簡述企業(yè)現(xiàn)金流風險控制及管理

房家輝 云南永昌硅業(yè)股份有限公司

現(xiàn)金流就是我們的企業(yè)在自身開展經(jīng)營活動時的現(xiàn)金流動變化，它大致包含了現(xiàn)金、存款、債券或者是其他的貨幣資金。現(xiàn)金流對于企業(yè)的生存發(fā)展可以說是生死攸關(guān)，其實我們很多的企業(yè)在經(jīng)營中都是掙錢的，但是由于資金鏈出了問題，導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉，因此，企業(yè)生存下來并不全靠利潤或經(jīng)歷帶來，而是企業(yè)對于自身現(xiàn)金流的把控。如何怎樣把控現(xiàn)金流，對企業(yè)來說是重中之重。

一、現(xiàn)金流的作用

（一）企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必要條件

對于企業(yè)來說，競爭的壓力是與日俱增，企業(yè)在經(jīng)營的過程中都會面臨各種危險，在這中間現(xiàn)金流的風險是最高的。一家企業(yè)的現(xiàn)金流是否正常，直接關(guān)系到了這家企業(yè)能否長久的經(jīng)營下去。目前看一家企業(yè)是不是好的企業(yè)，有很多的評價指標，例如凈利潤、負債率、企業(yè)規(guī)模等，很多的企業(yè)在業(yè)務(wù)的開展方面是沒有問題的，但就是由于資金鏈斷裂，導致了企業(yè)無法正常經(jīng)營下去。舉個例子，在中國有一家企業(yè)，在破產(chǎn)前每年企業(yè)的利潤可達幾千萬元，可是它的現(xiàn)金量一直都是負數(shù)，就是因為對現(xiàn)金流風險的控制不到位，從而導致了該企業(yè)倒閉。因此，為了確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)要深入的了解市場的發(fā)展狀況，提高現(xiàn)金流的風險防控意識。

（二）企業(yè)發(fā)展的質(zhì)量的重要指標

在市場經(jīng)濟競爭日趨激烈的今天，企業(yè)要想獲得很好地發(fā)展，一方面要增強企業(yè)自身的盈利能力，還要學會運用權(quán)責發(fā)生制度，對企業(yè)的現(xiàn)金流進行合理的管理。新東方的董事長俞敏洪曾經(jīng)在接受采訪的時候說過這樣一段話：“新東方每年的賬面上都會有大量的現(xiàn)金，很多人勸我說讓這些錢動起來，去做些其他的投資，可是我告訴他們，在新東方永遠要有這么一筆現(xiàn)金，為的就是在新東方出現(xiàn)危機時，我要保證可以給新東方的職工發(fā)下工資，同時還要能夠給學員足額退還學費”。對于企業(yè)的每筆資金流動都要進行有效的核算，確保在企業(yè)有可能出現(xiàn)支付危機的時候，有足夠的現(xiàn)金來幫助企業(yè)渡過難關(guān)。因此，一家企業(yè)的現(xiàn)金流是否充足，是這家企業(yè)健康發(fā)展的重要指標。

（三）提升企業(yè)價值管理能力

企業(yè)價值的實現(xiàn)和企業(yè)現(xiàn)金流的情況以及風險管控是密不可分的，現(xiàn)金流充裕，風險管控嚴格是一家企業(yè)價值實現(xiàn)的前提條件。對于一家企業(yè)來說，建立完善的現(xiàn)金流管控制度，可以使得資金使用最大化，從而提高企業(yè)的價值。比如，在不影響企業(yè)正常運行的情況下，企業(yè)可以通過為客戶提供附加服務(wù)的手段來縮短應(yīng)收款項的時間，還可以利用手上充足的現(xiàn)金流來適當擴大采購規(guī)模，以此來延長對供應(yīng)商貨款的支付時間。這樣一來，企業(yè)就可以利用這個時間對資金做進一步的合理利用，增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。所以，對現(xiàn)金流的合理使用和風險管控可以提升企業(yè)價值管理能力。

