張文娟

摘 要：伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，中國與美國在貿(mào)易的發(fā)展速度以及增長幅度得到非常迅猛的增長。然而從中國與美國建立貿(mào)易關(guān)系之后，兩國的貿(mào)易關(guān)系就在摩擦與曲折中不斷發(fā)展。中國加入世貿(mào)組織之后，中美兩國的貿(mào)易摩擦更加嚴(yán)重。中美雙方貿(mào)易摩擦的焦點(diǎn)主要為貿(mào)易赤字、反傾銷、技術(shù)壁壘等。中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將因中美貿(mào)易摩擦而受到越來越嚴(yán)重的影響，化解中美貿(mào)易摩擦已成為當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大課題?；谥苯油顿Y的角度，分析中國對美直接投資的現(xiàn)狀及特征，對直接投資與中美貿(mào)易摩擦的關(guān)系及影響進(jìn)行探究，并在此基礎(chǔ)上提出一些應(yīng)對中美貿(mào)易摩擦的對策和建議。

關(guān)鍵詞：直接投資;中美貿(mào)易摩擦;技術(shù)壁壘

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，美國貿(mào)易逆差的首要來源國由日本變?yōu)橹袊?，且隨著時(shí)間的推移，貿(mào)易逆差逐步加劇。對于美國來說，和中國的貿(mào)易額在全部貿(mào)易中位居第二。對中國來說，其產(chǎn)品主要出口美國，且獲得了巨額順差。特別是最近幾年，為了實(shí)現(xiàn)貿(mào)易公平，中美企業(yè)出資聘請諸多法律人士對美國商務(wù)部門進(jìn)行游說，然而卻并未達(dá)到預(yù)期的效果?；诖?，從直接投資的角度分析其對中美貿(mào)易摩擦的影響，分析貿(mào)易摩擦的原因及特點(diǎn)，尋求化解中美貿(mào)易摩擦的方法，對于推動我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有非常主要的意義。

一、中國對美直接投資的現(xiàn)狀及特征

（一）投資現(xiàn)狀概述

在投資方式上，受“走出去”戰(zhàn)略的影響，中國企業(yè)擴(kuò)大了在美國的直接投資，導(dǎo)致交易模式出現(xiàn)了顯著變化，見圖1。

在交易數(shù)量上，綠地投資從2007年之后逐漸趨于平穩(wěn);并購交易則呈現(xiàn)出了不斷上升，在2013年出現(xiàn)了小幅度的回落之后，又快速增長。在交易額方面，雖然交易數(shù)量比較平穩(wěn)，然而交易數(shù)額增長迅猛，這表明綠地投資交易額穩(wěn)步增長，然而增速卻低于中美直投資總額;并且在2014年之前交易額都在穩(wěn)步的上升，然后逐漸呈現(xiàn)出了平穩(wěn)的態(tài)勢，2017年交易額出現(xiàn)了飛速增長，同時(shí)這段時(shí)間并購交易量變化不大，說明單位交易額出現(xiàn)了飛速增長。

對于投資者類型，從2011年開始，國企主導(dǎo)的對美直接投資金額飛速增長，但是項(xiàng)目數(shù)量和上一年相比沒有任何變化，這說明單位交易額出現(xiàn)了明顯增加，在政府的引導(dǎo)之下，私人對美直投的金額也越來越多，并且這一數(shù)據(jù)在2013年超過了國企。2014年私人投資的金額是國企的三倍，交易量也達(dá)到了5倍。在這里需要強(qiáng)調(diào)的是，2017年投資的快速增長主要是私人投資。

在投資行業(yè)來看，房地產(chǎn)與酒店行業(yè)所占比例超過了30%，其它比較重要的行業(yè)有能源、信息通訊技術(shù)等。進(jìn)入2014年，中國企業(yè)加大了對美國農(nóng)業(yè)和食品行業(yè)的直接投資，增速在所有行業(yè)中名列第一;2006至2015年，信息與通信技術(shù)投資較多，且在其余年份都有一定程度的投資;2008年，開始涉足能源行業(yè)，在2014年的時(shí)候成為了主要的投資行業(yè)，隨后這一行業(yè)出現(xiàn)了大幅度下降。

