寶武集團(tuán)，用區(qū)塊鏈破題供應(yīng)鏈

趙正

從立項(xiàng)到區(qū)塊鏈平臺(tái)上線，短短一年多時(shí)間，中國寶武集團(tuán)的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái)就已經(jīng)開始發(fā)揮出價(jià)值，惠及1000多家中小民營企業(yè)。

2018年7月，寶武集團(tuán)在上海市經(jīng)信委、人民銀行上?？偛康膮f(xié)調(diào)指導(dǎo)下，與央行數(shù)字貨幣研究所、同濟(jì)大學(xué)等單位協(xié)作共建的“上海市大宗商品區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用示范項(xiàng)目”正式立項(xiàng)。該項(xiàng)目平臺(tái)于2018年10月正式上線，推出以應(yīng)收賬款債權(quán)為載體的數(shù)字資產(chǎn)憑證“通寶”，以核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)信用資源為基礎(chǔ)，搭建業(yè)務(wù)真實(shí)、信息透明、風(fēng)險(xiǎn)可控的生態(tài)圈服務(wù)平臺(tái)，聯(lián)合商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)共同服務(wù)中小、民營企業(yè)金融需求。

截至2019年10月底，在區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái)正式上線一周年的時(shí)候，已經(jīng)有超過1000家中小企業(yè)享受到了普惠金融服務(wù)，累計(jì)通寶交易規(guī)模超過200億元，融資成本最低可至4.35%，最小單筆融資僅3800元。此外，中小企業(yè)持有通寶還可在歐冶云商平臺(tái)及相關(guān)合作方應(yīng)用于采購、物流、加工等場(chǎng)景，逐步形成了集貿(mào)易、物流、金融于一體的產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈生態(tài)圈。

全新嘗試

作為國內(nèi)大型鋼鐵集團(tuán)，寶武集團(tuán)由寶鋼集團(tuán)和武鋼集團(tuán)戰(zhàn)略重組，已經(jīng)成為全國最大的鋼鐵集團(tuán)，位列全球500強(qiáng)149位。目前，采取上海、武漢“雙總部”運(yùn)營模式，武漢總部和新武鋼集團(tuán)“兩塊牌子、一套人馬”，負(fù)責(zé)武漢青山基地、鄂鋼基地、昆鋼基地的鋼鐵生產(chǎn)；上?？偛縿t管理寶鋼股份、八一鋼鐵、韶關(guān)鋼鐵、寶鋼不銹等鋼鐵主業(yè)。

在金融投資、信息技術(shù)、不動(dòng)產(chǎn)等非鋼領(lǐng)域，兩地總部將實(shí)行產(chǎn)業(yè)協(xié)同。從 2017年起寶武集團(tuán)就開始探索將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于大宗商品交易及供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并在旗下產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司歐冶云商進(jìn)行持續(xù)研究與應(yīng)用。

最前沿的區(qū)塊鏈技術(shù)，為何率先“鏈”上最傳統(tǒng)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)？

在寶武集團(tuán)負(fù)責(zé)人看來，這并非巧合，正是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的鋼鐵產(chǎn)業(yè)遇到發(fā)展瓶頸，需要解決長期以來存在的問題。區(qū)塊鏈技術(shù)興起，讓人們看到了破題的新方向。鋼鐵業(yè)是工業(yè)基礎(chǔ)，有著超長的產(chǎn)業(yè)鏈，催生出龐大鋼貿(mào)產(chǎn)業(yè)。由于鋼材是大宗商品，鋼貿(mào)需要墊付海量資金，融資難、風(fēng)險(xiǎn)高，一直是鋼貿(mào)領(lǐng)域中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同面臨的難題。數(shù)次鋼貿(mào)危機(jī)發(fā)生后，一個(gè)核心問題日益清晰：信用體系缺失。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)很大，但參與者并非個(gè)個(gè)實(shí)力雄厚，反而多數(shù)都是中小民營企業(yè)的參與者。傳統(tǒng)信貸規(guī)則下，這些企業(yè)信用不足，融資不易。鋼價(jià)上漲、信貸寬松時(shí)日子過得好；價(jià)格一跌，銀行一收，資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)層層蔓延傳遞。

“中小企業(yè)普遍存在融資難、融資貴的問題，而金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)的時(shí)候面臨信息不對(duì)稱、盡調(diào)成本高、風(fēng)控難的問題，用傳統(tǒng)的基于對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估方式、抵押方式很難解決。由于鋼鐵貿(mào)易鏈條的復(fù)雜性，導(dǎo)致信息不對(duì)稱、不完整，監(jiān)管部門對(duì)交易的監(jiān)管存在難度，也是近幾年多次爆發(fā)的鋼貿(mào)事件的原因?！睂毼浼瘓F(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

