林弋川

摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生與發(fā)展，帶給金融領(lǐng)域一場(chǎng)新的革命，不僅產(chǎn)生了許多新型金融業(yè)態(tài)，也有效提升了技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用價(jià)值。本文以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心，從信息、管理以及應(yīng)用三個(gè)層面來(lái)分析區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)，并對(duì)區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景作出分析。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈金融? 結(jié)構(gòu)? 發(fā)展前景? 創(chuàng)新

一、前言

區(qū)塊鏈技術(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的核心技術(shù)之一，在創(chuàng)新金融服務(wù)模式、整合金融資源等方面具有鮮明的優(yōu)勢(shì)，利用數(shù)據(jù)來(lái)描畫(huà)市場(chǎng)情況，所得結(jié)果更加準(zhǔn)確，也能夠滿足于消費(fèi)市場(chǎng)的多元化趨勢(shì)，強(qiáng)化區(qū)塊鏈技術(shù)，是我國(guó)金融創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措之一。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用價(jià)值

第一，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融與科技的結(jié)合區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平更高，信息不對(duì)稱(chēng)性降低，有匿名、冒名利用信息的不對(duì)稱(chēng)篡改等行為，這樣情況不可能存在[1]。第二，金融由互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的轉(zhuǎn)型和高度信息安全保障，信息既透明又有安全性，減少威脅性的網(wǎng)絡(luò)攻擊所帶來(lái)的困擾。第三，互聯(lián)網(wǎng)科技的興起也是區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，應(yīng)用先進(jìn)的科技技術(shù)可以降低信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的沉沒(méi)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)解決沉沒(méi)成本。第四，區(qū)塊鏈經(jīng)濟(jì)使得人群細(xì)分化，有針對(duì)性的提供服務(wù)要求，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研就可以確立市場(chǎng)目標(biāo)，然后進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)，在短時(shí)間就可以掌握最新的消息，高效便捷是科技與區(qū)塊鏈相互依賴的結(jié)果。科技與經(jīng)濟(jì)的一體化形成相互促進(jìn)，利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以快速便捷在短時(shí)間內(nèi)提供服務(wù)[2]。

三、區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)的基本內(nèi)容

（一）信息處理層

信息處理層即為數(shù)據(jù)層，是指通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等收集并分析數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行傳輸與保密的環(huán)節(jié)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展之中，數(shù)據(jù)成為了金融發(fā)展的基石，通過(guò)掌握數(shù)據(jù)，可以了解用戶需求，有效布局，優(yōu)化金融優(yōu)化場(chǎng)景等。信息處理層也成為了區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)中的核心層，信息處理層中的難點(diǎn)在于數(shù)據(jù)的安全儲(chǔ)存與傳輸，在區(qū)塊鏈金融理論構(gòu)架之中，所有交易均可以在P2P網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)，且參與主體互相不干擾，交易信息可公布、可追溯，故而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的健康、穩(wěn)定運(yùn)行中采用了加密算法，在每個(gè)節(jié)點(diǎn)都增加了密鑰，以確保區(qū)塊鏈金融數(shù)據(jù)的安全問(wèn)題。

（二）管理層

管理層也被稱(chēng)之為規(guī)則層，其內(nèi)容主要為兩個(gè)部分：第一，分布式存儲(chǔ)規(guī)則。分布式儲(chǔ)存規(guī)則是基于P2P網(wǎng)絡(luò)形式的新型存儲(chǔ)模式，采用了數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)來(lái)分布式儲(chǔ)存，當(dāng)金融交易產(chǎn)生后，數(shù)據(jù)發(fā)生了變化，利用分布式存儲(chǔ)規(guī)則可以實(shí)現(xiàn)各節(jié)點(diǎn)中該數(shù)據(jù)的同步更新，保證了數(shù)據(jù)的真實(shí)性，且具有較高的可讀性。第二，去中心化規(guī)則。去中心化規(guī)則是基于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中心化模式而提出的，作為一種新型網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容生產(chǎn)過(guò)程，在區(qū)塊鏈金融結(jié)構(gòu)中的各節(jié)點(diǎn)都具有一定的“自治性”，能夠更加方便普通用戶的參與，在區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)中能夠交易或貢獻(xiàn)內(nèi)容，這也體現(xiàn)出了區(qū)塊鏈金融系統(tǒng)的開(kāi)放式、扁平化特性。

