商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析

【摘 要】 隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多的受到人們的關(guān)注，居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的多元化需求日益增長(zhǎng)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品作為一項(xiàng)具有發(fā)展?jié)摿Φ你y行中間業(yè)務(wù)，它同時(shí)也受到各大商業(yè)銀行以及金融企業(yè)的青睞，但同時(shí)通過(guò)往年數(shù)據(jù)以及金融學(xué)專(zhuān)家的分析，發(fā)現(xiàn)在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中仍存在著許多明顯或潛在的弊端。本文旨在論述商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，并分析如何解決，提出自己的建議和優(yōu)化，使商業(yè)銀行才財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展符合大眾的需求，同時(shí)健全體制體系，讓商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品更加健康的發(fā)展。并根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)數(shù)據(jù)參考對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)提出自己的預(yù)測(cè)。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 發(fā)展趨勢(shì)

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概述

（一）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品概念

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行對(duì)目標(biāo)客戶或有可能發(fā)展成目標(biāo)客戶的潛在客戶進(jìn)行分析研究，針對(duì)客戶群的不同需要開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃，實(shí)際運(yùn)營(yíng)方式是投資者把資金交給銀行管理，銀行運(yùn)用自己在專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)上的投資能力按照想好的投資策略幫助投資者進(jìn)行投資，獲得的收益或面臨的風(fēng)險(xiǎn)由雙方按照協(xié)議雙方商議決定。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義是，商業(yè)銀行為投資客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、規(guī)劃、投資顧問(wèn)以及對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)管理的服務(wù)活動(dòng)，按照運(yùn)作形式的不同可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)，我們所說(shuō)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品一般就是指各種銀行服務(wù)之和。

（二）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)

根據(jù)預(yù)期收益的類(lèi)型，我們將銀行理財(cái)產(chǎn)品分為固定收益產(chǎn)品和浮動(dòng)收益產(chǎn)品兩類(lèi)

按產(chǎn)品存續(xù)形態(tài)分類(lèi)可分為開(kāi)放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品

按發(fā)行方式分類(lèi)可分為期次發(fā)行產(chǎn)品和滾動(dòng)發(fā)型產(chǎn)品;

按照投資方向分類(lèi)可分為固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、代客境外理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品主要投資在銀行與銀行間市場(chǎng)和金融交易所以及其他金融市場(chǎng)的固定收益投資種類(lèi)，包括票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券短期融資券、商業(yè)票據(jù)、貸款類(lèi)信托等。

現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品大多類(lèi)似于現(xiàn)金儲(chǔ)蓄，流動(dòng)性比較高，想贖回交易時(shí)比較方便，他的主要投資對(duì)象為央行票據(jù)、債券、國(guó)債以及信用高的短期融資券、企業(yè)債、公司債等風(fēng)險(xiǎn)低可隨時(shí)變現(xiàn)的投資工具，這類(lèi)產(chǎn)品具有投資期短、交易靈活、收益比活期存款高，通常來(lái)說(shuō)人們較之活期存款更加喜歡現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品來(lái)管理閑置資金。

國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品主要投資于交易所股票、債券以及開(kāi)放式基金，包括新股申購(gòu)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、證券投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

待客境外理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行受境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民的委托，使其資金在境外進(jìn)行金融理財(cái)產(chǎn)品的投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，待客境外理財(cái)產(chǎn)品在境外可供投資的市場(chǎng)非常有限，而且投資者可以用人民幣進(jìn)行投資。

結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品是指采用固定收益+期權(quán)的復(fù)合結(jié)構(gòu)，采用金融學(xué)專(zhuān)業(yè)知識(shí)將存款零息債券和遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等金融衍生品組合在一起形成結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品，主要包括保本型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品和非保本型結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品包括固定收益部分以及期權(quán)部分，固定收益一部分對(duì)投資本金的保障程度非常靈活可以根據(jù)客戶需要承諾收益大于零的最低收益，期權(quán)可以和外匯掛鉤、指數(shù)掛鉤、商品掛鉤。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

（一）產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

自2005年以來(lái)隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展，人們對(duì)閑置資金的投資欲望不斷增加，商業(yè)銀行為了迎合大眾的需求，相繼推出多樣的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品替投資者制定策略實(shí)施理財(cái)計(jì)劃，為了滿足投資者對(duì)收益率以及套現(xiàn)的需求，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品也衍生出了固定收益以及浮動(dòng)收益、套現(xiàn)時(shí)間不同、利率不同、投資資金不同等有不同特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

