農(nóng)村小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險管理研究
——基于共生理論的視角

周妮笛，冀思慧

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 商學(xué)院，湖南 長沙 410128）

農(nóng)村小微企業(yè)是我國農(nóng)村經(jīng)濟的重要載體與活動主體，但“信用弱、風(fēng)險高”特征成為其向傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資的短板，“融資難”問題始終難以解決，互聯(lián)網(wǎng)金融因其“低門檻、低交易成本”被寄予厚望。2018年5月，中國社會科學(xué)院發(fā)布的《中國“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2017）》指出：互聯(lián)網(wǎng)金融將成為破解我國“三農(nóng)”信貸緊缺的重要出路，預(yù)測到2020年，互聯(lián)網(wǎng)“三農(nóng)”信貸總金額將高達3 200 億元，占“三農(nóng)”金融服務(wù)總量的4%～5%①數(shù)據(jù)來源：http://www.sohu.com/a/231263079_186085/.。互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解農(nóng)村小微企業(yè)資金短缺的同時，相伴而生的是網(wǎng)絡(luò)信貸平臺因客戶信用問題與信貸逾期紛紛倒閉，信貸風(fēng)險也成為影響中國社會穩(wěn)定與互聯(lián)網(wǎng)金融安全的重要問題。為此，國內(nèi)外學(xué)者紛紛從風(fēng)險類型[1-3]、風(fēng)險量化評價[4-6]、風(fēng)險控制方式[7-8]、風(fēng)險評估與預(yù)警等方面開展研究[9-11]，并取得了顯著成果。但同時也存在明顯不足，如常將互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)融資對立分析，即從農(nóng)村小微企業(yè)道德風(fēng)險和逆向選擇等視角加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理，而很少從兩者間“共生視角”來分析協(xié)同進化。為此，本研究將探討利用金融共生理論分析兩者的共生機理、梳理出理想共生模式，并據(jù)此提出風(fēng)險管理措施，為破解農(nóng)村小微企業(yè)融資困境和推動互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村良性發(fā)展提供一種可行思路。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)共生機理分析

（一）金融共生理論

“共生”為從生物學(xué)引入的一個概念，由德國生物學(xué)家德貝里于1879年提出，它指多種生物間相互依存又彼此制約，形成對雙方有利、協(xié)同進化的積極關(guān)系[12]。20世紀(jì)五六十年代，共生理論逐漸被推廣到農(nóng)業(yè)、經(jīng)濟和社會學(xué)領(lǐng)域。在我國，袁純清[13]針對小型經(jīng)濟，分析金融機構(gòu)與企業(yè)關(guān)系時提出了“金融共生”概念，并指出共生單元、模式（關(guān)系）和環(huán)境是金融共生的三大要素。本研究共生單元為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)，其目的都是實現(xiàn)利潤最大化，兩者之間聯(lián)系的質(zhì)參量為信貸資金和產(chǎn)品數(shù)量與質(zhì)量，共生單元之間選擇共生的臨界值表示兩者關(guān)聯(lián)度。共生模式（關(guān)系）為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）服務(wù)好農(nóng)村小微企業(yè)，并在實現(xiàn)小微企業(yè)發(fā)展中實現(xiàn)自身利益。共生環(huán)境又稱為共生界面，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)面對的經(jīng)濟、社會與法律環(huán)境等。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)存在一種互相依存、相互促進的共生關(guān)系，其相互作用機理有待下面進一步分析。

（二）機理分析

1.兩者之間有相互依存的主要質(zhì)參量

依據(jù)金融共生理論，共生單元之間起碼要有一對相互依存的質(zhì)參量，假設(shè)用IF表示互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺），則IF=f（i1，i2，i3，…in），其中i1，i2，i3，…in表示互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）的質(zhì)參量；用SC表示農(nóng)村小微企業(yè)，則SC=y（s1，s2，s3，…sm），其中s1，s2，s3，…sm為農(nóng)村小微企業(yè)的質(zhì)參量，則起碼存在一個f(in)=y(sm)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)的質(zhì)參量為兩主體一系列基本活動要素。根據(jù)生產(chǎn)函數(shù)我們可以找出兩主體主要投入產(chǎn)出指標(biāo)來描述互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)基本運行情況，具體如下表1所示。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）主要投入指標(biāo)為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、平臺和風(fēng)險控制等，主要產(chǎn)出為便捷金融服務(wù)、低成本資金支持；農(nóng)村小微企業(yè)的主要投入指標(biāo)為人員、低成本資金、便捷金融服務(wù)，主要產(chǎn)出指標(biāo)為產(chǎn)品和利潤。

