信息不對稱對保險風(fēng)險管理的制度分析
——以汽車保險為例

■ 楊夢涵 張柯（云南民族大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院）

一、引言

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的汽車行業(yè)市場也在逐漸擴大，汽車數(shù)量與汽車駕駛員也在不斷增多，與此同時，交通事故也在不斷增加，保險公司對此推出的保險業(yè)務(wù)也在不斷增長。但是由于市場的信息不完全，事故的增長也在使得汽車保險賠款案件和賠付率均在不斷上升，因此，保險公司在汽車保險業(yè)務(wù)上也開始出現(xiàn)虧損。

在保險公司的保險免賠制度中，有絕對免賠與相對免賠，而針對汽車保險行業(yè)來說，通常使用絕對免賠制度。絕對免賠制度是在事故發(fā)生時，如果投保汽車的損失未達到合同規(guī)定額，那么損失就由投保人自行承擔(dān)；如果投保汽車的損失超過合同規(guī)定額，那么保險公司就承擔(dān)超出的部分損失額。根據(jù)信息不對稱理論，交易雙方之間均不可能獲得彼此的完全信息，所以在交易之前與交易之后就容易引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險。就汽車保險而言，逆向選擇產(chǎn)生于汽車保險合同訂立之前，投保汽車的狀況由投保人準(zhǔn)確掌握，保險公司屬于信息不對稱的一方。但是保險公司在制定保險費用時，只能根據(jù)總?cè)丝诘钠骄L(fēng)險來定價。當(dāng)平均風(fēng)險比低風(fēng)險投保人承擔(dān)的保費高，比高風(fēng)險投保人承擔(dān)的保費低時，低風(fēng)險投保人會退出保險市場。這就會產(chǎn)生次品驅(qū)逐良品的現(xiàn)象，汽車保險市場難以實現(xiàn)帕累托改進，產(chǎn)生市場失靈。而道德風(fēng)險是指在保險合同訂立以后，投保人認為如果發(fā)生交通事故會獲得高額的保費，從而不再約束自己的行為，在駕駛過程中會放松警惕、安全意識淡薄，從而提高保險公司的賠付率。法律意識淡薄的投保人，會違反《保險法》和《刑法》，產(chǎn)生騙保行為。道德風(fēng)險問題造成汽車保險公司賠付率高、收入低，這會形成惡性循環(huán)，保險公司會以相對惡劣的經(jīng)驗反推出被保險人投保后的行為，從而提高保費，這又使得投保人隨意駕車，增加事故發(fā)生的概率。逆向選擇與道德風(fēng)險嚴重降低了汽車保險市場的運行效率，通過對汽車保險的信息不對稱在保險風(fēng)險管理進行分析，對汽車保險的風(fēng)險管理有著極為重要的意義。

二、文獻綜述

在一般的保險活動中，保險雙方對于同一事件掌握的信息并不完全對稱，也就是說二者信息擁有數(shù)量與質(zhì)量會出現(xiàn)偏差，于是便會導(dǎo)致由于信息不對稱而引起的市場失靈。

（一）國內(nèi)研究綜述

張林波認為我國保險市場想要健康有效地發(fā)展，則需要建立適合市場法則的競爭機制。王文舉分析了在單時期和多時期情況下中資保險與外資保險的問題，認為保險市場下的信息不對稱對任何保險體制的市場均有沖擊。蔣艷清通過研究保險中的道德風(fēng)險，對保險行業(yè)的幾種不正當(dāng)競爭行為做出了明確的界定。苗娣在解決保險行業(yè)的競爭與合作，如何促進保險行業(yè)協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展提出了自己的意見。趙萍認為在道德風(fēng)險的存在，使得保險公司想要增加效益，必須加大檢查成本，同時也要有相應(yīng)的機制來約束和規(guī)避不良風(fēng)險的發(fā)生。王祝煒認為投保人騙保的手段一般會存在于出險之后造假，并夸大自身損失，甚至還會故意出險等。

