◆徐建斌

內(nèi)容提要：提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力是我國實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措，也是創(chuàng)新型國家建設(shè)的核心內(nèi)容。然而，技術(shù)創(chuàng)新的外溢性特征要求政府對(duì)其予以支持與激勵(lì)。財(cái)稅政策作為政府宏觀調(diào)控的主要工具，在激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面具有十分重要的作用。文章首先梳理了政府支持技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)，重點(diǎn)闡述了政府支持基礎(chǔ)研究、發(fā)明專利、R&D投資的必要性。在此基礎(chǔ)上，分別從供給層面的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收抵免政策與需求層面的創(chuàng)新型政府采購政策等方面，系統(tǒng)梳理了財(cái)稅政策影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制與政策效果。同時(shí)，結(jié)合對(duì)國外相關(guān)研究的總結(jié)，提出我國相關(guān)研究應(yīng)當(dāng)注意的幾個(gè)問題。

自黨的十八大以來，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略成為國家戰(zhàn)略，也是我國實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。2018年發(fā)生的“中興之困”事件，再次觸碰了中國企業(yè)缺乏核心技術(shù)的痛點(diǎn)?？梢哉f，創(chuàng)新已經(jīng)是全社會(huì)共同面對(duì)的時(shí)代課題。在實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的過程中，企業(yè)是主體，技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵。然而，由于技術(shù)創(chuàng)新具有外溢性，如果沒有政府的支持，企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的投入將缺乏激勵(lì)。因此，作為政府施策的兩大工具之一，財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)是什么？具體的作用機(jī)制又是什么？產(chǎn)生的創(chuàng)新效果如何？科學(xué)回答與系統(tǒng)梳理這些問題，對(duì)于優(yōu)化和設(shè)計(jì)政府財(cái)稅制度，激勵(lì)我國企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)創(chuàng)新型國家建設(shè)無疑具有重要意義。

本文系統(tǒng)梳理財(cái)稅政策激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的國外相關(guān)研究，主要從理論基礎(chǔ)、作用機(jī)制與政策效果等方面展開。在此基礎(chǔ)上進(jìn)行總結(jié)與評(píng)論，以期對(duì)我國的相關(guān)領(lǐng)域研究與制度優(yōu)化提供一定的借鑒與啟示。

一、理論基礎(chǔ)

“技術(shù)創(chuàng)新為什么需要政府支持？”是財(cái)稅政策激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新必須要回答的一個(gè)理論問題。國外學(xué)者們也對(duì)此進(jìn)行了深入研究。本部分將從基礎(chǔ)研究、發(fā)明專利、R&D投資等三個(gè)方面，對(duì)政府支持技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)展開系統(tǒng)梳理。

（一）政府支持基礎(chǔ)研究的相關(guān)理論

基礎(chǔ)研究對(duì)技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展至關(guān)重要，充足的基礎(chǔ)研究將顯著提升經(jīng)濟(jì)體的發(fā)明與創(chuàng)造能力，是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的主要力量之一。具體而言，基礎(chǔ)研究越豐富，從事發(fā)明的預(yù)期成本就越低（Nelson,1959），原因在于，相關(guān)領(lǐng)域的知識(shí)越豐富，發(fā)明者就越有可能找到正確的發(fā)明路徑。

那么，為什么基礎(chǔ)研究需要政府支持呢？Nelson（1959）基于外部性理論，對(duì)這一問題展開了詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。他研究認(rèn)為，兩個(gè)方面的原因?qū)?dǎo)致企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)研究的投入不足：其一，企業(yè)經(jīng)營所涉及的領(lǐng)域往往是比較狹窄的，而基礎(chǔ)研究所輻射的領(lǐng)域往往是十分寬泛的，因此，企業(yè)難以享有基礎(chǔ)研究所帶來的所有收益；其二，基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的重大突破通常難以直接且迅速地轉(zhuǎn)化為專利，因此，企業(yè)難以通過申請(qǐng)專利權(quán)的方式享有基礎(chǔ)研究的全部經(jīng)濟(jì)價(jià)值。此外，另外兩個(gè)因素也會(huì)直接影響部分企業(yè)參與基礎(chǔ)研究的積極性：第一，從基礎(chǔ)研究的投入到市場(chǎng)價(jià)值的創(chuàng)造，需要很長一段時(shí)間，這種長期性將致使部分關(guān)注短期生存（Short-Run Survival）的企業(yè)對(duì)基礎(chǔ)研究缺乏興趣；第二，基礎(chǔ)研究的高風(fēng)險(xiǎn)性將導(dǎo)致那些風(fēng)險(xiǎn)厭惡型（Risk-Avoiding）的企業(yè)不愿參與基礎(chǔ)研究工程。因此，以利潤最大化為目標(biāo)的企業(yè)將缺乏足夠的激勵(lì)參與基礎(chǔ)研究。換而言之，基礎(chǔ)研究將出現(xiàn)投入不足的情形。此時(shí)，為填補(bǔ)基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的投入不足，需要政府予以財(cái)政支持。

