李 泉 靳 璇

（蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 甘肅 蘭州 730000）

20 世紀(jì)的著名歷史學(xué)家阿諾德·湯因比在其《歷史的教訓(xùn)》中斷言，歷史不是教我們預(yù)測(cè)或者預(yù)言未來(lái)，“要是具備與現(xiàn)在的事態(tài)十分相似的過(guò)去事態(tài)的知識(shí)的話……就未來(lái)出現(xiàn)的各種可能性而言，至少告訴我們一種可能性”[1](P4)。銀行是現(xiàn)代金融業(yè)的主體和國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的樞紐，高效聯(lián)結(jié)著資金供需雙方和其他金融市場(chǎng)主體。數(shù)據(jù)顯示[2]，隨著銀行業(yè)市場(chǎng)制度建設(shè)逐步完善、經(jīng)濟(jì)一體化和人民幣國(guó)際化日益深入，2018年中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)已超過(guò)250 萬(wàn)億元人民幣，居全球第一。因此，系統(tǒng)總結(jié)新中國(guó)成立70年來(lái)銀行業(yè)發(fā)展變革和對(duì)外開放的經(jīng)驗(yàn)與啟示，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)與世界市場(chǎng)融合、加快人民幣國(guó)際化步伐、完善金融市場(chǎng)建設(shè)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力“一帶一路”倡議等都具有重要價(jià)值。

一、中國(guó)銀行業(yè)七十年的實(shí)踐發(fā)展

（一）新中國(guó)成立后銀行業(yè)逐漸恢復(fù)（1949—1977年）

在新中國(guó)成立前夕的1948年，中國(guó)人民銀行誕生。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的逐步恢復(fù)，1969年中國(guó)人民銀行總行與財(cái)政部合并，成為財(cái)政和計(jì)劃工作的“記賬”與“出納”。此后直到1978年之前的數(shù)十年，中國(guó)人民銀行系統(tǒng)吸收了之前單獨(dú)成立的中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行，而農(nóng)村信用社原本作為農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展而成，后來(lái)也成為中國(guó)人民銀行在基層農(nóng)村的一個(gè)分支[3]。這一階段，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)生活全部的銀行業(yè)務(wù)基本由中國(guó)人民銀行作為國(guó)家唯一的銀行進(jìn)行承攬經(jīng)營(yíng)，銀行業(yè)發(fā)展表現(xiàn)為典型的“單一制”銀行結(jié)構(gòu)。與此同時(shí)，基于適應(yīng)新任務(wù)的要求，各種必要的規(guī)章制度逐步得以恢復(fù)和建立①，各類金融業(yè)務(wù)在嚴(yán)格管理下摸索前行。一方面，中國(guó)人民銀行根據(jù)國(guó)家的勞動(dòng)工資計(jì)劃與農(nóng)副產(chǎn)品采購(gòu)計(jì)劃制定現(xiàn)金發(fā)行計(jì)劃，執(zhí)行中央銀行職能；另一方面，根據(jù)國(guó)家下達(dá)的企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃與財(cái)政預(yù)算平衡目標(biāo)制定信貸收支計(jì)劃，以“統(tǒng)存統(tǒng)貸、統(tǒng)收統(tǒng)支”的高度集中統(tǒng)一的形式管理信貸資金、辦理存款、貸款、結(jié)算等各種商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。顯然，中國(guó)人民銀行既是發(fā)行銀行，又是商業(yè)銀行。當(dāng)然，人民銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)吸收的一切存款，都一律上繳總行統(tǒng)一使用，無(wú)法自行安排；各級(jí)銀行發(fā)放貸款，由總行分別核定計(jì)劃指標(biāo)，逐級(jí)下達(dá)，各級(jí)銀行只能在指標(biāo)范圍內(nèi)掌握貸款發(fā)放。反思不難發(fā)現(xiàn)，建國(guó)初期由政府制定嚴(yán)格的法律法規(guī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制，既能夠?qū)崿F(xiàn)銀行在相對(duì)溫和環(huán)境下的充分成長(zhǎng)，又有助于國(guó)家快速有力地穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，這種帶有金融抑制特征的制度設(shè)計(jì)盡管最終導(dǎo)致信貸資金管理不斷趨于集中，但從銀行業(yè)發(fā)展的歷史進(jìn)程來(lái)看仍有其存在的必要性[4]。