（二）國外研究綜述

Akerlof提出“檸檬”模型，具有信息優(yōu)勢的一方會掩蓋產(chǎn)品的真相，出現(xiàn)以次充好的現(xiàn)象。Spence將個人的隱藏行為劃分為事前道德風(fēng)險和事后道德風(fēng)險。Arrow認為保險中道德風(fēng)險的產(chǎn)生，是因為保險單沒有起到正向激勵作用。M.Rothschild認為風(fēng)險高的投保者，愿意支付更高的保費，風(fēng)險與保障存在正相關(guān)性。Stiglitz提出選擇高保障的投保人，更容易將自己置于風(fēng)險中。Dahlby利用加拿大汽車保險的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行檢驗，發(fā)現(xiàn)汽車保險市場中存在信息不對稱問題。Puelz和 Snow通過對用一家位于美國保險公司的數(shù)據(jù), 發(fā)現(xiàn)不同的風(fēng)險類別應(yīng)該對應(yīng)不同的免賠額選擇制度，有較高事故概率的投保人傾向于較低的免賠額。

以上學(xué)者的研究從事前事后兩個方面分析信息不對稱現(xiàn)象，并與競爭戰(zhàn)略結(jié)合起來，進行分析論證得到了大量的成果。但是，通過制度分析研究投保人如何在事前、事后從保險公司中獲取利益最大化的研究仍然較少。本文嘗試運用制度分析的方法，對逆向選擇與道德風(fēng)險如何使得保險公司出現(xiàn)損失，以及保險公司可以使用哪些手段來規(guī)避風(fēng)險損失且進行風(fēng)險管理，進行了深入研究。

三、理論分析

（一）委托代理理論

委托代理理論由伯利和米恩斯根據(jù)企業(yè)在經(jīng)營過程中，產(chǎn)生的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)問題所提出的。在交易過程中掌握私人信息的一方為“代理人”，信息不對稱的一方稱為“委托人”。汽車保險行業(yè)中，保險公司無法在簽訂合同前準(zhǔn)確判斷投保的風(fēng)險類型，也無法在簽訂合同后識別投保人駕車的風(fēng)險防范意識和能力。委托代理理論的目的在于設(shè)計出能夠平衡委托人和代理人利益的最優(yōu)保險合同，避免道德風(fēng)險帶來的不良后果，降低保險公司的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）期望效用理論

期望效用理論由阿羅和德布魯在不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架基礎(chǔ)上，加入瓦爾拉斯均衡框架，得出處理不確定性決策問題的分析范式。期望效用理論反應(yīng)了人們在不確定條件下，會選擇使期望效用最大化的方案。當(dāng)投保人認為購買車險的期望效用大于不購買保險的效用時，投保人會選擇購買汽車保險，用固定保費支出支出換取未來交通損失賠償。

四、信息不對稱對保險風(fēng)險的制度分析

（一）逆向選擇對保險風(fēng)險的制度分析

逆向選擇是指在事前的信息不對稱中，低檔品驅(qū)逐高檔品退出市場的一種市場失靈現(xiàn)象，在保險風(fēng)險管理中就是高風(fēng)險人，也可以說是隱瞞風(fēng)險人驅(qū)逐低風(fēng)險人，也就是不隱瞞風(fēng)險的人退出保險市場，從而使得保險公司面臨高額損失的現(xiàn)象。

本文對逆向選擇在保險風(fēng)險中運用制度理論進行分析，如圖一所示，我們假設(shè)：

CS——為投保人隱瞞風(fēng)險自身存在的成本；L——為保險公司做信號甄別之后對隱瞞風(fēng)險的投保人多增加的保費；J——為投保人隱瞞風(fēng)險所獲得的收益；M——為保險公司做信號甄別所付出的成本；PS——為投保人隱瞞風(fēng)險的概率；PI——為保險公司做信號甄別的概率。

圖1 逆向選擇與保險風(fēng)險的博弈分析

1.投保人實現(xiàn)自身利益最大化

對投保人來說，不隱瞞風(fēng)險的期望收益為：P1=0；隱瞞風(fēng)險的期望收益為：P2=PI(-CS-L)+(1-PI)(J-CS)，均衡收益為P1=P2，可得于是，當(dāng)P?PI*時，投保人會進行欺騙活動；當(dāng)P?PI*時，投保人不會進行欺騙活動。