表1 互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)的 主要質(zhì)參量

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）的產(chǎn)出要素是便捷金融服務(wù)和低成本資金支持，這正是農(nóng)村小微企業(yè)主要投入要素，農(nóng)村小微企業(yè)通過這兩大要素的投入可提高產(chǎn)品生產(chǎn)能力和盈利能力，即可得到f(i4)=y(s5)、f(i5)=y(s4)。據(jù)上可知，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)可以相互依存，共同發(fā)展，形成密切的共生關(guān)系。

2.兩者之間物質(zhì)生成和能量交換更容易

其一，依據(jù)金融共生理論，共生單元獲得信息交流充分程度取決于共生單元間距離。農(nóng)村小微企業(yè)地處偏遠農(nóng)村地區(qū)，相對于大中企業(yè)而言對外界披露的信息非常有限，與外界進行信息交換的渠道也很少，因此正規(guī)金融機構(gòu)對農(nóng)村小微企業(yè)放貸有天然的屏障。而互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)通過對各類信息進行挖掘，將農(nóng)村小微企業(yè)、小微企業(yè)主零散的金融信息進行整理，同時部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)還采用線上線下相結(jié)合的方式充實、完善各類信息，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)信息的無縫對接，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)物質(zhì)生成和能量交換的通道。其二，農(nóng)村小微企業(yè)金融需求突出的特點為：信貸風(fēng)險高、信貸金額小、信貸頻率高等，而這些也是正規(guī)金融機構(gòu)極力回避的因素；而互聯(lián)網(wǎng)金融正是為了滿足具有這類金融需求的個體或小微企業(yè)而產(chǎn)生，互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)實現(xiàn)全方面互聯(lián)互通，能打破時間和空間的距離，為農(nóng)村小微企業(yè)提供便捷、低價、優(yōu)質(zhì)和多樣的金融服務(wù)，滿足農(nóng)村小微企業(yè)生產(chǎn)與發(fā)展的需要，并有效打破了正規(guī)金融資源在時間和空間配置的限制，使兩者之間物質(zhì)生成和能量交換更加容易。

3.兩者之間共生度超越了臨界值要求

一般情況下，農(nóng)村小微企業(yè)信貸融資存在明顯的信息不對稱，容易產(chǎn)生信貸違約，金融交易成本昂貴等不利于金融資源配置的問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是基于大數(shù)據(jù)、云計算而產(chǎn)生的一種新興金融業(yè)態(tài)，可以最大程度上豐富小微企業(yè)信息，緩解信息不對稱，減少違約風(fēng)險，降低金融交易成本，較好滿足農(nóng)村小微企業(yè)的金融需求，從而利用信息與技術(shù)實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）和農(nóng)村小微企業(yè)經(jīng)濟與社會效益，滿足兩者間共生的臨界值要求。具體而言，其一，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了農(nóng)村小微企業(yè)風(fēng)險管理的水平，互聯(lián)網(wǎng)金融利用海量的信息實現(xiàn)農(nóng)村小微企業(yè)貸前調(diào)查、審核，也利用企業(yè)日常的生產(chǎn)、交易、流通，甚至企業(yè)主和員工的社會關(guān)聯(lián)等一系列信息進行貸中服務(wù)和貸后監(jiān)管，減少道德風(fēng)險和逆向選擇。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了自身和農(nóng)村小微企業(yè)交易成本。我國依托海量的電子商務(wù)、電子支付經(jīng)濟活動，形成了完備、包羅萬象的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，并且隨著經(jīng)濟社會發(fā)展將繼續(xù)良性增長，而互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）新增一筆業(yè)務(wù)的調(diào)查、審核和后期監(jiān)管邊際成本很低；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融基本沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)的固定資產(chǎn)、信貸員等人力、物力的大量投入，整個交易流程基本上全電子化，因而互聯(lián)網(wǎng)金融固定成本也較低；因此互聯(lián)網(wǎng)金融總體成本也很低，從而有能力滿足農(nóng)村小微企業(yè)“少、短、頻、快”的金融需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)共生模式設(shè)計

