付英俊 李麗麗

摘 ? 要：在銀行主導的金融體系下，商業(yè)銀行是參與普惠金融的重要力量。傳統(tǒng)金融理論認為中小商業(yè)銀行長期服務于小微金融領域，發(fā)展普惠金融具有天然優(yōu)勢，而大型商業(yè)銀行聚焦“高大上”客戶，常常把普惠金融客戶排除在外。本文結(jié)合我國大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，糾正當下大型商業(yè)銀行在普惠金融構(gòu)建中功能定位的偏誤，并提出進一步實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

關鍵詞：可持續(xù)發(fā)展;數(shù)字普惠金融;機制創(chuàng)新

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.02.009

中圖分類號：F831.2 ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ?文章編號：1003-9031（2020）02-0059-07

一、引言

普惠金融概念最早于2005年由聯(lián)合國正式提出，并逐漸引起世界各國特別是發(fā)展中國家的高度關注。我國政府也高度重視普惠金融發(fā)展，2013年十八屆三中全會首次提出“發(fā)展普惠金融”，2015年《政府工作報告》中提出“大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖”，2016年國務院制定《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》，發(fā)展普惠金融已上升為我國國家戰(zhàn)略。在銀行主導的金融體系下，商業(yè)銀行無疑是參與普惠金融的重要力量。中小商業(yè)銀行長期在小微金融領域精耕細作，發(fā)展普惠金融具有先天優(yōu)勢。而聚焦“高大上”客戶的大型商業(yè)銀行，常常把“微型客戶”排斥在其金融服務領域之外，在普惠金融體系中應扮演何種角色？其能否突破傳統(tǒng)金融理論認為的業(yè)務邊界，服務于小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入人群等？如何通過內(nèi)在機制創(chuàng)新以有效應對發(fā)展普惠金融所面臨的問題與挑戰(zhàn)？對這些問題進行深入的研究，關系到當前我國普惠金融體系的有效構(gòu)建，在理論和實踐上具有重要的價值。

當前，國內(nèi)關于普惠金融的研究成果較多，但關于大型商業(yè)銀行如何參與普惠金融構(gòu)建沒有形成共識。何德旭和苗文龍（2015）指出發(fā)展普惠金融的目的是解決金融排斥問題，而非持久性金融救助和政策補貼。馬紹剛和馮絲卉（2018）總結(jié)和比較了普惠金融國際實踐的主要模式。祝力和華雯君（2017）闡述了金融科技在普惠金融發(fā)展中的作用。丁杰（2015）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的內(nèi)在耦合性，并探討了如何引導互聯(lián)網(wǎng)金融推動普惠金融發(fā)展。在大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融研究方面，蘇偉（2015）剖析了大型商業(yè)銀行參與普惠金融的業(yè)務現(xiàn)狀、存在的問題。孫立剛和馬欣（2015）提出了大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的基本原則。楊麗平（2017）認為普惠金融商業(yè)可持續(xù)有一定難度，應通過貨幣與財政政策優(yōu)惠、風險補償、金融生態(tài)環(huán)境建設等形成合力，增強大型銀行開展普惠金融服務內(nèi)生動力。本文側(cè)重于從理論的角度分析大型商業(yè)銀行應如何通過金融科技擴大金融制度邊界，從而參與普惠金融構(gòu)建，以彌補現(xiàn)有研究的不足。

二、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的動因及現(xiàn)狀

（一）大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的動因

如果金融資源的配置完全交給市場，勢必有一些弱勢群體被排斥在金融體系之外，形成城市金融與農(nóng)村金融、大企業(yè)金融與小微企業(yè)金融、富人金融與窮人金融的二元金融結(jié)構(gòu)，進而加劇社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不平衡，這種金融和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不平衡又會影響到社會公平與經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。市場并不能自動解決公平和可持續(xù)發(fā)展問題，發(fā)展普惠金融的目的就是要解決金融領域的“市場失靈”現(xiàn)象。因此，發(fā)展普惠金融應遵循“政府引導，市場參與”的原則。綜觀全球，目前包括英國、巴西、印度、印尼等在內(nèi)的全球50多個國家已經(jīng)制定或正在制定普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略，國際性組織如G20、世界銀行、普惠金融聯(lián)盟和各區(qū)域性發(fā)展銀行都在積極推動普惠金融的發(fā)展。我國政府也高度重視普惠金融發(fā)展，制定了“普惠金融發(fā)展規(guī)劃”。我國大型商業(yè)銀行應深刻認識全球金融發(fā)展新趨勢，樹立普惠金融理念，運用變革思維，大力發(fā)展普惠金融。