（二）改革開放后銀行業(yè)初步探索（1978—1993年）

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，改革開放前的單一制銀行結(jié)構(gòu)和金融抑制政策弊端日益顯現(xiàn)，國(guó)家開始尋求新時(shí)期的金融管理機(jī)制與經(jīng)營(yíng)模式革新。1978年中國(guó)人民銀行從財(cái)政部獨(dú)立出來(lái)。1984年后，以交通銀行、中信銀行、招商銀行等為代表的股份制銀行相繼建立，由此標(biāo)志著我國(guó)“二元”制銀行體制最終確立[5]。這一時(shí)期，銀行體系及中國(guó)人民銀行基本職能逐步得到恢復(fù)和加強(qiáng)，但是，中國(guó)人民銀行仍然兼有中央銀行職能和商業(yè)銀行職能，商業(yè)銀行并未實(shí)現(xiàn)真正的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。其后，在國(guó)務(wù)院主導(dǎo)下中國(guó)人民銀行重新劃分原有業(yè)務(wù)分類，各專業(yè)銀行奉行傳統(tǒng)計(jì)劃體制的分置配合原則，各司其職、不得交叉逾越。1984年，人民銀行對(duì)信貸管理實(shí)行“實(shí)貸實(shí)存”模式，取消了之前指令性計(jì)劃，也不再包攬資金供應(yīng)業(yè)務(wù)。各專業(yè)銀行的自有資金及其他資金，經(jīng)核定后作為營(yíng)運(yùn)資本，自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算，信貸資金自行籌措，多存多貸，少存少貸。1985年隨著外資法人機(jī)構(gòu)出現(xiàn)和外資銀行的地域準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，我國(guó)銀行業(yè)領(lǐng)域的改革開放全面展開，專業(yè)銀行也邁出了市場(chǎng)化改革的第一步。截至1993年，76 家外資銀行在13 個(gè)沿海城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)達(dá)89億美元。在制度建設(shè)方面，1986年國(guó)務(wù)院發(fā)布《銀行管理暫行條例》，這是新中國(guó)第一部比較全面綜合的金融基本法，對(duì)中央銀行、專業(yè)銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等金融組織，以及貨幣、信貸、利率、結(jié)算等金融業(yè)務(wù)作出了簡(jiǎn)明扼要的規(guī)范。同年12月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融體制改革的決定》，確立了政策性金融與商業(yè)性金融分離、以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融組織目標(biāo)體系，為建立統(tǒng)一開放、有序競(jìng)爭(zhēng)、嚴(yán)格管理的金融市場(chǎng)體系架構(gòu)提供了制度保障[6]。

（三）多層次銀行體系基本確立（1994—2001年）

隨著中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，1994年我國(guó)相繼成立了三家政策性銀行，政策性金融與商業(yè)性金融逐步分離，專業(yè)銀行的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)也不斷加強(qiáng)。為保障金融系統(tǒng)安全，東南亞金融危機(jī)后我國(guó)建立四大資產(chǎn)管理公司，收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款；同時(shí)，成立證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，以監(jiān)管商業(yè)銀行和實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管。自此，我國(guó)基本建成涵蓋中央銀行、開發(fā)性和政策性金融、國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村信用聯(lián)社等金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多層次銀行業(yè)體系。在實(shí)踐層面，以《關(guān)于金融體制改革的決定》和《商業(yè)銀行法》為政策指南，銀行業(yè)金融業(yè)務(wù)設(shè)置進(jìn)一步劃分，銀行業(yè)相關(guān)法規(guī)也不斷完善，適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的金融組織體系、金融市場(chǎng)體系和金融宏觀調(diào)控監(jiān)管體系得以逐步形成。不僅如此，適應(yīng)對(duì)外開放和加入WTO 的需要，1996年我國(guó)在上海試點(diǎn)外資銀行參與人民幣業(yè)務(wù)，隨后開放區(qū)域繼續(xù)擴(kuò)大至內(nèi)陸城市。截至1997年，外資銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)達(dá)175 家，4年增加99 家，總資產(chǎn)增長(zhǎng)3倍多。1998年，我國(guó)全面取消外資銀行設(shè)立機(jī)構(gòu)的地域限制。這一時(shí)期，外資銀行快速增長(zhǎng)的分支機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)規(guī)模為中國(guó)加入WTO 提供了重要支持。

