全銳　賀梅芳

摘要：近年來，民間金融的興起為我國金融市場的發(fā)展注入了活力，并逐漸成為緩解小微企業(yè)融資困境的重要途徑。在為小微企業(yè)提供融資服務(wù)時，民間金融與以銀行為代表的正規(guī)金融機構(gòu)相比，具有先天的融資成本優(yōu)勢、手續(xù)便捷優(yōu)勢和零擔(dān)保優(yōu)勢。應(yīng)通過建立民間金融領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)、加大政府對民間金融的扶持、構(gòu)建民間金融監(jiān)管體系、實施金融科技創(chuàng)新、加強民間金融與正規(guī)金融的交流等方式，促進民間金融更好地服務(wù)小微企業(yè)融資。

關(guān)鍵詞：民間金融 小微企業(yè) 融資

小微企業(yè)是我國社會穩(wěn)定發(fā)展和經(jīng)濟持續(xù)增長的重要動力，它們規(guī)模雖小但數(shù)量龐大，占我中國企業(yè)總量的98%，對國家的就業(yè)貢獻率達80%，稅收貢獻率55%，GDP中占比超過60%，在國家發(fā)展戰(zhàn)略中處于重要地位。目前，小微企業(yè)發(fā)展中面臨的最大困擾依然是融資難問題，民間金融的興起為緩解小微企業(yè)融資困境提供了重要途徑。

一、近年來民間金融發(fā)展的背景及其界定

長期以來，我國小微企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)貸款渠道不通暢，借貸程序繁瑣，發(fā)行股票債券更是難以企及，因而資金需求得不到滿足，致使融資難成為阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重要原因。國務(wù)院印發(fā)的《推進普惠金融發(fā)展計劃（2016-2020年）》中明確指出，到2020年，要建成與小康社會相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)體系，有效利用各類金融工具提高小微企業(yè)的貸款獲得率和滿意度。在此背景下，各類民間金融機構(gòu)隨之發(fā)展起來。

民間金融是相對于官方金融而言的。一般認(rèn)為，納入金融監(jiān)管機關(guān)管理的正式金融體制之內(nèi)的金融活動為官方金融（正規(guī)金融）。民間金融屬于“非正規(guī)金融（informal finance）”，主要指銀行、證券、保險系統(tǒng)、信用社之外的經(jīng)濟體從事的金融活動。央行認(rèn)為，“民間金融相對于國家依法設(shè)立的金融機構(gòu)而言，泛指非金融機構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其他經(jīng)濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的的價值轉(zhuǎn)移及本息支付。”這一規(guī)定可以從四方面理解：第一，民間金融的交易主體多為從正式金融部門得不到融資的經(jīng)濟體，如農(nóng)民、初期創(chuàng)業(yè)者、小微企業(yè);第二，民間金融一般不具備規(guī)范的機構(gòu)和固定的經(jīng)營場所;第三，民間金融的信用工具往往是不被正規(guī)金融所認(rèn)可的非標(biāo)準(zhǔn)化合同性的;第四，民間金融一般未納入國家金融監(jiān)管范圍。

二、民間金融支持小微企業(yè)融資的優(yōu)勢

（一）融資成本優(yōu)勢

對正規(guī)金融機構(gòu)而言，由于國家對銀行等正規(guī)金融機構(gòu)在貸款過程中規(guī)定著標(biāo)準(zhǔn)化的放貸流程，企業(yè)在銀行貸款時無論金額大小都必須按照規(guī)定程序辦理手續(xù)，對銀行來說小額貸款放貸的單位成本較高;此外，因為小微企業(yè)的信用度較低，銀行等金融機構(gòu)為了一定程度上降低自身承擔(dān)的信用風(fēng)險，往往對小微企業(yè)貸款給予更高的利率并要求企業(yè)提供足量的抵押物。

相對而言，民間金融機構(gòu)提供貸款時，方式更加靈活簡便，省去了抵押質(zhì)押成本和其他融資費用，它們可以針對小微企業(yè)的資信狀況、財務(wù)水平、經(jīng)營能力、資金需求量等條件制定個性化的貸款方案。此外，民間借貸的利率比較靈活，還貸的時間及方式可以雙方約定，更有利于借貸雙方達成協(xié)議。

（二）手續(xù)便捷優(yōu)勢

小微企業(yè)資金積累緩慢，融資需求具有頻率高、數(shù)額小、期限短等特點，加上企業(yè)信用評級較低，在銀行貸款時需要面對復(fù)雜的貸款審批流程，所需的審查時間很長，而且最終銀行仍有可能為了降低風(fēng)險而對其少發(fā)放甚至不發(fā)放貸款，這就會影響企業(yè)的投資效率并因此錯失良好的投資機會。

一般來說，民間金融的貸款流程比較簡便，而且由于這些金融機構(gòu)的主要服務(wù)對象均為小微企業(yè)，因而借貸雙方通常比較熟悉，更容易了解彼此的要求和需求，從而大大縮短了貸款審批的時間，能更好地滿足小微企業(yè)融資“時效性強”的特點。