理財(cái)產(chǎn)品最先在國(guó)外開(kāi)始實(shí)行，后引入中國(guó)，國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品起步晚也沒(méi)有國(guó)外的市場(chǎng)、制度成熟，但發(fā)展迅速發(fā)展?jié)摿Υ蟆Ｗ髡邉ⅧP在期刊時(shí)代金融中提到，我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品主要以銀行存款、債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債券類(lèi)、貨幣市場(chǎng)工具為主要投資工具。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示2015年底，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了60879支，資金賬面余額達(dá)到23.5萬(wàn)人民幣，同比增長(zhǎng)56.46%。同時(shí)主要理財(cái)市場(chǎng)也發(fā)生了變化，在以前大型銀行那個(gè)在理財(cái)產(chǎn)品方面優(yōu)于股份制銀行，但在最近數(shù)據(jù)卻顯示股份制銀行在理財(cái)產(chǎn)品的賬戶余額高出大型商業(yè)銀行5.28個(gè)百分點(diǎn)，所占比例接近50%。

（二）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)存在的問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)國(guó)民收入不斷提高，百姓手中可支配收入也逐漸增多，自從金融市場(chǎng)股市等用錢(qián)來(lái)生錢(qián)手段的出現(xiàn)，人們對(duì)具有收益率的理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)欲望越來(lái)越高，面對(duì)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行為了滿足大眾的需要不斷推出多元化的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的推出不僅受到了消費(fèi)者的追捧，而且也給銀行帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)，但隨著商業(yè)銀行不斷推出各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，其中顯露的弊端也越來(lái)越多。

1、作假高預(yù)期收益率，監(jiān)管難

不少銀行為了吸引投資者故意夸大產(chǎn)品收益率，且夸大的預(yù)期收益率越高對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品最后取得的實(shí)際收益率越不靠譜。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)較晚，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的適應(yīng)性遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家好。國(guó)內(nèi)對(duì)于銀行那個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)定辦法、條例等強(qiáng)制性較弱，法律效率不高，且政府政策的制定沒(méi)有很好的與我國(guó)市場(chǎng)實(shí)際情況相吻合。比如，中國(guó)的恒生銀行就發(fā)生過(guò)此類(lèi)事件，在2015年末到2016年5月份的保本投資產(chǎn)品，它的預(yù)期最高和最低收益率均為12%，但結(jié)果卻是收益率為負(fù)的20%，預(yù)期的與實(shí)際的相差懸殊，客戶除了保本的資本虧損了10%;再比如，江蘇銀行發(fā)行的聚寶財(cái)富4號(hào)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品1609期，到期最后實(shí)際收益率僅為宣稱(chēng)的1.5%！;光大銀行發(fā)行的多利寶五月第一期產(chǎn)品的實(shí)際收益率相比預(yù)期低了15%！經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家商業(yè)銀行均存在此類(lèi)現(xiàn)象，且難以監(jiān)管。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新不足

擁有理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)不僅包括五大行之內(nèi)的國(guó)有銀行、股份制銀行、地方銀行、證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、信托公司等等，還有發(fā)展的越來(lái)越快的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，以寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品為例，幾乎壟斷了短期類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)。理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，各大機(jī)構(gòu)需要不斷進(jìn)行實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新的領(lǐng)域。

中國(guó)市場(chǎng)上的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品由于受政府政策、社會(huì)背景、人文環(huán)境的影響，相比較于發(fā)達(dá)國(guó)家種類(lèi)較為單一，不能滿足投資者的需求。目前多家銀行為吸引投資者的投資把原有的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行重新捆綁銷(xiāo)售，但又能徹底對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新的少之又少。再者在現(xiàn)在金融市場(chǎng)上，許多銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率標(biāo)準(zhǔn)水平都相差無(wú)幾，且大部分商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的目標(biāo)顧客都為資產(chǎn)總額比較高的投資者。其次，理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)模式單一，沒(méi)有新意，且對(duì)于產(chǎn)品本身來(lái)說(shuō)附加值較少，不像市場(chǎng)上其他產(chǎn)品一樣具有較多的附加值服務(wù)，對(duì)投資者的吸引力不大。

