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江中生

【摘 要】有限合伙是私募基金最主要的形式，基金管理人通過了解其納稅的種類和方法，有助于控制基金管理人及合伙企業(yè)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)，也有助于基金管理人提前做好稅務(wù)籌劃，降低納稅成本。

【關(guān)鍵詞】有限合伙;私募基金;稅收

私募基金按照組織形式可以分為合伙型、公司型、契約型基金。有限合伙制基金有限合伙人（LP）向基金承擔(dān)大部分出資，以出資額承擔(dān)有限責(zé)任，不參與有限合伙企業(yè)的管理;普通合伙人（GP）象征性出資，管理基金日常事項(xiàng)，對(duì)外代表基金并承擔(dān)無限連帶責(zé)任。有限合伙制基金具有成本較低、決策高效等優(yōu)勢(shì);有限合伙基金在稅收方面存在著不同，本文主要涉及有關(guān)有限合伙基金的稅金問題。

一、增值稅

（一）有限合伙私募基金增值稅

1、股東分紅及轉(zhuǎn)讓非上市股權(quán)收益。對(duì)于取得分紅、轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)的收益，根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》，不屬于增值稅的征收范圍，不征收增值稅。

2、轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)收益。私募股權(quán)基金可以對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和Pre-IPO各個(gè)時(shí)期的企業(yè)進(jìn)行投資，投資的目的往往是在所投資的企業(yè)上市后退出賺取高額的回報(bào)。對(duì)于此類限售股的轉(zhuǎn)讓，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》（2016年第53號(hào)）第五條第（二）項(xiàng)規(guī)定，公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)為買入價(jià)。因此，金轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)應(yīng)繳納的增值稅等于（賣出價(jià)格-所投資公司首次公開發(fā)行（IPO）的發(fā)行價(jià)格）/（1+6%）×6%。若納稅人為小規(guī)模納稅人，增值稅率為3%。

3、債權(quán)投資取得的收益。有限合伙私募基金可以投資標(biāo)準(zhǔn)債權(quán)及非標(biāo)債權(quán)，對(duì)于投資國債及地方政府債取得的收益，根據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文，免征增值稅;對(duì)于投資其它債權(quán)取得的收益，照章征收增值稅;在私募基金運(yùn)行實(shí)務(wù)中，有些私募基金為了規(guī)避監(jiān)管政策，采用“明股實(shí)債”的形式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，比如政府的PPP項(xiàng)目，大多都采用此形式。對(duì)于采用明股實(shí)債取得的收益，按照（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）及財(cái)稅[2016]140號(hào)第一條，如果投資合同中承諾到期本金可全部收回的投資收益，則按照以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤，按照貸款服務(wù)征收增值稅。

（二）資管產(chǎn)品收益增值稅。在私募基金實(shí)務(wù)中，有銀行等金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)資金通過證券公司的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃做為私募基金的優(yōu)先級(jí)合伙人，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃從基金取得收益，按照財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知財(cái)稅[2017〕56號(hào)文規(guī)定，證券公司做資管產(chǎn)品的管理人，在運(yùn)營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，不能簡易征收。定向資產(chǎn)管理計(jì)劃從基金取得收益按照財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文件規(guī)定，應(yīng)該是指按照以貨幣資金投資收取的固定利潤或者保底利潤。若是股東紅利，則不需繳納增值稅。

（三）管理人收取的管理費(fèi)收入增值稅。有限合伙基金管理人對(duì)于收取的基金管理費(fèi)收入按照核定稅率繳納增值稅。

（四）一般納稅人、小規(guī)模納稅人、小微企業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定。增值稅一般納稅人的年收入額標(biāo)準(zhǔn)是500萬元，年收入沒有達(dá)500萬元為小規(guī)模納稅人，月銷售額10萬元以下（含本數(shù)）的增值稅小規(guī)模納稅人為小微企業(yè)。金融服務(wù)業(yè)的增值稅稅率，一般納稅人是6%，小規(guī)模納稅人是3%，小微企業(yè)免征增值稅。

二、所得稅

（一）企業(yè)所得稅

1、有限合伙私募基金及投資企業(yè)企業(yè)所得稅。有限合伙基金企業(yè)所得稅，根據(jù)《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2008]159號(hào)）規(guī)定：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。因此，有限合伙私募基金不是企業(yè)所得稅納稅主體，無需繳納企業(yè)所得稅。

當(dāng)有限合伙私募基金投資人為法人主體，且為居民企業(yè)時(shí)，從有限合伙私募基金企業(yè)取得的分紅，由于在私募基金層面未繳納企業(yè)所得稅，因此應(yīng)并入投資人的應(yīng)納稅所得額繳納所得稅;當(dāng)基金的投資人為非居民企業(yè)時(shí)，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》和《國家稅務(wù)總局關(guān)于下發(fā)協(xié)定股息稅率情況一覽表的通知》的相關(guān)規(guī)定，在中國未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所、或雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所，但是取得與其設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場所無實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納10%的企業(yè)所得稅。但如果非居民企業(yè)所在國家或地區(qū)與我國簽訂有稅收協(xié)定，協(xié)定的稅率低于10%，則可以按協(xié)定的稅率執(zhí)行。

（二）個(gè)人所得稅

根據(jù)2018年修正的《個(gè)人所得稅法》第二條：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。關(guān)于利息、股息、紅利所得，國稅函[2001]84號(hào)文第二條規(guī)定：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按20%計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

2019年1月10日，財(cái)政部聯(lián)合發(fā)改委、國稅總局、證監(jiān)會(huì)發(fā)布〔2019〕8號(hào)文《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知》，內(nèi)容主要包括：創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項(xiàng)目、5%-35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得;當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。值得注意的是，管理人在基金協(xié)會(huì)產(chǎn)品備案時(shí)，應(yīng)該參照8號(hào)文中規(guī)定，備案成為創(chuàng)業(yè)投資基金。

三、附加稅

合伙企業(yè)附加稅按照繳納的增值稅額，城建稅及教育費(fèi)附加10%，地方教育費(fèi)附加2%。根據(jù)財(cái)稅〔2019〕13號(hào)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》，各省、自治區(qū)、直轄市人民政府根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況，以及宏觀調(diào)控需要確定，對(duì)增值稅小規(guī)模納稅人可以在50%的稅額幅度內(nèi)減征。水利基金按照營業(yè)收入的0.06%繳納。

四、印花稅

對(duì)于有限合伙私募基金合伙資本印花稅是否繳納的問題，各地稅務(wù)局把握的尺度不一。為此，筆者通過12306平臺(tái)向安徽省國稅局進(jìn)行了咨詢，稅務(wù)局認(rèn)為根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》及財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，合伙人出資額計(jì)入到“合伙人資本”“或?qū)嵤栈稹笨颇浚瑹o需按“實(shí)收資本”和“資本公積”繳納印花稅。因此，財(cái)務(wù)人員在申報(bào)納稅時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)與主管稅務(wù)局進(jìn)行交流溝通。

以上是筆者對(duì)于有限合伙私募基金涉及相關(guān)稅收的總結(jié)，以便讀者參考。李克強(qiáng)總理在2014年9月夏季達(dá)沃斯論壇提出 “大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”以來，各地都出臺(tái)了一系列基金稅收政策（尤其是各地的基金小鎮(zhèn)），以扶持和促進(jìn)科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展?；鸸芾砣藛T在實(shí)務(wù)中，不僅要熟悉掌握中央層面的稅收政策，還要結(jié)合地方的優(yōu)惠政策，做到融匯貫通，以便降低稅收成本和風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

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