阿根廷石油工程服務(wù)宏觀環(huán)境分析

文/梁貴湘，中石化江漢石油工程有限公司國際合作公司

阿根廷位于南美洲南部，地形復(fù)雜多樣，造就了豐富石油、天然氣和非常規(guī)油氣等能源礦產(chǎn)。阿根廷有8個(gè)省為產(chǎn)油氣省，比重依次如下：內(nèi)烏肯，圣克魯斯，丘布特，門多薩，內(nèi)格羅河，火地島，拉潘帕，胡胡伊、薩爾塔和福莫薩。自2014年油價(jià)斷崖式下跌后，該國石油工程服務(wù)市場工作量嚴(yán)重萎縮，很多油區(qū)鉆機(jī)停等，市場競爭異常激烈。

1 阿根廷油公司情況

1.1 YPF公司 阿根廷的國家石油公司，約占阿根廷全國油氣產(chǎn)量的40%，下游加油、氣站占全國70%市場份額，為該國第一大油氣公司。

1.2 Tecpetrol公司 阿根廷本土巨頭集團(tuán)企業(yè)Techint旗下從事油氣開發(fā)的子公司。

1.3 Total公司 法國TOTAL集團(tuán)于1978年在阿根廷設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，是阿根廷第二大產(chǎn)氣公司，產(chǎn)氣量占阿全國產(chǎn)量的28%。主產(chǎn)區(qū)位于內(nèi)務(wù)肯和火地島，產(chǎn)量分別占其在阿總產(chǎn)量的56%和44%。

1.4 Chevron、Exxon Mobile、等與YPF合資合作的國際油氣公司。

1.5 PAE（泛美能源）公司 阿根廷第二大石油和天然氣生產(chǎn)企業(yè)，也是阿根廷最大的民營石油公司，由布利達(dá)斯公司和BP合資成立，油氣產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的18%。

1.6 Pampa Energy公司 成立于1945年，主要業(yè)務(wù)為電力領(lǐng)域，也有少量油氣業(yè)務(wù)。

1.7 GyP公司 內(nèi)烏肯省屬國營石油公司,于2008年由內(nèi)烏肯省政府成立，權(quán)益區(qū)塊位于內(nèi)烏肯省。

1.8 中石化 中石化國勘與美國西方石油公司與2010年簽訂協(xié)議，收購了其在阿根廷的全部油氣資產(chǎn)。

2 阿根廷鉆井承包商相關(guān)情況

截止今年初，阿根廷陸上鉆井市場約有13家鉆井公司共141部鉆機(jī)?，F(xiàn)將各家鉆井承包商統(tǒng)計(jì)分析如下：

2.1 HP(Helmerich&Payne)國際知名鉆井服務(wù)公司，總部位于美國Oklahoma州Tulsa市,在阿根廷有19部鉆機(jī)，其中13部在內(nèi)烏肯。

2.2 Nabors國際知名鉆井服務(wù)公司,始創(chuàng)于1952年，總部位于美國Houston市。在阿根廷有11部鉆機(jī)，8部在生產(chǎn)，3部在停等，停等率27%。

2.3 Ensign國際鉆井承包商和鉆機(jī)設(shè)備制造商，1987年始創(chuàng)于加拿大阿爾伯塔，在阿根廷有8部鉆機(jī)，全部位于內(nèi)烏肯省，6部在生產(chǎn)，2部在停等。

2.4 San Antonio International拉美地區(qū)最大的區(qū)域性綜合油服公司，在阿根廷有44部鉆機(jī)，20部在生產(chǎn)中，24部停等。

2.5 Quintana WellPro 2006年成立于阿根廷，為美國Quintana Capital Group旗下公司，在阿根廷、哥倫比亞、玻利維亞等開展鉆修井服務(wù)，在阿根廷有11部鉆機(jī)，12部修井機(jī)，其中鉆機(jī)均配有頂驅(qū)、鐵鉆工。

