互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)分析

馮世瑩

【摘 要】在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展的今天，人類的金融模式受到了直接的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)誕生并呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的模式。高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)的金融模式來說是一種創(chuàng)新，因此對社會效益的提升產(chǎn)生了積極的影響。本文重點(diǎn)分析的是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和實(shí)際存在的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合當(dāng)前的時(shí)代背景做出分析，明確面對風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該采取的合理對策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);金融;風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展使得金融行業(yè)受到了深刻的影響，由此誕生了互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的經(jīng)濟(jì)模式，這對于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)模式而言，屬于一種強(qiáng)有力的沖擊【1】。在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等具有代表性的技術(shù)飛速發(fā)展的今天，人們借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融通的時(shí)候，促使著新型的金融模式不斷地發(fā)展，通過將傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營模式加以打破，中小企業(yè)獲取了相應(yīng)的融資渠道，人們的理財(cái)方式體現(xiàn)出選擇性特征，不同層次需求者的金融需求得以滿足，金融資金的配置效率得到了有效的提高和合理的運(yùn)用。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融提供的服務(wù)多種多樣，滿足了不同主體的實(shí)際需要，但是卻在一定程度上直接的沖擊了傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，因此必須要重視規(guī)范舉措的采取，以此保證互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)更為健康的發(fā)展目標(biāo)【2】。

一、國家的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于非金融機(jī)構(gòu)中運(yùn)用多種技術(shù)綜合實(shí)現(xiàn)融資和資源配置的新型模式。通過傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的相互融合，使得新興的領(lǐng)域誕生，互聯(lián)網(wǎng)金融給客戶提供了相對于便捷和方便的服務(wù)，緩解了一些金融排斥的情況，降低了信息不對稱的問題，可以讓國家的利率市場化逐步的推進(jìn)，普惠金融的發(fā)展得以推動。

（一）第三方支付的發(fā)展

這是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，對比于傳統(tǒng)的金融模式來說，這種支付方式更能體現(xiàn)出足夠的優(yōu)勢。這種支付手段滿足了隨時(shí)隨地支付的需求，可以隨時(shí)隨地的辦理實(shí)際需要的金融業(yè)務(wù)，不會受到時(shí)間以及空間的限制，也不會對銀行產(chǎn)生過多的依賴。在網(wǎng)絡(luò)購物日漸流行的今天，互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付悄然興起，支付寶以及微信就是顯著的代表。因?yàn)榈谌街Ц督灰拙哂谐杀镜土曳奖憧旖莸奶攸c(diǎn)，使用范圍呈現(xiàn)出逐步擴(kuò)大的趨勢【3】。

（二）P2P網(wǎng)貸的發(fā)展

這種貸款的模式重點(diǎn)是通過網(wǎng)絡(luò)信貸公司搭建起的互聯(lián)網(wǎng)平臺視為重要的載體，扮演著中介的角色，確保借貸雙方的資金可以實(shí)現(xiàn)有效的融通，雙方能夠在自由的競價(jià)之后成交，網(wǎng)絡(luò)信貸公司主要是在這個(gè)過程中賺取中介服務(wù)費(fèi)。通過網(wǎng)絡(luò)平臺，借款人可以及時(shí)的提交相應(yīng)的申請，貸款人則是借助于相應(yīng)的平臺閱讀其基本的信息內(nèi)容，分析出借款人的信用評級。對于借款人這個(gè)特殊的角色來說，借助于互聯(lián)網(wǎng)平臺，可以及時(shí)的尋找到相應(yīng)的投資人，這樣保證了自己能夠在有限的時(shí)間中獲取相應(yīng)的資金支持。對于貸款人而言，其可以適當(dāng)?shù)倪x擇自己較為滿意的借款人及時(shí)的參與到投資中，由此確保資金的配置率穩(wěn)步的增加。這種貸款模式具有門檻較低、渠道成本較低的優(yōu)勢之處，可以更好的配置相應(yīng)的資金，幫助中小企業(yè)及時(shí)的解決一些實(shí)際的困難，保證金融資金能夠被合理的利用起來。