發(fā)展普惠金融是我國大型商業(yè)銀行的社會責任。我國政府大力倡導發(fā)展普惠金融的一個重要目的在于消除貧困、促進機會平等和實現(xiàn)社會公平正義。公平正義是中國特色社會主義的內(nèi)在要求，促進社會公平正義、增進人民福祉是我國政府全面深化改革的重要目標。普惠金融以金融資源公平配置來消除貧困、促進社會公平正義、推動經(jīng)濟和社會包容性增長。我國大型商業(yè)銀行的國有屬性和在銀行體系中的重要地位，決定了大型商業(yè)銀行必須從國家戰(zhàn)略層面和實現(xiàn)社會公平的高度，積極踐行發(fā)展普惠金融的社會責任。

發(fā)展普惠金融是我國大型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型需要。隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變化。一是經(jīng)濟增長動能從投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費驅(qū)動，大型基建項目、房地產(chǎn)融資明顯減少。二是伴隨著利率市場化的推進和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行競爭加劇，存款利率上升和貸款利率下降擠壓了銀行的盈利空間。三是資本市場的發(fā)展，融資渠道的多樣化，大型企業(yè)對銀行融資的依賴度明顯降低，且大型企業(yè)的金融資源供給過剩，銀行金融資源向其配置的通道收窄。在此背景下，大型商業(yè)銀行必須進行戰(zhàn)略調(diào)整，推動經(jīng)營轉(zhuǎn)型，積極轉(zhuǎn)向為蘊含巨大商機的長尾客戶服務，尋找新的盈利增長點。

（二）大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

近些年來，我國大型商業(yè)銀行積極開展普惠金融，力度不斷增大。一是五大商業(yè)銀行的小微企業(yè)融資規(guī)模逐年上升，增速明顯。以建設銀行為例，2012—2017年，其小微企業(yè)貸款占公司類貸款比重分別為15.02%、18.32%、19.84%、22.12%、24.68%、25.60%①。二是五大商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款在全國銀行業(yè)小微貸款余額、涉農(nóng)貸款余額中占比仍較小。根據(jù)中國銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，2017年末，銀行業(yè)機構(gòu)用于小微企業(yè)貸款余額達到31萬億元，其中五大國有銀行小微企業(yè)貸款余額為7.44萬億元、占銀行業(yè)小微貸款余額24%，涉農(nóng)貸款余額為9.19萬億元、占銀行業(yè)涉農(nóng)貸款余額29%。我國大型商業(yè)銀行開展普惠金融力度雖不斷增大，但大量的小微企業(yè)貸款、“三農(nóng)”貸款還依賴于農(nóng)商行、城商行、股份制商業(yè)銀行和民間非正規(guī)金融等。

在運作模式上，大型商業(yè)銀行開展普惠金融主要通過直接模式和間接模式。直接模式是指大型商業(yè)銀行直接向小微企業(yè)、三農(nóng)客戶等提供信貸等金融服務，包括設立專門金融機構(gòu)、內(nèi)部微型金融單元和微型金融服務公司。間接模式是指大型商業(yè)銀行與其他微型金融機構(gòu)合作，間接地為普惠客戶提供金融服務，包括向微型金融機構(gòu)提供資金、基礎設施服務和外包小額信貸業(yè)務。在組織架構(gòu)上，大型商業(yè)銀行為了推進普惠金融的發(fā)展，都完善了內(nèi)部組織架構(gòu)，成立了專職的普惠金事業(yè)部。目前，工商銀行、建設銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行五家大型商業(yè)銀行在總行層級均設立了普惠金融事業(yè)部。在網(wǎng)點建設上，近年來大型商業(yè)銀行不斷加大資源投入，提高縣域和農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點覆蓋度，提升農(nóng)村地區(qū)金融服務的全面性和可獲得性。以農(nóng)業(yè)銀行為例，截至2018 年底，農(nóng)業(yè)銀行縣域物理網(wǎng)點達1.27萬個，覆蓋全國所有縣域;在農(nóng)村地區(qū)設置金穗惠農(nóng)通服務點 60 萬個，覆蓋全國74%的行政村。建設銀行推出“裕農(nóng)通”服務模式，打通農(nóng)村服務“最后一公里”。截至2018年末，建設銀行建立“裕農(nóng)通”普惠金融服務點15.1萬個，累計覆蓋全國25%的行政村②。

