套期保值
- 鋼貿(mào)企業(yè)購銷合同套期會計應(yīng)用研究
例，深入研究套期保值業(yè)務(wù)的會計處理與經(jīng)濟(jì)后果。文章針對同一經(jīng)營業(yè)務(wù)場景下，鋼貿(mào)企業(yè)可以選擇做出的不同會計處理方式進(jìn)行詳細(xì)說明和列示，并對比分析相應(yīng)影響，以期為鋼貿(mào)企業(yè)科學(xué)合理應(yīng)用套期會計準(zhǔn)則提供實際指導(dǎo)。筆者發(fā)現(xiàn)，鋼貿(mào)企業(yè)會計主體應(yīng)用非強(qiáng)制性的套期會計準(zhǔn)則能夠更好反映企業(yè)風(fēng)險管理活動實質(zhì)，從而提供更有價值信息推進(jìn)業(yè)財融合，以實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：黑色金屬；套期保值；期貨合約；會計處理；經(jīng)濟(jì)后果中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1005-64
中國市場 2024年2期2024-01-27
- 套期保值對企業(yè)創(chuàng)新的影響
創(chuàng)新性活動。套期保值具有平抑價格波動作用，因此套期保值的重要性日漸突出。本文創(chuàng)新性地從套期保值的角度去分析企業(yè)創(chuàng)新的影響因素，采用多期DID模型作為本文的實證模型。結(jié)果表明我國企業(yè)套期保值對企業(yè)創(chuàng)新具有促進(jìn)作用，但是促進(jìn)作用的時效性較短（套期保值當(dāng)期有效），不具有長期影響效果，并且該激勵效應(yīng)也會隨著行業(yè)的不同而呈現(xiàn)不同變化，這為后續(xù)研究套期保值與企業(yè)創(chuàng)新的實現(xiàn)提供了基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：套期保值；企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新；多期DID一、引言黨的二十大提出，我國到2035年進(jìn)入
中國證券期貨 2023年1期2023-05-30
- 異質(zhì)性視角下套期保值對企業(yè)價值的影響
應(yīng)合理地利用套期保值來抵消公司穩(wěn)定運(yùn)營中的不利因素。因此，論文選取2012-2021年滬深A(yù)股74家有色金屬上市企業(yè)為樣本，考察套期保值效果在有色金屬不同行業(yè)之間的異質(zhì)性。研究發(fā)現(xiàn)，有色金屬企業(yè)參與套期保值可以提升企業(yè)價值，且參與套期保值提升企業(yè)價值的效果在有色金屬冶煉、壓延加工業(yè)上比有色金屬采選業(yè)上更明顯?！娟P(guān)鍵詞】套期保值；有色金屬行業(yè)；異質(zhì)性分析【中圖分類號】F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
中小企業(yè)管理與科技·上旬刊 2023年1期2023-05-30
- 金融創(chuàng)新在鋼鐵行業(yè)的運(yùn)用探析
徑，并從改進(jìn)套期保值交易策略、健全套期保值管理體系、打造綜合金融服務(wù)平臺以及持續(xù)穩(wěn)定推進(jìn)資本運(yùn)作等方面逐一分析，僅供參考。關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;鋼鐵行業(yè);套期保值;金融工具前言：鋼鐵行業(yè)作為資源性產(chǎn)業(yè)決定著國家市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性和基礎(chǔ)行業(yè)的發(fā)展，基于新形勢背景之下，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將會迎來重大變革，而當(dāng)前鋼鐵行業(yè)又存在著諸多風(fēng)險，因此要通過金融創(chuàng)新這種新增的金融工具，保證相關(guān)企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營，以推動鋼鐵行業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展及轉(zhuǎn)型。1鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及金融風(fēng)險分析1.1鋼鐵
科學(xué)與財富 2022年9期2022-07-02
- 利用銅期貨套期保值建議研究
