韓秀玉

自2013年7月20日中國(guó)人民銀行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，利率市場(chǎng)化成為我國(guó)金融市場(chǎng)管理的重要政策之一。利率市場(chǎng)化是把雙刃劍，在盤活我國(guó)金融市場(chǎng)的同時(shí)也增加了中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力以及利率風(fēng)險(xiǎn)。本文將結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)實(shí)探究利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響以及相應(yīng)的解決對(duì)策。利率市場(chǎng)化在本質(zhì)上是將利率的決定權(quán)交給金融市場(chǎng)，在很大程度上增加了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性。沒(méi)有了利率管制，商業(yè)銀行可以根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)設(shè)定相應(yīng)的利率，能夠更為有效地吸引存款和閑置資金，利率市場(chǎng)化也是金融市場(chǎng)發(fā)展的大勢(shì)所趨。但是在長(zhǎng)期利率管制背景下形成的商業(yè)銀行利率管理和風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏自主性等固有問(wèn)題的影響下，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)還是造成了一定的負(fù)面影響。

利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的影響

商業(yè)銀行盈利能力下降。在長(zhǎng)期的利率管制背景下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的收入來(lái)源是存款與貸款之間的利差。但是隨著利率市場(chǎng)化以及眾多金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體增加所造成的“僧多肉少”的局面，間接導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利能力下降。首先，在利率市場(chǎng)化背景下，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在很大程度上吸納了年輕群體的存款，導(dǎo)致商業(yè)銀行存款規(guī)模下降;其次，面對(duì)激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行不得不提高存款利率，在一定程度上也是壓縮了存貸利差;最后，在金融市場(chǎng)異常繁榮的情況下，商業(yè)銀行也不再是企業(yè)和個(gè)人貸款的主要渠道，螞蟻花唄、螞蟻借唄等更為便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品成為人們的選擇，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款金額下降?？偟膩?lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化影響下，存款規(guī)模和貸款規(guī)模都出現(xiàn)了下降，整體盈利能力下降，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)深受影響。

商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管控難度增加。利率市場(chǎng)化使得利率主要由金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，利率波動(dòng)也是市場(chǎng)調(diào)節(jié)的必然結(jié)果。不同于利率管制背景下利率的相對(duì)穩(wěn)定，利率市場(chǎng)化增加了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)管控難度。傳統(tǒng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管控存在一定的缺失，無(wú)論是在風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)還是風(fēng)險(xiǎn)管理人員配置方面都存在不足，因此在這一背景下更容易受到市場(chǎng)上的利率波動(dòng)，繼而影響資產(chǎn)負(fù)債的配置和收益。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理對(duì)策分析

優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)承受能力。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)直接影響商業(yè)銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性及其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在利率市場(chǎng)化背景下，優(yōu)化自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是其有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。商業(yè)銀行需要整合原有資本和負(fù)債，建立明確的信息網(wǎng)絡(luò)，合理評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提升資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)偏好，繼而提升資產(chǎn)收益。與此同時(shí)，在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，也應(yīng)該量力而行，根據(jù)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果和監(jiān)測(cè)結(jié)果選擇合理的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理不應(yīng)該是靜態(tài)管理，而應(yīng)該是一個(gè)動(dòng)態(tài)管理的過(guò)程，這也需要商業(yè)銀行管理人員能夠轉(zhuǎn)變觀念，摒棄傳統(tǒng)商業(yè)銀行管理方式和方法，重視其自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整。

引進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)管控利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化這一金融市場(chǎng)的變化，形成了較大的利率管理人才缺口。因此，面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的負(fù)面影響，商業(yè)銀行需要引進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才，提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性和針對(duì)性。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+利率風(fēng)險(xiǎn)管理”模式的發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實(shí)時(shí)監(jiān)控和反饋金融市場(chǎng)上的利率變動(dòng)，合理且準(zhǔn)確評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)，為相關(guān)管理人員提供技術(shù)數(shù)據(jù)支持。這樣一來(lái)，能夠大大降低商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

創(chuàng)建銀行產(chǎn)品矩陣，合理分配資金和風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化也增強(qiáng)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性，因此為了提升商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，還需要?jiǎng)?chuàng)建銀行產(chǎn)品矩陣，合理分配資金和風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)品相對(duì)單一，難以滿足客戶多層次的風(fēng)險(xiǎn)需求和利潤(rùn)需求。所以，立足多層次客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，商業(yè)銀行可以設(shè)計(jì)不同層次不同品類的金融產(chǎn)品，利用好證券和基金等金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的合理配置。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，也是充分激發(fā)我國(guó)金融市場(chǎng)活力的重要舉措。經(jīng)過(guò)六年多的實(shí)踐檢驗(yàn)，當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)主體顯著增加，金融交易規(guī)模和體量也是十分可觀。利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理模式造成了沖擊，也推動(dòng)著更為科學(xué)合理的管理模式誕生。面對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的盈利能力下降和利率風(fēng)險(xiǎn)上升問(wèn)題，商業(yè)銀行也從管理人才引進(jìn)、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、思維模式轉(zhuǎn)變、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)優(yōu)化以及產(chǎn)品矩陣創(chuàng)建等方面做出了改變。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化背景下逐漸喪失了其存款和貸款優(yōu)勢(shì)，在未來(lái)發(fā)展中應(yīng)該專注于多樣化、多層次的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)，唯有如此才能夠提升其整體競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，讓其在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（齊商銀行）