這也是寶武集團(tuán)決定引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，對(duì)其金融融資平臺(tái)進(jìn)行改造和創(chuàng)新的初衷。寶武集團(tuán)希望利用區(qū)塊鏈分布式記賬、不可篡改、可追溯的特性，實(shí)現(xiàn)信息共享、信用傳遞、價(jià)值流轉(zhuǎn)，從而達(dá)到重塑信用體系、降低風(fēng)控成本，進(jìn)而提高協(xié)作業(yè)務(wù)效率、降低融資成本的目標(biāo)，使監(jiān)管部門可及時(shí)監(jiān)控和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

為此，2018年7月，寶武集團(tuán)與同濟(jì)大學(xué)區(qū)塊鏈研究院協(xié)作共建“上海市大宗商品區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融應(yīng)用示范項(xiàng)目”正式立項(xiàng)。項(xiàng)目由寶武集團(tuán)旗下的金融科技平臺(tái)公司歐冶金服承擔(dān)研發(fā)、建設(shè)及業(yè)務(wù)運(yùn)營任務(wù)，以中國寶武生態(tài)圈為業(yè)務(wù)場(chǎng)景，以國產(chǎn)自主研發(fā)區(qū)塊鏈為技術(shù)底層，面向眾多中小、民營企業(yè)提供便捷高效、成本低廉的普惠金融服務(wù)。

自主產(chǎn)權(quán)

作為這次區(qū)塊鏈金融平臺(tái)的合作開發(fā)一方，上海同濟(jì)大學(xué)區(qū)塊鏈研究院在前期共同參與方案的研討和設(shè)計(jì)，項(xiàng)目實(shí)施中提供了自主研發(fā)、完全具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的聯(lián)盟鏈產(chǎn)品“梧桐鏈”作為整個(gè)項(xiàng)目的底層設(shè)施，并為項(xiàng)目實(shí)施過程中具體的應(yīng)用場(chǎng)景提供詳細(xì)技術(shù)方案和支持。

整個(gè)過程還是比較順利，2017年開始參與溝通，進(jìn)行整體方案設(shè)計(jì)和論證，2018年7月項(xiàng)目正式立項(xiàng)，2018年10月上線試運(yùn)行，創(chuàng)新推出以應(yīng)收賬款債權(quán)為載體的數(shù)字資產(chǎn)憑證“通寶”，以核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)信用資源為基礎(chǔ)，搭建業(yè)務(wù)真實(shí)、信息透明、風(fēng)險(xiǎn)可控的生態(tài)圈服務(wù)平臺(tái)。2019年10月，通寶獲得國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室備案通過，拿到了后續(xù)合規(guī)發(fā)展的“身份證”。

“項(xiàng)目開始的時(shí)候，寶武的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和我們團(tuán)隊(duì)之間對(duì)于區(qū)塊鏈的作用以及應(yīng)用方式存在較多不同理解，在應(yīng)用場(chǎng)景和具體技術(shù)方案等方面都存在不同看法，最終通過不斷溝通，并邀請(qǐng)央行、數(shù)字貨幣研究所、銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)區(qū)塊鏈專家進(jìn)行指導(dǎo)和方案評(píng)估，不斷磨合，最終達(dá)成一致?！鄙虾Ｍ瑵?jì)大學(xué)區(qū)塊鏈研究院產(chǎn)品和解決方案總監(jiān)陸曉鋒告訴《商學(xué)院》記者。

在陸曉鋒看來，項(xiàng)目最大的特點(diǎn)是基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建的，并創(chuàng)造性地發(fā)明了一個(gè)名為“通寶”的數(shù)字信用憑證。

“通寶”，并非數(shù)字貨幣，而是一種在具體的實(shí)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)流通、以信用為核心的數(shù)字憑證。與實(shí)體產(chǎn)業(yè)緊緊捆綁，意味著它很難成為外界“炒作對(duì)象”，不會(huì)對(duì)金融體系產(chǎn)生沖擊和影響。在應(yīng)用場(chǎng)景上，“通寶”是一個(gè)基于企業(yè)應(yīng)付賬款生成的數(shù)字化信用憑證，中小企業(yè)一旦獲得了這個(gè)信用憑證，可以用這個(gè)憑證支付上游企業(yè)的賬款，可以拆分，可以流轉(zhuǎn)；如果急于用錢，拿這個(gè)信用憑證還可以提前去金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行兌現(xiàn)。

