里的愛(ài)樂(lè)樂(lè)團(tuán)給他伴奏，讓他當(dāng)一次小提琴首席。”

同時(shí)，在高品質(zhì)生活中，金錢(qián)所帶來(lái)的物質(zhì)享受和社會(huì)地位已經(jīng)不能滿(mǎn)足他們的需求，“高品質(zhì)”很大程度上體現(xiàn)于精神上的高品質(zhì)。他們開(kāi)始關(guān)注慈善、社會(huì)公益，希望以回饋社會(huì)的方式為他人做出貢獻(xiàn)。他們通過(guò)音樂(lè)、旅游、攝影、收藏藝術(shù)品和紅酒等提升自身修養(yǎng)與品位。同時(shí)，希望更多地參與到高端人士的聚會(huì)中，通過(guò)向與自己經(jīng)歷相仿的高凈值人士分享經(jīng)驗(yàn)，從而擴(kuò)大自己的社交網(wǎng)絡(luò)。

N女士：“慈善這個(gè)東西要說(shuō)真的追求福報(bào)，那也是有的。但是主要是為了給企業(yè)做宣傳。另外大部分都是在晚宴上像結(jié)婚隨份子錢(qián)的形式，別人都捐了所以你也得捐。”

雖然高凈值人群消費(fèi)通常與昂貴的價(jià)格直接掛鉤，但是近年來(lái)，高凈值人群的消費(fèi)觀(guān)念有了極大的轉(zhuǎn)變。針對(duì)Q市高凈值人群進(jìn)行的訪(fǎng)談中，高凈值人群都表示，或許在物質(zhì)財(cái)富初步積累到一定程度時(shí)，消費(fèi)的目的中依然會(huì)包括炫耀，以及直接提高生活水平;但是在自身物質(zhì)財(cái)富極大豐富的階段，高凈值人群的金錢(qián)觀(guān)中會(huì)漸漸淡化中產(chǎn)階級(jí)特有的身份焦慮。通過(guò)自己的能力，他們能夠不被金錢(qián)和以消費(fèi)品作為標(biāo)簽的炫耀式、表演式消費(fèi)所左右，能夠忽略大眾一般性?xún)r(jià)值判斷的衡量。

布迪厄《區(qū)隔：品味判斷的社會(huì)批評(píng)》中論述了社會(huì)階層的地位競(jìng)爭(zhēng)是如何演變成品味等級(jí)的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程。僅有雄厚的經(jīng)濟(jì)資本還不足以保障躋身消費(fèi)高階層的合法性B20?，高凈值人群往往還通過(guò)消費(fèi)行為本身體現(xiàn)特殊性，從而和其他群體區(qū)隔開(kāi)。早期高凈值人群更傾向于通過(guò)購(gòu)買(mǎi)奢侈品來(lái)彰顯與其他群體的差異。然而由于現(xiàn)在整個(gè)社會(huì)普通大眾都傾向于進(jìn)行炫耀式、表演式消費(fèi)，因此高凈值人群與大眾彰顯區(qū)別的方式發(fā)生了轉(zhuǎn)變。如今，高凈值人群傾向于刻意忽視這些以消費(fèi)品論英雄的大眾化標(biāo)準(zhǔn)，他們加諸自身階層的文化特性，便是以中國(guó)古代精英階層“士大夫”的心態(tài)來(lái)將金錢(qián)和消費(fèi)的身份意義“看淡”。

高凈值人群此類(lèi)行為類(lèi)似一種價(jià)值宣言B21?，一方面，這樣的做法可以顯示自身身份榮譽(yù)性，另一方面，也可以增強(qiáng)其內(nèi)部群體認(rèn)同。隨著奢侈品在大眾市場(chǎng)的繁榮，無(wú)論是從其付出的金錢(qián)代價(jià)，還是其背后的文化符號(hào)意義上，高凈值人群已不滿(mǎn)足于通過(guò)對(duì)奢侈品的購(gòu)買(mǎi)力來(lái)彰顯群體差異。而是傾向于通過(guò)追求自己真正的興趣，享受限量定制服務(wù)等私人化服務(wù)體驗(yàn)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，私人化服務(wù)更加隱私，更具有個(gè)性和不可模仿性，如果說(shuō)購(gòu)買(mǎi)奢侈品等消費(fèi)行為是在物質(zhì)層面彰顯身份吸引大眾模仿而進(jìn)行的炫耀行為，那么“追求體驗(yàn)”則是高凈值人群希望從根本上塑造一種大眾所不能追及的生活方式。