（二）中國對美國直接投資的主要特征

1.總體投資規(guī)模不大，增速較快。作為發(fā)展中國家最大的對外直接投資國，中國對美國直接投資的數(shù)額遠(yuǎn)小于其他國家的對美投資規(guī)模。2012年，中國對美直接投資在整個(gè)對美國直接投資的占比不足1%。雖然總體投資規(guī)模相對較小，但增速十分明顯。從2003年的2.59億美元猛增至2016年的460億美元，涉及的項(xiàng)目由70個(gè)增加值869個(gè)。但2017年后，出現(xiàn)了斷崖式下滑。主要原因有兩個(gè)，一是美國對中國對美直接投資、并購加大了審查力度，特別是運(yùn)用國家安全法律對華開展限制。二是中國相關(guān)監(jiān)管部門對海外投資加強(qiáng)了監(jiān)管、審核，對眾多非理性投資進(jìn)行限制，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資方式以并購為主，向高附加值產(chǎn)業(yè)推進(jìn)。中國企業(yè)在美國開展直接投資主要是通過兼并收購和投資建廠兩種方式。從中國對美直接投資的領(lǐng)域上看，主要集中于信息和通訊技術(shù)、電子、金融服務(wù)、消費(fèi)產(chǎn)品以及房地產(chǎn)、批發(fā)貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施、娛樂等行業(yè)。而近年來，中國對美投資越來越多偏向高新技術(shù)和高端服務(wù)業(yè)，中國企業(yè)在美國投資并購目標(biāo)也更側(cè)重于技術(shù)、品牌等行業(yè)價(jià)值較高的領(lǐng)域。

3.遭受美國外資投資委員會審查數(shù)量增加。雖然美國各級政府在不同場合表現(xiàn)出歡迎中國投資者的態(tài)度，但美國外資投資委員會（CFIUS）對中國投資的審查卻逐年增多。根據(jù)CFIUS2013年度報(bào)告顯示，針對中國企業(yè)在美國直接投資當(dāng)年審查多達(dá)26起，占全年比重達(dá)20%。2008年，僅有5起針對中國企業(yè)的CFIUS調(diào)查，到了2012年，中國在全部受調(diào)查國家中的被調(diào)查數(shù)量位居第一，超過了全球任何國家審查數(shù)。其他接受CFIUS調(diào)查的國家中，很少因?yàn)椤皣野踩x”遭受調(diào)查，而中國企業(yè)往往因該名義被限制投資。

二、直接投資與中美貿(mào)易摩擦的關(guān)系及影響分析

（一）限制對美高科技投資

今年以來，美政府主要機(jī)構(gòu)，針對中國對美貿(mào)易投資不斷制造阻礙。美國國會召開多次聽證會，限制中國企業(yè)在美經(jīng)營，不斷推進(jìn)美國外資投資委員會（CFIUS）改革步伐。2018年3月眾議院外交委員會舉行“現(xiàn)代化出口管制：保護(hù)尖端技術(shù)和美國國家安全”聽證會，建議美國外資投資委員會完善管轄權(quán)，拓寬管轄范圍，對外國收購方加大監(jiān)管力度。聽證會同時(shí)建議美國制定整體戰(zhàn)略，通過打擊非法技術(shù)轉(zhuǎn)讓提高美國競爭力和技術(shù)優(yōu)勢。與此同時(shí)，針對中國不斷擴(kuò)大的對美投資力度，美相關(guān)部門積極要求針對中國實(shí)行“雙軌制”，制定特別法。此外，特朗普政府?dāng)M動用傳統(tǒng)上用于對抗國家安全而非經(jīng)濟(jì)威脅的“國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)利法案”限制中國在美投資。“國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)利法案”授權(quán)美國總統(tǒng)可以宣布國家進(jìn)入緊急狀態(tài)，并采取各種各樣的經(jīng)濟(jì)措施來應(yīng)對國家安全威脅?！皣H緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)利法案”實(shí)施制裁時(shí)的工具和手段通常包括凍結(jié)對手在美國的資產(chǎn)、禁止美國公司與制裁目標(biāo)進(jìn)行生意往來等。

