從「市場(chǎng)準(zhǔn)入」到「外匯資本金使用」「雙駕馬車」開啟外商投資新紀(jì)元

陳志軍

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)於2019年12月 12日主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，為落實(shí)好2020年1月1日實(shí)施的外商投資法，以法治推進(jìn)更高水準(zhǔn)對(duì)外開放，會(huì)議通過(guò)了《外商投資法實(shí)施條例（草案）》），從行政法規(guī)層面實(shí)化和明確了相關(guān)事項(xiàng)，於2020年1月1日與《外商投資法》同步配套實(shí)施。結(jié)合外匯管理局於2019年10月25日發(fā)佈的《關(guān)於進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知》（匯發(fā)[2019]28號(hào)）（下稱「28號(hào)文」），允許非投資性外商投資企業(yè)以外匯資本金進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資，中國(guó)大陸將優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境、擴(kuò)大更高水準(zhǔn)對(duì)外開放的承諾落到實(shí)處，從市場(chǎng)準(zhǔn)入到外匯資本金使用兩方面開啟了外商投資的新紀(jì)元。

市場(chǎng)準(zhǔn)入——外商投資法及其實(shí)施條例

《外商投資法》自出臺(tái)以來(lái)，獲得了國(guó)際輿論的高度關(guān)注，「準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單管理」，對(duì)於外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單以外的領(lǐng)域，按照內(nèi)外資一致的原則實(shí)施管理；建立外商投資資訊報(bào)告制度，通過(guò)企業(yè)登記系統(tǒng)和企業(yè)信用資訊公示系統(tǒng)向商務(wù)主管部門報(bào)送資訊，簡(jiǎn)化了多頭報(bào)送的程序，極大地便利了外商投資企業(yè)在華設(shè)立和經(jīng)營(yíng)的步伐。但因?yàn)槿狈ο嚓P(guān)配套的法規(guī)支持，使得《外商投資法》略顯「孤立無(wú)援」?！锻馍掏顿Y法實(shí)施條例（草案）》的通過(guò)，讓各項(xiàng)擴(kuò)大開放的原則性規(guī)定得到落實(shí)。從中國(guó)政府網(wǎng)的官方報(bào)導(dǎo)來(lái)看，《外商投資法實(shí)施條例（草案）》的亮點(diǎn)主要有五項(xiàng)。

一是平等對(duì)待內(nèi)外資企業(yè)。規(guī)定在專案申報(bào)、土地供應(yīng)、稅費(fèi)減免、資質(zhì)許可等方面一視同仁。外資企業(yè)依法平等參與國(guó)家、行業(yè)、地方等各層次標(biāo)準(zhǔn)制定修訂，可提出標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)建議，並承擔(dān)標(biāo)準(zhǔn)起草等工作。政府及其有關(guān)部門不得限制外資企業(yè)進(jìn)入政府採(cǎi)購(gòu)市場(chǎng)或?qū)嵭胁顒e及歧視待遇。

二是強(qiáng)化投資保護(hù)。明確國(guó)家對(duì)外國(guó)投資不實(shí)行徵收，特殊情況因公共利益需要徵收的，應(yīng)依照法定程序和規(guī)定進(jìn)行，並按市場(chǎng)價(jià)值給予補(bǔ)償。禁止利用行政許可、行政處罰等手段強(qiáng)制或變相強(qiáng)制外國(guó)投資者、外資企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)。地方政府及其有關(guān)部門不得以區(qū)劃調(diào)整、政府換屆、責(zé)任人更替等為由，對(duì)依法作出的政策承諾及訂立的合同違約毀約。縣級(jí)以上人民政府及其有關(guān)部門應(yīng)按照公開透明、高效便利原則，建立健全外資企業(yè)投訴機(jī)制，指定部門或機(jī)構(gòu)專門受理，投訴規(guī)則、處理時(shí)限等要對(duì)外公佈。

三是規(guī)定主管部門在審核有關(guān)行業(yè)、領(lǐng)域準(zhǔn)入許可時(shí)，不得在許可條件、申請(qǐng)材料、審核環(huán)節(jié)、時(shí)限等方面對(duì)外國(guó)投資者設(shè)置歧視性要求。

四是規(guī)定了不依法平等對(duì)待外資企業(yè)、違法限制外資企業(yè)平等參與標(biāo)準(zhǔn)制定、不履行政策承諾、強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓技術(shù)等違法行為的法律責(zé)任。