（二）政府支持發(fā)明專利的相關(guān)理論

作為技術(shù)創(chuàng)新的主要衡量指標(biāo)之一，發(fā)明專利為什么需要政府的支持呢？對(duì)這一問題的回答，最為經(jīng)典的研究當(dāng)屬Arrow（1962）的《經(jīng)濟(jì)福利與發(fā)明的資源配置》文章。Arrow首先將發(fā)明定義為知識(shí)或者信息的生產(chǎn)，而作為一種商品，信息具有如下兩個(gè)特點(diǎn)：第一，傳遞信息的成本十分低廉。因此，社會(huì)最優(yōu)配置原則將要求信息無條件地免費(fèi)發(fā)布。第二，信息是一種不可分割的商品。因此，如果要實(shí)現(xiàn)信息的最優(yōu)配置，那么信息的所有者將無法獲取其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。第三，他認(rèn)為，通過一些法律措施，信息可以成為一種獨(dú)占性的商品。然而，由于信息是無形的，因此，法律層面的產(chǎn)權(quán)保護(hù)是有限的。更為重要的是，發(fā)明活動(dòng)之間是相互依賴的，信息不僅是創(chuàng)新活動(dòng)的產(chǎn)出，而且也是創(chuàng)新活動(dòng)的投入，先前的信息在新信息的創(chuàng)造過程中扮演著積極作用，因此，獨(dú)占信息變得更加困難。事實(shí)上，專利法對(duì)獨(dú)占信息的范圍進(jìn)行著嚴(yán)格限制。最后，發(fā)明和研究的過程事實(shí)上是致力于信息生產(chǎn)的過程。因此，發(fā)明一定是有風(fēng)險(xiǎn)的過程。綜上所述，由于發(fā)明活動(dòng)具有不可分割性、非獨(dú)占性與不確定性特征，以知識(shí)或者信息生產(chǎn)為內(nèi)容的發(fā)明專利將出現(xiàn)市場(chǎng)配置失靈的現(xiàn)象，從而需要政府的激勵(lì)與扶持。

此外，Usher（1964）也對(duì)發(fā)明活動(dòng)展開了理論分析。他研究認(rèn)為，與其他投資不同，知識(shí)一旦獲取，就不會(huì)用光、用盡。換而言之，使用現(xiàn)有知識(shí)不存在任何替代成本。因此，社會(huì)資源最優(yōu)配置原則下的知識(shí)價(jià)格應(yīng)為零，但這也同時(shí)意味著，知識(shí)的所有者將得不到任何補(bǔ)償。因此，為了實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)福利的最大化，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)明創(chuàng)造給予大力支持。

（三）政府支持R&D投資的相關(guān)理論

R&D投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有決定性的影響。那么，企業(yè)R&D投資為何會(huì)出現(xiàn)不足，因而需要政府支持呢？Hall和Lerner（2010）對(duì)此進(jìn)行了系統(tǒng)研究。他們認(rèn)為，與普通的投資相比，R&D投資有兩個(gè)特征：第一，一半或一半以上的R&D支出主要用于支付科學(xué)家和工程師的工資薪金?？茖W(xué)家和工程師的研究工作創(chuàng)造了企業(yè)的無形資產(chǎn)、知識(shí)基礎(chǔ)，并嵌入企業(yè)員工的人力資本中。但這也意味著，企業(yè)的R&D支出表現(xiàn)出較高的調(diào)整成本（Adjustment Cost），因?yàn)樗麄円坏╇x職，企業(yè)的部分R&D資源基礎(chǔ)將隨之流失。第二，R&D投資具有較大的不確定性。這種不確定性在研究計(jì)劃或研究項(xiàng)目的初始階段特別高。

此外，R&D投資面臨著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，即與潛在投資者相比，發(fā)明人對(duì)發(fā)明的成功概率擁有更多的信息。因此，R&D領(lǐng)域的“檸檬市場(chǎng)”問題將產(chǎn)生。通常而言，通過充分的信息披露可以有效緩解和解決信息不對(duì)稱問題，但在創(chuàng)新領(lǐng)域，這一方式的采用受到極大限制，原因在于，發(fā)明思想極易遭到模仿。因此，企業(yè)不愿意將創(chuàng)新性的思想披露給市場(chǎng)，特別是它們潛在的競(jìng)爭(zhēng)者。因此，緩解信息不對(duì)稱的高昂代價(jià)意味著發(fā)明者將面臨更高的外部融資成本。

綜上所述，較高的調(diào)整成本、較大的不確定性與高昂的外部融資成本，將導(dǎo)致企業(yè)R&D投資顯著低于社會(huì)最優(yōu)水平。為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利的最大化，政府有必要對(duì)企業(yè)的R&D投資進(jìn)行補(bǔ)貼與激勵(lì)。