（四）提高企業(yè)抗風險能力

企業(yè)現(xiàn)金流的發(fā)生風險的同時也就意味著企業(yè)面臨著風險，因此企業(yè)要做好對現(xiàn)金流的管控。在企業(yè)的發(fā)展中，因為資金管理不到位，往往會導致資金出現(xiàn)濫用的情況，同時企業(yè)中的員工也存在著擅自挪用資金、貪污等現(xiàn)象，一旦發(fā)生這種情況勢必會對企業(yè)帶來不良的影響。企業(yè)在發(fā)展的過程中要制定嚴格的資金使用制度，對資金的使用進行合理規(guī)劃，提高資金的利用率，努力降低現(xiàn)金流對企業(yè)帶來的不利影響，提高企業(yè)自身的抗風險能力。

二、現(xiàn)金流管理與風險控制存在的問題

（一）現(xiàn)金流風險防控意識有待加強

對于企業(yè)發(fā)展的情況來說，很多的企業(yè)管理人員現(xiàn)金流風險防控意識有待加強，一味追求利潤指標忽略現(xiàn)金流指標，企業(yè)“兩金”（應(yīng)收賬款和存貨）占比過高，沒有將“兩金”增長率與營業(yè)收入增長率相匹配，大量資金被客戶占用，導致企業(yè)流動資金短缺，這其中尤以中小企業(yè)最為嚴重，中小企業(yè)的管理者受限于他們自身的能力，沒有現(xiàn)金流的風險防控意識，對于企業(yè)資金的使用完全不清楚，不了解在這中間可能會出現(xiàn)的風險，只是一味的追求企業(yè)效益，經(jīng)營高度依賴有息負債，推高了企業(yè)資產(chǎn)負債率，加大了企業(yè)運行風險和財務(wù)風險，嚴重的制約了企業(yè)的運行。

（二）缺少有效的現(xiàn)金流管理機制

企業(yè)運行中現(xiàn)金流管理是十分重要的，這其中的工作是一個部門無法完成，它需要企業(yè)各部門的配合，只有企業(yè)內(nèi)部的溝通順暢，才能把握好資金的實時動向，要建立起管業(yè)務(wù)必須管風險的底線思維，做到業(yè)財融合，但是在企業(yè)的實際運行中，各部門之間往往缺乏交流尤其是涉及錢，錯誤理解為資金就是財務(wù)人員的工作職責，所以這就導致了企業(yè)資金的流向是不透明的，另外一方面，公司治理不完善，在企業(yè)中缺乏專業(yè)的人員，使得決策過程缺乏制衡，這就導致企業(yè)在進行規(guī)劃決策的時候很難做出正確的選擇，企業(yè)決策錯誤的概率就會增加，這樣一來就無法對現(xiàn)金流實施有效地管理，也就無從談起風險控制了，從而導致企業(yè)經(jīng)營失敗。

（三）缺乏必要的現(xiàn)金流預警機制，時常出現(xiàn)盲目投資

企業(yè)在發(fā)展中會根據(jù)自身的發(fā)展需要建立起相關(guān)機制，但是在企業(yè)管理中這些機制很多的都流于形式，沒有落到實處。企業(yè)在發(fā)展過程中過多的關(guān)注經(jīng)濟效益，盲目擴張，融資結(jié)構(gòu)不合理，超規(guī)模擔保。對于現(xiàn)金流沒有一個統(tǒng)一的全年的了解，并且欠缺管理方法。同時，企業(yè)在對于現(xiàn)金流管理時，缺乏對企業(yè)在經(jīng)營中遇到風險的認識，相應(yīng)的也就不會有預警機制，一旦環(huán)境發(fā)生變化，引起財務(wù)風險倍增效應(yīng)時，就會手忙腳亂不知所措，極易引起企業(yè)資金鏈斷裂。

（四）對運營資金控制不當

根據(jù)美國銀行（U.S.Bank）的一項研究，82%的公司經(jīng)營失敗可以歸因于營運資金管理不當。對于企業(yè)來說，運營資金是它生存發(fā)展的基石，當然也是企業(yè)在財務(wù)管理時的重心。企業(yè)要不斷加強對于運營資金管理，提高企業(yè)應(yīng)收賬款回籠率，降低壞賬損失風險，提高存貨周轉(zhuǎn)率，降低流程資金占用，很多企業(yè)不重視應(yīng)收賬款管理，一旦客戶出現(xiàn)資金風險將會給企業(yè)帶來滅頂之災，錯誤理解大量存貨占用資金不影響企業(yè)生存，忽略資金流入不夠會讓企業(yè)帶來資金鏈斷裂的風險。