（二）打擊對美投資科技龍頭

2018年初，美國多次借口我出口產(chǎn)品威脅美國國家安全，損害美國知識產(chǎn)權(quán)而加征關(guān)稅。2018年1月，美國共和黨議員提出《美國政府通訊保護(hù)法案》，擬禁止美政府采購華為、中興、大唐公司產(chǎn)品;同月，美國兩大電信運(yùn)營商AT&T、Verizon迫于政治壓力終止與華為公司的5G通信合作。3月，美聯(lián)邦通信委員會（FCC）主席Ajit Pai發(fā)布提案，暗示美國運(yùn)營商應(yīng)禁用華為、中興等危害美國國家安全的產(chǎn)品。與此同時(shí)，美對我商品出口限制擴(kuò)展至物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。2018年3月，美FH咨詢公司全球網(wǎng)絡(luò)安全負(fù)責(zé)人Anthony J.Ferrante在出席美中經(jīng)濟(jì)與安全委員會聽證會時(shí)表示，要對中國大華、福斯康姆、?？低暜a(chǎn)品提高警惕，加強(qiáng)審查。最后，美即將對華展開新的貿(mào)易調(diào)查和限制。華爾街日報(bào)評論稱美國貿(mào)易代表辦公室考慮對中國在云計(jì)算和其他髙科技領(lǐng)域所謂“不公平限制”發(fā)起新的301調(diào)查。

作為我國最具國際影響力通信設(shè)備廠商引領(lǐng)者，2017年華為位居全球電信設(shè)備市場第一，中興的份額則位居第四。但這兩家企業(yè)的在美的市場份額低于2%。此次，美突然對中興實(shí)施零部件禁運(yùn)，打擊中興供應(yīng)鏈。同時(shí)，美國兩大電信運(yùn)營商AT&T、Verizon迫于政治壓力終止與華為公司的5G通信合作，迫使華為放棄美國市場。這一系列動作，無不同華為、中興長期在美投資活動被打壓密切相關(guān)。利用打擊中國在美投資龍頭科技企業(yè)，制造影響，恐嚇威脅中國，既對中國對美投資的高科技企業(yè)起到“殺一儆百”作用，也對后續(xù)與我談判施加巨大壓力。

（三）維護(hù)知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)優(yōu)勢

在2019年3月美公布的對華“301”調(diào)查報(bào)告中，《中國制造2025》被提及和引用了近106次。該報(bào)告中明確提到：“中國的政策和做法迫使美國發(fā)明家交出他們的專利和技術(shù)，作為在中國做生意的代價(jià)。中國還利用非經(jīng)濟(jì)手段獲取美國技術(shù)，比如利用國有基金和公司收購美國企業(yè)，并在中國實(shí)施繁重的知識產(chǎn)權(quán)許可要求。同時(shí)，中國政府支持為商業(yè)利益而直接竊取美國技術(shù)。這些做法對美國最關(guān)鍵的比較優(yōu)勢和經(jīng)濟(jì)的未來一知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)一構(gòu)成了生死存亡的威脅?！痹搱?bào)告十分直接的表明，保持美知識和技術(shù)優(yōu)勢，是其發(fā)動貿(mào)易調(diào)查，限制中國直接投資的重要因素。3月14日，美眾議院外交事務(wù)委員會召開聽證會，審查美國出口管制政策是否能夠有效保護(hù)美國尖端科技與國家安全。4月17日，美國商務(wù)部門發(fā)布公告稱：美國公司不得在7年內(nèi)銷售零件、技術(shù)等給中興通訊，時(shí)間到2025年為止。8月1日，美商務(wù)部發(fā)布公告稱，其將于8月1日起，以國家安全和外交利益為由，將44家中國企業(yè)列入出口管制清單，實(shí)施技術(shù)封鎖。