四、以代際傳承為中心的消費(fèi)趨勢(shì)

當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，政權(quán)穩(wěn)固時(shí)，國(guó)家作為階級(jí)統(tǒng)治工具開(kāi)始發(fā)揮效用，對(duì)上層階級(jí)的權(quán)利與地位進(jìn)行固化。美國(guó)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)主席艾倫·克魯格在2012年1月向國(guó)會(huì)提交的總統(tǒng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告中使用蓋茨比曲線(xiàn)證明，美國(guó)的代際流動(dòng)性從1985年至2010年逐漸減弱。三浦展觀(guān)察日本社會(huì)階層后提出的“下流社會(huì)”在當(dāng)時(shí)引起廣泛的討論，而這一現(xiàn)象現(xiàn)在在中國(guó)也開(kāi)始逐漸有普遍化的趨勢(shì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)進(jìn)入高凈值人群的經(jīng)濟(jì)資本的要求，即對(duì)進(jìn)入這個(gè)階層的人的經(jīng)濟(jì)能力要求越來(lái)越高，同時(shí)對(duì)其社會(huì)關(guān)系和社會(huì)地位的要求也越來(lái)越高，結(jié)果是經(jīng)濟(jì)能力較弱、經(jīng)濟(jì)積累較少的普通社會(huì)成員創(chuàng)辦企業(yè)的難度也越來(lái)越大。B22?因此，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可避免的馬太效應(yīng)，早期積累了一定財(cái)富的企業(yè)主和本身有體制內(nèi)優(yōu)勢(shì)的干部人員的比例逐漸增大，而一些工商個(gè)體戶(hù)等偏底層人群成為經(jīng)濟(jì)精英的可能性越來(lái)越小，并有逐漸被淘汰的趨勢(shì)。

在此過(guò)程中，第一批高凈值人群中未被淘汰的那部分人群利用早期積累的財(cái)富在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳步，并致力于獲得政治資本和社會(huì)資本來(lái)鞏固自己的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過(guò)代際傳遞，將經(jīng)濟(jì)資本和社會(huì)資本掌握在自己的家庭范圍內(nèi)，發(fā)展家族企業(yè)并培養(yǎng)繼承人。在Q市的高凈值人群訪(fǎng)談中，所有的參與者都表示將企業(yè)或財(cái)富傳給子女是毫無(wú)疑問(wèn)的第一選擇。有些已將企業(yè)交付給子女打理的企業(yè)家還會(huì)為孫輩購(gòu)買(mǎi)高額的金融保險(xiǎn)。只有在子女沒(méi)有意愿，或沒(méi)有能力接受家族企業(yè)的情況下，企業(yè)主才會(huì)考慮尋找職業(yè)經(jīng)理人的幫助。由于時(shí)值改革開(kāi)放后第一代企業(yè)家與繼承人交接期，一代企業(yè)家面對(duì)家族企業(yè)的存續(xù)問(wèn)題，在消費(fèi)行為中也有所體現(xiàn)。

（一）權(quán)力移交前的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：一代企業(yè)主的人身健康與保險(xiǎn)投消費(fèi)

從泰康集團(tuán)的《2017中國(guó)高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書(shū)》中可以發(fā)現(xiàn)，高凈值人群對(duì)自身健康水平的關(guān)注程度高于一般人群。除了積極參與鍛煉，在運(yùn)動(dòng)健康上的花費(fèi)高于一般人，他們對(duì)私人醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療保險(xiǎn)的消費(fèi)傾向也十分明顯。在Q市的高凈值人群訪(fǎng)談中，所有的受訪(fǎng)者都表示購(gòu)買(mǎi)過(guò)大額醫(yī)療保險(xiǎn)，并且大部分認(rèn)為希望為家庭其他成員也購(gòu)置醫(yī)療險(xiǎn)。因?yàn)楦邇糁等巳旱纳钚枨笈c滿(mǎn)足大部分人基本生活保障的社會(huì)保險(xiǎn)功

能有較大差距，所以醫(yī)療健康保險(xiǎn)能夠?yàn)樗麄兲峁└鄻拥姆?wù)，以及更全面完善的保障。

（二）權(quán)力移交后的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：一代企業(yè)主對(duì)繼承人教育的消費(fèi)