圖1 財(cái)稅政策激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)

二、供給推動(dòng)機(jī)制與政策效果：財(cái)政補(bǔ)貼與稅收抵免

在奠定政府支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)后，國外學(xué)者們對(duì)影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主要政策工具及其作用機(jī)制、政策效果等內(nèi)容展開了豐富的理論與實(shí)證研究。其中，主要的財(cái)稅政策工具包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收抵免與創(chuàng)新型政府采購，它們分別從供給和需求層面作用于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

供給推動(dòng)（Supply Push）機(jī)制從供給層面出發(fā)，主要探討投資成本等供給因素對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。自20世紀(jì)80年代以來，供給推動(dòng)政策一直備受青睞，受到理論界與政策界的持續(xù)、高度關(guān)注。在供給層面，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)稅政策主要包括財(cái)政補(bǔ)貼與稅收抵免。本部分將分別從財(cái)政補(bǔ)貼與稅收抵免兩個(gè)方面，系統(tǒng)梳理財(cái)稅政策影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的供給推動(dòng)機(jī)制及其政策效果。

（一）財(cái)政補(bǔ)貼與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

作為最為傳統(tǒng)的政策工具，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制與效應(yīng)始終是國外學(xué)者們研究的一個(gè)重要方向。在理論機(jī)制研究的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)視角，對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的政策效果展開了豐富的實(shí)證研究與討論。

1.相關(guān)理論機(jī)制研究

R&D投入是企業(yè)最主要的創(chuàng)新投入，也是技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵因素。因此，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響主要反映為財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的影響。

學(xué)者們首先圍繞“財(cái)政補(bǔ)貼與企業(yè)R&D投入的關(guān)系”這一核心問題展開研究。他們研究認(rèn)為，政府R&D補(bǔ)貼強(qiáng)化了企業(yè)R&D投入（Holemans & Sleuwaegen,1988；Antonelli,1989），即財(cái)政補(bǔ)貼與企業(yè)R&D投入具有互補(bǔ)性關(guān)系。進(jìn)一步研究認(rèn)為，二者之間的這種互補(bǔ)性主要來源于資金、超技術(shù)（Infratechnology）、知識(shí)分享在生產(chǎn)階段的技術(shù)互補(bǔ)性（Leyden & Link,1991）。此外，政府R&D補(bǔ)貼項(xiàng)目對(duì)未獲得補(bǔ)貼企業(yè)所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)則進(jìn)一步表明了實(shí)施政府R&D補(bǔ)貼的必要性（Klette et al.,2000）。

在此基礎(chǔ)上，學(xué)者們對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼影響企業(yè)創(chuàng)新投入的內(nèi)在機(jī)制進(jìn)行了探討。一方面，通過直接降低企業(yè)創(chuàng)新的邊際成本和不確定性，財(cái)政補(bǔ)貼能夠激勵(lì)企業(yè)增加R&D投入（Almus &Czarnitzki, 2003）。另一方面，財(cái)政補(bǔ)貼作為一種利好投資的信號(hào)傳遞給私人投資者，幫助企業(yè)貼上被政府認(rèn)可的標(biāo)簽，進(jìn)而幫助企業(yè)降低融資成本和獲得其他創(chuàng)新資源（Kleer,2010）。

為系統(tǒng)闡述政府R&D補(bǔ)貼影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制，Lee（2011）構(gòu)建了一個(gè)完整的理論框架，將政府R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的影響效應(yīng)劃分為四類，即技術(shù)能力提升效應(yīng)（Technological-Competence-Enhancing Effect）、 需 求 創(chuàng) 造 效 應(yīng)（Demand-Creating Effect）、R&D成本降低效應(yīng)（R&D-Cost-Reducing Effect）、疊加效應(yīng)（Overlap Effect）。他分析認(rèn)為，政府R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的總體影響方向及效應(yīng)是不確定的。此外，政府R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的各種差異化效應(yīng)取決于企業(yè)或行業(yè)的具體特征。

2.財(cái)政補(bǔ)貼影響企業(yè)創(chuàng)新投入的實(shí)證研究

政府R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入究竟是產(chǎn)生了擠入效應(yīng)（Crowding in Effect）還是擠出效應(yīng)（Crowding out Effect），①擠入效應(yīng)也稱之為互補(bǔ)效應(yīng)，擠出效應(yīng)也稱之為替代效應(yīng)。國外學(xué)者們對(duì)此展開了細(xì)致的實(shí)證研究。Wallsten（2000）利用美國小企業(yè)創(chuàng)新研究項(xiàng)目（SBIR）的企業(yè)層面數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，政府補(bǔ)貼擠出了企業(yè)自身的R&D支出?；谖靼嘌赖钠髽I(yè)數(shù)據(jù)，Busom（2000）的實(shí)證研究結(jié)果也表明，參與政府R&D補(bǔ)貼項(xiàng)目并未顯著影響企業(yè)的R&D投入努力程度。

