供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略探討

繆純淳

摘 要：供應(yīng)鏈金融融資模式是銀行為了迎合經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，落實(shí)幫扶中小企業(yè)的戰(zhàn)略而采取的全新融資模式。在正式應(yīng)用以來(lái)，這種模式取得了較為優(yōu)異的成績(jī)，但也因?qū)嵭袝r(shí)間較短而存在著諸多問(wèn)題。本文將針對(duì)供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作中存在的問(wèn)題及解決策略進(jìn)行詳細(xì)研究。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈;金融融資;信用風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融融資模式是銀行將存在于一條供應(yīng)鏈中的多個(gè)企業(yè)化為一個(gè)整體，并從整體角度出發(fā)，結(jié)合供應(yīng)鏈內(nèi)部貿(mào)易關(guān)系，在綜合考量后對(duì)某個(gè)企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)。在這種融資模式中，貿(mào)易關(guān)系占據(jù)了重要地位，在幫助企業(yè)降低融資難度的同時(shí)，能夠增加授信企業(yè)的商業(yè)信用，從而實(shí)現(xiàn)銀企共贏。

一、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融融資模式存在的主要問(wèn)題

1、相關(guān)法律體系不夠健全

在供應(yīng)鏈金融融資模式中主要包含幾個(gè)核心因素，分別為三流四體。三流分別指：物流、信息流、資金流，而四體則代指其中的四個(gè)主體：中小型企業(yè)、銀行供應(yīng)鏈、核心企業(yè)、物流企業(yè)。正是因?yàn)閰⑴c因素亂、主體眾多、業(yè)務(wù)模式復(fù)雜，導(dǎo)致了其管理工作也較為困難，尤其是在立法工作方面。目前，我國(guó)在供應(yīng)鏈金融方面的法律法規(guī)尚不完善，并不能完全覆蓋整個(gè)行業(yè)，從而導(dǎo)致融資模式中很多行為缺乏法律約束，產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn)。

2、信息技術(shù)應(yīng)用程度較低

在供應(yīng)鏈金融融資模式中，信息流作為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)關(guān)系，促進(jìn)供應(yīng)鏈整體協(xié)同發(fā)展的重要推動(dòng)力，一直是供應(yīng)鏈科學(xué)運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。只有在先進(jìn)的信息技術(shù)的支撐下，供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)才能夠協(xié)調(diào)發(fā)展，供應(yīng)鏈內(nèi)部管理工作才能夠穩(wěn)定展開(kāi)。信息技術(shù)不僅是供應(yīng)鏈穩(wěn)定的保障因素，也是供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升的促進(jìn)因素。目前，供應(yīng)鏈金融融資模式對(duì)信息技術(shù)的依賴性還是較高的，只有信息技術(shù)不斷的提升才能夠促進(jìn)融資模式的不斷進(jìn)步。但是，就我國(guó)現(xiàn)狀而言，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)應(yīng)用水平尚無(wú)法滿足融資模式發(fā)展的需求，既無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息系統(tǒng)的整合，也不能將銀行各業(yè)務(wù)串聯(lián)起來(lái)，這將直接影響融資方案的科學(xué)性及成本資金獲取的便利性。

3、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺乏力度

在供應(yīng)鏈金融融資模式中，雖然融資行為主要圍繞著銀行而進(jìn)行，但其經(jīng)營(yíng)主體涵蓋的范圍卻較為廣闊。因此，金融中介機(jī)構(gòu)開(kāi)始介入融資行為，同時(shí)金融中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的問(wèn)題也隨之出現(xiàn)，尤其是監(jiān)管工作面臨著極大的困難。在面對(duì)市場(chǎng)中數(shù)量眾多金融中介機(jī)構(gòu)，由于缺乏有力的監(jiān)管，導(dǎo)致在很多中介機(jī)構(gòu)是無(wú)法在融資過(guò)程中發(fā)揮積極的功能效用的。而當(dāng)中小型企業(yè)面臨融資需求時(shí)，面對(duì)著質(zhì)量參差不齊的金融中介機(jī)構(gòu)，如何選擇成為難題。

二、供應(yīng)鏈金融融資模式未來(lái)的有效發(fā)展策略

1、完善立法工作

在供應(yīng)鏈金融融資模式中存在著諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，若長(zhǎng)期缺乏健全的法律體系來(lái)提供保障，將會(huì)導(dǎo)致這一金融模式運(yùn)行混亂。因此，國(guó)家應(yīng)加快針對(duì)供應(yīng)鏈金融融資模式進(jìn)行立法的腳步，不斷完善相應(yīng)的法律法規(guī)，清晰相關(guān)主體的責(zé)任，確定第三者對(duì)抗條件及債務(wù)人對(duì)抗條件等信息。另外，不急，法律法規(guī)需要盡快建立，各項(xiàng)機(jī)制及規(guī)章制度也應(yīng)不斷完善，使相關(guān)管理機(jī)制能夠聯(lián)合起來(lái)，形成完整、科學(xué)的供應(yīng)鏈金融法律體系。