五是明確港澳投資者在內(nèi)地投資參照外商投資法和實(shí)施條例執(zhí)行；臺(tái)灣地區(qū)投資者在大陸投資，適用臺(tái)灣同胞投資保護(hù)法及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定，未規(guī)定的事項(xiàng)參照外商投資法和實(shí)施條例執(zhí)行。會(huì)議要求以貫徹外商投資法和實(shí)施條例為契機(jī)，為包括港澳臺(tái)企業(yè)在內(nèi)的中外資企業(yè)營(yíng)造一視同仁、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

外匯資本金使用——28號(hào)文

中國(guó)大陸外匯政策的監(jiān)管態(tài)勢(shì)從2008年起呈現(xiàn)分階段的逐步放開。2008年《國(guó)家外匯管理局綜合司關(guān)於完善外商投資企業(yè)外匯資本金支付結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作問(wèn)題的通知》，規(guī)定投資性外商投資企業(yè)從事境內(nèi)股權(quán)投資，其資本金的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯局核準(zhǔn)後才可辦理；非投資性外商投資企業(yè)結(jié)匯所得的人民幣資金不得用於境內(nèi)股權(quán)投資。

2012年到2014年，外管局相繼出臺(tái)了多項(xiàng)文件以簡(jiǎn)化外匯行政管理的相關(guān)手續(xù)，並在天津?yàn)I海新區(qū)、瀋陽(yáng)經(jīng)濟(jì)區(qū)等16個(gè)地區(qū)開展外商投資企業(yè)資本金結(jié)匯管理方式改革試點(diǎn)，到2015年《國(guó)家外匯管理局關(guān)於改革外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理方式的通知》（下稱「19號(hào)文」）的出臺(tái)，將外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理改革經(jīng)驗(yàn)從試點(diǎn)十六區(qū)推廣至全國(guó)，其中包括外匯資本金意願(yuàn)結(jié)匯制的實(shí)行，即外商投資企業(yè)資本金賬戶中經(jīng)外匯局辦理貨幣出資權(quán)益確認(rèn)（或經(jīng)銀行辦理貨幣出資入賬登記）的外匯資本金可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要在銀行辦理結(jié)匯，意願(yuàn)結(jié)匯比例暫定為100%，結(jié)匯所得人民幣資金納入結(jié)匯待支付賬戶管理；同時(shí)，19號(hào)文堅(jiān)持外商投資企業(yè)資本金的使用應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍內(nèi)遵循真實(shí)、自用原則，這意味著雖然結(jié)匯待支付賬戶的支出範(fàn)圍包括支付境內(nèi)股權(quán)投資資金和人民幣保證金，但大前提仍然是結(jié)匯所得人民幣資金不得用於企業(yè)經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍外支出，而實(shí)踐中，各地市場(chǎng)監(jiān)督管理部門對(duì)「投資」類經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍的增加把控嚴(yán)格。因此19號(hào)文雖然提高了資本金結(jié)匯的靈活性和科學(xué)性，但事實(shí)上並沒有實(shí)現(xiàn)境外資金在國(guó)內(nèi)股權(quán)投資領(lǐng)域更高水準(zhǔn)的流通。

直到2019年28號(hào)文的出臺(tái)。

28號(hào)文明確取消了非投資性外商投資企業(yè)資本金境內(nèi)股權(quán)投資限制，允許非投資性外商投資企業(yè)在不違反現(xiàn)行外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）且境內(nèi)所投專案真實(shí)、合規(guī)的前提下，依法以資本金進(jìn)行境內(nèi)股權(quán)投資。

國(guó)務(wù)院新聞辦公室2019年10月25日下午舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，國(guó)家外匯管理局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師、國(guó)際收支司司長(zhǎng)王春英明確表示：「無(wú)論它（非投資性的外商投資企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)範(fàn)圍內(nèi)是否含「投資」字樣，都可以依法以資本金原幣或者結(jié)匯開展境內(nèi)股權(quán)投資」。全國(guó)目前登記的外商投資企業(yè)是37萬(wàn)多家，其中投資性的外商投資企業(yè)不到3000家，28號(hào)文的出臺(tái)對(duì)於絕大多數(shù)外商投資企業(yè)的影響無(wú)疑是巨大的。換句話說(shuō)，中國(guó)大陸在外匯資本金使用方面同樣實(shí)行「負(fù)面清單管理」，在意願(yuàn)結(jié)匯制的配合下，極大地便利了非投資性外商投資企業(yè)資本金使用，以及開展境內(nèi)股權(quán)投資。

優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境並不僅僅停於紙面，上述市場(chǎng)準(zhǔn)入和外匯資本金使用領(lǐng)域的法律法規(guī)如同雙駕馬車，無(wú)疑將進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)的對(duì)外開放。