鑒于上述實(shí)證發(fā)現(xiàn)與理論結(jié)論之間的爭(zhēng)議性，國外學(xué)者們進(jìn)一步研究認(rèn)為，內(nèi)生性問題可能是導(dǎo)致研究結(jié)論不一致的主要原因?；诖?，通過采用雙重差分（DID）、傾向得分匹配（PSM）等現(xiàn)代計(jì)量方法克服內(nèi)生性問題，國外學(xué)者們對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的擠入擠出效應(yīng)展開了科學(xué)評(píng)估。例如，Almus和Czarnitzki（2003）利用東德企業(yè)的準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，政府的R&D補(bǔ)貼與企業(yè)的R&D努力正向相關(guān)，從而拒絕了擠出效應(yīng)假說。利用社區(qū)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，采用非參數(shù)匹配和條件雙重差分法，Aerts和Schmidt（2008）分析結(jié)果顯示，與未獲得補(bǔ)貼企業(yè)相比，獲得補(bǔ)貼的企業(yè)在R&D投入方面更加積極。區(qū)域?qū)用娴膶?shí)證分析同樣拒絕了擠出效應(yīng)假說。Fornahl et al.（2011）以德國生物技術(shù)行業(yè)為研究樣本，研究發(fā)現(xiàn)，合作式R&D補(bǔ)助對(duì)區(qū)域R&D投入具有正向影響。由此可見，在克服內(nèi)生性問題后，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的擠入效應(yīng)得到大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)研究的支持，相應(yīng)的，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入的擠出效應(yīng)假說卻遭到普遍拒絕。

關(guān)于財(cái)政補(bǔ)貼政策效果的實(shí)證研究并未止步于擠入擠出效應(yīng)的檢驗(yàn)，國外學(xué)者們還對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼影響企業(yè)創(chuàng)新投入的異質(zhì)性展開了積極探索。其一，對(duì)不同規(guī)模財(cái)政補(bǔ)貼的異質(zhì)效應(yīng)研究，但相關(guān)研究結(jié)論存在明顯爭(zhēng)議。G?rg和Strobl（2007）利用愛爾蘭的企業(yè)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，小規(guī)模的R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入具有擠入效應(yīng)，但大規(guī)模的R&D補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)R&D投入?yún)s產(chǎn)生了擠出效應(yīng)。此外，這一效應(yīng)只存在于本地企業(yè)中，在外國企業(yè)中并不顯著。然而，基于法國企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)，Marino et al.（2016）卻得出截然不同的研究結(jié)論。他們研究發(fā)現(xiàn)，在獲得中等偏上補(bǔ)貼的企業(yè)中，政府的R&D補(bǔ)貼存在明顯的擠出效應(yīng)；而在獲得高額補(bǔ)貼（10萬歐元以上）的企業(yè)中，政府的R&D補(bǔ)貼卻存在明顯的擠入效應(yīng)。其二，對(duì)不同規(guī)模企業(yè)的異質(zhì)效應(yīng)研究表明，與大型企業(yè)相比，財(cái)政補(bǔ)貼在小型企業(yè)中的創(chuàng)新績效更加明顯。?z?elik和Taymaz （2008）以土耳其制造業(yè)企業(yè)為例，研究結(jié)果表明，與大型企業(yè)相比，小型企業(yè)從R&D補(bǔ)貼項(xiàng)目中受益更多，也在R&D投入方面表現(xiàn)得更為突出。

3.財(cái)政補(bǔ)貼影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的實(shí)證研究

盡管R&D投入對(duì)技術(shù)創(chuàng)新至關(guān)重要，但其反映的僅僅只是創(chuàng)新過程中的投入面。R&D投入能否順利轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品等創(chuàng)新產(chǎn)出，還受到其他諸多因素的影響。因此，部分學(xué)者認(rèn)為，研究財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響更能全面、客觀地反映財(cái)政補(bǔ)貼的創(chuàng)新績效。基于此，部分國外學(xué)者從創(chuàng)新產(chǎn)出維度，對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的政策效果展開實(shí)證研究。Guerzoni和Raiteri（2015）分析了財(cái)稅政策組合對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。傾向得分匹配估計(jì)表明，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出具有顯著的正向影響。Bronzini和Piselli（2016）則利用意大利數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，R&D補(bǔ)貼項(xiàng)目對(duì)企業(yè)的專利申請(qǐng)數(shù)量具有顯著的正向影響，而且這種影響在小型企業(yè)中更為顯著。