2.6 DLS Argentina Archer公司旗下的阿根廷本土公司,在阿根廷有45年運(yùn)營歷史，有24部鉆機(jī)和25部修井機(jī)。

2.7 Petreven 1998年成立于委內(nèi)瑞拉，在阿根廷配備的全液壓（超級單根）鉆機(jī)，共有10部，8部在生產(chǎn)，2部停等。

2.8 Venver S.A.阿根廷本土鉆修井服務(wù)公司，成立于1991年，共有3部鉆機(jī)、13部修井機(jī)。

2.9 YPF SP S.A.YPF自有油服公司，有4部鉆機(jī)，均為全自動(dòng)超級單根鉆機(jī)。

2.10 Petro AP亞太能源2014年從中國購入新造ZJ70D鉆機(jī)（四機(jī)廠生產(chǎn)），后因大股東TCL撤資等多方原因擱置，公司基本處于破產(chǎn)清算狀態(tài)。

除此之外，還有中石化阿根廷子公司、新時(shí)代能源公司以及S ervicom公司等。

3 存在的問題、風(fēng)險(xiǎn)和困難

3.1 政治風(fēng)險(xiǎn)特別是國有化風(fēng)險(xiǎn)突出。阿根廷眾議院2012年5月強(qiáng)行收購YPF公司第一大股東、西班牙雷普索爾公司持有的51%股份。該國有化議案在阿國內(nèi)擁有廣泛的民意支持，向在阿的跨國公司敲響了國有化風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。西班牙雷普索爾公司和阿根廷政府之間有關(guān)賠償?shù)姆稍V訟直到今天還在繼續(xù)。這種民族主義國家政策的行為極大地降低了阿根廷的投資信譽(yù)度，在那之后，包括中國公司在內(nèi)的國際公司對于阿根廷石油行業(yè)的投資進(jìn)入了一個(gè)非常緩慢的時(shí)期。

3.2 歷史問題。根據(jù)阿根廷在歷史上的表現(xiàn)，早就被國際社會(huì)詬病為一個(gè)“出爾反爾”、“不守信用”的國家，經(jīng)常不履行承諾與合同，在其境內(nèi)任何領(lǐng)域的投資均需承擔(dān)不小的風(fēng)險(xiǎn)。而且，阿根廷在之前的很多貿(mào)易爭端中可以說是完全無視國際機(jī)構(gòu)的調(diào)解或懲戒。

3.3 貨幣貶值速度，進(jìn)一步加大匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.4 為追求經(jīng)濟(jì)增速，阿根廷政府拒絕控制貨幣投放規(guī)模，導(dǎo)致通貨膨脹失控。受高通脹影響，阿根廷生活成本和勞工成本不斷上漲，削弱赴阿企業(yè)的競爭優(yōu)勢和盈利能力。

3.5 理念差異。阿根廷企業(yè)通常有著固定的經(jīng)營模式和思維，一旦形成很難改變。由于美歐企業(yè)長期壟斷阿根廷石油鉆井設(shè)備市場，因此各油公司對中國企業(yè)的鉆井設(shè)備及技術(shù)服務(wù)并不信任。

3.6 工會(huì)異常強(qiáng)勢。阿根廷工會(huì)力量強(qiáng)大也是諸多外資企業(yè)頗為頭疼的問題，很多外資在工會(huì)上栽過跟頭。

4 相關(guān)策略、意見和建議

4.1 由于國際油價(jià)持續(xù)低迷且不能完全否定油價(jià)一定恢復(fù)不了高位，建議阿根廷項(xiàng)目總體策略也只能是繼續(xù)觀望和小幅調(diào)整。

4.2 阿根廷極具潛力的頁巖油氣資源被業(yè)內(nèi)廣泛看好。內(nèi)烏肯盆地為阿根廷境內(nèi)最重要的含油氣盆地，具有豐富的油氣資源，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該區(qū)塊招標(biāo)信息。

4.3 鑒于阿根廷當(dāng)?shù)貙χ袊O(shè)備及管理水平的膚淺認(rèn)識(shí)和懷疑態(tài)度，我方應(yīng)并積極主動(dòng)開展各種形式的推介、宣傳；或積極參加各種國內(nèi)外展會(huì)，彰顯我方能力或在機(jī)場等公共地方投放廣告（不知集團(tuán)公司是否允許）。