（一）農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融實踐模式

目前，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融市場參與主體有電商龍頭、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)科技公司和傳統(tǒng)金融機構(gòu)等，采用的模式也是多種多樣，具有代表性的有：電商模式，如阿里巴巴的旺農(nóng)貸，京東的京農(nóng)貸、鄉(xiāng)村白條等；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式，如大北農(nóng)的“豬聯(lián)網(wǎng)+”、新希望的希望金融等；農(nóng)業(yè)品交易市場平臺模式，如山東壽光、北京新發(fā)地等農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場金融服務(wù)；商業(yè)銀行模式，如農(nóng)業(yè)銀行“惠農(nóng)e 通”，郵儲銀行的“農(nóng)保貸”等；P2P、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融模式，如沐金農(nóng)、農(nóng)分期等。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)共生組織、行為模式

共生理論中共生行為模式主要有寄生、偏利、非對稱互惠和對稱互惠共生等四種，根據(jù)上述農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融五種類型，農(nóng)村小微企業(yè)總體均能夠以較低的成本、較便捷的方式獲得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）的信貸支持，因此兩者能夠協(xié)同進化，可歸屬于偏利、非對稱互惠或?qū)ΨQ互惠共生。

共生理論中組織模式主要有點、間歇、連續(xù)及一體化共生等四種。在傳統(tǒng)金融中，金融機構(gòu)與企業(yè)共生組織模式與兩者之間的地域、行業(yè)、規(guī)模和效益密切相關(guān)，農(nóng)村小微企業(yè)相對城市大中企業(yè)而言，很難與金融機構(gòu)形成穩(wěn)定的共生關(guān)系，即使出于國家扶持三農(nóng)發(fā)展政策需要，也往往只能與銀行偶然形成一次性的點共生關(guān)系。在本研究中，點共生主要形式為農(nóng)村小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行一次借貸，質(zhì)參量為資金、兩者之間僅發(fā)生一次借貸業(yè)務(wù)關(guān)系，因此兩者間的共生關(guān)系比較弱；間歇共生主要形式為農(nóng)村小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行多次借貸，質(zhì)參量主要為資金，逐漸加入了金融服務(wù)等要素，兩者關(guān)系依然比較松散；連續(xù)共生主要形式為農(nóng)村小微企業(yè)引入互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）進行長期合作，質(zhì)參量包括資金、人員、服務(wù)等多要素，兩者在一段時間合作非常緊密，穩(wěn)定性較強；一體化共生是農(nóng)村小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）一體化發(fā)展，質(zhì)參量包括資金、人員、技術(shù)、銷售等要素，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)相互融入，形成我中有你、你中有我的一體化共生關(guān)系。四種共生關(guān)系如表2所示。

表2 互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)共生模式 分類與比較

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)共生進化的目標(biāo)模式

共生屬于一種自組織現(xiàn)象，也屬于一種競合關(guān)系，它體現(xiàn)著合作、共同、協(xié)調(diào)、互惠的哲學(xué)理念，是共同適應(yīng)、共同發(fā)展、共同優(yōu)化的反映，這些也是共生關(guān)系生成與進化的前提條件，其核心要義就是“利己又利人”或是“實現(xiàn)自己利益的同時促成他人利益的實現(xiàn)”，因此，共生利益應(yīng)該是雙向互促的交流。根據(jù)前人研究成 果[12,14]，金融共生理論中，對稱互惠共生關(guān)系是共生模式中最為理想的狀態(tài)，它是共生單元間最佳兼容狀態(tài)，能有效實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，反映著共生進化的發(fā)展方向和基本要求。在農(nóng)村金融生態(tài)中，要保障信貸約束的農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展壯大，應(yīng)保持互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)之間長期、持續(xù)、有效的聯(lián)系，實現(xiàn)兩者之間“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”連續(xù)性對稱互惠共生關(guān)系，這既是兩者之間共生進化的理想模式，也是實現(xiàn)農(nóng)村普惠金融的重要支撐。