2.保險公司實現(xiàn)自身利益最大化

對保險公司來說，不做信號甄別的期望收益為：P1=PS(-J)；做信號甄別的期望收益為：P2=PS(-M+L)+(1-PS)(-M)，均衡收益為P1=P2，于是于是，當(dāng)P?P*時，保險公司會進行信號甄

s別活動，當(dāng)P?Ps*時，保險公司不會進行信號甄別活動。

（二）道德風(fēng)險對保險風(fēng)險的制度分析

道德風(fēng)險是指在事后的信息不對稱中，也就是在委托—代理模型中，代理人為例實現(xiàn)自身利益最大化，而不去遵守委托人的一系列規(guī)定，損害委托人利益的一種市場失靈的現(xiàn)象，在保險風(fēng)險管理中，就是存在投保人在進行投保合同簽訂之后，因為如果發(fā)生事故會獲得高額的保費，從而不再約束自己，而使得保險公司蒙受更多損失的一種行為。

圖2 逆向選擇與保險風(fēng)險的制度分析

本文對道德風(fēng)險在保險風(fēng)險的中運用制度論進行分析，如圖二所示，我們假設(shè)：

M0——為合同賠付額；C——為投保人約束自身行為的成本；D——為保險公司進行道德風(fēng)險檢查的成本；Q——為對有道德風(fēng)險的投保人進行處罰額；M——為實際賠付額；S——為保費；α——為投保人約束自己的概率；β——為保險公司進行道德風(fēng)險檢查的概率。

1.投保人實現(xiàn)自身利益最大化

對投保人來說，約束自己的期望收益：P1=α（M-S-C）+(1-α)(M-S-C),進行道德風(fēng)險的期望收益為P2=α（M0-S-Q）+(1-α)(M0-S),均衡收益為P1=P2，可得于是當(dāng)時，投保人會進行自我約束；當(dāng)時，投保人會進行道德風(fēng)險。

2.保險公司實現(xiàn)自身利益最大化

對保險公司來說，進行檢查時的期望收益為：P1=；不進行檢查時的期望收益為：P1=β（S-M-D）+(1-β)(S-M0+Q-D)，可得于是有，當(dāng)時，保險公司不會檢查投保人是否有道德風(fēng)險存在，當(dāng)時，保險公司會檢查投保人是否有道德風(fēng)險存在。

五、信息不對稱對絕對免賠制度與彈性免賠制度的分析

（一）絕對免賠制度與彈性免賠制度的分析

在絕對免賠額制度下，保險公司對任何風(fēng)險狀態(tài)的車輛都只有唯一的合同賠付額，投保人不能自由選擇，如果投保人是低風(fēng)險事故者，且合同賠付額高于自身預(yù)期，這將使得低風(fēng)險投保人不會投保。如果投保人是高風(fēng)險事故者，且合同賠付額低于自身預(yù)期，那么會有更多的高風(fēng)險者選擇進行投保，與此同時，保險公司并不能從唯一的合同賠付額去判斷投保人風(fēng)險信息，于是，由于事前的信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇的存在會直接導(dǎo)致低風(fēng)險投保者退出市場，從事后分析，絕對的免賠制度，也將會使得投保人在進行投保之后，不再注意自己的安全風(fēng)險，并且加大自身的風(fēng)險概率，于是逆向選擇與道德風(fēng)險都將使得保險公司面臨高概率的高風(fēng)險賠付。