（四）21 世紀(jì)以來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展（2002 至今）

自2003年底開始，以中國(guó)銀行、建設(shè)銀行股份制改造試點(diǎn)為標(biāo)志，我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施了財(cái)務(wù)重組、引入戰(zhàn)略投資者、優(yōu)化公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管控等一系列改革舉措，特別是工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等在境內(nèi)外證券市場(chǎng)上市，我國(guó)銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)的安全性、盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升。2008年末，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行的市值居全球銀行業(yè)市值排名前三位。在金融業(yè)務(wù)的細(xì)分與擴(kuò)展方面，2006年我國(guó)批準(zhǔn)30 家外資金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資21 家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司、開辦金融租賃業(yè)務(wù)和推進(jìn)銀行信托業(yè)務(wù)試點(diǎn)，這對(duì)于鼓勵(lì)商業(yè)銀行拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新起到了積極推動(dòng)作用。在金融監(jiān)管體系框架完善方面，由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等多機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)而成的金融監(jiān)管體系不斷邁向成熟。這一階段，盡管受2008年金融危機(jī)影響，部分外資銀行減持甚至退出持（控）股中資銀行，但在華外資銀行的整體發(fā)展態(tài)勢(shì)并未中斷，中國(guó)巨大的發(fā)展動(dòng)力和增長(zhǎng)潛力依然吸引著全世界的金融巨頭。同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行存、貸款業(yè)務(wù)在一定程度上受到了影響，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品很大程度上分流了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大的沖擊。2015年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)的銀行業(yè)向民營(yíng)資本敞開了大門。同年，我國(guó)銀行業(yè)配置了社會(huì)金融總資源的73．1%，法人金融機(jī)構(gòu)達(dá)到了4262 家。其中，除了3 家政策性銀行、5 家大型國(guó)有商業(yè)銀行和12 家股份制商業(yè)銀行以外，其他都是中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。從銀行結(jié)構(gòu)變化看，截至2017年12月31 日，五家大型商業(yè)銀行資產(chǎn)總額占我國(guó)銀行業(yè)各類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的36．77%，其負(fù)債總額占我國(guó)銀行業(yè)各類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額的36．74%；外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額從2008年的1．3萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2018年底的3．24 萬(wàn)億元?？傮w上看，到2019年第三季度末，我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到284．67 萬(wàn)億元，占金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)312．46 萬(wàn)億元的91．11%②。我國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，市場(chǎng)化程度逐步提高，競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)。在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面，2018年年初原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的意見(jiàn)》，每一項(xiàng)政策都顯示著監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)防金融風(fēng)險(xiǎn)的決心。2019年5月1 日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)公布了銀行保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放12 條新措施，其中“取消外資來(lái)華設(shè)立金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的要求”，有利于引入規(guī)模相對(duì)較小但發(fā)展較好的中小型外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)，豐富中國(guó)的金融供給和解決中小企業(yè)融資難題[7]。

二、中國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐探索的重要啟示

立足中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展演變的實(shí)踐和制度安排，通過(guò)不同時(shí)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)制度與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度這兩種截然有別的制度設(shè)計(jì)下中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的不同實(shí)踐及其特征，基本可以形成用以解釋銀行業(yè)發(fā)展及其制度演變的理論框架。我們盡管并不期求窮盡支配銀行業(yè)發(fā)展及其制度變遷的所有因素，但我們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^(guò)反思這種歷史發(fā)展軌跡，試圖給出近70年中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的本質(zhì)特征與理論判斷。