可見，財(cái)政補(bǔ)貼作為供給層面最為傳統(tǒng)與重要的政策工具，受到了國外學(xué)者們的極大關(guān)注。學(xué)者們從理論機(jī)制、創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出等方面，對(duì)財(cái)政補(bǔ)貼的政策效果展開了細(xì)致研究與討論。總體而言，相關(guān)研究基本肯定財(cái)政補(bǔ)貼促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用，但同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了財(cái)政補(bǔ)貼創(chuàng)新績效在不同企業(yè)之間所具有的異質(zhì)性。

（二）稅收抵免與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

1.相關(guān)理論機(jī)制研究

與傳統(tǒng)的財(cái)政補(bǔ)貼工具不同，稅收抵免作為稅收優(yōu)惠的主要形式，在近20年來才逐漸受到OECD國家的重視。由于采用稅收抵免政策的國家越來越多，其產(chǎn)生的政策效果也受到越來越多的關(guān)注。與財(cái)政補(bǔ)貼政策相比，稅收抵免政策最大的優(yōu)勢(shì)在于其“中性”的特征（Kobayashi,2014）。具體而言，在激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行R&D投入時(shí)，企業(yè)能否享受稅收抵免等優(yōu)惠政策與其所在產(chǎn)業(yè)、企業(yè)規(guī)模和創(chuàng)新類型無關(guān)。在整個(gè)過程中，政府并未直接進(jìn)行干預(yù)，因而它是一種市場(chǎng)友好型的政策（Czarnitzki et al.,2011）。此外，與直接的財(cái)政補(bǔ)貼相比，稅收抵免等優(yōu)惠政策能夠降低行政負(fù)擔(dān)和“挑選輸家”或“挑選贏家”的風(fēng)險(xiǎn)（Dechezleprêtre et al.,2016）。

雖然同屬于供給層面的財(cái)稅政策工具，但與財(cái)政補(bǔ)貼相比，具有“中性”特征的稅收抵免作用于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制十分簡(jiǎn)單，即通過降低R&D的邊際成本（Hall & Reenen,2000），改善企業(yè)的融資約束（Kasahara et al.,2014），從而對(duì)企業(yè)R&D投入產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

2.稅收抵免影響企業(yè)創(chuàng)新投入的實(shí)證研究

在理論探討的基礎(chǔ)上，國外學(xué)者們對(duì)稅收抵免政策的創(chuàng)新績效也展開了一系列實(shí)證研究。與財(cái)政補(bǔ)貼創(chuàng)新績效研究類似，稅收抵免對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響成為實(shí)證研究的重要內(nèi)容。大多數(shù)研究肯定了稅收抵免政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的積極作用，但也分析指出了創(chuàng)新績效在不同企業(yè)之間的異質(zhì)性。例如，Baghana和Mohnen（2009）利用加拿大魁北克制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，研究結(jié)果顯示，稅收抵免顯著促進(jìn)了中小型企業(yè)的R&D投入，但對(duì)大型企業(yè)的R&D投入影響不顯著。以臺(tái)灣制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，Yang et al.（2012）研究發(fā)現(xiàn)，與未獲得R&D稅收抵免的企業(yè)相比，獲得稅收抵免企業(yè)的R&D支出平均高出53.8%。此外，稅收抵免對(duì)企業(yè)R&D投入的影響效應(yīng)在電子產(chǎn)業(yè)與非電子產(chǎn)業(yè)存在顯著差異。Kobayashi（2014）則基于日本中小企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，實(shí)證研究結(jié)果顯示，對(duì)中小企業(yè)提供的稅收抵免致使其R&D支出翻倍，而且這一效應(yīng)在面臨融資約束的中小企業(yè)中更加明顯?；诿绹钠髽I(yè)數(shù)據(jù)同樣支持了上述基本研究結(jié)論。Rao（2016）采用工具變量法研究了稅收抵免對(duì)美國企業(yè)R&D投資的影響，結(jié)果顯示，短期而言，R&D稅收抵免政策的使用者成本（User Cost）每降低10%，企業(yè)的R&D強(qiáng)度平均增加19.8%。在跨國比較分析方面，Bodas-Freitas et al.（2017）基于法國、意大利、挪威等三國的調(diào)查數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，稅收抵免具有顯著的創(chuàng)新投入效應(yīng)，但在不同產(chǎn)業(yè)之間表現(xiàn)出一定的差異性。

然而，也有部分學(xué)者得出不同的研究結(jié)論，他們的研究發(fā)現(xiàn)否定了稅收抵免等優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用。例如，Radas et al.（2015）基于克羅地亞這一發(fā)展中國家企業(yè)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，稅收抵免等稅收優(yōu)惠促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的績效不顯著?；诜▏髽I(yè)的微觀數(shù)據(jù)，Marino et al.（2016）研究表明，R&D稅收抵免政策擠出了企業(yè)的R&D投入。