“這相當(dāng)于寶武集團(tuán)利用自己的信用為中小民營企業(yè)融資，一方面盤活了資金，解決了企業(yè)之間三角債的問題，一方面寶武集團(tuán)以債權(quán)做擔(dān)保，為中小企業(yè)解決了融資難的問題。拿到寶武的通寶，就相當(dāng)于拿到了信用的通行證?！标憰凿h表示。

“區(qū)塊鏈技術(shù)具有分布式記賬、信息防篡改等優(yōu)點(diǎn)，能夠有效解決信用信息流動(dòng)不暢、不同企業(yè)主體協(xié)作困難等問題，對(duì)于重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈信用體系、降低中小企業(yè)融資成本有重要作用?！睂毼浼瘓F(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

“通寶”背后的區(qū)塊鏈技術(shù)則需要具有安全性、可上溯性，而本身技術(shù)的復(fù)雜性也讓這個(gè)項(xiàng)目的整個(gè)開發(fā)過程充滿挑戰(zhàn)性，不過這次自主研發(fā)的區(qū)塊鏈技術(shù)還是圓滿地解決了追溯和安全的機(jī)制，保證了平臺(tái)上線后的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。投入運(yùn)營1年，平臺(tái)累計(jì)交易規(guī)模超過200億元，服務(wù)的中小企業(yè)超過1000家，最小一筆融資僅3800元，融資成本最低可達(dá)到4.35%，這在傳統(tǒng)金融服務(wù)中是完全不可想象的。

更多可能

傳統(tǒng)方式下商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資存在著許多的現(xiàn)實(shí)障礙，包括獲取真實(shí)貿(mào)易背景信息困難、服務(wù)大量中小企業(yè)效率低成本高等。歐冶金服通過多維度整合信息上鏈，使得金融機(jī)構(gòu)可以更好掌握中小企業(yè)真實(shí)業(yè)務(wù)往來與經(jīng)營狀況，并實(shí)現(xiàn)“全在線、一對(duì)多”的新型服務(wù)模式，顯著提高了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)的意愿和效率，有利于金融機(jī)構(gòu)防范化解企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)與融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

寶武集團(tuán)通過構(gòu)建產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈平臺(tái)，連點(diǎn)成鏈、結(jié)鏈成網(wǎng)，直至形成產(chǎn)融結(jié)合、企業(yè)共生的高質(zhì)量生態(tài)圈?；趨^(qū)塊鏈通寶，寶武旗下寶鋼股份等大型企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)了將自身信用資源向中小、民營企業(yè)的傳遞和分享，中小企業(yè)依托寶武高等級(jí)信用享受到了低成本融資，寶武也在打造共建共享值得信賴的第三方平臺(tái)過程中，再一次發(fā)揮了引領(lǐng)作用。

寶武集團(tuán)的這個(gè)大宗商品區(qū)塊鏈平臺(tái)運(yùn)營一年后，歐冶云商又有了新的發(fā)現(xiàn)：區(qū)塊鏈技術(shù)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)融合后，鏈條正變得越來越長，金融服務(wù)的半徑不斷延伸。在鋼鐵產(chǎn)業(yè)中，像寶武集團(tuán)這樣的核心企業(yè)總是比金融機(jī)構(gòu)更了解產(chǎn)業(yè)。通過建設(shè)大宗商品區(qū)塊鏈平臺(tái)，上海的金融機(jī)構(gòu)更容易沿著鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈在上下游找到希望對(duì)接的服務(wù)主體。

寶武集團(tuán)發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈上的1000多家中小民營企業(yè)，其中一半分布在長三角周邊，70%的資金去向也是長三角地區(qū)，平臺(tái)上首單業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象就是浙江一家小企業(yè)。過去上海金融機(jī)構(gòu)對(duì)鋼鐵行業(yè)的服務(wù)重心以上海本地企業(yè)為主，區(qū)塊鏈正在幫助金融服務(wù)打破區(qū)域邊界，推動(dòng)要素資源自由流動(dòng)，促進(jìn)長三角產(chǎn)業(yè)的一體化發(fā)展。

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)，從另一個(gè)層面感受到區(qū)塊鏈帶來的“邊界拓展”。他們不只是融資更容易，還可通過大宗商品區(qū)塊鏈平臺(tái)和相關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)，進(jìn)行采購、物流、加工、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)場(chǎng)景的鏈接。目前，已有部分企業(yè)在歐冶云商的幫助下試點(diǎn)相關(guān)場(chǎng)景，一個(gè)集貿(mào)易、物流、金融于一體的鋼鐵產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈生態(tài)圈已在眼前。