（一）銀行業(yè)發(fā)展創(chuàng)新必須堅(jiān)持改革開放

改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)年均實(shí)際增速9．5%，遠(yuǎn)高于同期世界經(jīng)濟(jì)增速的2．9%。21 世紀(jì)以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由高速向中高速換擋，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系發(fā)生了重大變化，國(guó)內(nèi)外金融變遷和防范化解風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求迫使金融必須回歸本源、更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而保障經(jīng)濟(jì)增速維持在6%～7%的區(qū)間平穩(wěn)運(yùn)行，并使增長(zhǎng)的穩(wěn)定性在金融業(yè)不斷對(duì)外開放中進(jìn)一步增強(qiáng)。事實(shí)上，在商業(yè)銀行獨(dú)立之時(shí)，我國(guó)就開始吸引外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。例如，1979年批準(zhǔn)的第一家外資銀行——日本輸出入銀行代表處，就開啟了銀行業(yè)對(duì)外開放的征程。截至2017年，外資銀行在我國(guó)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到1013 個(gè)，分布在70 個(gè)城市。同期，外資銀行在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)總額3．24 萬(wàn)億元，比2001年增加10 多倍，占中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模1．3%，外資銀行的資本充足率達(dá)到17．83%[8]。實(shí)踐證明，正是改革開放促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)從弱到強(qiáng)，也為銀行業(yè)的發(fā)展提供越來(lái)越堅(jiān)實(shí)的后盾；同樣，銀行業(yè)業(yè)務(wù)也正是在一次又一次改革中實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和整體發(fā)展水平的提升。開放是銀行發(fā)展之大勢(shì)，國(guó)家順應(yīng)趨勢(shì)已經(jīng)推出幾項(xiàng)有標(biāo)志意義的舉措，比如在金融業(yè)方面，要求放寬銀行業(yè)外資股比限制，同時(shí)放寬外資銀行設(shè)立限制，擴(kuò)大外資銀行在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場(chǎng)合作領(lǐng)域。隨著“一帶一路”倡議深入實(shí)施，參與沿線建設(shè)的銀行范圍由之前的政策性銀行、商業(yè)銀行和外資銀行擴(kuò)展到中小金融機(jī)構(gòu)，甚至吸引更多民間資本，各類銀行在“一帶一路”中積極發(fā)揮作用，共同探索與亞投行、絲路基金的創(chuàng)新合作模式[9]；國(guó)家立足實(shí)際，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以此推進(jìn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的完善，從而增強(qiáng)銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和積極性，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，改善中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，打開中國(guó)對(duì)外新局面。因此可以認(rèn)為，對(duì)銀行業(yè)自身能力的提升而言，開放就是最好的良方。在銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展中，只有勇于競(jìng)爭(zhēng)和積極迎接挑戰(zhàn)，才能促進(jìn)銀行業(yè)生存能力的持續(xù)提高。

