劉旭 凌云莉 李思儒 周晶

隨著網(wǎng)購(gòu)、電商等新銷售渠道的出現(xiàn)，人們的消費(fèi)力也逐漸增加。與此同時(shí)，“螞蟻花唄”的使用率也逐漸提高，主要使用人群的年齡在三十歲以內(nèi)，其中大學(xué)生群體占主導(dǎo)地位。同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)普遍大學(xué)生對(duì)于螞蟻花唄分期利率問與實(shí)際存在差異。因此，本文針對(duì)影響開通花唄的因素和分期實(shí)際利率計(jì)算問題進(jìn)行研究分析。

一、引言

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布第43次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》。報(bào)告顯示，截至2018年12月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)8.29億，全年新增網(wǎng)民5653萬，互聯(lián)網(wǎng)普及率為59.6%，網(wǎng)購(gòu)也成為了網(wǎng)民們的主流消費(fèi)方式，隨著“先消費(fèi)，后付款”的消費(fèi)觀念被越來越多的大學(xué)生接受，螞蟻花唄的使用率也逐步提高。根據(jù)2017年底支付寶發(fā)布的《2017年輕人消費(fèi)生活報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，近一半的90后開通了螞蟻花唄。

在此背景下，制作調(diào)查問卷對(duì)遼寧省的大學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，分析開通螞蟻花唄的影響因素，并對(duì)此提出建議。

二、調(diào)查情況與分析

（一）調(diào)查問卷

本次調(diào)查是線上線下雙結(jié)構(gòu)式，首先在校園里通過隨機(jī)面談的方式了解大學(xué)生開通螞蟻花唄的原因及影響因素等問題，采集并整理數(shù)據(jù)，并制作完整的調(diào)查問卷。其次，按照隨機(jī)發(fā)放的原則，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大規(guī)模發(fā)放，共回收240份調(diào)查問卷，1份問卷無效，其中有效率達(dá)到99.58%，問卷內(nèi)容第一部分內(nèi)容為基本信息調(diào)查，如月生活費(fèi)、年齡等。第二部分為文本填寫，調(diào)查大學(xué)生開通螞蟻花唄的主觀原因和開通后影響。

（二）螞蟻花唄使用現(xiàn)狀

1.螞蟻花唄開通情況。

調(diào)查顯示81%的大學(xué)生開通了螞蟻花唄，如圖1，其中三月內(nèi)網(wǎng)購(gòu)次數(shù)低于五次的大學(xué)生占比20.9%，五次到十次之間占比39.3，十次以上的總占39.8%。僅有25人選擇不開通。數(shù)據(jù)表明網(wǎng)購(gòu)已經(jīng)成為主要消費(fèi)形式之一，而花唄也成為主要的支付手段。

未開通花唄的大學(xué)生，主要集中在大一年級(jí)。探其原因，主要因?yàn)椋海?）不知道螞蟻花唄的存在（2）不了解花唄不敢開通（3）信用額度不夠，無法開通。該內(nèi)容表明，花唄在開通時(shí)應(yīng)具備一定信用額度，防止有失信人士惡意使用螞蟻花唄套現(xiàn)。這體現(xiàn)了螞蟻花唄的安全性。

2.螞蟻花唄使用的方面。

如圖2顯示，螞蟻花唄的最主要支出是日常服裝支出，其次是化妝品的購(gòu)買。日常需求率最高的生活用品反而排名其后，由此可見，花唄主要使用的由于商品的價(jià)格較高，占可支配收入比例較大。大學(xué)生在購(gòu)買高價(jià)格商品使會(huì)優(yōu)先使用螞蟻花唄減輕自己本月資金壓力。

（三）影響因素分析

1.變量選擇

（1）性別。盛曉君（2016）研究發(fā)現(xiàn)，在網(wǎng)購(gòu)時(shí)，男性的性格特質(zhì)是自我信賴、獨(dú)立。而女性特征則是溫和和文雅。性格的差異使男性更關(guān)注創(chuàng)新價(jià)值。女性則是關(guān)注商品的外表和商品評(píng)價(jià)。而螞蟻花唄是網(wǎng)購(gòu)主要使用途徑。