而在彈性免賠制度下，保險公司公司會設(shè)計差別保險合約去甄別投保人作出透露自己風(fēng)險信息的選擇。而投保人在有多種的自主選擇合同下，會根據(jù)自己風(fēng)險信息去追逐自身效用最大化，所以投保人會將選擇適合自身條件的合同免賠額。一般情況下，高風(fēng)險的投保人會了解自身的高風(fēng)險概率而去選擇低合同賠付額，期望得到更多的保險保障，而低風(fēng)險的投保人會了解自身的低風(fēng)險概率而去選擇低合同賠付額，期望得到更少的保險保費。而投保人在進行投保之后，由于前期已經(jīng)根據(jù)自身的利益最大化做出了最優(yōu)的選擇，所以，他們會因此去維系自己的最大期望效用，由此也會減少道德風(fēng)險的存在，于是在彈性免賠制度下，投保人會因為不同的投保合同而去傳遞自身的風(fēng)險信息，保險公司也由此可以通過投保人的不同選擇進行信號甄別，繼而對車輛的風(fēng)險狀況進行識別并實行風(fēng)險管理，于是彈性免賠額便成為了傳遞隱藏信息以及甄別投保人的工具，由此便可實現(xiàn)風(fēng)險分類、實行風(fēng)險控制。

（二）逆向選擇對彈性免賠制度的分析

事前信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇會對保險公司造成較大的損失，且投保人為了自身利益最大化時所做出的均衡為

所以，保險公司為了減少逆向選擇，實施彈性免賠制度，可以使得增大CS與L，也就是增加投保人隱瞞風(fēng)險自身存在的成本與保險公司進行信號甄別之后對隱瞞風(fēng)險的投保人多增加的保費，來使得投保人的PI*減少，來實現(xiàn)保險的風(fēng)險管理。

（三）道德風(fēng)險對彈性免賠制度的分析

事后信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險同樣會對保險公司造成較大的損失，且投保人為了自身利益最大化時所做出的均衡為所以，保險公司為了減少道德風(fēng)險，實施彈性免賠制度，可以使得減少Q(mào)與M，增加M0與C，也就是減少對有道德風(fēng)險的投保人進行處罰額與實際賠付額，增加合同賠付額和投保人約束自身行為的成本，來使得投保人的α增加，來實現(xiàn)保險的風(fēng)險管理。

六、解決建議

（一）完善相關(guān)法律

汽車保險行業(yè)作為我國的新興行業(yè)，其發(fā)展還存在很多不足，所以要完善相關(guān)的政策制度，利用法律手段實現(xiàn)公司健康有序發(fā)展。我國現(xiàn)有的保險相關(guān)法律包括《保險公司管理規(guī)定》《保險資金委托投資管理暫行辦法》等，但是在汽車保險事務(wù)中還存在大量的法律空白地帶，需要加強立法。加重保險合同中對保險欺詐行為的處罰，減少投保人的投機心理。

（二）創(chuàng)新保險種類

以往保險公司的保費呈現(xiàn)單一化，所以低風(fēng)險的投保人被驅(qū)逐出單一的保險市場，只留下高風(fēng)險投保人，無形之中給保險公司增加較大的賠款負擔(dān)。所以，針對這一現(xiàn)象，保險公司應(yīng)根據(jù)消費者市場去創(chuàng)新更多的保險種類，實現(xiàn)車險的產(chǎn)品的多樣化，滿足不同類型投保人的需求。

（三）實行差別定價

實行彈性免賠制度，投保人的下一年保費根據(jù)上一年的索賠記錄進行核算，如果事故發(fā)生較少、較小，甚至無事故，繼而下一年的保費就將進行優(yōu)惠，以及獎勵；反之，如果事故發(fā)生較多、較大，繼而下一年的保費就將增加。這種分級定價的方法，會促進保險市場的運行。

（四）建立信息共享平臺

保險行業(yè)協(xié)會、公安、交通、司法等部門建立車險信息共享機制，實現(xiàn)信用信息聯(lián)網(wǎng)、信用評級，使保險公司共享投保人的信用信息，便于保險行業(yè)的交流與溝通，有效防范投保人的重復(fù)投保、騙保行為。

（五）加強行業(yè)監(jiān)督

在對汽車保險的監(jiān)管中，對核查有問題的投保人要嚴懲，定期向社會公布具有違規(guī)行為的投保人名單，并且給予經(jīng)濟、法律上的處罰，將不良記錄記錄在其個人信用賬戶里。