互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響分析

(四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川 成都 610065)

一、引言

2013年，一場屬于互聯(lián)網(wǎng)思維的“文藝復(fù)興運(yùn)動”爆發(fā)：最開始是一系列諸如京東、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司宣布進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，緊接著2013年，新浪宣布獲得第三方支付牌照，到2013年8月13日，工信部成立互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會。一切都發(fā)展的那么快，但又似乎合情合理的。2013年11月14日，上線僅5個月的余額寶規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶，相當(dāng)于國內(nèi)全部78只貨幣基金總規(guī)模的近20%；網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2013年全國主要90家P2P平臺總成交量490億，平均綜合利率為23.24%；2013年8月5日，微信上線“微信支付”功能。以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表，三方支付、P2P、眾籌等新模式也在2013年迎來了爆發(fā)式的增長。

現(xiàn)階段下，我國金融體系仍以銀行為核心，其作為國家政策的傳遞者和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)節(jié)者對我國經(jīng)濟(jì)有著極其重要的作用。近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，憑借其交易的高效和低成本的優(yōu)勢對以存貸利差為主要利潤來源的商業(yè)銀行帶來了極大的挑戰(zhàn)。在有著深層次原因的背景下，2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新讓居民擁有了更多的選擇權(quán)利，以第三方支付軟件支付寶為例，支付寶以電子貨幣的形式存在，使得人們在生活中減少了現(xiàn)金的攜帶，余額寶的“超高利潤”使得人們更愿意將貨幣放在擁有更高收益且風(fēng)險也相對較小的余額寶中。存款和貸款的不斷減少，直接影響了商業(yè)銀行的收入，銀行面臨更加激烈的競爭環(huán)境，從而導(dǎo)致利潤的流失。

二、文獻(xiàn)綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展也引起了國內(nèi)學(xué)者的廣泛關(guān)注，我國學(xué)者主要從定性分析和定量分析出發(fā)探究互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)銀行盈利的影響。馮婧等(2020)以歷年來商業(yè)銀行存貸款數(shù)量為依據(jù)，從理論角度探究了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行收入和成本的影響。楊靜(2020)從存款、貸款和中間業(yè)務(wù)出發(fā)，探究互聯(lián)網(wǎng)金融對三者的影響，并認(rèn)為無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是商業(yè)銀行的服務(wù)對象都是實體經(jīng)濟(jì)，兩者應(yīng)該互相借鑒優(yōu)勢。趙瑾婷,苑梅(2019)以上市商業(yè)銀行為例，探究了互聯(lián)網(wǎng)金融對不同類型的商業(yè)銀行的影響不同，其中大型商業(yè)銀行收到的沖擊最大，對于城農(nóng)商行的影響不大。而高雯(2018)卻通過實證發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國商業(yè)銀行的盈利能力有著正向效應(yīng)，并且對于小銀行的影響大于規(guī)模較大的銀行。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行影響機(jī)制分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響

眾所周知，貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)的利息收入也是商業(yè)銀行主要的收入來源，根據(jù)傳統(tǒng)的金融交易奉行的“二八定律”即80%的利潤來源于20%的高端理論，我國商業(yè)銀行以往的收入便是基于此。加上我國商業(yè)銀行業(yè)主要受到國家管制，貸款的發(fā)放往往會選擇自信良好的企業(yè)和客戶，同時加上對于信貸審核的流程嚴(yán)格，我國商業(yè)銀行長期保持了較低的信貸風(fēng)險，加上國家信用作為擔(dān)保，使得互聯(lián)網(wǎng)金融未出現(xiàn)以前，居民愿意把錢存在銀行并且享有利息。但“長尾理論”的提出，讓互聯(lián)網(wǎng)金融有了特定的目標(biāo)群體，專門針對中小客戶需求設(shè)立的金融創(chuàng)新產(chǎn)品因此較低的門檻，快速吸引了大量的中小客戶，龐大的中小市場也有了巨大的吸引力。原本因為自身資信較差的企業(yè)不能再傳統(tǒng)的商業(yè)銀行得到貸款，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展下，貸款難題得到了有效改善。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了更好地發(fā)展，選擇以較低的貸款利率吸引資信好的客戶，減少了企業(yè)從銀行貸款的數(shù)量，更為直接的給銀行的貸款業(yè)務(wù)帶來損失。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒了我國居民理財意識，越來越多的居民開始不僅考慮財產(chǎn)的安全，更考慮他們的財產(chǎn)保值增值問題。余額寶的發(fā)展階段，憑借其遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的存款利率和支付的便捷，極大程度上分流了商業(yè)銀行的存款，更多的人也開始考慮購買理財產(chǎn)品，使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)池規(guī)模大大減少，降低了貸款的數(shù)量，從而減少了銀行的盈利能力。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