（2）年級(jí)。隨著年級(jí)的提升，不同年級(jí)的人對(duì)花唄的了解程度也不盡相同。而累計(jì)網(wǎng)購(gòu)的次數(shù)也在提高，信用等級(jí)也相應(yīng)提升。

（3）可支配收入。大學(xué)生每月的還款資金來源主要來自自身收入。而收入不同，消費(fèi)欲望也不同，導(dǎo)致網(wǎng)購(gòu)的頻數(shù)不同。

（4）戀愛狀態(tài)。在此狀態(tài)中，雙方有更高的消費(fèi)沖動(dòng)且增加了消費(fèi)途徑，如：看電影、情侶裝、過紀(jì)念日等等。

（5）是否使用過其他信貸產(chǎn)品。除了螞蟻花唄以外，同時(shí)各大平臺(tái)也相應(yīng)尤其信貸業(yè)務(wù)如“京東白條”和傳統(tǒng)的信用卡。如果大學(xué)生在此之前已經(jīng)有信貸意識(shí)和相應(yīng)產(chǎn)品使用。這也是影響螞蟻花唄開通的重要因素

2.卡方檢驗(yàn)

根據(jù)王曄（2012）研究顯示，一個(gè)人的消費(fèi)觀念決定著其消費(fèi)行為的發(fā)生。經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)大學(xué)生橫向?qū)Ρ龋祟悓W(xué)生更了解螞蟻花唄。所以我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)對(duì)螞蟻花唄開通有獨(dú)立影響，但不是主要影響因素。在此我們單獨(dú)對(duì)其進(jìn)行卡方檢驗(yàn)。具體如表1

由于N大于40且T大于5，所以進(jìn)行皮爾遜卡方檢驗(yàn)，P大于0.05 所以拒絕原假設(shè)。我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)類專業(yè)對(duì)螞蟻花唄的開通有顯著性影響。

將年齡、性別、可支配收入、是否有對(duì)象、是否使用過信貸產(chǎn)品作為影響螞蟻花唄開通的影響因素。

3.數(shù)據(jù)預(yù)處理。

將年齡、性別、可支配收入、是否有對(duì)象、是否使用過信貸產(chǎn)品作為影響螞蟻花唄開通的影響因素。由于自變量全部為分類變量所以在引入回歸模型前，需要我們進(jìn)行預(yù)處理。我們引入“啞變量”，由于因變量也為分類變量，所以我們選擇使用spss 22進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸分析，最終模型結(jié)果如下：

Log（P（Q6=1）/1-P（Q6=1））=1.439*Q1+1.312*Q2+2.093*Q2.4+2.314*Q3+1.397*Q4.2+0.600*Q4.3+2.107*Q4.4+2.743*Q4.5+2.779*Q5-5.431。

（四）分析結(jié)果

模型最終擬合優(yōu)度R2為0.193，說明自變量x可以解釋y變化的19.3%。說明螞蟻花唄開通的本身有更及其復(fù)雜的影響因素。擬合優(yōu)度不夠好，樣本選擇有一定問題。具體如表2

該模型說明，大學(xué)生開通螞蟻花唄的影響因素中，年齡（Q1）、戀愛情況（Q3）、可支配收入（Q4）消費(fèi)觀念（Q5）4個(gè)因素對(duì)因變量螞蟻花唄的開通具有顯著性影響。