三、提高現(xiàn)金流管理與風險控制措施

（一）強化現(xiàn)金流控制意識

企業(yè)的現(xiàn)金流管理是貫穿于企業(yè)發(fā)展的始終，對它實行全面的管控，可以為我們管理好企業(yè)打下堅實基礎(chǔ)。首先，我們要對企業(yè)管理人員進行相關(guān)的培訓，讓他們對現(xiàn)金流的管理有一個系統(tǒng)的認識，提高他們在這方面的意識，不斷地加強他們的專業(yè)水平；其次，企業(yè)還可以嘗試進行全員現(xiàn)金流管控，確?，F(xiàn)金流的運行在可控的范圍之內(nèi)。另外，企業(yè)在做好本身業(yè)務(wù)的同時，要避免盲目的擴張，以免造成資金鏈緊張，企業(yè)只有穩(wěn)定的現(xiàn)金流才可以確保企業(yè)的順利運行。

（二）提高企業(yè)自身核心競爭力

企業(yè)發(fā)展的主要問題還是因為競爭力低下，創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品不能滿足市場的需求，因此，需發(fā)揚打鐵還需自身硬的精神，要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理水平；不斷提高企業(yè)的研發(fā)能力，增加產(chǎn)品的科技含量，提高企業(yè)抗風險能力；擁有知識結(jié)構(gòu)合理的人才隊伍；實施集約化經(jīng)營，增加市場調(diào)研，給與一線員工足夠的能動性自由，盡最大的努力滿足客戶的需求；建立企業(yè)獨特的文化，使之適應(yīng)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，才能鍛造堅固的資金鏈，滿足企業(yè)正常發(fā)展的資金需求。

（三）提高對現(xiàn)金流預算的執(zhí)行監(jiān)控

企業(yè)想要獲得長久的發(fā)展，就必須加大對現(xiàn)金流預算的執(zhí)行監(jiān)控，只有將預算的作用完全的發(fā)揮出來，才能對企業(yè)產(chǎn)生積極的影響。這就需要企業(yè)中現(xiàn)金流管理部門，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要建立起一套監(jiān)督機制，要確保預算資金能真正的用到企業(yè)發(fā)展中去，并且要保證資金的運行在可控制的范圍內(nèi)，保證資金的安全性，如果發(fā)現(xiàn)問題，可以及時的拿出解決方案。從而提高企業(yè)的效益，提高資金的使用效率。

（四）完善現(xiàn)金流監(jiān)管體系

根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要，要不斷地提高對于現(xiàn)金流的管控和跟蹤，建立起現(xiàn)金流的預警機制，保證企業(yè)運行中對現(xiàn)金流有著絕對的把握，一旦出現(xiàn)問題，可以組成一個由專業(yè)人士組成的風控小組，對企業(yè)的現(xiàn)金流進行一個科學系統(tǒng)的評估，并且對企業(yè)現(xiàn)金流預算做重新的引導。同時對于這樣的問題還可以形成一套風險報告，對企業(yè)的抗風險能力也是一種提升。另外財務(wù)人員可以利用如資金周轉(zhuǎn)率等財務(wù)指標，確保企業(yè)的現(xiàn)金流使用情況良好，如果發(fā)現(xiàn)使用情況出現(xiàn)風險，那就需要向企業(yè)提出警告，并做好相應(yīng)的措施。

四、結(jié)語

總的來說，企業(yè)的現(xiàn)金流控制和風險管理是每個企業(yè)都必須要掌握的，如果企業(yè)做不到有效地防范風險，那么就有可能如這幾年網(wǎng)上很多平臺那樣資金鏈斷裂。因此，企業(yè)需要提高對現(xiàn)金流控制和風險管理的意識，建立起企業(yè)內(nèi)部的風險評估小組，建立起完善的預警系統(tǒng)，確保企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。