（二）銀行業(yè)發(fā)展必須強(qiáng)化全面審慎監(jiān)管

全面審慎監(jiān)管有助于保障銀行的權(quán)益，提高銀行參與多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的積極性。堅(jiān)持以創(chuàng)新精神推動(dòng)營(yíng)造良好監(jiān)管環(huán)境，運(yùn)用國(guó)際視野、戰(zhàn)略眼光、科學(xué)思維和專業(yè)精神，創(chuàng)新監(jiān)管理念、工具與方法，是建成具有中國(guó)特色的銀行業(yè)監(jiān)管體系的寶貴經(jīng)驗(yàn)之一。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》報(bào)道，中信銀行因13 項(xiàng)違法違規(guī)行為，合計(jì)罰沒(méi)款達(dá)到2223.7 萬(wàn)元，監(jiān)管層持續(xù)加大行政處罰力度，金額刷新2019年以來(lái)銀行業(yè)罰單最高處罰金額紀(jì)錄。對(duì)中信銀行逾2000 萬(wàn)元的重罰，不僅表明了監(jiān)管層整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的決心，還表明對(duì)規(guī)范銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為、強(qiáng)化金融監(jiān)管的重視，為銀行業(yè)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，引導(dǎo)銀行業(yè)從高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，真正回歸本源、專注主業(yè)提供了借鑒。中信銀行違法違規(guī)案中，涉及到該銀行違法發(fā)放貸款、內(nèi)控管理不到位、信貸資金被挪用、貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)等問(wèn)題。因此，商業(yè)銀行在未來(lái)發(fā)展中應(yīng)該積極提高合規(guī)意識(shí)，甚至盡量減少關(guān)聯(lián)交易，提高中國(guó)銀行業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力。為此，銀行業(yè)發(fā)展必須以全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為目標(biāo)，搭建起以《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》為主體，以《商業(yè)銀行法》《銀行破產(chǎn)法》等現(xiàn)行法律制度的審慎監(jiān)管法規(guī)框架，優(yōu)化實(shí)施細(xì)則和指導(dǎo)意見(jiàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和審慎監(jiān)管；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，制定差異化的監(jiān)管指標(biāo)，將傳統(tǒng)審慎監(jiān)管工具與逆周期宏觀審慎監(jiān)管工具相結(jié)合，提高監(jiān)管有效性。同時(shí)，考慮國(guó)際監(jiān)管問(wèn)題，深化國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)，繼續(xù)深化與國(guó)際監(jiān)管組織的合作，利用好巴塞爾委員會(huì)監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，充分協(xié)調(diào)制約信息共享的法律障礙，優(yōu)化配置雙邊或多邊監(jiān)管資源，建立更具國(guó)際視野的監(jiān)管法律體系。

（三）銀行業(yè)發(fā)展必須提升融合創(chuàng)新水平

良性的銀行業(yè)創(chuàng)新，有助于提升銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和防風(fēng)險(xiǎn)能力?；仡櫄v史，銀行業(yè)在新中國(guó)成立初期主要依托國(guó)家創(chuàng)新型制度設(shè)計(jì)，在相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)下得以積累成長(zhǎng)，為后來(lái)的改革發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；隨著市場(chǎng)化水平主體提升，銀行業(yè)更多依托金融科技大潮，拓展銀行的服務(wù)范圍，促使銀行服務(wù)朝著場(chǎng)景化、虛擬化、云端方向進(jìn)化[10]。近年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)的一些亂象，源于部分銀行以創(chuàng)新之名行套利之實(shí)，進(jìn)行一系列“偽創(chuàng)新”，導(dǎo)致商業(yè)銀行的金融鏈條由銀信通道合作到銀證通道合作再到銀保通道合作，冗長(zhǎng)而復(fù)雜，金融鏈條弄得極不透明，各金融監(jiān)管部門難以了解信用的真實(shí)傳遞過(guò)程。而一旦爆發(fā)金融危機(jī)，最終由中央銀行——最后貸款人來(lái)承擔(dān)，金融監(jiān)管部門在之后加強(qiáng)監(jiān)管的過(guò)程中，既要保護(hù)好金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極性，也要對(duì)“偽創(chuàng)新”進(jìn)行管控，妥善處理好金融創(chuàng)新與合規(guī)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)下的金融互聯(lián)網(wǎng)化已成大勢(shì)。這就要求銀行業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，厘清自身發(fā)展定位，充分發(fā)揮境內(nèi)外網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)控技術(shù)等比較優(yōu)勢(shì)，開發(fā)差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營(yíng)決策流程，提高本土化管理水平，挖掘自身優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)潛力，保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)地位。同時(shí)，多策并舉推動(dòng)主流業(yè)務(wù)發(fā)展，通過(guò)參股、控股地方中小銀行，拓寬物理渠道，整合優(yōu)化線上線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；借助互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新，發(fā)揮業(yè)務(wù)牌照齊全、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)廣泛的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)金融同業(yè)互動(dòng)，有效培育和拓展客戶[11]。另外，緊隨國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，完善海外機(jī)構(gòu)布局，構(gòu)建全球化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步消除文化理念差異，培育更多了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的人才隊(duì)伍，加大薪酬激勵(lì)力度和靈活性，不斷鼓勵(lì)和挖掘員工潛能，全面提升銀行人力資源價(jià)值；不斷加強(qiáng)與外資銀行、金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的合作，謀求高質(zhì)量發(fā)展，以引進(jìn)資本為紐帶，全面引進(jìn)制度、管理、智力、經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和產(chǎn)品，對(duì)于實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)融合創(chuàng)新也至關(guān)重要。

