淺析新舊準(zhǔn)則下套期保值會(huì)計(jì)處理

趙桂香 顧欣

摘 要：我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷成熟以及資本市場(chǎng)的不斷完善，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)不斷發(fā)展、衍生金融工具層出不窮、套期保值手段不斷增多，從而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)也不斷加強(qiáng)。原準(zhǔn)則逐漸不能滿足企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和發(fā)展的需求，新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——2017《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》應(yīng)運(yùn)而生。為此，就新套期準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容與原準(zhǔn)則進(jìn)行對(duì)比，旨在對(duì)套期業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：套期保值;新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)

一、新舊套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)比

（一）套期工具與被套期項(xiàng)目

新準(zhǔn)則擴(kuò)大了可被指定為套期工具的范圍，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的非衍生金融項(xiàng)目也可以被指定為套期工具，但是要除去公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資。舊準(zhǔn)則中，套期工具范圍較為狹窄，套期工具為衍生工具的主要有遠(yuǎn)期外匯合約、期權(quán)、期貨，套期工具為非衍生金融項(xiàng)目的只包括外匯風(fēng)險(xiǎn)。

新準(zhǔn)則擴(kuò)大了可被指定為被套期項(xiàng)目的范圍，尚未確認(rèn)的確定性承諾、已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及境外經(jīng)營(yíng)凈投資的項(xiàng)目個(gè)體、項(xiàng)目組合或者項(xiàng)目組合中的組成部分均可被指定為被套期項(xiàng)目。

（二）套期有效性評(píng)估

新準(zhǔn)則降低了對(duì)套期有效性測(cè)試的要求，取消了舊準(zhǔn)則中套期開始及持續(xù)評(píng)估過(guò)程中必須保持80%～125%高度有效的嚴(yán)格定量標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)引入套期比率，運(yùn)用套期業(yè)務(wù)中套期工具實(shí)際數(shù)量與被套期項(xiàng)目數(shù)量之比這種定性的套期方法開展套期有效性評(píng)估，更加強(qiáng)調(diào)預(yù)期的有效性評(píng)估。其定性的套期有效性評(píng)估必須滿足三個(gè)條件：被套期工具和套期項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)濟(jì)關(guān)系，在面臨相同被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其價(jià)值變動(dòng)方向相反;價(jià)值變動(dòng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)的變化不是主要影響因素;套期工具所含風(fēng)險(xiǎn)與被套期項(xiàng)目的失衡不應(yīng)由套期比率反映。此外，套期比率失衡的情況下，套期關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)未變時(shí)，應(yīng)調(diào)整被套期項(xiàng)目或套期工具的數(shù)量使套期關(guān)系再平衡。

（三）套期關(guān)系再平衡

新準(zhǔn)則中引入了再平衡機(jī)制，當(dāng)套期關(guān)系由于套期比率發(fā)生變動(dòng)不再符合套期有效性的條件時(shí)，企業(yè)可以對(duì)套期關(guān)系中的套期工具和被套期項(xiàng)目的數(shù)目進(jìn)行調(diào)整，使其重新達(dá)到套期評(píng)估有效性的標(biāo)準(zhǔn)，而非終止套期關(guān)系，但前提是套期關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)不變。若再平衡后仍不滿足套期有效性的條件，企業(yè)需終止套期關(guān)系。舊準(zhǔn)則中，若套期關(guān)系不再符合套期有效性的要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)終止運(yùn)用套期會(huì)計(jì)。相比而言，新準(zhǔn)則比舊準(zhǔn)則更加靈活、更有彈性。

（四）確認(rèn)和計(jì)量

新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資的會(huì)計(jì)處理方法分別做了詳細(xì)的闡述和說(shuō)明，特定的特殊套期風(fēng)險(xiǎn)不再進(jìn)行特別的規(guī)定。公允價(jià)值套期中，套期工具與被套期項(xiàng)目形成的利得和損失會(huì)計(jì)處理照舊，一般情況下計(jì)入當(dāng)期損益，但是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資或者其組成部分產(chǎn)生的利得和損失則以其他綜合收益科目反映?，F(xiàn)金流量套期中套期儲(chǔ)備的相關(guān)會(huì)計(jì)處理方法無(wú)較大變化。