業(yè)采取銅期貨套期保值的方式，實現(xiàn)對銅價多變風(fēng)險的有效規(guī)避，成為一種常見的方式。文章對期貨交易的特點(diǎn)進(jìn)行了探討，針對利用銅期貨套期保值的必要性，結(jié)合國內(nèi)外期貨市場的現(xiàn)狀，分析了銅期貨套期保值中存在的風(fēng)險，并提出了相應(yīng)的優(yōu)化發(fā)展建議。關(guān)鍵詞：利用;銅期貨;套期保值;建議在我國國民經(jīng)濟(jì)體系中，銅加工企業(yè)作為支柱型產(chǎn)業(yè)，近些年面臨著激烈的市場競爭和不穩(wěn)定性風(fēng)險，愈發(fā)重視對銅期貨市場的探索。在銅冶煉企業(yè)中，銅期貨發(fā)揮了規(guī)避風(fēng)險，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營的積極作用，為銅生產(chǎn)企
中國集體經(jīng)濟(jì) 2022年21期2022-05-30
- 股指期貨的套期保值和發(fā)展現(xiàn)狀
票指數(shù)期貨，套期保值等方面的內(nèi)容以及股指期貨套期保值策略的應(yīng)用，來幫助投資者規(guī)避風(fēng)險。最后，通過對股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀分析提出相應(yīng)的建議。關(guān)鍵詞：股指期貨;套期保值;股指期貨的發(fā)展現(xiàn)狀股指期貨作為一種金融工具，最早出現(xiàn)在美國，1982年，全球第一份股指期貨合約價值線指數(shù)期貨合約在美國的堪薩斯期貨交易所推出。后來，英國、加拿大、巴西、香港也推出了相應(yīng)的股指期貨。在國際金融市場上，股指期貨出現(xiàn)得較早，豐富了金融產(chǎn)品的品種。在我國股指期貨的發(fā)展較遲，2010年4月
客聯(lián) 2022年5期2022-05-30
- 上市公司套期保值、會計業(yè)務(wù)處理與信息披露
梁爽【摘要】套期保值作為期貨市場上重要的交易手段之一， 對于企業(yè)管理各類風(fēng)險、豐富經(jīng)營手段等具有極大的參考價值， 成為國內(nèi)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的重要手段之一， 但近年來套保虧損事件頻發(fā)。 為此， 本文以道道全糧油股份有限公司為研究對象， 根據(jù)其公開披露的信息， 結(jié)合我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》， 對其“套保虧損”一案進(jìn)行分析。 研究發(fā)現(xiàn)， 案例企業(yè)對套期保值的業(yè)務(wù)設(shè)計可能不夠嚴(yán)謹(jǐn)、會計處理存在可商榷之處、相關(guān)信息披露未達(dá)到準(zhǔn)則規(guī)定的要求。 建議企業(yè)在進(jìn)
財會月刊·下半月 2022年11期2022-05-30
- 商業(yè)銀行運(yùn)用國債期貨開展利率風(fēng)險管理的策略探討
貨產(chǎn)品，具有套期保值、價格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)等功能。2020年3月，商業(yè)銀行獲準(zhǔn)進(jìn)入國債期貨市場開展自營交易。文章在簡述我國國債期貨市場現(xiàn)狀和功能的基礎(chǔ)上，就銀行自營業(yè)務(wù)參與國債期貨可能采取的套期保值策略進(jìn)行簡要分析。【關(guān)鍵詞】國債期貨；商業(yè)銀行；套期保值【中圖分類號】F830.33一、銀保機(jī)構(gòu)迫切需要參與國債期貨商業(yè)銀行、保險公司一直是國債現(xiàn)券的主要持有者，具有參與國債期貨對沖利率風(fēng)險的迫切需要，但自2013年中金所重啟國債期貨交易以來，一直未能參與這個市場。主
國際商務(wù)財會 2022年6期2022-04-21
- 套期保值對企業(yè)價值的影響
金屬企業(yè)參與套期保值能夠提升盈利能力和經(jīng)營效率，并降低經(jīng)營風(fēng)險，進(jìn)而提升企業(yè)價值。關(guān)鍵詞：金融衍生品;套期保值;風(fēng)險管理;有色金屬一、引言對于有色金屬的生產(chǎn)、加工企業(yè)，有色金屬的價格波動會直接影響企業(yè)的成本端及收入端，從而影響企業(yè)的盈利水平。過去十年，市場形勢和國家政策的變化引發(fā)有色金屬供需面的變動，導(dǎo)致有色金屬價格持續(xù)進(jìn)行雙向的大幅波動，與之關(guān)系緊密的期貨市場價格波動程度也十分劇烈，有色金屬價格上漲幅度高達(dá)200%。究其原因有三：一是有色金屬作為強(qiáng)周期性