三、貿(mào)易摩擦的原因?qū)嵸|(zhì)分析

（一）鞏固美國全球價(jià)值鏈中的核心優(yōu)勢

目前，美國對外出口的產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的核心競爭力，這也是其參與國際競爭的主要優(yōu)勢所在，一是產(chǎn)品以及服務(wù)具有較高的附加值;二是產(chǎn)品的質(zhì)量比較好;三是知識產(chǎn)權(quán)意識比較強(qiáng)。對于其他國家而言，如果不具備較強(qiáng)的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的意識，沒有采取合理的措施保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，就會侵犯美國的知識產(chǎn)權(quán)，使得美國的產(chǎn)品不具有較強(qiáng)的國際競爭力，進(jìn)而給美國帶來損失。為此，特朗普政府借助于301條款，屢次發(fā)起337調(diào)查，逐步構(gòu)建起一個(gè)全球知識產(chǎn)權(quán)的管理體系，保護(hù)自身的權(quán)益，占據(jù)優(yōu)越的地位，這一管理體系的集中體現(xiàn)是特別301報(bào)告，多次對中國的知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)水平提出了質(zhì)疑。特朗普政府挑起貿(mào)易摩擦，表面看是：在逐步減少美中貿(mào)易逆差的同時(shí)，在政治上迫使中國逐步解決朝鮮問題，并且對國內(nèi)社會公眾起到一個(gè)安撫作用，更好的維護(hù)美國在華企業(yè)的利益。但其本質(zhì)是：在解決貿(mào)易爭端問題的同時(shí)，維護(hù)美在全球價(jià)值中占據(jù)核心地位，保證其未來引領(lǐng)全球發(fā)展。

（二）引領(lǐng)全球貿(mào)易新規(guī)則制定符合美國價(jià)值

在特朗普執(zhí)政之后，在解決國際爭端的時(shí)候，遵循的一個(gè)主要原則就是國內(nèi)法，并且用美國標(biāo)準(zhǔn)來取代世界標(biāo)準(zhǔn)，其中美國標(biāo)準(zhǔn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是貿(mào)易關(guān)系合作機(jī)制;二是新一輪貿(mào)易保護(hù)主義。對于美國而言，在全球貿(mào)易規(guī)則體系重新構(gòu)建的過程中，進(jìn)一步強(qiáng)化與別國構(gòu)建一個(gè)雙邊談判機(jī)制，在具體實(shí)施談判的過程中，美國具有兩個(gè)主要的優(yōu)勢：第一，美國是世界霸主，因此，具有較強(qiáng)的主動地位;第二，可以在避開一些國家通用規(guī)則的基礎(chǔ)上，結(jié)合雙方的實(shí)際情況，制定一個(gè)靈活的貿(mào)易規(guī)則。因此，在一定程度上，就占據(jù)了貿(mào)易規(guī)則制定的主動權(quán)，在長期的實(shí)踐過程中，美國已經(jīng)與加拿大、新加坡等國家簽署了一個(gè)FTA協(xié)定，并且在特朗普執(zhí)政之后，與其他國家的貿(mào)易談判還在繼續(xù)和擴(kuò)大化。對于美國而言，在具體解決貿(mào)易爭端的時(shí)候，已經(jīng)不再局限于WTO爭端解決機(jī)制的相關(guān)規(guī)則，而是在結(jié)合自身實(shí)際情況以及具體需求的基礎(chǔ)上，進(jìn)行一定的擴(kuò)充和完善，構(gòu)建一個(gè)滿足雙邊關(guān)系的執(zhí)行準(zhǔn)則。

（三）遏制中國的崛起和全球經(jīng)貿(mào)投資影響力

遏制中國的發(fā)展和崛起也是特朗普發(fā)起調(diào)查的主要原因，這也是其執(zhí)政理念的集中反映和體現(xiàn)。史蒂夫·班農(nóng)明確提出了這樣的一個(gè)觀點(diǎn)，即：與中國開展經(jīng)濟(jì)競爭，這一點(diǎn)尤其重要，這也是對華啟動301調(diào)查的一個(gè)原因。并且指出，目前與中國正是經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的關(guān)鍵時(shí)期，如果繼續(xù)任由中國忽視并侵犯美國的知識產(chǎn)權(quán)，那么未來的世界霸主就是中國而不是美國。因此，展開一場保衛(wèi)知識產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)爭，開展301調(diào)查顯得尤其重要，主要是維護(hù)美國的霸主地位，促進(jìn)自身的發(fā)展。