二、新舊準(zhǔn)則下套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理案例分析

（一）公允價(jià)值套期案例案例

20？菖8年2月15日，GT公司與MB簽署遠(yuǎn)期售貨合同，合同約定GT公司要于5月份向MB公司交付鋼材制品300噸，其原材料精品鋼的價(jià)格鎖定12 500元/噸，合同期內(nèi)MB公司將如約履行采購(gòu)義務(wù)。為避免原材料精品鋼價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，GT公司于簽訂日當(dāng)天在某金融機(jī)構(gòu)以12 540元/噸的價(jià)格購(gòu)入一項(xiàng)期貨合約300噸，該合約于5月到期。20？菖8年5月17日，MB公司以約定的價(jià)格購(gòu)入300噸鋼材制品，同時(shí)GT公司進(jìn)行期貨交易平倉(cāng)，當(dāng)日精品鋼的現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格分別為13 815元/噸和13 885元/噸。期貨保證金比例為8%，不考慮手續(xù)費(fèi)及稅費(fèi)影響。

（二）現(xiàn)金流量套期案例

20？菖8年3月1日，美國(guó)公司TIM預(yù)計(jì)于20？菖8年4月30日向德國(guó)HM公司出售價(jià)值約為100 000歐元的塑料制品一批，為了規(guī)避外匯匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)日TIM公司與一家投資機(jī)構(gòu)簽署了一項(xiàng)遠(yuǎn)期外匯合約。（3月1日即期匯率USD/1.481，遠(yuǎn)期匯率1.488;3月31日即期匯率1.54，遠(yuǎn)期匯率1.543;4月30日即期匯率1.56;市場(chǎng)利率6%）預(yù)計(jì)該交易很有可能發(fā)生，該套期符合運(yùn)用套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的運(yùn)用套期會(huì)計(jì)的條件，不考慮相關(guān)稅費(fèi)的影響。

（三）境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期案例

20？菖8年10月1日，甲公司（采用人民幣為記賬本位幣）旗下的美國(guó)子公司乙有一項(xiàng)價(jià)值400萬(wàn)元（即$400萬(wàn)元）境外經(jīng)營(yíng)凈投資，為規(guī)避境外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，甲公司與境外的一家金融機(jī)構(gòu)簽署了一項(xiàng)遠(yuǎn)期外匯合同，約定于20？菖8年12月31日賣出$400萬(wàn)元（8年10月1日即期匯率1.51，遠(yuǎn)期匯率1.50;20？菖8年12月31日即期匯率1.44）。

三、套期會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理總結(jié)

新套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則較就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更完善，更符合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，但是也存在一些問(wèn)題。首先，新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則降低了套期會(huì)計(jì)的使用門檻，但是也增加了借套期保值之名行投機(jī)套利之實(shí)的隱患，因此要樹立正確的風(fēng)控管理理念，健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，自覺接受外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督，從內(nèi)外兩個(gè)方面加強(qiáng)套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控，使套期保值的避險(xiǎn)作用真正落到實(shí)處。其次，新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)程度提出了更高的要求。新準(zhǔn)則中套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性定性評(píng)價(jià)等均要求會(huì)計(jì)人員過(guò)硬的專業(yè)技能，因此會(huì)計(jì)人員要緊跟時(shí)代步伐，關(guān)注準(zhǔn)則變化，積極學(xué)習(xí)套期會(huì)計(jì)相關(guān)知識(shí)，擴(kuò)大知識(shí)儲(chǔ)備，加深對(duì)套期業(yè)務(wù)的理解和應(yīng)用。此外，企業(yè)也應(yīng)組織開展套期會(huì)計(jì)專項(xiàng)知識(shí)培訓(xùn)，提高員工專業(yè)技能和素養(yǎng)，并進(jìn)行高級(jí)套期會(huì)計(jì)人才的引進(jìn)，加強(qiáng)套期會(huì)計(jì)人才隊(duì)伍建設(shè)，從而減少誤判事件的發(fā)生。

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