（三）眾籌融資

募集資金屬于一種團(tuán)體融資的方式，若是新的項(xiàng)目正式啟動之后，投資者可以借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，及時(shí)的在平臺上收集資金，為項(xiàng)目的發(fā)展提供一定的支持【4】。某些體現(xiàn)出創(chuàng)新能力但是卻不具備足夠資金的個(gè)人或者是企業(yè)，可以借助于互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺及時(shí)的向投資人員闡述一些自己的想法，這樣獲取相應(yīng)的資金支持。投資人依照平臺上提供的相應(yīng)信息，可以及時(shí)的做出相應(yīng)的判斷，這就給募集資金者提供了資金支持以及宣傳渠道。這種融資的方式更具開放性，給個(gè)人和企業(yè)提供了多種多樣的機(jī)會，可以在一定程度上及時(shí)的緩解中小企業(yè)的籌資問題，同時(shí)還可以為他人及時(shí)的展示出相應(yīng)的創(chuàng)意，保證營造出良好的創(chuàng)新環(huán)境，促使社會實(shí)現(xiàn)整體的進(jìn)步。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問題

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融存在著較為明顯的實(shí)質(zhì)，其主要是金融的一種類型，在借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的基礎(chǔ)上，仍然是以實(shí)現(xiàn)資金的融通功能為根本。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)參與金融業(yè)務(wù)并不會受到資金的充足率以及準(zhǔn)備金等多種活動監(jiān)管體系的影響，所以就導(dǎo)致市場的流動性風(fēng)險(xiǎn)大大增加【5】。在資金流入的問題上，實(shí)體金融機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司面臨著激烈的競爭，借助于收益水平及上調(diào)存款利率等多種手段，使得資金回流銀行的速率呈現(xiàn)出增加的趨勢。在資金應(yīng)用的方面，如果是處于購物高峰期，一旦產(chǎn)生“羊群效應(yīng)”，互聯(lián)網(wǎng)金融資金會及時(shí)的撤出，企業(yè)承諾的“T+0”交易會讓資金流呈現(xiàn)出迅速繃緊的情況，這就給互聯(lián)網(wǎng)金融造成了流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）法律風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的進(jìn)程中，受到傳統(tǒng)金融模式的影響，證券法以及銀行法等等均難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要，這就使得法律風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)?，F(xiàn)階段，P2P借貸平臺的進(jìn)入門檻較低，使得互聯(lián)網(wǎng)金融違約的成本較低，很容易引發(fā)多種多樣的平臺倒閉事件【6】。如2013年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)等多個(gè)網(wǎng)貸平臺曝光了一些“跑路”的問題，使得投資者損失慘重。根據(jù)“網(wǎng)貸之家”的統(tǒng)計(jì)分析，在2013年，由于無法完成基本的提現(xiàn)而出現(xiàn)了相關(guān)危機(jī)或倒閉的網(wǎng)貸公司共計(jì)70家，涉及的金額約為13億元。此外，就是業(yè)務(wù)本身的合法性無法進(jìn)行明確的分析，加之互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)本身就存在著匿名性和隱蔽性等，若是用戶們設(shè)置相對于簡單的用戶名和密碼，將無法保證資金流轉(zhuǎn)的安全性，極易導(dǎo)致部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)處于政策監(jiān)管的真空地帶。

（三）信用體系風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)是指的擔(dān)保體制不夠健全，在這種情況下極易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，某些P2P網(wǎng)貸平臺在擔(dān)保問題上存在著擔(dān)保權(quán)利主體不明確的問題，加之相應(yīng)的規(guī)范條例不合理，使得很多的信息無法辨明，針對于P2P提供的第三方托管問題無法得到及時(shí)的處理。網(wǎng)貸平臺沒有被及時(shí)的納入到央行的征信系統(tǒng)之中，未能具備較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制及清收機(jī)制等，以至于違約的信息難以實(shí)現(xiàn)合理的共享，使得很多的平臺遭受到不合規(guī)信息的影響。