四、化解中美貿(mào)易摩擦的建議

（一）認(rèn)識到?jīng)_突長期性，保持政策定力

美國作為最大的資本主義國家，通過多種手段維護(hù)其世界經(jīng)濟(jì)政治霸主地位，保持其對全球政治、經(jīng)濟(jì)影響力，謀求最大利益是其對外政策根本目的。發(fā)動貿(mào)易摩擦只是手段、方式。其中，美國將中美關(guān)系由此前“合作競爭”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皼_突競爭”，由此可知貿(mào)易戰(zhàn)本身將是國運(yùn)之戰(zhàn)。美國挑動貿(mào)易摩擦，根本上還是要通過摩擦，生成對我巨大壓力，制造全球混亂從中獲取最大談判及經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張利益。因此，中國要堅(jiān)持“深化國內(nèi)改革，促進(jìn)對外開放”的戰(zhàn)略定力，倡導(dǎo)推動全球貿(mào)易一體化，完善全球貿(mào)易體系。打拉結(jié)合，建立多種渠道溝通機(jī)制，摩擦中尋找雙方共贏的支點(diǎn)。

（二）擴(kuò)大開放，構(gòu)建多元化出口市場

在經(jīng)濟(jì)方面不能過度依賴于少數(shù)國家，要不斷增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展獨(dú)立性，而擴(kuò)大內(nèi)需可以有效的保障我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前中國的人口數(shù)量排名世界第一，中國市場是世界上最大的市場，采取多種措施拉動內(nèi)需，不僅可以有效的促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大眾的生活質(zhì)量也能夠得到明顯的改善，也能夠明顯的降低對他國的依賴程度。同時(shí)，應(yīng)在擴(kuò)大內(nèi)需的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放程度，進(jìn)一步吸引外商直接投資，優(yōu)化外商投資的政策環(huán)境和市場環(huán)境，加快服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域開放，增加外商直接投資的領(lǐng)域。在一定程度上，增加進(jìn)口，將全世界各國優(yōu)質(zhì)的商品引進(jìn)我國，提高人民的生活水平和幸福感，也一定程度上減少貿(mào)易順差給我?guī)淼哪Σ烈c(diǎn)。

（三）加快自主創(chuàng)新，提升核心科技綜合實(shí)力

此次貿(mào)易摩擦，美國多次通過法案，劍指我中國制造“2025”，要求我更改發(fā)展規(guī)劃，企圖阻礙我產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，建成科技強(qiáng)國。同時(shí)，采取多種措施限制和禁止中國企業(yè)投資美國敏感技術(shù)。其本質(zhì)是擔(dān)心中國成為其保持科技優(yōu)勢地位，實(shí)現(xiàn)“壟斷高端產(chǎn)業(yè)”目標(biāo)的威脅者和挑戰(zhàn)者。其中最受美國關(guān)注是中國擬投資并購獲取美國先進(jìn)及敏感技術(shù)，使得中國實(shí)現(xiàn)技術(shù)趕超和產(chǎn)業(yè)升級、價(jià)值鏈優(yōu)化。為此，一方面應(yīng)減少針對“2025”、“千人計(jì)劃”、中國在美投資企業(yè)中的民粹主義宣傳，避免更廣范圍內(nèi)刺激美國。另一方面，要堅(jiān)定不移推動科技強(qiáng)國戰(zhàn)略，下大力氣發(fā)展核心科技，營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的良好環(huán)境，切不能因美國施壓，放棄減弱自身創(chuàng)新發(fā)展動能。

（四）健全審查體系，采取審查反制措施

美國國家安全審查制度是一套系統(tǒng)的法律體系，而中國缺乏完善的國家安全審查法律體系，當(dāng)中國企業(yè)在美投資遭受審查之后，中國難以對等采取反制措施，這使得中美企業(yè)遭受了不公平的對待。盡管國務(wù)院于2011年出臺《關(guān)于建立外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查制度的通知》，并且在2015年，出臺《自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外商投資國家安全審查試行辦法》，但與美國等國家相比，相關(guān)法律內(nèi)容簡單籠統(tǒng)，并未形成系統(tǒng)的法律體系，也沒有建立專門的國家層面審查機(jī)構(gòu)，安全審查流程缺乏體系性。因此，應(yīng)以部分地區(qū)先行先試，逐步建立適合我國的外資國家安全審查機(jī)制，對美國的審查形成反制。

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