（三）實(shí)際應(yīng)用層

區(qū)塊鏈技術(shù)擴(kuò)寬了金融領(lǐng)域，在實(shí)際應(yīng)用中已經(jīng)取得了一定的成績(jī)，除了十分成熟的數(shù)據(jù)貨幣之外，也包括了國(guó)際支付與結(jié)算、票據(jù)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)、資產(chǎn)交易市場(chǎng)、金融監(jiān)管技術(shù)等。

1.數(shù)據(jù)貨幣。2008年，數(shù)據(jù)貨幣由中本聰提出，這是首次有人將比特幣的應(yīng)用與大數(shù)據(jù)和金融相互連接。數(shù)據(jù)貨幣是利用零散的信息通過(guò)整理形成，具有專(zhuān)一性、針對(duì)性，處理信息詳細(xì)、透明等特點(diǎn)。互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機(jī)結(jié)合改變了人們的消費(fèi)方式，大數(shù)據(jù)技術(shù)分析發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)可以通過(guò)數(shù)據(jù)方式呈現(xiàn)，人們可以足不出戶就可以通過(guò)科技金融平臺(tái)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)，利用支付寶、微信、京東等金融科技平臺(tái)就可以完成。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，如雙十一通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)了解成交率。利用數(shù)據(jù)P2P模式是大數(shù)據(jù)的收集和整理發(fā)送給不同的客戶，碎片化的搜集整理由區(qū)塊鏈技術(shù)中心完成，具有不可偽造和篡改性的特點(diǎn)。

2.國(guó)際支付與結(jié)算。以往國(guó)際支付流程繁瑣，安全系數(shù)不高，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)支付與結(jié)算的改革，可以通過(guò)P2P金融平臺(tái)，在世界任何地方都可以直接結(jié)算，改變了傳統(tǒng)模式的貨幣兌換的繁瑣程序，結(jié)算的方式更加高效快捷，也推動(dòng)了國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策的發(fā)展[3]。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用，使得用戶可以通過(guò)P2P的方式在線支付，縮短了支付辦理手續(xù)的時(shí)間，而且沒(méi)有第三方信用機(jī)構(gòu)的參與，在很大程度上降低了支付手續(xù)費(fèi)率，切實(shí)有效的推動(dòng)跨境貿(mào)易和跨境電商的快速發(fā)展。

3.票據(jù)與供應(yīng)鏈金融服務(wù)。區(qū)塊鏈技術(shù)可以使票據(jù)更有依附性，相關(guān)金融結(jié)構(gòu)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)隨時(shí)驗(yàn)證其可信性，供應(yīng)鏈金融服務(wù)通過(guò)對(duì)第三方經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)模式可以形成一個(gè)完整的資金鏈，通過(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式形成供應(yīng)鏈。

4.資產(chǎn)交易市場(chǎng)。與傳統(tǒng)模式的相比較，科技金融更加容易滿足人們的需求，轉(zhuǎn)型意味著進(jìn)步。在大浪潮的推動(dòng)下資產(chǎn)交易市場(chǎng)也在發(fā)生變化，由傳統(tǒng)會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變成管理會(huì)計(jì)，用戶可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)APP、跨國(guó)交易等方式，親身參與到新型的資產(chǎn)交易市場(chǎng)當(dāng)中，金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)成為了資產(chǎn)交易的主要場(chǎng)所，無(wú)形交易模式占據(jù)主流，降低了行業(yè)進(jìn)入的門(mén)檻，但也增加了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

5.金融監(jiān)管技術(shù)。當(dāng)下金融監(jiān)管技術(shù)還有待提高，要形成一個(gè)成熟的金融市場(chǎng)，需要在技術(shù)領(lǐng)域不斷開(kāi)發(fā)、不斷尋求新的突破。區(qū)塊鏈技術(shù)有效提高了金融監(jiān)管能力，加大了對(duì)客戶個(gè)人信息的保護(hù)，降低不法分子利用系統(tǒng)的不完整性的漏洞非法獲取他人信息的可能性，加快技術(shù)的更新研究開(kāi)發(fā)屬于金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的獨(dú)特性，區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過(guò)各種驗(yàn)證方式，隨時(shí)更新顧客的信息、實(shí)時(shí)監(jiān)控該個(gè)人信息是否被泄露，這也需要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的全力配合。金融企業(yè)可以設(shè)置使用權(quán)限，以不同級(jí)別設(shè)置權(quán)限管理，防止信息被隨意篡改銷(xiāo)毀。此外，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)實(shí)際的綜合情況考慮，設(shè)定出符合自身信息化的信息保密完善制度[4]。