3.稅收抵免影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的實(shí)證研究

與財(cái)政補(bǔ)貼的創(chuàng)新績效研究類似，在研究稅收抵免的創(chuàng)新績效時(shí)，部分學(xué)者也主張從創(chuàng)新產(chǎn)出視角研究稅收抵免的政策效果。但與基于創(chuàng)新投入視角的研究不同，基于創(chuàng)新產(chǎn)出視角的研究基本肯定了稅收抵免政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用。例如，基于加拿大的企業(yè)數(shù)據(jù)，Czarnitzki et al.（2011）實(shí)證結(jié)果顯示，稅收抵免顯著增加了企業(yè)的新產(chǎn)品銷售比例。Cappelen et al.（2012）研究認(rèn)為，挪威的稅收抵免政策-SkatteFUNN計(jì)劃，顯著促進(jìn)了企業(yè)新生產(chǎn)工藝的開發(fā)，但并未顯著促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)新產(chǎn)品的研發(fā)。基于英國的行政數(shù)據(jù)，采用斷點(diǎn)回歸方法，Dechezleprêtre et al.（2016）的研究結(jié)果也表明，稅收抵免政策對(duì)企業(yè)R&D投入和專利產(chǎn)出均產(chǎn)生了顯著的影響。具體而言，R&D稅收抵免方案使得干預(yù)組企業(yè)的R&D投入增加了一倍，專利增加了約60%。稅收抵免的積極作用也在發(fā)展中國家得到證明。以阿根廷為研究樣本，Crespi et al.（2016）的研究也證實(shí)，稅收抵免顯著促進(jìn)了企業(yè)的R&D投入并增加了企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出，但這一影響效應(yīng)與創(chuàng)新類型、工業(yè)部門和企業(yè)規(guī)模等相關(guān)。

綜上所述，與傳統(tǒng)的財(cái)政補(bǔ)貼相比，稅收抵免政策具有“中性”特征，因此受到越來越多的關(guān)注，國外學(xué)者們也對(duì)稅收抵免的政策效果展開了豐富的經(jīng)驗(yàn)研究。總體而言，稅收抵免政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用得到大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)研究的支持。

三、需求拉動(dòng)機(jī)制與政策效果：創(chuàng)新型政府采購

需求拉動(dòng)機(jī)制從需求層面出發(fā)，主要探討市場(chǎng)規(guī)模等需求因素對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的影響（Porter,1990；Edler & Georghiou,2007）。在需求層面，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的財(cái)稅政策主要為創(chuàng)新型政府采購。自20世紀(jì)80年代以來，部分學(xué)者已經(jīng)開始注意到政府采購對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要作用（Rothwell,1984）。但一直以來，理論界與政策界將目光主要集中于供給層面的創(chuàng)新政策分析，對(duì)需求層面的創(chuàng)新政策關(guān)注則明顯不足。直到近10年來，隨著需求導(dǎo)向創(chuàng)新政策的復(fù)活，創(chuàng)新型政府采購對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵作用才引發(fā)了學(xué)者們的廣泛關(guān)注（Edler & Yeow,2016；Ghisetti,2017）。

（一）創(chuàng)新型政府采購激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的理論機(jī)制

創(chuàng)新型政府采購的重要性在于能夠?yàn)樾庐a(chǎn)品與新工藝創(chuàng)造一種可見的市場(chǎng)需求，從而為創(chuàng)新的早期階段提供最低限度的市場(chǎng)規(guī)模。因此，與R&D補(bǔ)貼政策相比，政府采購在激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面發(fā)揮著更大作用。例如，芬蘭1984和1998的創(chuàng)新數(shù)據(jù)顯示，在創(chuàng)新成功的項(xiàng)目中，48%是由創(chuàng)新型政府采購觸發(fā)的（Palmberg,2004）。此外，作為一個(gè)龐大的主要消費(fèi)群體，政府扮演著新產(chǎn)品學(xué)習(xí)和改造成本的領(lǐng)先客戶角色。通過使用某一特定的創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)新型政府采購能夠向私人市場(chǎng)發(fā)出積極信號(hào)并提高其知名度（Aschhoff & Sofka,2009）。

Edler和Georghiou（2007）對(duì)創(chuàng)新型政府采購激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)在機(jī)理進(jìn)行了總結(jié)，將主要機(jī)制概括為以下三點(diǎn)：其一，創(chuàng)新型政府采購所形成的公共需求能夠?yàn)樯a(chǎn)商提供明確的激勵(lì)，降低他們的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并讓他們?cè)诔跗讷@得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和學(xué)習(xí)效應(yīng)。其二，創(chuàng)新型政府采購能夠降低新產(chǎn)品的交易成本。通過及時(shí)與大規(guī)模地使用創(chuàng)新產(chǎn)品或者展示創(chuàng)新產(chǎn)品的功能，政府采購能夠顯著降低創(chuàng)新產(chǎn)品的交易成本。創(chuàng)新產(chǎn)品在政府部門的應(yīng)用還進(jìn)一步向私人市場(chǎng)發(fā)出積極信號(hào)，通過展示相關(guān)功能提高產(chǎn)品的早期認(rèn)知度。因此，創(chuàng)新型政府采購對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品具有催化式作用。其三，創(chuàng)新型政府采購有助于構(gòu)建有價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)。這種標(biāo)準(zhǔn)的建立有助于創(chuàng)新產(chǎn)品的信任構(gòu)建，進(jìn)而擴(kuò)大其市場(chǎng)規(guī)模。