3、專(zhuān)業(yè)水平較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品管理人員少

一個(gè)企業(yè)是否擁有超高專(zhuān)業(yè)水平的技術(shù)人才，不有利于僅新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，而且能夠成功把產(chǎn)品推進(jìn)市場(chǎng)。而現(xiàn)如今面對(duì)各種社會(huì)關(guān)系在作祟，有知識(shí)有才能的未必能很好的被利用，再者，由于國(guó)內(nèi)教育的本質(zhì)，使得中國(guó)創(chuàng)新型人才較發(fā)達(dá)國(guó)家落后，這也是的專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品人才少。

4、信息舞弊嚴(yán)重

投資者由于風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，經(jīng)常只看到收益而忽略潛在的風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于剛加入的投資者而言，沒(méi)有接受專(zhuān)門(mén)的理財(cái)培訓(xùn)，對(duì)金融知識(shí)掌握的較為淺薄，故而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的評(píng)估不夠準(zhǔn)確，還有可能面臨跟風(fēng)現(xiàn)象，跟隨大眾去投資，這時(shí)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)是未知的。近年來(lái)屢屢發(fā)生因理財(cái)產(chǎn)品而發(fā)生的信用案件，企業(yè)由于數(shù)據(jù)不真實(shí)經(jīng)常收到顧客的投訴，這反省了金融市場(chǎng)其實(shí)存在信息不完全的問(wèn)題，銀行向客戶發(fā)送不真實(shí)數(shù)據(jù)，謊報(bào)平均收益率，欺騙投資者，而投資者往往由于權(quán)利限制無(wú)法準(zhǔn)確掌握所有信息，極易導(dǎo)致不正確的投資決策。據(jù)悉，英國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)要求銀行對(duì)新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品事先進(jìn)行測(cè)試，在發(fā)行前對(duì)新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的各種收益率可能性做一個(gè)概率披露，比如收益率小于5%的可能性為37%、收益率超過(guò)10%的為27%。而在中國(guó)對(duì)超過(guò)600家銀行進(jìn)行調(diào)查卻沒(méi)有一家類(lèi)似于這樣的對(duì)產(chǎn)品收益進(jìn)行預(yù)測(cè)披露。

三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)環(huán)境分析

（一）內(nèi)部環(huán)境

1、內(nèi)部建設(shè)環(huán)境不利

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的大環(huán)境下，上層領(lǐng)導(dǎo)只想著大力實(shí)施營(yíng)銷(xiāo)推廣，爭(zhēng)取占取更加多的市場(chǎng)份額，在上層領(lǐng)導(dǎo)的指示下，員工的重點(diǎn)也都放在了增加客戶資源，推廣產(chǎn)品上，當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)與收益的抉擇上，往往選擇的是利益。也就是說(shuō)銀行內(nèi)對(duì)內(nèi)部對(duì)內(nèi)部管理重視程度不夠，只有當(dāng)問(wèn)題出現(xiàn)時(shí)，銀行經(jīng)理或者更高層才發(fā)現(xiàn)內(nèi)部管理控制出現(xiàn)了問(wèn)題，只注重結(jié)果而忽略過(guò)程的重要性。在發(fā)展如此快速的大環(huán)境下，能堅(jiān)持到最后的成功企業(yè)往往不是靠一時(shí)的成功，一個(gè)內(nèi)在健壯的企業(yè)無(wú)論在面對(duì)什么問(wèn)題都能夠很好的解決，有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

2、人員配置不當(dāng)

現(xiàn)在大多數(shù)銀行內(nèi)由于受公司組織指令不得不一人兼多職，使出渾身解數(shù)搶占市場(chǎng)，但是在每一業(yè)務(wù)的實(shí)施過(guò)程中會(huì)有各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，而管理業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人水平又都大差不離，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)為了某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)配置人員，以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。公司內(nèi)部應(yīng)該為各個(gè)要職招聘專(zhuān)門(mén)的人才，各司其職，在內(nèi)部管理上防微杜漸。

3、銀行內(nèi)部監(jiān)管制度不完善

大部分銀行的監(jiān)管部門(mén)都是在事件發(fā)生之后才開(kāi)始進(jìn)行檢查、開(kāi)會(huì)、批評(píng)以及改進(jìn)，卻沒(méi)有形成從源頭開(kāi)始把控的監(jiān)管制度，過(guò)度依靠事后處理解決。對(duì)于新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品，公司在推廣到市場(chǎng)上時(shí)，由于經(jīng)驗(yàn)的不足，監(jiān)管體系的不完善，也容易造成不可挽回的風(fēng)險(xiǎn)，給公司名譽(yù)造成損傷，給消費(fèi)者帶來(lái)?yè)p失。