（三）零擔(dān)保優(yōu)勢

銀行等正規(guī)金融機構(gòu)在提供貸款時，通常要求企業(yè)提供一定數(shù)量和質(zhì)量的擔(dān)保物做抵押，而多數(shù)小微企業(yè)由于自身實力不強缺乏擔(dān)保資源，難以滿足銀行的要求，從而增加了貸款的難度。

民間金融對借貸擔(dān)保物的數(shù)量及質(zhì)量要求較低，擔(dān)保物的形式也比較靈活。具有良好商譽和口碑的企業(yè)即使沒有擔(dān)保物也可以獲得民間金融機構(gòu)的資金支持，顯然這是正規(guī)金融機構(gòu)不能實現(xiàn)的。此外，有相當(dāng)多的民間借貸行為成立的基礎(chǔ)是交易雙方的血緣和地緣關(guān)系，這種特殊的約束方式使得借貸雙方能夠自覺遵守約定，大大降低了違約發(fā)生的可能，這種隱性的擔(dān)保機制在沒有擔(dān)保物的情況下，內(nèi)在地約束借貸雙方自覺遵守協(xié)議，從而促進了民間金融市場的持續(xù)發(fā)展。

三、引導(dǎo)民間金融服務(wù)小微企業(yè)融資的對策

（一）建立相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)民間金融創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)

截至目前，我國仍未從法律層面明確民間金融的合法性，民間金融仍處于相對無序的運行發(fā)展?fàn)顟B(tài)。由于缺少對民間金融的行業(yè)監(jiān)管和法律約束，近年來非法集資案件數(shù)量逐漸增多，在社會上造成了惡劣的影響。必須加快在民間金融領(lǐng)域立法，建立行業(yè)準(zhǔn)入機制，加強對民間金融的監(jiān)管，這對保護投資者、消費者和公眾利益以及民間金融的持續(xù)發(fā)展具有重要意義。要對現(xiàn)行的民間融資機構(gòu)的經(jīng)營進行規(guī)范，從法律上明確劃分合法與違法金融活動的界限，使其在有法可依、有據(jù)可循的基礎(chǔ)上有序經(jīng)營。同時應(yīng)當(dāng)注意，法律法規(guī)的制定不應(yīng)當(dāng)對民間金融進行過于嚴(yán)格地限制，立法的目的是引導(dǎo)其良性發(fā)展，靈活性和創(chuàng)新性是民間金融最重要的特點，因而對民間金融的監(jiān)管不應(yīng)過于循規(guī)蹈矩和嚴(yán)苛，應(yīng)鼓勵民間金融機構(gòu)通過在經(jīng)營模式上的不斷創(chuàng)新為小微企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。

（二）加大政府對民間金融的扶持，緩解小微企業(yè)融資困境

在改善小微企業(yè)融資困境的問題上，民間金融具有正規(guī)金融無可比擬的先天優(yōu)勢，在實踐中已經(jīng)成為推動地方經(jīng)濟發(fā)展的重要金融支撐手段。在我國很多省份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，民間金融為當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟和社會發(fā)展提供了超過半數(shù)的資金，是小微企業(yè)融資的重要渠道。近年來國家出臺了一系列扶持民間金融服務(wù)小微企業(yè)的政策法規(guī)，如《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》、《關(guān)于進一步激發(fā)民間有效投資活力促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等系列政策，但是政策的出臺與落實之間還存在一定差距。必須盡快從政府層面界定民間金融的法律地位，建立適合民間金融特征的市場準(zhǔn)入、擔(dān)保征信、存貸款等行業(yè)制度體系，通過行之有效的鼓勵扶持政策提高民間金融服務(wù)小微企業(yè)的效率。地方政府應(yīng)緊密結(jié)合本地民間金融的現(xiàn)實情況制定地方性扶持政策，在滿足一定前提的條件下，給予民間金融與正規(guī)金融平等的發(fā)展空間，在某些以小微企業(yè)為經(jīng)營主體、回報率高的投資領(lǐng)域，應(yīng)適當(dāng)放寬融資服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，使民間金融能夠更好地發(fā)揮服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展的作用。