（二）創(chuàng)新型政府采購影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)證研究

近年來，隨著被越來越多的OECD國家采用并實(shí)施，創(chuàng)新型政府采購的創(chuàng)新績效研究也日益豐富起來。但國外學(xué)者們主要采用案例研究方法。例如，Edquist和Zabala-Iturriagagoitia（2012）以瑞典、挪威、美國為案例分析對(duì)象，研究結(jié)論肯定了創(chuàng)新政府采購的對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用。但他們也分析指出，采購部門過于詳細(xì)和具體的技術(shù)規(guī)范要求會(huì)限制潛在供應(yīng)商的創(chuàng)新能力。誠然，通過對(duì)某一案例展開具體分析與深入解剖，能夠在一定程度上揭示創(chuàng)新型政府采購對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的重要作用。但由于案例選擇標(biāo)準(zhǔn)的模糊性與隨意性，案例研究樣本的代表性存在明顯缺陷，因此，相關(guān)研究結(jié)論也難以令人信服?；诖?，部分學(xué)者利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)，采用現(xiàn)代計(jì)量方法，實(shí)證剖析創(chuàng)新型政府采購的創(chuàng)新績效。總體而言，這方面的研究還十分匱乏。其中，Aschhoff和Sofka（2009）首次系統(tǒng)研究了規(guī)制、R&D補(bǔ)貼、大學(xué)基礎(chǔ)研究、創(chuàng)新型政府采購等不同政策組合對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。研究結(jié)果顯示，創(chuàng)新型政府采購與源自于大學(xué)的知識(shí)溢出驅(qū)動(dòng)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。不同的是，知識(shí)溢出能夠讓所有企業(yè)受益，而創(chuàng)新型政府采購的創(chuàng)新效應(yīng)與企業(yè)特征有關(guān)，僅對(duì)處在經(jīng)濟(jì)壓力區(qū)域和技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的中小企業(yè)產(chǎn)生顯著影響。Guerzoni和Raiteri（2015）則將供給層面的R&D補(bǔ)貼、稅收抵免與需求層面的政府采購等創(chuàng)新政策放入同一個(gè)框架展開分析。傾向得分匹配估計(jì)表明，當(dāng)控制了政策之間的交互影響后，供給層面的財(cái)政補(bǔ)貼影響效應(yīng)顯著降低，而創(chuàng)新型政府采購卻仍然具有較大的影響效應(yīng)。

綜上所述，國外學(xué)者的相關(guān)研究不僅肯定了創(chuàng)新型政府采購促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新的積極作用，而且研究表明，與財(cái)政補(bǔ)貼等供給層面政策相比，創(chuàng)新型政府采購的創(chuàng)新效應(yīng)更大。

四、小結(jié)與啟示

本文系統(tǒng)梳理了財(cái)稅政策激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)、作用機(jī)制與政策效果。在理論基礎(chǔ)方面，基于外部性理論與信息不對(duì)稱理論，無論是基礎(chǔ)研究、專利發(fā)明還是R&D投入，企業(yè)均缺乏足夠的激勵(lì)，從而出現(xiàn)投入不足現(xiàn)象，因此，為實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化，政府需要采取財(cái)稅手段予以支持和激勵(lì)；在作用機(jī)制方面，財(cái)政補(bǔ)貼與稅收抵免作為供給層面政策，主要通過降低企業(yè)創(chuàng)新的成本，進(jìn)而增加企業(yè)創(chuàng)新投入與產(chǎn)出。而創(chuàng)新型政府采購作為需求層面政策，主要通過為創(chuàng)新產(chǎn)品的早期階段提供最低限度的市場(chǎng)需求，降低創(chuàng)新產(chǎn)品的不確定性，從而激勵(lì)企業(yè)增加創(chuàng)新投入；在政策效果方面，大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)分析肯定了財(cái)稅激勵(lì)政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極影響，但也強(qiáng)調(diào)了政策效果在不同企業(yè)之間的異質(zhì)性。此外，與財(cái)政補(bǔ)貼相比，創(chuàng)新型政府采購的創(chuàng)新績效更加顯著。

在我國實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略與實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展背景下，如何通過財(cái)稅政策有效激勵(lì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是新時(shí)代廣大財(cái)稅學(xué)者們面臨的一個(gè)重大研究課題。通過對(duì)國外相關(guān)研究的系統(tǒng)梳理，認(rèn)為在展開相關(guān)研究與政策討論時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面的問題：