4、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不健全

事前的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估往往要根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)評(píng)斷，而由于我國(guó)在這方面發(fā)展起步比較晚，經(jīng)驗(yàn)累積不足，無(wú)法對(duì)產(chǎn)品作出全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。一切有關(guān)于金融的衍生物或者有關(guān)金融方面的興起也是最近十幾年發(fā)展起來(lái)的，雖然說(shuō)發(fā)展速度令人驚嘆，但正猶豫發(fā)展的太快，不免有些得意忘形，如果沒(méi)有一套完善、全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系很有可能抑制未來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，就像初長(zhǎng)成的少年，心理素質(zhì)和處理事情的能力不如經(jīng)過(guò)歲月洗禮的老人，一旦經(jīng)歷挫折很有可能會(huì)一蹶不振。

（二）外部環(huán)境

1、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手按國(guó)家來(lái)分可以分為國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)，按行業(yè)來(lái)分可以分為銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品、證券公司理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。下面就著重介紹幾個(gè)方面

1）隨著經(jīng)濟(jì)全球化、國(guó)際貿(mào)易全球化在全球的推動(dòng)，貿(mào)易壁壘的軟化，使得許多有實(shí)力的企業(yè)都開(kāi)始紛紛進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，在有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ钠渌麌?guó)家建立分行，來(lái)獲取更多的利潤(rùn)，中國(guó)是世界上人口第一大國(guó)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)具有極大的發(fā)展?jié)摿?，故而越?lái)越多的國(guó)外銀行進(jìn)駐中國(guó)開(kāi)設(shè)分行，使得理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。尤其是國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家銀行，他們開(kāi)展金融理財(cái)產(chǎn)品較早，有較足的經(jīng)驗(yàn)積累，在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和開(kāi)展推廣方面來(lái)說(shuō)更勝一籌。目前國(guó)外銀行理財(cái)產(chǎn)品有法國(guó)興業(yè)銀行的興安利得，花旗銀行（中國(guó)）的理財(cái)產(chǎn)品主要以貨幣交易為主，有尤利賬戶、活力賬戶，匯豐銀行（中國(guó)）的匯聚中華、匯享天下、薈萃亞洲等，中信銀行（中國(guó)）的理財(cái)系列產(chǎn)品，包括惠益計(jì)劃、共贏系列、外幣理財(cái)?shù)鹊龋?/p>

2）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品簡(jiǎn)介

網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，引發(fā)了一系列互聯(lián)網(wǎng)”+”模式，網(wǎng)上電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)也逐漸進(jìn)軍銀行業(yè)，其中互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就是基于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的模式逐漸發(fā)展起來(lái)的。所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品即以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，擁有閑置資金的用戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資理財(cái)，通過(guò)第三支付平臺(tái)進(jìn)行支付。值得關(guān)注的是，在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)應(yīng)用第一次納入調(diào)查時(shí)，僅在一年時(shí)間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品用戶規(guī)模達(dá)到6383萬(wàn)，使用率達(dá)10.1%，從此互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品逐漸成為了亮眼的理財(cái)應(yīng)用。

伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+”的迅速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)與所有行業(yè)都產(chǎn)生了聯(lián)系，尤其是與金融產(chǎn)業(yè)的融合，以P2P網(wǎng)貸模式為代表的創(chuàng)新理財(cái)方式受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和認(rèn)可，不少金融專(zhuān)家認(rèn)為，P2C模式比較接近于眾籌，而P2I產(chǎn)業(yè)鏈金融模式不只在年化收益率上對(duì)投資者有著相當(dāng)誘人的吸引力，并且通過(guò)P2C、P2I這種產(chǎn)業(yè)鏈金融模式可十分有效整合各個(gè)角色參與度，這樣的實(shí)施模式不僅高度發(fā)揮了各自優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資源高效利用，而且有助于幫助廣大中小企業(yè)“速效”融資，并讓投資者的收益最大化體現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)多方共贏。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展至今已有很多，比如余額寶、微信理財(cái)通、平安盈、現(xiàn)金快線、南方現(xiàn)金寶、華夏活期通、百度百賺、電信添益寶、民生如意寶等等，下面就簡(jiǎn)單介紹幾例。