三、中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的未來(lái)展望

在世界范圍內(nèi)正如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偉大成就令人矚目一樣，近70 多年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)也在立足本國(guó)國(guó)情的不斷探索和改革創(chuàng)新中尋求行業(yè)發(fā)展規(guī)律，銀行業(yè)的實(shí)踐發(fā)展同樣為“中國(guó)奇跡”的形成貢獻(xiàn)了重要力量。面對(duì)“百年來(lái)未有之大變局”，我國(guó)銀行業(yè)正加快與世界市場(chǎng)融合，并逐步建立起統(tǒng)一開放、有序競(jìng)爭(zhēng)、嚴(yán)格管理的銀行業(yè)發(fā)展體系架構(gòu)，這是中國(guó)銀行業(yè)凸顯金融制度顯著優(yōu)勢(shì)的重要方面。

當(dāng)前，隨著全球范圍內(nèi)不確定因素的增加，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展還面臨著一些急需解決的問(wèn)題，銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展仍然需要?jiǎng)?chuàng)造性思維下的新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和繼續(xù)推進(jìn)全面深化改革的堅(jiān)定信念。比如，2008年到2018年我國(guó)非金融企業(yè)部門的杠桿率從98%增長(zhǎng)到153．55%，上升了55．55 個(gè)百分點(diǎn)，明顯高于美國(guó)和英國(guó)的水平；2019年第二季度，我國(guó)宏觀杠桿率相較第一季度上漲了0．7 個(gè)百分點(diǎn)，從248．8%升至249．5%，2019年上半年宏觀杠桿率共計(jì)上升5．8 個(gè)百分點(diǎn)[12]。在高杠桿率下，一些本該倒閉的“僵尸企業(yè)”以債務(wù)滾動(dòng)方式得以存活，消耗和占用的資本越來(lái)越多，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展造成嚴(yán)重阻力[13]。不僅如此，由于國(guó)有企業(yè)與地方政府加杠桿的慣性推動(dòng)，“僵尸企業(yè)”基本上依靠政府補(bǔ)貼維持經(jīng)營(yíng)，在一定程度上喪失自我發(fā)展能力，但是銀行在篩選違規(guī)項(xiàng)目、淘汰產(chǎn)能及“僵尸企業(yè)”名單等信息時(shí)，根據(jù)現(xiàn)有的征信體系，無(wú)法全面真實(shí)獲悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力，同時(shí)因?yàn)榈胤秸耐顿Y需求，存在大量周期長(zhǎng)、回報(bào)率低的基建類項(xiàng)目，銀行有可能將面臨企業(yè)逃廢債問(wèn)題和后期一系列金融風(fēng)險(xiǎn)。這些企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)一旦暴露，往往會(huì)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、擔(dān)保鏈對(duì)相關(guān)企業(yè)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，銀行將面臨更大范圍的違約行為，同時(shí)也加大了監(jiān)管層的信用風(fēng)險(xiǎn)管控難度[13]。就銀行業(yè)更好服務(wù)于國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、推進(jìn)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系構(gòu)建而言，在實(shí)踐探索中仍然面臨諸多困難。比如，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施中的抵押資產(chǎn)方面，農(nóng)民一般沒(méi)有固定的收入來(lái)源，可供處置的財(cái)產(chǎn)相對(duì)較少，若用農(nóng)村土地進(jìn)行抵押擔(dān)保，涉及到的土地流轉(zhuǎn)的法律屬性、土地價(jià)值評(píng)估和處置變現(xiàn)都缺乏法律規(guī)定，直接影響到銀行服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的積極性和長(zhǎng)遠(yuǎn)性；在配套措施上，由于農(nóng)業(yè)受自然環(huán)境影響大，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制介入積極性不高，風(fēng)險(xiǎn)難以多向分散。這些不僅掣肘了農(nóng)民對(duì)貸款的獲得，也影響了農(nóng)民要求貸款的積極性，還加劇了信用風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念、模式、技術(shù)等都提出了更高要求[14]。同時(shí)，我國(guó)不同市場(chǎng)主體之間的信用分層問(wèn)題比較突出，特別是民營(yíng)企業(yè)的信用狀況整體上處于中低等級(jí)，與之相應(yīng)的信用利差也處于不利地位。因此，民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)融資難融資貴的頑疾始終未能得到徹底解決。隨著2019年10月5 日我國(guó)對(duì)《外資銀行管理?xiàng)l例》的重大修改，更多外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外國(guó)銀行分行將會(huì)涉足更多代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券以及代理收付款項(xiàng)等多種業(yè)務(wù)。中資銀行和銀行業(yè)在進(jìn)一步與在華外資銀行競(jìng)爭(zhēng)、更大程度融入世界金融體系的過(guò)程中，其投資和經(jīng)營(yíng)環(huán)境必將更為復(fù)雜。2019年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，在可以預(yù)期的經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩和全球動(dòng)蕩源風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)顯著增多的背景下，我們必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。這就要求在全面做好“六穩(wěn)”工作，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)、保穩(wěn)定的過(guò)程中，必須根據(jù)黨的十九屆四中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于堅(jiān)持和完善中國(guó)特色社會(huì)主義制度，推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問(wèn)題的決定》的要求，不斷優(yōu)化銀行業(yè)治理方式，加快推進(jìn)改革銀行業(yè)治理結(jié)構(gòu)改革，在多重目標(biāo)中加強(qiáng)全局觀念、尋求動(dòng)態(tài)平衡，特別是在穩(wěn)杠桿與穩(wěn)增長(zhǎng)間實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡。