中國(guó)有句老話(huà)“富不過(guò)三代”，父代辛苦打拼的企業(yè)財(cái)富能否順利傳承給子代也決定著一個(gè)企業(yè)的發(fā)展和興衰。受中國(guó)傳統(tǒng)“子承父業(yè)”繼承觀(guān)念的影響，絕大部分高凈值人群會(huì)將財(cái)富傳承給子代。因此在財(cái)富的代際傳承過(guò)程中，關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于繼承人是否有能力以及愿不愿意繼承家業(yè)。在高凈值人群的消費(fèi)里，有很大一部分資金是用于子女的教育培養(yǎng)。根據(jù)2012高凈值人群私人財(cái)富報(bào)告顯示，高凈值人群平均一年消費(fèi)145萬(wàn)（平均總財(cái)富4900萬(wàn)）。消費(fèi)額與資產(chǎn)總額成正相關(guān)。其中子女教育花費(fèi)為17萬(wàn)元，僅次于旅游和日用奢侈品消費(fèi)。

在本次對(duì)Q市高凈值人群的訪(fǎng)談中也發(fā)現(xiàn)，他們對(duì)子女的培養(yǎng)非常重視，而他們對(duì)子女的培養(yǎng)主要體現(xiàn)在教育選擇上，包括文化知識(shí)習(xí)得、興趣愛(ài)好培養(yǎng)以及企業(yè)管理的學(xué)習(xí)等。被訪(fǎng)者X先生表示：“我對(duì)孩子接受海外的教育持保留態(tài)度。因?yàn)樯磉呌心欠N接受西方價(jià)值觀(guān)之后孩子要么無(wú)法適應(yīng)國(guó)內(nèi)環(huán)境，要么看不上父母的生意，不想接，要么直接不回來(lái)了?！逼渌L(fǎng)談對(duì)象當(dāng)談到子女培養(yǎng)時(shí)也有類(lèi)似擔(dān)憂(yōu)，高凈值人群更希望子女能順利繼承家業(yè)，因此無(wú)論是在日常禮儀、社會(huì)交往上，還是教育模式上，他們都更傾向于選擇對(duì)傳承家業(yè)有利的培養(yǎng)方式，不僅僅是對(duì)子女能力的培養(yǎng)，也包括繼承觀(guān)念上的灌輸和教育。綜上，高凈值人群對(duì)繼承人的教育選擇，歸根結(jié)底是為了規(guī)避代際傳承的風(fēng)險(xiǎn)，延續(xù)上一輩辛苦打拼的財(cái)富，將權(quán)力延續(xù)到下一代。

五、總結(jié)與思考

過(guò)去幾年，高凈值人群規(guī)模從2012年的102萬(wàn)人逐漸攀升到2017年的147萬(wàn)人。貝恩公司的2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告受訪(fǎng)的高凈值人士中，約九成表示自己在過(guò)去十年內(nèi)致富，約七成表示在過(guò)去五年內(nèi)致富。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性調(diào)整，從“中國(guó)制造”走向“中國(guó)創(chuàng)造”，同時(shí)資本市場(chǎng)在波動(dòng)調(diào)整中逐步發(fā)展規(guī)范，商業(yè)機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，渠道日益拓寬。企業(yè)家內(nèi)部群體結(jié)構(gòu)也發(fā)生著變化：二代繼承人和財(cái)富新貴涌現(xiàn)，職業(yè)金領(lǐng)比例大幅提高，從2009年的10%上升到接近30%，意味著企業(yè)家對(duì)企業(yè)管理的高要求為有專(zhuān)業(yè)背景和知識(shí)的經(jīng)理人提供了躋身高凈值人群的機(jī)會(huì)。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，高凈值人群不僅在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上積累財(cái)富，也成為消費(fèi)市場(chǎng)的主力之一。因高凈值人群圈內(nèi)相對(duì)封閉，外界大眾對(duì)其消費(fèi)行為和生活方式的了解更多地停留在新聞報(bào)道中，學(xué)界對(duì)高凈值人群的消費(fèi)行為和生活方式研究關(guān)注也較少。通過(guò)對(duì)高凈值人群消費(fèi)方式的探討，筆者期待從社會(huì)學(xué)視角分析其背后反映的消費(fèi)文化現(xiàn)象和群體心理變化，以下將進(jìn)一步探討。