四、區(qū)塊鏈金融的發(fā)展前景

（一）積極發(fā)展大型機(jī)構(gòu)

要提高金融資產(chǎn)交易組織效率，區(qū)塊鏈的形成是取長(zhǎng)補(bǔ)短的法則。只有在雙方目標(biāo)一致的情況下才能創(chuàng)造更多的交易機(jī)會(huì)，所以區(qū)塊鏈金融的發(fā)展，有賴于要大型機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生，通過(guò)積極發(fā)展大型機(jī)構(gòu)，在相互競(jìng)爭(zhēng)中形成良性合作模式，共同發(fā)展經(jīng)濟(jì)，發(fā)展和壯大企業(yè)建立一個(gè)較為完善的大型機(jī)構(gòu)，然后去幫助更多的小型企業(yè)，由大型機(jī)構(gòu)帶動(dòng)全民經(jīng)濟(jì)，以積極發(fā)展大型機(jī)構(gòu)促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，將能夠促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)在我國(guó)金融市場(chǎng)中大范圍的應(yīng)用。

（二）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)特色服務(wù)模式

區(qū)塊鏈技術(shù)的提出，越來(lái)越受到大多數(shù)國(guó)家的重視，由P2P、商業(yè)銀行以及交易的金融機(jī)構(gòu)組織相互促進(jìn)，區(qū)塊鏈技術(shù)得到了初步的成效。區(qū)塊鏈金融的有效參與，使得金融服務(wù)更加具有人性化，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，未來(lái)金融服務(wù)的形式應(yīng)當(dāng)多元，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)豐富，要依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)本身具有的特色，充分結(jié)合用戶的需求去打造新的服務(wù)模式，做到針對(duì)性、專(zhuān)一性的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與金融機(jī)構(gòu)相互結(jié)合可打造更具有特色化的服務(wù)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)時(shí)間郵戳、智能合約等項(xiàng)目[5]。

（三）助力推動(dòng)消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)的合作更加緊密，利用網(wǎng)絡(luò)的快速性與金融相互鏈接，可形成金融互聯(lián)網(wǎng)的捆綁模式?；ヂ?lián)網(wǎng)需要金融機(jī)構(gòu)的相互促進(jìn)，尋求更廣闊的空間，而金融機(jī)構(gòu)也需要互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞，形成消費(fèi)模式高效便捷，消費(fèi)者可以在最短時(shí)間得到消費(fèi)滿足。區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，交易可以縮短時(shí)間成本，消費(fèi)性質(zhì)發(fā)生改變，用戶量增多，使得金融機(jī)構(gòu)享受到了互聯(lián)網(wǎng)便捷方式的紅利。以目前的金融形勢(shì)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)合作并沒(méi)有降低各自經(jīng)濟(jì)社會(huì)地位，相反的雙方都有所提高，這不僅是地位上的提高，技術(shù)也在相互的促進(jìn)。區(qū)塊鏈技術(shù)的融入為金融帶去了方便快捷，帶來(lái)了更多經(jīng)濟(jì)效益，區(qū)塊鏈的應(yīng)用，將實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的創(chuàng)新發(fā)展，也會(huì)促使區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷完善。

五、結(jié)語(yǔ)

區(qū)塊鏈技術(shù)與金融發(fā)展有著密切的聯(lián)系，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，可形成一個(gè)全新的金融模式，技術(shù)不斷加強(qiáng)和改進(jìn)，未來(lái)的金融發(fā)展前景十分可觀。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸岷峰，徐陽(yáng)洋.區(qū)塊鏈技術(shù)在普惠金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的運(yùn)用研究——以供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)為例[J].農(nóng)村金融研究，2019（08）：13-20.

[2]曹心瑜.區(qū)塊鏈金融發(fā)展的前景和挑戰(zhàn)分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019（19）：108-109.

[3]黃怡佳.區(qū)塊鏈金融：結(jié)構(gòu)分析與前景展望[J].環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)瞭望，2018（01）：186.

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作者單位：北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院