要重視理論框架的構(gòu)建。盡管政府支持技術(shù)創(chuàng)新的理論基礎(chǔ)較為扎實(shí)，但在展開財(cái)稅政策的績效評(píng)估時(shí)，缺乏正式的理論框架已經(jīng)成為一個(gè)主要障礙（Lee,2011）。理論框架的構(gòu)建不僅是理論系統(tǒng)化的必然要求，而且能夠?yàn)閷?shí)證評(píng)估提供分析框架，有助于評(píng)估政策的潛在效應(yīng)。在分析我國財(cái)稅政策激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新效果時(shí)，理論框架的構(gòu)建顯得尤為迫切。原因在于，我國的基礎(chǔ)理論研究相對(duì)不足，2016年發(fā)生的產(chǎn)業(yè)政策存廢之爭(zhēng)就是例證。誠然，實(shí)證分析已經(jīng)成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的主流，但這并不意味著理論研究不重要。相反，在展開政策評(píng)估時(shí)，如果沒有一個(gè)完整理論框架，實(shí)證研究也將是內(nèi)容松散和缺乏深度的。因此，在對(duì)我國財(cái)稅政策創(chuàng)新績效評(píng)估的過程中，學(xué)者們應(yīng)當(dāng)特別重視理論框架的構(gòu)建。

要厘清相關(guān)作用機(jī)制與約束條件。通過梳理國外相關(guān)研究，不難發(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者特別重視作用機(jī)制的闡述與檢驗(yàn)，分別從供給和需求層面，對(duì)財(cái)稅政策影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的供給推動(dòng)機(jī)制與需求拉動(dòng)機(jī)制進(jìn)行豐富的闡述與檢驗(yàn)。本文認(rèn)為，作用機(jī)制研究的重要性在于，它不僅告訴我們A和B的關(guān)系是什么，而且還告訴我們二者關(guān)系是如何實(shí)現(xiàn)的。為此，作用機(jī)制研究能夠?qū)φ咴O(shè)計(jì)與優(yōu)化提供思路與證據(jù)，有助于提高政策實(shí)施的精準(zhǔn)性與有效性?；诖?，我國學(xué)者在展開財(cái)稅政策的創(chuàng)新績效研究時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合中國國情，著力構(gòu)建財(cái)稅政策影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的供給推動(dòng)與需求拉動(dòng)機(jī)制，并注重識(shí)別不同財(cái)稅政策之間的交互機(jī)制與組合機(jī)制。此外，要厘清不同財(cái)稅政策發(fā)生作用的具體約束條件，例如，企業(yè)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度、融資環(huán)境等外部約束條件如何影響財(cái)稅政策的創(chuàng)新效果等，從而找出制約政策有效性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為破除體制機(jī)制障礙、提升財(cái)稅政策的實(shí)施效果提供思路。

要注意內(nèi)生性問題與異質(zhì)性討論。在評(píng)估財(cái)稅政策的創(chuàng)新績效時(shí)，國外學(xué)者們特別注意內(nèi)生性問題的科學(xué)處理與異質(zhì)性的討論。實(shí)踐中的財(cái)政補(bǔ)貼、創(chuàng)新型政府采購等政策選擇并非隨機(jī)，因?yàn)檎跊Q定財(cái)政補(bǔ)貼或者政府采購對(duì)象時(shí)，有些行業(yè)選擇創(chuàng)新基礎(chǔ)好的企業(yè)，而有的行業(yè)可能選擇創(chuàng)新基礎(chǔ)差的行業(yè)。這種樣本選擇偏誤導(dǎo)致的內(nèi)生性問題直接影響著實(shí)證研究結(jié)論的可靠性，因此，在開展相關(guān)實(shí)證研究過程中，如何根據(jù)具體的研究對(duì)象、研究數(shù)據(jù)選擇科學(xué)的研究方法，有效解決內(nèi)生性問題是我國學(xué)者在相關(guān)研究中要特別注意的問題。此外，國外學(xué)者們的研究表明，在不同的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)與企業(yè)中，財(cái)稅政策的創(chuàng)新績效存在顯著差異。因此，我們?cè)谘芯控?cái)稅政策的創(chuàng)新績效時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體國情，深入剖析在不同發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)與行業(yè)中，財(cái)稅政策激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制與效果有何不同。進(jìn)一步地，財(cái)稅政策對(duì)于不同所有制類型、不同規(guī)模企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新影響是否存在差異？這些異質(zhì)性研究與討論不僅有助于理解財(cái)稅政策創(chuàng)新效果的差異性，而且有利于調(diào)整和優(yōu)化財(cái)稅激勵(lì)政策，充分發(fā)揮財(cái)稅政策在創(chuàng)新型國家建設(shè)中的重要作用。