（一） 高凈值人群中的消費(fèi)分層

學(xué)界通常探討的消費(fèi)分層，是在底層階級(jí)、中產(chǎn)階級(jí)和上層階級(jí)間的消費(fèi)分層，因經(jīng)濟(jì)狀況和價(jià)值觀(guān)念的不同，不同階層人群的消費(fèi)特征和消費(fèi)品味也有差異。而筆者通過(guò)訪(fǎng)談發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)上位于上層階級(jí)的高凈值人群內(nèi)部，也存在明顯的消費(fèi)分層和消費(fèi)差異。

根據(jù)Q市高凈值人群訪(fǎng)談顯示，金領(lǐng)和企業(yè)主的消費(fèi)模式、消費(fèi)心態(tài)有著很大的不同。對(duì)于企業(yè)主來(lái)說(shuō)，他們對(duì)奢侈品的購(gòu)買(mǎi)更加隨意，正如采訪(fǎng)中被訪(fǎng)有企業(yè)主提到的“想買(mǎi)什么買(mǎi)什么”，而金領(lǐng)對(duì)于自己的消費(fèi)管理相對(duì)來(lái)說(shuō)更加理性，他們對(duì)奢侈品和高端休閑方式（游艇等）的消費(fèi)還是有一定規(guī)劃和考量的。

N女士 ：“拿死工資的人，掙再多的錢(qián)，對(duì)他來(lái)說(shuō)那個(gè)錢(qián)都是有限的。但是如果你有自己的公司，就算欠債的時(shí)候，也覺(jué)得錢(qián)是會(huì)掙回來(lái)的。所以花費(fèi)上面就還是不會(huì)省?！?/p>

筆者不禁反思，這背后反映的不僅僅是職業(yè)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的差別，是什么因素在影響這一高凈值人群內(nèi)部的消費(fèi)差異？

這一現(xiàn)象背后，是“活工資”和“死工資”帶來(lái)的消費(fèi)心態(tài)和消費(fèi)觀(guān)念差異。對(duì)于企業(yè)主來(lái)說(shuō)，他們是“老板”，是掌權(quán)人和決策者，當(dāng)公司規(guī)模和體系逐漸穩(wěn)定時(shí)，其收入來(lái)源也趨于靈活和充裕，他們是自己給自己發(fā)工資的人。因此他們對(duì)經(jīng)濟(jì)收入的擔(dān)憂(yōu)更少，受經(jīng)濟(jì)情況的束縛更小，在消費(fèi)上更加自由。而對(duì)于高凈值人群中的金領(lǐng)來(lái)說(shuō)，他們是被雇傭者，收到的是“死工資”，因此他們的收入主要來(lái)自業(yè)績(jī)，依靠個(gè)人努力獲得的工資，其消費(fèi)心態(tài)在一定程度上更趨向于上班族，對(duì)自己的財(cái)富管理更加理性，規(guī)劃性更強(qiáng)。綜上，金領(lǐng)與企業(yè)主相比，由于依然不占據(jù)生產(chǎn)資料，因此在金錢(qián)觀(guān)上依然會(huì)有“規(guī)劃”“節(jié)省”的思路來(lái)分配自己的收入。因此在高凈值人群中的金領(lǐng)階層數(shù)量擴(kuò)大的趨勢(shì)下，他們之間由階層差異導(dǎo)致的消費(fèi)行為區(qū)別也將日益明顯。

（二） 從“造城”到“守城”

從宏觀(guān)制度來(lái)看，市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)高凈值人群從“造城”到“守城”的消費(fèi)方式變化產(chǎn)生了巨大影響。改革開(kāi)放后隨著逐漸由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，第一批企業(yè)家憑借過(guò)人的眼光與膽識(shí)，創(chuàng)造了大筆物質(zhì)財(cái)富，創(chuàng)造出高凈值人群這一新興階層。隨著市場(chǎng)發(fā)展，高凈值人群理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，心態(tài)更加成熟，價(jià)值觀(guān)也經(jīng)歷了深刻的轉(zhuǎn)變。從2009年的調(diào)研中看到，“創(chuàng)造更多財(cái)富”是高凈值人群的財(cái)富目標(biāo)首位，并且當(dāng)時(shí)高凈值人群中企業(yè)家的比例也最大。