三、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的理論闡釋

傳統(tǒng)的金融理論，無論是信息不對稱理論、交易成本理論還是規(guī)模匹配理論，都認為大型商業(yè)銀行并不適合服務微型客戶。大型商業(yè)銀行與微型客戶之間存在嚴重的信息不對稱，且微型客戶擁有的大都是“軟信息”，大型商業(yè)銀行在搜尋和處理“軟信息”時并不具有優(yōu)勢，篩選微型客戶和防范風險的交易成本較高。Stiglitz&Weiss（1981）提出的信貸配給理論認為信息不對稱引起的“逆向選擇”與“道德風險”是產(chǎn)生均衡信貸配給的根本原因。在信貸市場上，必定有一部分企業(yè)的貸款申請得不到滿足（即使愿意支付高利率也申請不到貸款），金融排斥由此產(chǎn)生。Strahan&Weston（1996）提出的規(guī)模匹配理論認為銀行規(guī)模與中小企業(yè)貸款之間存在很強的負相關性，大銀行更愿意為大企業(yè)貸款，而不愿為中小企業(yè)提供貸款。規(guī)模匹配理論產(chǎn)生的主要原因除了信息不對稱，還因為大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款存在規(guī)模不經(jīng)濟的問題。因為信息不對稱和規(guī)模不經(jīng)濟，大型商業(yè)銀行與微型客戶之間存在過高的交易成本（包括信息搜尋、談判、締約、監(jiān)督履約、處理違約行為成本等），大型商業(yè)銀行向微型客戶提供貸款將難以盈利或盈利很小，因此不愿意為其提供金融服務，這是一種市場化下自然選擇。相反，中小銀行在服務微型客戶時具有“小銀行優(yōu)勢”，這種優(yōu)勢體現(xiàn)在中小銀行在向中小企業(yè)提供融資服務時的信息優(yōu)勢。Berger&Udell（1998）研究發(fā)現(xiàn)，小銀行的小微企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)的比率與小微企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率均高于大銀行，因此提出了關于小微企業(yè)融資“小銀行優(yōu)勢”假說。

那么在構(gòu)建普惠金融體系中，我國大型商業(yè)銀行能否突破傳統(tǒng)金融理論認為的金融制度邊界為微型客戶提供有效的金融服務？答案是肯定的，我國大型商業(yè)能夠有效服務于微型客戶關鍵在金融科技。金融科技對大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融至關重要，是發(fā)展普惠金融的重要推動力。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術在金融領域的廣泛應用，有效地緩解了大型商業(yè)銀行與小微客戶之間的信息不對稱問題，降低了交易成本，拓寬了大型商業(yè)銀行的金融交易邊界，使得規(guī)模經(jīng)濟成為可能。Strahan&Weston（1996）研究指出，隨著技術進步，銀行可以方便快捷地通過各種渠道收集企業(yè)信息，大幅緩解信息不對稱問題。大型商業(yè)銀行在信息收集和處理方面更具有優(yōu)勢，能夠服務好小微企業(yè)并實現(xiàn)盈利。如今，我國大型商業(yè)銀行不再依賴傳統(tǒng)“親見親核”交叉驗證技術，可以運用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術，對微型客戶的用水、用電、用氣、交易、稅務、工商、海關、司法等綜合信息進行快速搜集，有效緩解與微型客戶之間信息不對稱問題，并極大降低了交易成本。手機銀行、網(wǎng)上銀行、移動支付等突破了時間和空間上的限制，使金融交易可以隨時隨地進行，不僅擴展了交易邊界，也降低了交易成本，大大提高了金融服務效率。即使在偏遠的農(nóng)村地區(qū)，只要有智能手機和網(wǎng)絡，農(nóng)民都可以方便快捷的享受銀行提供的金融產(chǎn)品和服務。在發(fā)展普惠金融背景下，我國大型商業(yè)銀行正加快金融科技的研發(fā)與運用。2017年，農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、工商銀行分別與百度、阿里巴巴、騰訊、京東四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在金融科技上邁出重大一步。建設銀行更是將金融科技作為全行發(fā)展的三大戰(zhàn)略之一，并以金融科技戰(zhàn)略支持普惠金融戰(zhàn)略。金融科技將有效解決大型商業(yè)銀行在發(fā)展普惠金融中遇到的瓶頸，使大型商業(yè)銀行在普惠金融體系構(gòu)建中不僅有所作為，而且大有作為。金融科技重塑了大型商業(yè)銀行在普惠金融中的角色定位，使我國大型商業(yè)銀行在普惠金融構(gòu)建中扮演重要角色，發(fā)揮著重要作用。