三、共生背景下農(nóng)村小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險管理

互聯(lián)網(wǎng)金融在描繪了農(nóng)村普惠金融美好藍圖的同時，其背后也蘊藏著巨大的風(fēng)險，并導(dǎo)致大批互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）倒閉[15]。因此，基于金融共生理論，立足于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制，從提高共生單元內(nèi)在素質(zhì)、優(yōu)化共生組織行為模式、改善共生金融生態(tài)環(huán)境等三方面，探索建立農(nóng)村和諧、穩(wěn)健和長效的金融體系。

（一）提高共生單元內(nèi)在素質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)金融共生關(guān)系，決定了兩者之間必須從整體的視角來提升各自的內(nèi)在素質(zhì)，相互配合協(xié)同發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）應(yīng)樹立前瞻性戰(zhàn)略眼光，明晰自身價值定位，構(gòu)建風(fēng)險識別、預(yù)警機制，建立線上線下人才支持體系、創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)信貸模式等，堅決抵制、杜絕參與非法集資、套路貸等非法金融活動，以合法經(jīng)營、高效服務(wù)和低成本優(yōu)勢贏得自身發(fā)展和支持農(nóng)村小微企業(yè)發(fā)展。農(nóng)村小微企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部治理，生產(chǎn)適銷對路產(chǎn)品，積極建立完整的財務(wù)制度，注重自身信用建設(shè)，避免短期行為，著眼企業(yè)長期發(fā)展。

（二）優(yōu)化共生組織行為模式

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）與農(nóng)村小微企業(yè)金融共生關(guān)系，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理也需要從共生模式上來突破。其一，在此基礎(chǔ)上應(yīng)積極引入金融監(jiān)管方，嚴(yán)禁寄生、減少偏利共生、控制非對稱互惠共生、積極發(fā)展對稱互惠共生，調(diào)適好互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)（平臺）、農(nóng)村小微企業(yè)與金融監(jiān)管方的依存關(guān)系。其二，要引導(dǎo)將“點共生”“間歇性共生”發(fā)展成為“連續(xù)性共生”，條件成熟可以嘗試“一體化共生”，避免“共生異化”。其三，要盡可能拓寬農(nóng)村小微企業(yè)融資渠道，引入多方合作，構(gòu)建多樣化農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融共生模式。

（三）改善共生金融生態(tài)環(huán)境

只有具備良好的共生環(huán)境，共生單元之間才有可能形成健康的共生關(guān)系。為此，可從以下四個方面改善共生金融生態(tài)環(huán)境。其一，建立統(tǒng)一監(jiān)管體制。國家應(yīng)該建立金融監(jiān)管部門、企業(yè)行政管理部門、執(zhí)法處罰部門之間的工作協(xié)調(diào)機制，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理的有效性。其二，建設(shè)社會征信系統(tǒng)。國家要建立起完整的小微企業(yè)信用記錄，大力發(fā)展信用中介機構(gòu)，推動信用評價與應(yīng)用。其三，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度尚處在野蠻生長階段，各種法律、法規(guī)還不完善，甚至缺乏，應(yīng)結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融實踐，從保障金融環(huán)境穩(wěn)健發(fā)展的角度，補充、完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，打擊互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為。其四，加強互聯(lián)網(wǎng)金融違約披露。違約信息的披露是共生單元信息對稱的前提，也可促進農(nóng)村小微企業(yè)促進自身信用建設(shè)、避免惡意欠貸等。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)具有天然共生關(guān)系，連續(xù)對稱互惠共生關(guān)系是最理想的共生模式，并根據(jù)金融共生理論，從提高共生單元內(nèi)在素質(zhì)、優(yōu)化共生組織行為模式、改善共生金融生態(tài)環(huán)境提出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理對策，研究結(jié)果將為互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村小微企業(yè)金融良性互動提供借鑒和參考。