中國證券期貨 2022年1期2022-04-21
- 論期貨套期保值在大豆加工企業(yè)中的應(yīng)用
工企業(yè)意識到套期保值的重要性。在此輪價格波動的過程中，企業(yè)需要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營思維，拓展新的貿(mào)易模式，借助期貨、期權(quán)及其他衍生品工具進(jìn)行套期保值，快速應(yīng)對市場的變化，提高經(jīng)營水平?？墒?，部分企業(yè)在套期保值操作過程中存在諸多問題，在一定程度上影響了套期保值業(yè)務(wù)的開展效果。為此，文章闡述了期貨套期保值對大豆加工企業(yè)的重要性，并探究了針對大豆的套期保值策略，分析了部分企業(yè)在套期保值中遇到的問題，并結(jié)合相關(guān)問題提出了優(yōu)化策略。關(guān)鍵詞：大豆加工企業(yè);套期保值;套保策略;
中國民商 2022年2期2022-04-04
- 國外跨國公司在我國投資運(yùn)用套期保值存在的風(fēng)險和影響及其建議
。因此，采用套期保值來規(guī)避風(fēng)險成為許多跨國公司的選擇。但是由于我國采取浮動匯率制度，國際關(guān)系變動和國際間匯率波動較大使跨國公司面臨較大的外匯風(fēng)險。論文主要針對國外跨國公司在我國投資運(yùn)用套期保值會遇到的風(fēng)險和在我國套保產(chǎn)出的影響進(jìn)行分析，并提出具體的投資建議。【Abstract】Under the background of economic globalization， the formation of the world trade system has
中小企業(yè)管理與科技·下旬刊 2022年1期2022-04-01
- 企業(yè)套期保值風(fēng)險分析及防范對策
：文章闡述了套期保值實現(xiàn)的原理和原則，分析了企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并提出風(fēng)險防控對策。 關(guān)鍵詞：套期保值;價格波動風(fēng)險;風(fēng)險控制 近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，企業(yè)的業(yè)務(wù)種類和數(shù)量都有了不同程度的增加，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所面臨的風(fēng)險也越來越復(fù)雜，為了應(yīng)對這些風(fēng)險，各種風(fēng)險控制方法層出不窮，套期保值作為其中最具代表性的一種方式，在防控價格波動風(fēng)險上效果顯著，因而受到眾多企業(yè)青睞。但是套期保值并不能規(guī)避所有風(fēng)險，不僅其自身存在固有風(fēng)險，企業(yè)在進(jìn)
中國集體經(jīng)濟(jì) 2022年4期2022-03-17
- 新冠疫情下玉米價格風(fēng)險的對沖策略研究
本文通過構(gòu)建套期保值策略來管理疫情期間糧食的價格風(fēng)險（以玉米為例）。首先對疫情期間玉米（我國三大主糧之一）現(xiàn)貨的價格風(fēng)險進(jìn)行測度。其次通過OLS模型和誤差修正模型ECM構(gòu)建套期保值策略，以及針對策略進(jìn)行績效評價。最后通過縱向?qū)Ρ忍妆？冃?，分析新冠疫情對玉米價格風(fēng)險對沖策略的影響。關(guān)鍵詞：新冠疫情;玉米現(xiàn)貨價格風(fēng)險;套期保值;績效評價本文索引：郭文旌，李思捷，朱敏.[J].中國商論，2021（22）：-010.中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編
中國商論 2021年22期2021-12-09
- 試論外貿(mào)出口企業(yè)應(yīng)對匯率風(fēng)險的對策和建議
險、做好外匯套期保值的對策和建議，以期為外貿(mào)出口企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化管理及可持續(xù)發(fā)展提供參考借鑒。關(guān)鍵詞：外貿(mào)出口企業(yè);匯率風(fēng)險;套期保值據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至2021年4月10日，1122家已披露2020年年報業(yè)績的A股上市企業(yè)中，2020年匯兌損失過億的有60家，而部分公司受益于人民幣的升值，2020年實現(xiàn)的匯兌收益過億。2021年以來，人民幣既有升值又有貶值，呈現(xiàn)雙向波動的特征。2021年年初至2月中旬，美元對人民幣最高自6.54左右跌至6.43水平，人