從普惠金融的國際實踐來看，不乏有大型商業(yè)銀行服務微型客戶的成功案例。由穆罕默德·尤努斯創(chuàng)建的格萊珉銀行是孟加拉也是當今世界規(guī)模最大、效益最好、運作最成功的小額貸款金融機構(gòu)。格萊珉銀行現(xiàn)在已經(jīng)擁有超過2500個分支機構(gòu)，其“窮人銀行模式”在全球范圍內(nèi)被許多國家復制和模仿;印度尼西亞人民銀行是印度尼西亞五大國有商業(yè)銀行之一，該銀行在全國建立了4000多家村級銀行，為300多萬農(nóng)村微型客戶提供小額貸款，是目前印度尼西亞最大的一家服務微型客戶并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的金融機構(gòu);柬埔寨ACLEDA銀行是國家一級商業(yè)銀行，目前是柬埔寨第二大銀行，長期服務于農(nóng)村微型客戶，支持柬埔寨農(nóng)村與農(nóng)業(yè)發(fā)展。

四、大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的有效路徑

大型商業(yè)銀行在普惠金融中扮演著重要的角色，但普惠金融天然地存在“商業(yè)性”與“政策性”的基本矛盾。側(cè)重政策性使大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融難以可持續(xù)，側(cè)重商業(yè)性使大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融難以實現(xiàn)既“普”又“惠”。如何處理好這對基本矛盾，探尋符合自身發(fā)展普惠金融的有效路徑，是商業(yè)銀行亟待解決的問題。金融科技為化解普惠金融內(nèi)在的矛盾與沖突提供了技術支持，為普惠金融的發(fā)展提供了一個創(chuàng)新的路徑。技術終歸是手段，金融科技雖能賦能普惠金融，但難以解決普惠金融發(fā)展中所有的問題，且金融科技本身也會帶來一些挑戰(zhàn)，如引起商業(yè)銀行“使命漂移”問題。發(fā)展普惠金融必須依賴科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、法律保障、政策支持、金融基礎設施建設等綜合化的措施與手段，既依賴外部環(huán)境，更依賴內(nèi)生機制。從商業(yè)銀行層面，實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展應遵循以下路徑。

（一）加強數(shù)據(jù)平臺建設推進數(shù)字普惠金融

未來，金融科技將引領金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過數(shù)字技術與金融深度融合的數(shù)字普惠金融將成為推動普惠金融向更廣更深方向發(fā)展的重要動力，大數(shù)據(jù)將成為商業(yè)銀行的核心資產(chǎn)。大型商業(yè)銀行應順應趨勢，要重視對客戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)等的積累與分析，加強數(shù)據(jù)平臺建設。同時，應注重大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等數(shù)字技術的應用與創(chuàng)新，重視和科技公司合作，推進數(shù)字普惠金融發(fā)展。

（二）加強普惠金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新

突破時空限制，加大對普惠金融線上產(chǎn)品和服務的設計開發(fā)，提高普惠金融的區(qū)域覆蓋度。根據(jù)普惠金融客戶群體的不同需求，研發(fā)個性化的金融產(chǎn)品和服務，提高客戶對產(chǎn)品滿意度。普惠金融強調(diào)服務方便、快捷，普惠金融客戶群體對金融產(chǎn)品的了解相對較少，因此大型商業(yè)銀行提供的普惠金融產(chǎn)品和服務應當簡單且易于理解。

（三）強化普惠金融抵押擔保機制創(chuàng)新

缺乏抵押和擔保是小微企業(yè)、三農(nóng)客戶、城鄉(xiāng)弱勢群體等從商業(yè)銀行獲得金融服務的一大瓶頸和制約因素。大型商業(yè)銀行應探索擔保機制創(chuàng)新，如探索科技型小微企業(yè)的知識產(chǎn)權質(zhì)押、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權和農(nóng)民住房財產(chǎn)權等“兩權”抵押。創(chuàng)新抵押擔保與農(nóng)業(yè)保險聯(lián)動配套機制。通過抵押擔保機制創(chuàng)新，為普惠金融客戶群體獲得金融服務清除障礙，解除約束條件。