（三）構(gòu)建民間金融監(jiān)管體系，嚴(yán)控融資風(fēng)險

由于長期以來一直缺乏對民間金融的安全和信用監(jiān)管，導(dǎo)致近年來地下錢莊、高利貸和非法融資等民間金融違法案件頻發(fā)，造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。盡管國家和各地政府在逐步加大對民間金融業(yè)的監(jiān)管力度，但是和正規(guī)金融行業(yè)的監(jiān)管體系相比，對民間金融的監(jiān)管還存在許多盲區(qū)，嚴(yán)重制約了民間金融產(chǎn)業(yè)的有序健康發(fā)展。民間金融服務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展必須建立在健全的安全保障和監(jiān)管體系之上，這是提高民間金融服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展效率的前提。健全的民間金融監(jiān)管體系應(yīng)緊密結(jié)合我國民間金融的發(fā)展?fàn)顩r以及小微企業(yè)的融資需求，由政府金融監(jiān)管部門構(gòu)建嚴(yán)格的監(jiān)督機制，制定有效的風(fēng)險預(yù)警機制，建立全覆蓋的征信制度、存貸款制度、擔(dān)保制度、破產(chǎn)清算制度等，對惡意逃債、非法集資、非法吸儲和金融詐騙等違法行為，應(yīng)嚴(yán)厲打擊查處。對民間金融機構(gòu)的信用數(shù)據(jù)進行公開和共享，建立企業(yè)信用評價體系和審核機制，通過加強對融資主體的信用監(jiān)控，提升風(fēng)險控制能力。明確民間金融的監(jiān)管主體和監(jiān)管部門，建立對民間融資服務(wù)的一體化監(jiān)管機制，包括市場準(zhǔn)入、運作過程及退出的監(jiān)管。民間金融機構(gòu)應(yīng)加大技術(shù)投入，提高自身安全防御能力，防范黑客攻擊，保障客戶交易的安全性，并在產(chǎn)品設(shè)計中盡可能增加對客戶的金融風(fēng)險提示等信息的引導(dǎo)，為小微企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

（四）實施金融科技創(chuàng)新，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+金融模式

黨的十九大報告指出，要“著力加快建設(shè)實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”，推動金融高質(zhì)量發(fā)展。金融作為國家重要的核心競爭力，在互聯(lián)網(wǎng)時代，其市場特征、商業(yè)模式、競爭格局都將在數(shù)字技術(shù)的驅(qū)動下展開金融科技革新。怎樣加強金融與科技的融合，使金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟、促進經(jīng)濟社會發(fā)展和滿足人民群眾的需要，這是新時代金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展重要任務(wù)。金融科技是“技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程等，推動金融發(fā)展提質(zhì)增效”，是推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟的新途徑。民間金融機構(gòu)應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)資源，根據(jù)貸款的小微企業(yè)授權(quán)自動抓取企業(yè)的電商交易數(shù)據(jù)，如現(xiàn)金流信息、物流信息等，對企業(yè)的訪客量、交易額、用戶評價等信息進行分析，通過特定模型轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用評分和貸款需求、償還能力等數(shù)據(jù)，通過精準(zhǔn)識別和精確服務(wù)，降低金融服務(wù)門檻和服務(wù)成本，同時能夠兼顧金融服務(wù)的廣度、安全性和效益;可以對小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行分析，為小微企業(yè)主提供安全高效和個性化的金融服務(wù)，助力小微企業(yè)創(chuàng)新。

（五）加強與正規(guī)金融機構(gòu)的交流，規(guī)范民間金融渠道

受我國金融生態(tài)環(huán)境及小微企業(yè)主自身觀念的影響，在未來較長一段時間，銀行等正規(guī)金融機構(gòu)仍會是企業(yè)首選的融資渠道。近年來國家也在不斷出臺政策鼓勵銀行發(fā)展小額貸款業(yè)務(wù)，但小微企業(yè)的融資缺口仍然很大，需要進一步拓寬融資渠道，民間資金是最好的補充。應(yīng)當(dāng)加強國有商業(yè)銀行等正規(guī)金融機構(gòu)與民間金融的合作，引導(dǎo)民間資金進入正規(guī)金融渠道，鼓勵民間金融機構(gòu)合法吸收民間資本，幫助它們針對小微企業(yè)的金融需求設(shè)計金融產(chǎn)品，加速民間金融行業(yè)的金融創(chuàng)新。民間金融機構(gòu)可以委托銀行推廣小額貸款業(yè)務(wù)，以官方金融機構(gòu)作為民間借貸活動的中介，使民間借貸行為可信度提升，銀行通過收取手續(xù)費來獲得利潤，小微企業(yè)的融資風(fēng)險也得以降低。由銀行、工商局、稅務(wù)局合作，共同建立信息服務(wù)平臺，信息公開透明，減少小微企業(yè)貸款中信息審查的時間和費用。

此外，還可以通過銀行搭建平臺，進行民間融資利率的市場化改革，降低小微企業(yè)的融資成本。

綜上所述，民間金融在服務(wù)小微企業(yè)融資中具有天然的優(yōu)勢，通過政府的立法完善、政策扶持、嚴(yán)格監(jiān)管以及民間金融機構(gòu)的科技創(chuàng)新、行業(yè)交流等各方面的共同努力，將會有力推動小微企業(yè)融資困境的緩解和民間金融的持續(xù)規(guī)范發(fā)展。

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基金項目：陜西省教育廳科學(xué)研究計劃項目（人文社科專項），項目編號：17JK0421。

作者單位：西安建筑科技大學(xué)