活期存款和定期存款業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的關(guān)鍵負(fù)債業(yè)務(wù)也受到了諸如第三方支付、P2P和互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新產(chǎn)品的巨大沖擊。一方面，我國商業(yè)銀行開展貸款業(yè)務(wù)時進(jìn)行了嚴(yán)格的審查制度，對于貸款客戶的審核較為嚴(yán)格，因此相較于那些資信較差的企業(yè)以高利率取得的貸款而言，我國商業(yè)銀行貸款收入更低，因而影響了存款利息的偏低，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品給客戶提供更高的利率提供了條件。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒了居民的理財意識，使得人們愿意將更多的資金投入到購買理財產(chǎn)品當(dāng)中，新的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品憑借更高的利率和更加便利的交易手段，讓越來越多的客戶選擇了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，因此銀行的存款業(yè)務(wù)大量流失。加之P2P業(yè)務(wù)的不正規(guī)發(fā)展，15%-20%的年化收益率也吸引著一些風(fēng)險偏好者進(jìn)行投資，也從一定程度上吸引了銀行的存款客戶。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響

傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)及銀行的表外業(yè)務(wù)，包括銀行卡、代理、基金等業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付和理財對商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)造成的影響較大。一方面，支付寶為代表的第三方支付以便捷的優(yōu)點降低了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，同時支付寶的理財功能也吸引了大量客戶，導(dǎo)致銀行的中間業(yè)務(wù)受損嚴(yán)重。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只有依托商業(yè)銀行才能更好地開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展也給商業(yè)銀行帶來了一定的機(jī)遇。

四、結(jié)論和建議

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行的三種業(yè)務(wù) 都帶了不同程度的影響，但是由于銀行自身之間也存在很多的差異，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對于不同類型的銀行帶來的影響也不盡相同；另一方面，隨著我國利率市場化的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的效率也要不斷的進(jìn)行改善，長期保持壟斷地位的商業(yè)銀行勢必有著效率低下的方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正好可以作為商業(yè)銀行效率改革的推動力。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融對于商業(yè)盈利的影響，本文給出以下幾點建議：

(一)加強(qiáng)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融的大力發(fā)展實質(zhì)是作為一種金融創(chuàng)新出現(xiàn)的，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借信息技術(shù)的發(fā)達(dá)，相較于商業(yè)銀行有著高效低廉的信息處理分析能力，能夠更好地把握客戶的需求從而更好地創(chuàng)造滿足客戶需求的產(chǎn)品，同時互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本有著龐大的客戶群體，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展借助于自身的優(yōu)勢，充分發(fā)揮了“長尾理論”的優(yōu)勢，更好地滿足了中小客戶的需求。長久以來，商業(yè)銀行處于絕對壟斷地位，必然存在效率低下的問題，應(yīng)該提高銀行創(chuàng)新意識，創(chuàng)造更加高效和便利的產(chǎn)品來滿足客戶的需求。

(二)調(diào)整存貸款業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

眾所周知，商業(yè)銀行主要的營業(yè)收入來源于存貸利率差，在受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，利息收入逐漸下降，而非利息收入逐漸上升。從另一方面說明，未來銀行的利潤競爭點在于中間業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模如何，及非利息收入的發(fā)展。如何做好中間業(yè)務(wù)的擴(kuò)大的發(fā)展成為當(dāng)前銀行主要盈利目標(biāo)之一。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融喚醒了我國居民的理財意識，理財市場也逐漸成為一個不可忽視的重要市場，如何更好地滿足人們對于理財產(chǎn)品的需求也是商業(yè)銀行未來發(fā)展的方向。

(三)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)優(yōu)勢互補(bǔ)

商業(yè)銀行相對于商業(yè)銀行也有著自身的優(yōu)勢，超強(qiáng)的信用品牌效應(yīng)、雄厚的資金實力和較強(qiáng)的風(fēng)險管理能力都讓客戶對于商業(yè)銀行更為放心。加上近些年越來越多的P2P等企業(yè)的大量倒閉，無疑也將互聯(lián)網(wǎng)金融推向了風(fēng)口浪尖。商業(yè)銀行可以借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的高科技，進(jìn)行高效的客戶需求分析，進(jìn)而創(chuàng)造出更加符合客戶需求的金融產(chǎn)品；同時，銀行可以通過金融科技更好地防范信貸風(fēng)險，對信貸客戶更好地進(jìn)行監(jiān)督和管理，更加有效地開展普惠金融的發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過銀行信息的對接，更好地掌握客戶的信息，也不斷減少自己的金融風(fēng)險。