（四）加強普惠金融風控體系創(chuàng)新

建立完善健全的風控體系是大型商業(yè)銀行實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展的關鍵。由于普惠金融客戶數(shù)量多分布廣、征信缺失、抵押不足、收入不穩(wěn)、風險抵御能力弱等原因，使得普惠金融業(yè)務風險管控難、風控成本高。大型商業(yè)銀行應依托人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等技術建立起貸前風險識別、計量，貸后風險監(jiān)測、預警以及風險處置的全流程智能化的風險防控體系，有效提升風控能力。

五、政策建議

（一）完善政策激勵

發(fā)展普惠金融應遵循“政府引導，市場參與”的原則，明確政府和市場的邊界。政府的介入更多應集中在政策激勵和金融基礎設施建設，而不是強制干預。大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融面臨著成本高、收益低、風險大的問題，為了提高大型商業(yè)銀行參與普惠金融的積極性，政府應對大型商業(yè)銀行采取相應的政策支持。如在存款準備金、風險補償基金、稅收、財政補貼等方面，給參與普惠金融的大型商業(yè)銀行一定的政策激勵，使大型商業(yè)銀行更主動積極地參與普惠金融。強化金融基礎設施建設，為大型商業(yè)銀行提供良好的普惠金融環(huán)境。

（二）明確角色定位

大型商業(yè)銀行應清晰認識到，發(fā)展普惠金融不僅是政治任務和社會責任，更是在新經(jīng)濟形勢下商業(yè)銀行業(yè)務轉(zhuǎn)型的必然要求。借助于金融科技的力量和自身機制體制的創(chuàng)新，大型商業(yè)銀行應有信心發(fā)展好普惠金融，在構(gòu)建“多層次、廣覆蓋、可持續(xù)”的普惠金融體系中能夠發(fā)揮重要作用。普惠金融體系建設離不開大、中、小、微各類金融機構(gòu)的廣泛參與，各自的定位與功能不同，大型商業(yè)銀行應結(jié)合自身比較優(yōu)勢和稟賦特征與其他各類金融機構(gòu)進行有效的要素整合，提高服務微型客戶的績效與能力。

（三）加強風險防范

雖然國際上已有一些大型商業(yè)銀行參與普惠金融的成功案例，但對世界上絕大多數(shù)大型商業(yè)銀行來說，發(fā)展普惠金融仍面臨許多問題。我國大型商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的時間并不長，經(jīng)驗也不多，許多問題還在實踐探索當中。大型商業(yè)銀行開展普惠金融業(yè)務應循序漸進，步步為營，不能“運動式”發(fā)展普惠金融，應避免“普惠金融熱”而引起普惠金融供給過度帶來的新的信用風險，警惕尚處于初期階段的金融科技在普惠金融領域應用所帶來的風險，應注意防范開展普惠金融所隱含的風險，重視風險管理穩(wěn)健經(jīng)營。

（責任編輯：張恩娟）

參考文獻：

[1]貝多廣.全新認識小微金融[J].中國金融，2014（3）：40-41.

[2]丁杰.互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融的理論及現(xiàn)實悖論[J].財經(jīng)科學，2015（6）：1-10.

[3]何德旭，苗文龍.金融排斥、金融包容與中國普惠金融制度的構(gòu)建[J].財貿(mào)經(jīng)濟，2015，36（3）：5-16.

[4]馬紹剛，馮絲卉.普惠金融國際實踐的主要模式比較[J].上海金融，2018（1）：43-46.

[5]蘇偉琦.大型商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展策略研究——基于金融功能觀視角[J].當代經(jīng)濟，2015（33）：36-38.

[6]孫立剛，馬欣.大型商業(yè)銀行普惠金融原則[J].中國金融，2017（22）：23-24.

[7]楊麗平.提升大型銀行普惠金融服務能力[J].中國金融，2017（22）：17-19.

[8]祝力，華雯君.金融科技在普惠金融發(fā)展中的作用探究[J].現(xiàn)代金融，2017（10）：38-40.

[9]N Berger，Allen，F(xiàn) Udell，Gregory.The Economics of Small Business Finance：The Roles of Private Equity and Debt Markets in the Financial Growth Cycle[J].Journal of Banking&Finance，1998，22：613-673.

[10]Stiglitz J E，Weiss A.Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，1981，71（3）：393-410.

[11]Straham，Philip E，Weston，James. Small Business Lending and Bank Consolidation：Is There Cause for Concern？[J].Current Issues in Economics&Finance，1996，2（3）：1-6.