自2013年起，“快速創(chuàng)造財(cái)富”不再是財(cái)富管理最重要的目標(biāo)，取而代之的是“財(cái)富的保障與傳承”“生活品質(zhì)”“子女教育”。站上“家族治理”的高度，高凈值人群開(kāi)始全盤(pán)考量物質(zhì)財(cái)富、家族企業(yè)和精神財(cái)富的傳承，借助企業(yè)管理的智慧協(xié)調(diào)日益龐大的家族關(guān)系，探索以制度化的方式來(lái)約定和規(guī)范家族內(nèi)部的議事規(guī)則和重大決策。隨著二代繼承人的成長(zhǎng)，越來(lái)越多的二代企業(yè)家承擔(dān)起家族企業(yè)管理的責(zé)任，許多目前尚未退休的創(chuàng)富一代企業(yè)家也有將家族企業(yè)傳承給子女的打算。因此在這5-10年中，第一代創(chuàng)業(yè)而致富的大多數(shù)高凈值人群由于年齡問(wèn)題，將面臨由于代際傳承所導(dǎo)致的一系列決策，并隨后產(chǎn)生因這些決策導(dǎo)致的消費(fèi)行為。

從微觀(guān)個(gè)人發(fā)展角度來(lái)看，個(gè)人財(cái)富積累的不同階段也對(duì)高凈值人群從“造城”到“守城”的消費(fèi)方式產(chǎn)生影響。大部分高凈值人群都是早年辛苦打拼積累的財(cái)富，尤其是企業(yè)主，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制的激烈競(jìng)爭(zhēng)下逐步建立和發(fā)展自己的企業(yè)。對(duì)于金領(lǐng)和炒股者等來(lái)說(shuō)，他們的財(cái)富更是一步一步積累起來(lái)的，這些高凈值人群顯著的共同性在于早期都是努力打拼獲得的財(cái)富。如果說(shuō)前期他們的財(cái)富消費(fèi)方式更傾向于單純的投入市場(chǎng)獲取利潤(rùn)，那么當(dāng)他們的財(cái)富來(lái)源逐漸穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)實(shí)力到達(dá)一定階段時(shí)，他們更關(guān)注如何穩(wěn)固自己的資產(chǎn)并合理利用資源，這一階段高凈值人群的財(cái)富消費(fèi)更傾向于穩(wěn)定的幾塊區(qū)域。他們往往通過(guò)國(guó)外的私人銀行或理財(cái)專(zhuān)家確定自己的投資方向，并從投資中獲得部分收益。與此同時(shí)，養(yǎng)生健康、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和子女培養(yǎng)也成為高凈值人群關(guān)注的重點(diǎn)，一方面他們希望通過(guò)養(yǎng)生來(lái)維系自己的健康，保持自己的工作狀態(tài)，并購(gòu)買(mǎi)高額保險(xiǎn)以防萬(wàn)一;另一方面，他們也通過(guò)對(duì)子女的教育投資和社會(huì)人脈交往上的幫助，來(lái)發(fā)展繼承人繼承家業(yè)。綜上，筆者認(rèn)為，不管是從宏觀(guān)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展和社會(huì)心態(tài)變化，還是微觀(guān)個(gè)人財(cái)富積累過(guò)程來(lái)講，我國(guó)高凈值人群體現(xiàn)出從“造城”到“守城”的消費(fèi)現(xiàn)象。

本研究基于對(duì)Q市五位高凈值人群進(jìn)行的訪(fǎng)談，調(diào)查仍有以下局限：第一，因?qū)W界對(duì)高凈值人群的研究文獻(xiàn)較少，本文所用背景資料主要來(lái)自銀行白皮書(shū)等二手資料，一手資料主要是對(duì)高凈值人群的訪(fǎng)談。第二，本次調(diào)研所在地Q市位于代際責(zé)任較強(qiáng)的山東省，由于不同地域歷史沿革和價(jià)值觀(guān)念的差異，本次訪(fǎng)談選取的山東省Q市在調(diào)查結(jié)果上體現(xiàn)出一定的區(qū)域消費(fèi)差異特征，筆者期望以后進(jìn)一步對(duì)其他省市的高凈值人群進(jìn)行訪(fǎng)談?wù){(diào)查，以完善研究。第三，因高凈值人群圈內(nèi)相對(duì)封閉，平時(shí)較難接觸到。筆者經(jīng)身邊朋友介紹有幸對(duì)五位高凈值人士進(jìn)行了訪(fǎng)談，本次訪(fǎng)談對(duì)象大部分是千萬(wàn)高凈值人士，因此對(duì)超高凈值人群了解較少，有一定局限性。但本次研究調(diào)查對(duì)象年齡跨度從47歲到80歲，其中對(duì)家族式企業(yè)高凈值人群不同代際間的消費(fèi)方式和消費(fèi)特征進(jìn)行了較全面的訪(fǎng)談。從訪(fǎng)談情況來(lái)看，高凈值人群圈內(nèi)交流較多互相比較了解，并在消費(fèi)方式和消費(fèi)特征上呈現(xiàn)出一些共性。因此筆者希望通過(guò)本文的探討，能在一定程度上反映出中國(guó)高凈值人群的消費(fèi)心態(tài)和消費(fèi)行為特征，為學(xué)界對(duì)高凈值人群的研究提供參考。