余額寶：余額寶是由第三方支付平臺(tái)支付寶中的一個(gè)產(chǎn)品，用戶把錢(qián)放入余額寶到第二天就會(huì)顯示出收益，收益率等，既具有安全性又有自動(dòng)增值功能。余額寶還可用于轉(zhuǎn)賬、支付等功能。

微信理財(cái)通：這是一款在微信上的理財(cái)產(chǎn)品，是由微信和華夏基金合作，登陸微信就可以實(shí)現(xiàn)增值、轉(zhuǎn)賬銀行卡等功能，運(yùn)營(yíng)模式和余額寶相似。

平安盈：是由平安銀行和某些金融機(jī)構(gòu)合作共同開(kāi)發(fā)出來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)金額低至一分錢(qián)，它提供某些基金的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出，且不扣取任何費(fèi)用。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)之所以發(fā)展的如此迅速的原因主要在于：

1）從互聯(lián)網(wǎng)特性來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)操作方便，第三方支付平臺(tái)的發(fā)展使得資金支付變得更加快捷，用戶在家便可以進(jìn)行產(chǎn)品的買(mǎi)賣(mài)。互聯(lián)網(wǎng)的這種操作便捷性使得資金運(yùn)轉(zhuǎn)的鏈條變短，而且更急順暢，從而降低了專(zhuān)門(mén)理財(cái)品管理費(fèi)用及日常的運(yùn)營(yíng)成本，互聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)容易把更多的用戶較為零散的資金聚集起來(lái)，形成龐大的資金儲(chǔ)蓄，這樣做不僅使得網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商有利于在商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更有力的競(jìng)爭(zhēng)地位，獲得更多收益，也使個(gè)人零散資金獲得更高的收益回報(bào)。

2）從用戶需求來(lái)看。首先，用戶在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)操作性比較簡(jiǎn)便，即使足不出戶也可以辦成一件人們所謂的投資，而且對(duì)于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，起始資金要求較低，這樣對(duì)于每個(gè)用戶來(lái)說(shuō)都可以購(gòu)買(mǎi)，尤其對(duì)于想投資而資金少的用戶來(lái)說(shuō)是一個(gè)很不錯(cuò)的選擇。其次，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率比較高，尤其是對(duì)于正處于發(fā)展階段的產(chǎn)品為了能夠更加吸引消費(fèi)者，一般收益率會(huì)比較高，且理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型也比較多，多可供用戶選擇性比較多，

3）從購(gòu)買(mǎi)渠道來(lái)看。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品之所以叫互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就是因?yàn)樗且曰ヂ?lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，用戶大多利用電腦在網(wǎng)上查詢，網(wǎng)上進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，依靠的是第三支付平臺(tái)比如支付寶、微信支付等，實(shí)行這種方式買(mǎi)賣(mài)給用戶提供了極大的便捷。

四、對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化建議以及趨勢(shì)分析

（一）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)分析

1、購(gòu)入資金門(mén)檻降低

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，面對(duì)諸如余額寶的沖擊，為了適應(yīng)市場(chǎng)用戶需求，商業(yè)銀行必然要適當(dāng)降低資金準(zhǔn)入門(mén)檻降低。

2、收益率會(huì)有增加

用戶進(jìn)行投資主要目的是為了資金增值，銀行應(yīng)致力于加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)銀行監(jiān)管體系，使銀行能夠健康穩(wěn)定的進(jìn)行業(yè)務(wù)的處理。科技在發(fā)展，社會(huì)在發(fā)展，銀行面對(duì)的發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮?，未?lái)銀行理財(cái)也會(huì)向好的方向發(fā)展。

3、人性化服務(wù)提高

人們的生活水平在不斷提高，需求也開(kāi)始向更高層次發(fā)展，無(wú)論在什么行業(yè)，人性化服務(wù)對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，現(xiàn)如今人們都在強(qiáng)調(diào)顧客是上帝，滿足客戶需求是第一宗旨，這說(shuō)明提高人性化服務(wù)對(duì)產(chǎn)品的銷(xiāo)售有重要作用銀行需要重視相關(guān)人員的培養(yǎng)。

