(江西理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 江西 贛州 341000)

二十一世紀(jì)以來，內(nèi)部控制問題一直都是學(xué)界研究的熱點(diǎn)，隨著內(nèi)部控制制度的逐步完善以及全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化，國內(nèi)外對(duì)內(nèi)部控制問題的研究內(nèi)容和視角都有了不斷地深入和延伸。近些年來，學(xué)者們將內(nèi)部控制問題的研究更是拓展至人對(duì)內(nèi)部控制的問題思考。尤其是以公司治理角度出發(fā)的公司治理結(jié)構(gòu)特征對(duì)內(nèi)部控制的作用，大量文獻(xiàn)表明，公司治理內(nèi)部控制離不開良好的公司治理結(jié)構(gòu)和水平，而且公司治理更是可被看作是內(nèi)部控制的重要基礎(chǔ)。近些年，從公司治理視角展開的研究越來越多，本文將主要對(duì)此方面的研究做文獻(xiàn)綜述，厘清學(xué)者的研究脈絡(luò)。

一、管理層視角下的內(nèi)部控制研究

近年來，COSO內(nèi)部控制框架逐漸擴(kuò)展，包含范圍越來越廣，對(duì)公司治理問題越來越重視，治理視角下的內(nèi)部控制研究越來越豐富。李萬福等(2014)通過實(shí)證驗(yàn)證了公司管理層面下的內(nèi)部控制水平會(huì)使公司的盈余質(zhì)量大打折扣，且會(huì)直接導(dǎo)致盈余管理活動(dòng)的增加。干勝道等(2014)以管理層權(quán)利視角出發(fā)，詳細(xì)論述了內(nèi)部控制影響過度投資活動(dòng)的理論作用機(jī)制，發(fā)現(xiàn)公司內(nèi)部控制的有效程度能直接影響企業(yè)的投資行為，當(dāng)企業(yè)管理層內(nèi)部控制水平越高時(shí)，管理層的決策行為得到很好的約束，減少了過度投資的可能性，且非國有企業(yè)的約束效果遠(yuǎn)好于國有企業(yè)；由投資活動(dòng)引發(fā)的信息不對(duì)稱問題也會(huì)由于有效的內(nèi)部控制而減輕，進(jìn)而也抑制了公司過度投資活動(dòng)。近年來，我國改革進(jìn)入深水區(qū)，全面反腐的行動(dòng)一直在持續(xù)，周美華等(2016)以管理層權(quán)力入手，研究了其與腐敗的關(guān)系，管理層權(quán)力越大，越容易誘致腐敗，而內(nèi)部控制可以起到對(duì)兩者關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，降低代理成本，減少舞弊行為的發(fā)生，進(jìn)而使得因權(quán)力過大導(dǎo)致的腐敗行為減少，腐敗問題得到控制。王俊等(2017)則從管理層變更后這一視角，考察管理層任期與財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在聯(lián)系，研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)管理層任期時(shí)間越短，內(nèi)控缺陷標(biāo)準(zhǔn)更加傾向于寬松的缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。不僅如此，隨著企業(yè)信息不對(duì)稱程度的縮小，這種標(biāo)準(zhǔn)會(huì)更加精確，越能真實(shí)反映企業(yè)的狀況。

二、高管視角下的內(nèi)部控制研究

池國華等(2014)從高管特征出發(fā)，探究了內(nèi)部控制質(zhì)量是否會(huì)受高管特征的直接影響，研究證實(shí)了高管對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的重要作用，同時(shí)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)高管背景特征是影響高管行為的重要因素。上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量受多因素影響，在池國華等人的研究中，高管背景特征是一個(gè)重要因素，高管背景特征的不同勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致不同的內(nèi)部控制質(zhì)量，使其差異巨大。為了約束CEO的自利動(dòng)機(jī)，必然需要相應(yīng)的激勵(lì)制度。逯東等(2014)以國有上市公司為研究樣本，著眼于國有企業(yè)內(nèi)部控制問題，探討CEO 的薪酬和股權(quán)激勵(lì)機(jī)制和提升上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的內(nèi)在聯(lián)系，實(shí)證結(jié)果表明內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可以通過對(duì)CEO進(jìn)行適宜的激勵(lì)，但由于我國國有上市公司的行政任命制度，目前的市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制并不能完全有效的作用于國有企業(yè)，甚至呈現(xiàn)扭曲狀態(tài)，進(jìn)一步擴(kuò)大了內(nèi)部控制缺陷，且國企的監(jiān)督管理較為薄弱，代理問題更為嚴(yán)重。劉運(yùn)國等(2016)則以混合所有制改革為制度背景，從內(nèi)部控制視角，檢驗(yàn)了國有企業(yè)中非國有股東參與程度對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。他們研究發(fā)現(xiàn)對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)的地方國有企業(yè)而言，非國有股東的參與能有效的改善國有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，而其他性質(zhì)的國有企業(yè)作用不明顯。

三、機(jī)構(gòu)投資者視角下內(nèi)部控制研究

不僅如此，從公司角度而言，機(jī)構(gòu)投資者作為專業(yè)性質(zhì)的投資團(tuán)隊(duì)，能有效提升和完善公司治理結(jié)構(gòu)，且越來越多的機(jī)構(gòu)投資者持有上市公司股份，機(jī)構(gòu)持股是否對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有影響，李越冬和嚴(yán)青(2017)給了我們一些結(jié)論,他們研究發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)持股有利于提高公司內(nèi)部控制質(zhì)量，且隨著機(jī)構(gòu)投資者持股比例的提高，對(duì)上市公司內(nèi)部控制缺陷的抑制作用更強(qiáng)；與非獨(dú)立型相比，獨(dú)立型機(jī)構(gòu)投資者能更有效的抑制內(nèi)部控制缺陷問題的出現(xiàn)；同時(shí)，短期的比長期的抑制內(nèi)部控制缺陷產(chǎn)生的效果更強(qiáng)。此外，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同會(huì)影響機(jī)構(gòu)持股對(duì)內(nèi)部控制缺陷的治理監(jiān)督作用，總的來說，這種抑制作用在非國有企業(yè)中作用效果更加明顯，且區(qū)分不同類型機(jī)構(gòu)持股后，國企與非國企中的這種抑制作用存在顯著差異。

四、小結(jié)

經(jīng)由對(duì)近年來公司治理下的內(nèi)部控制水平文獻(xiàn)的整理和歸納不難看出，隨著公司治理水平的提高，內(nèi)部控制的有效程度和質(zhì)量都會(huì)表現(xiàn)的更加優(yōu)異，且內(nèi)部控制重大缺陷也隨之越少。內(nèi)部控制的提高可以有效約束管理層的行為導(dǎo)致的腐敗現(xiàn)象，管理層權(quán)力會(huì)抑制內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)過度投資的影響。根據(jù)現(xiàn)有的研究，未來我們可以更加關(guān)注我國公司治理特征改善對(duì)內(nèi)控缺陷及其改進(jìn)的影響研究，更加關(guān)注人的行為對(duì)公司內(nèi)控的影響，除公司內(nèi)部因素外，還應(yīng)更加關(guān)注外部環(huán)境對(duì)內(nèi)部控制的影響。