（五）使用螞蟻花唄分期時(shí)出現(xiàn)的問題

1.計(jì)算方法與問題原因

根據(jù)調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，超過一半的使用螞蟻花唄并且分期付款者認(rèn)為，螞蟻花唄分期利率并不高能夠接受。于此，我們對(duì)螞蟻花唄的利率進(jìn)行了計(jì)算。螞蟻花唄分期的頁面中顯示：分期三個(gè)月產(chǎn)生的利息為2.5%，分期六個(gè)月產(chǎn)生的利息為4.5%，分期九個(gè)月產(chǎn)生的利息為6.5%，分期十二個(gè)月產(chǎn)生的利息為8.8%。我們通過excel表格中IRR（內(nèi)部收益率）公式進(jìn)行計(jì)算。最終結(jié)果得：

需要注意的是，有一些人認(rèn)為年化利率=月利率*12，但是實(shí)際上irr的年化利率應(yīng)該為：（1+IRR）12-1.歸結(jié)原因，實(shí)際上，你每次還利息后，錢的實(shí)際占有時(shí)間縮短，可是自己下個(gè)月繳納的利息并沒有隨之減少。

2.產(chǎn)品對(duì)比

我們?cè)賹?duì)比一下銀行的貸款利率：

橫向?qū)Ρ葋砜椿▎h的分期利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行，根據(jù)各大銀行理財(cái)產(chǎn)品排行榜（按收益率），第一名藍(lán)e存年滿收益率僅5.2%。

三、結(jié)論與缺陷

（一）總結(jié)

大學(xué)生的網(wǎng)購(gòu)頻次越來越高，網(wǎng)購(gòu)已經(jīng)成為廣大學(xué)生必不可少的一部分。目前大學(xué)生對(duì)利率和金錢觀念并不完善，金融基礎(chǔ)素養(yǎng)繼續(xù)提高。經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識(shí)有助于提高大學(xué)生對(duì)螞蟻花唄等信貸問題的正確認(rèn)識(shí)。其次，大學(xué)生需要養(yǎng)成好的購(gòu)物習(xí)慣，并提高信貸消費(fèi)意識(shí)?；▎h主要使用于日常服裝和化妝品領(lǐng)域，在此領(lǐng)域的商品價(jià)格不菲，大學(xué)生更傾向使用花唄減少壓力。戀情狀態(tài)同時(shí)也影響著大學(xué)生對(duì)螞蟻花唄的使用，合理消費(fèi)，適度消費(fèi)。增加自己可支配收入，控制自己消費(fèi)欲望，一定要結(jié)合實(shí)際情況做出購(gòu)買行為，同時(shí)分期消費(fèi)也應(yīng)注意利率問題。

（二）對(duì)學(xué)校的建議

改善大學(xué)生消費(fèi)觀念，提高自己控制能力。開展大學(xué)生金融素養(yǎng)教育，總體上提高大學(xué)生對(duì)當(dāng)代信息金融的認(rèn)知程度。建立合理的綠色的消費(fèi)觀念，不做過度消費(fèi)等錯(cuò)誤的消費(fèi)行為。宣傳在戀愛中，保持清醒的意識(shí)切勿沖動(dòng)和非理性消費(fèi)。加強(qiáng)對(duì)信貸等實(shí)際利率問題進(jìn)行介紹并總結(jié)。提高廣大學(xué)生警惕意識(shí)，切勿陷入文字陷阱中，透過問題看實(shí)質(zhì)。

（三）不足

首先，在數(shù)據(jù)上，主要的數(shù)據(jù)來源，大多為遼寧省。樣本數(shù)據(jù)的性質(zhì)差異較小，對(duì)總體的代表性較低。無法準(zhǔn)確的對(duì)全體大學(xué)生進(jìn)行正確判斷。其二，內(nèi)容上，沒有更深層遞的挖掘，家庭背景等因素與大學(xué)生消費(fèi)觀點(diǎn)的關(guān)系。最后，在方法上，沒有使用先進(jìn)的數(shù)學(xué)工具和金融理論結(jié)合說明螞蟻花唄產(chǎn)生的成因，模型的擬合度不夠好，在因子選擇上應(yīng)綜合考慮。（作者單位：遼寧科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與法律學(xué)院）

基金項(xiàng)目：遼寧科技大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：201910146095）