4、產(chǎn)品創(chuàng)新增加

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品似乎更容易被人接受和了解，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品面臨著巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，互聯(lián)網(wǎng)+的出現(xiàn)使得銀行有了新的創(chuàng)新途徑，商業(yè)銀行有著雄厚的人力財(cái)力，完全可以利用互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)換新思路，利用線上線下結(jié)合研發(fā)出更吸引人的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）優(yōu)化建議

1、優(yōu)化升級(jí)理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)上面對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品與余額寶的對(duì)比分析，可以發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)方面存在著嚴(yán)重的問(wèn)題，余額寶的的高收益率，購(gòu)買(mǎi)的低門(mén)檻，以及贖回和購(gòu)買(mǎi)時(shí)間的任意性都值得商業(yè)銀行的注意。商業(yè)銀行可以在允許的范圍內(nèi)適當(dāng)降低購(gòu)買(mǎi)者的資金準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，吸收資金較少的個(gè)人用戶，在時(shí)間管理上適當(dāng)放寬，使得用戶能夠有更多時(shí)間來(lái)進(jìn)行操作。順應(yīng)科技發(fā)展潮流，改革產(chǎn)品創(chuàng)新，是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)步的前提，銀行可以先進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，采用調(diào)查問(wèn)卷的形式了解不同客戶實(shí)際需求，利用商業(yè)銀行強(qiáng)大的團(tuán)隊(duì)開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。

2、增加對(duì)個(gè)體客戶的附加系列服務(wù)

商業(yè)銀行丟失的大多數(shù)用戶主要為個(gè)體客戶，尤其是資產(chǎn)較少的用戶，由于銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)手續(xù)過(guò)程極為繁瑣，購(gòu)入門(mén)檻高，所以他們會(huì)選擇程序簡(jiǎn)單，操作簡(jiǎn)介的余額寶。多年來(lái)，商業(yè)銀行相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品積累了雄厚的財(cái)力、物力，且它們有距離較近的實(shí)體店，看得見(jiàn)摸得著，銀行可以開(kāi)發(fā)一系列互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品做不到的附加服務(wù)，為客戶提供以外的需求，建立關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品一整套營(yíng)銷(xiāo)。

3、單位客戶的服務(wù)管理

大部分單位客戶資金受著嚴(yán)格的限制，從而余額寶現(xiàn)在對(duì)他們的影響較小，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，發(fā)展速度令人驚嘆，以防哪一天設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品把客戶吸引走，商業(yè)銀行更要抓緊時(shí)間維護(hù)這些客戶，采取專(zhuān)門(mén)針對(duì)單位客戶一系列服務(wù)措施，防止客戶流失。

4、加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

近年銀行與客戶關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的案件時(shí)有發(fā)生，要保證理財(cái)產(chǎn)品收益率的穩(wěn)定，客戶不流失，關(guān)鍵在于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的正確與否，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系仍不完善，專(zhuān)業(yè)水平高的評(píng)估人才缺乏，銀行可以建立自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估人才的培養(yǎng)，打造屬于商業(yè)銀行特色，這樣不僅有利于銀行內(nèi)部管理的穩(wěn)固，使銀行能夠可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)，也讓大眾認(rèn)識(shí)到銀行擁有安全性最高、收益最高的理財(cái)產(chǎn)品。

5、免費(fèi)開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)講堂

銀行與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品最大的不同便是各個(gè)地區(qū)都有銀行的分支機(jī)構(gòu)，免費(fèi)開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品知識(shí)講堂，不僅能夠使有投資意愿的的用戶了解到銀行產(chǎn)品，體驗(yàn)銀行的人性化服務(wù)，同時(shí)能提高產(chǎn)品知名度和客戶忠誠(chéng)度。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 嚴(yán)超：《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀與應(yīng)對(duì)對(duì)策》，《企業(yè)改革與管理》，2016年第18期。

[2] 王磊：《我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)解析與防控》，《價(jià)值工程》，2016年第36期。

[3] 吳小毛：《買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)時(shí)避免五個(gè)誤區(qū)》，《中國(guó)工會(huì)財(cái)會(huì)》，2017年01期

[4] 劉鳳：《我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)研究》，《時(shí)代金融》，2017年02期。

作者簡(jiǎn)介：陳寶娟（1994-），女，漢族，山東聊城人，碩士研究生，研究方向：公司管理，單位：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)。