① ⑥凡勃倫：《有閑階級(jí)論》，蔡受百譯，北京：商務(wù)印書(shū)館，2018年，第19-22、31-32，110-113頁(yè)。

② 李培林、張翼：《消費(fèi)分層：?jiǎn)?dòng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要視點(diǎn)》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2000年第1期。

③ 何明升：《關(guān)于消費(fèi)生活的系統(tǒng)模型與實(shí)證分析》，《社會(huì)學(xué)研究》1996年第5期。

④ 李春玲：《當(dāng)代中國(guó)社會(huì)的消費(fèi)分層》，《中山大學(xué)學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版）2007年第4期。

⑤ 馬克斯·韋伯：《經(jīng)濟(jì)與社會(huì)》上卷，林榮遠(yuǎn)譯，北京：商務(wù)印書(shū)館，1997年，第1063-1077頁(yè)。

⑦ 李善民、毛丹平：《高凈值財(cái)富個(gè)人理財(cái)行為研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第1期。

⑧ 胡潤(rùn)百富、泰康集團(tuán)：《2017年中國(guó)高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書(shū)》，2017年。

⑨ 陳宇光：《結(jié)構(gòu)視角中的當(dāng)代精英心態(tài)分析》，《福建論壇》（人文社會(huì)科學(xué)版）2016年第11期。

⑩ 鄧瑋：《當(dāng)代中國(guó)精英流動(dòng)機(jī)制的模式特征》，《理論導(dǎo)刊》2009年第2期。

B11李友梅：《當(dāng)代中國(guó)社會(huì)分層：理論與實(shí)證》，北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2006年，第42-46頁(yè)。

B12朱旭峰：《政策轉(zhuǎn)型與精英優(yōu)勢(shì)》，《社會(huì)學(xué)研究》2008年第2期。

B13張翼：《中國(guó)人社會(huì)地位的獲得——階級(jí)繼承和代內(nèi)流動(dòng)》，《社會(huì)學(xué)研究》2004年第4期。

B14吳曉剛：《“下?！保褐袊?guó)城鄉(xiāng)勞動(dòng)力市場(chǎng)轉(zhuǎn)型中的自雇活動(dòng)與社會(huì)分層（1978-1996）》，《社會(huì)學(xué)研究》2006年第6期。

B15徐敏：《消費(fèi)、電子媒介與文化變遷——1980年前后中國(guó)內(nèi)地走私錄音機(jī)與日常生活》，《文藝研究》2013年第12期。

B16張準(zhǔn)：《中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)崛起之比較》，《生產(chǎn)力研究》2009年第22期。

B17米爾斯：《權(quán)力精英》，北京：新華出版社，2017年，第235-236頁(yè)。

B18呂鵬：《“權(quán)力精英”五十年：緣起、爭(zhēng)論及再出發(fā)——兼論“權(quán)力精英”的中國(guó)敘事》，《開(kāi)放時(shí)代》2006年第3期。

B19可投資資產(chǎn)在1億元以上。

B20林曉珊、張翼：《制度變遷與消費(fèi)分層：消費(fèi)不平等的一個(gè)分析視角》，《蘭州大學(xué)學(xué)報(bào)》（社會(huì)科學(xué)版）2014年第1期。

B21丁忠鋒：《論“精英消費(fèi)”的價(jià)值誤區(qū)與現(xiàn)實(shí)困境》，《社會(huì)科學(xué)》2001年第6期。

B22陳光金：《從精英循環(huán)到精英復(fù)制——中國(guó)私營(yíng)企業(yè)主階層形成的主體機(jī)制的演變》，《學(xué)習(xí)與探索》2005年第1期。

（責(zé)任編輯：何?頻）