諾斯指出，“路徑依賴，意味著歷史是重要的……制度加上所利用的技術(shù)，決定了人們從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的獲利性與可行性。他們將過(guò)去與現(xiàn)在和未來(lái)連接了起來(lái)，因此，經(jīng)濟(jì)的歷史績(jī)效主要的是一個(gè)制度演進(jìn)的漸進(jìn)過(guò)程。它們只有作為一個(gè)連續(xù)的過(guò)程才能得到理解”[15](P134、158)。反思銀行業(yè)發(fā)展歷史的思考方法，不僅在于關(guān)注過(guò)去和現(xiàn)在的相通之處，也在于揭示過(guò)去和現(xiàn)在的不同，也就是與過(guò)去的事實(shí)相對(duì)照，在我們將現(xiàn)在作為已知條件來(lái)接受而形成某種認(rèn)識(shí)時(shí)，又不把這種已知條件看作是理所當(dāng)然的狀態(tài)?；仡櫄v史，我們肯定過(guò)去銀行業(yè)取得的成就與功績(jī)；面向未來(lái)，銀行業(yè)需要不斷反思和總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，在遵循金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上穩(wěn)步前進(jìn)。站在新的歷史起點(diǎn)，在習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想的指引下，中國(guó)銀行業(yè)還需要繼續(xù)推進(jìn)改革開放和促進(jìn)制度創(chuàng)新，我們堅(jiān)信銀行業(yè)必定會(huì)為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興和“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

注釋：

①例如，黨中央、國(guó)務(wù)院先后發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)銀行工作的集中統(tǒng)一，嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行的決定》（通稱“銀行六條”）、《關(guān)于改變中國(guó)人民銀行在國(guó)家組織中的地位的通知》和《關(guān)于迅速充實(shí)銀行、財(cái)政和企業(yè)、事業(yè)部門的計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、信貸、稅務(wù)人員的緊急通知》，并草擬了《銀行工作條例》和《信貸員職權(quán)條例》等。

②2019年三季度數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)人民銀行官方網(wǎng)站：http：//www . pbc . gov . cn/goutongjiaoliu/113456/113469/ 937914/3index.html