2、建設(shè)信用體系

信息體系建設(shè)在供應(yīng)鏈金融融資模式中占據(jù)了重要地位，因?yàn)樵撊谫Y模式主要是通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈整體的信用評(píng)估來(lái)決定投資政策的。而信用體系的建設(shè)重點(diǎn)主要分為以下幾點(diǎn)：第一，從企業(yè)信息出發(fā)，對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行系統(tǒng)整理。首先需要設(shè)立相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫(kù)，詳細(xì)收集企業(yè)結(jié)算的信息，從而保證供應(yīng)鏈評(píng)估工作的有效進(jìn)行。其次，應(yīng)支持民間征信機(jī)構(gòu)的工作，積極推動(dòng)民間征信機(jī)構(gòu)科學(xué)化發(fā)展，從而保障企業(yè)信息收集的準(zhǔn)確性及可靠性，為信用評(píng)估提供最真實(shí)的數(shù)據(jù)。第二，實(shí)現(xiàn)交易過(guò)程的全面管控。信用體系的建設(shè)需要對(duì)供應(yīng)鏈的信用情況進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，而這就要求銀行能夠?qū)?yīng)鏈內(nèi)部的交易實(shí)現(xiàn)全面的掌控，并且能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈控制等手段，從更多維度對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行探究，從而保證信用情況收集的準(zhǔn)確性。第三，降低銀行在收集產(chǎn)業(yè)及企業(yè)數(shù)據(jù)時(shí)對(duì)企業(yè)主動(dòng)提供數(shù)據(jù)的依賴性，全面了解供應(yīng)鏈中產(chǎn)業(yè)的實(shí)際情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)外數(shù)據(jù)的整合及交易與非交易數(shù)據(jù)的整合，從而保持信息體系的獨(dú)立性及主動(dòng)性。

3、強(qiáng)化結(jié)算管理

我國(guó)供應(yīng)鏈金融融資模式中，債權(quán)結(jié)算階段存在著極大的不確定性，這是由于供應(yīng)鏈融資模式?jīng)]有完善的法律制度，所以對(duì)于整個(gè)結(jié)算工作會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。這種不確定性的存在，對(duì)于信用體系的建設(shè)極為不利，供應(yīng)鏈金融融資模式的發(fā)展也受到了阻礙。由此可見(jiàn)，強(qiáng)化結(jié)算管理是未來(lái)供應(yīng)鏈金融融資模式發(fā)展的必然選擇。政府要對(duì)此給予充分的重視，以合同條款的方式對(duì)交易雙方進(jìn)行約定，確保交易雙方能夠按照合同條款來(lái)履行職責(zé)，盡可能的使結(jié)算與支付階段的不確定性有所降低。另外，可以以電子票據(jù)為核心，對(duì)網(wǎng)絡(luò)渠道的資金籌措進(jìn)行約束，鼓勵(lì)企業(yè)可以在融資上選擇這一渠道，進(jìn)而使企業(yè)能夠培養(yǎng)良好的商業(yè)習(xí)慣和商業(yè)信用。最后，為了使供應(yīng)鏈融資模式能夠正常運(yùn)行，需要設(shè)立相應(yīng)的懲罰機(jī)制，對(duì)交易過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)一方進(jìn)行行為約束。

三、供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1、建立信用評(píng)分制度

由于中小型企業(yè)是供應(yīng)鏈金融融資模式的主要客戶群，所以我國(guó)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上可以借鑒國(guó)外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，采取信用評(píng)分制度，細(xì)化中小型企業(yè)的信用等級(jí)，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作更加準(zhǔn)確有效。通過(guò)對(duì)中小型企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，商業(yè)銀行就可以根據(jù)企業(yè)的層次不同來(lái)進(jìn)行貸款申請(qǐng)?zhí)幚怼ＭǔＧ闆r下，中小型企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行需要調(diào)查企業(yè)的預(yù)期損失、不良貸款率以及風(fēng)險(xiǎn)集中度等一系列信息，保證信息的真實(shí)性，判斷企業(yè)的信用情況。

2、優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，企業(yè)的信用評(píng)估固然重要，但是信貸業(yè)務(wù)的辦理在供應(yīng)鏈金融融資上也有著至關(guān)重要的影響。當(dāng)前信貸業(yè)務(wù)的辦理流程過(guò)于僵化，這樣僵化的辦理方式，無(wú)論對(duì)于銀行還是對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)都是不利的，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率非常關(guān)鍵。

例如，在營(yíng)銷上，銀行可以將企業(yè)信息與信用評(píng)級(jí)制度進(jìn)行結(jié)合，通過(guò)評(píng)分對(duì)企業(yè)進(jìn)行篩選，降那些信用情況良好、供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)情況正常的企業(yè)列為重點(diǎn)營(yíng)銷對(duì)象，銀行還可以為企業(yè)提供定制化的融資方案，使企業(yè)得到個(gè)性化的服務(wù)。

3、調(diào)整信用管理策略

近些年來(lái)，我國(guó)中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)了迅速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融的客戶群也發(fā)生了一些微妙的變化，這些變化主要體現(xiàn)在客戶群體的特征上，為了能夠進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)策略要進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整。

例如，在貸款模式上商業(yè)銀行需要作出調(diào)整。因?yàn)闀r(shí)代的發(fā)展、社會(huì)的進(jìn)步，很多中小型企業(yè)的信用意識(shí)逐漸增強(qiáng)，無(wú)論在素質(zhì)和規(guī)模上都有了較高的提升，銀行在貸款模式的選擇上，需要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行判斷。如果企業(yè)的信用度較高，供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)較好，銀行則可以適當(dāng)放寬額度和期限，為其提供更好的幫助;相反，如果企業(yè)的信用度較低，供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)較差，銀行也可以采取一些的有效措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

總結(jié)：總而言之，在未來(lái)中小型企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展道路上，供應(yīng)鏈金融融資模式勢(shì)必會(huì)成為一種重要途徑，盡管當(dāng)下供應(yīng)鏈金融在融資與信用管理上面臨著諸多問(wèn)題，但相信通過(guò)法律機(jī)制的構(gòu)建，業(yè)務(wù)流程的完善，貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理等策略的實(shí)施，供應(yīng)鏈金融會(huì)得到良好的發(fā)展。

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