商訊·公司金融 2021年27期2021-11-05
- 基于股指期貨和現(xiàn)貨風(fēng)險對沖相關(guān)性研究
股指期貨最優(yōu)套期保值率進(jìn)行實證研究，得出適度套期保值率為 79%的結(jié)論。為了增加國內(nèi)企業(yè)的國際市場競爭力，我國應(yīng)加快金融創(chuàng)新步伐，培養(yǎng)復(fù)合型高級金融人才，建立國企有效監(jiān)管體系，完善國內(nèi)期貨市場建設(shè)。關(guān)鍵詞：套期保值; 股指期貨; OLS模型股指期貨是股票指數(shù)期貨的簡稱，它是一種重要的金融衍生產(chǎn)品，1982年2月，美國堪薩斯交易所率先推出了價值線指數(shù)期貨，僅僅兩個月后芝加哥商業(yè)交易所也推出了標(biāo)普500指數(shù)期貨合約，它是目前全球交易最為活躍的品種。一、方法介紹
錦繡·下旬刊 2021年12期2021-11-03
- 鋼鐵行業(yè)大宗商品套期保值風(fēng)險管理探討
大宗商品企業(yè)套期保值的風(fēng)險管理提供了新思路。企業(yè)的風(fēng)險管理工作應(yīng)該和企業(yè)戰(zhàn)略與績效相協(xié)同、相協(xié)調(diào)。企業(yè)風(fēng)險管理工作需要重新定位，將風(fēng)險管理與企業(yè)管理、業(yè)務(wù)有效融合，使風(fēng)險管理與戰(zhàn)略管理、績效管理相輔相成。大宗商品套期保值以規(guī)避商品價格波動風(fēng)險，普遍受到企業(yè)的重視，因此套期保值風(fēng)險管理對企業(yè)風(fēng)險管理至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)樹立全員風(fēng)險管理意識，強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險防控責(zé)任，將企業(yè)的總體風(fēng)險和主要風(fēng)險控制在企業(yè)風(fēng)險容忍度范圍之內(nèi)，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理目標(biāo)?！娟P(guān)鍵詞】COSO風(fēng)險管
國際商務(wù)財會 2021年1期2021-10-20
- 衍生品套期保值對企業(yè)債務(wù)成本的影響分析
詞】衍生品;套期保值;債務(wù)成本;鋼鐵公司【中圖分類號】F832.35 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）09-0113-040 引言隨著我國經(jīng)濟(jì)改革和對外開放的日益深入，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)受全球化的影響越來越深，同時國內(nèi)各企業(yè)之間的市場競爭也愈發(fā)激烈，我國的企業(yè)要想在全球化的市場中占據(jù)一席之地，必須發(fā)展我國的金融類衍生品市場，通過衍生品的套期保值規(guī)避風(fēng)險。1 我國衍生品市場1.1 我國衍生品行業(yè)的市場現(xiàn)狀和存在的問題近年來，我國各種金融類
企業(yè)科技與發(fā)展 2021年9期2021-10-12
- 寧夏利用金融工具ぬ岣咔域能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展效能的研究
此，加強(qiáng)企業(yè)套期保值過程的制度建設(shè)十分必要。而運(yùn)用金融工具推動能源產(chǎn)業(yè)高效發(fā)展不僅僅是企業(yè)單方面的事情，政府在其中也起著關(guān)鍵作用。政府提高區(qū)域金融競爭力，有助于推動金融服務(wù)能源的有效進(jìn)行。關(guān)鍵詞：能源金融;套期保值;區(qū)域金融中心;一帶一路一、緒論寧夏作為“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶沿線的重要地區(qū)之一，當(dāng)前的發(fā)展契機(jī)給我區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的契機(jī)和挑戰(zhàn)。能源產(chǎn)業(yè)作為我區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色，如何更好地發(fā)展能源經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮其在地區(qū)經(jīng)濟(jì)中的特色優(yōu)勢，
科技風(fēng) 2021年26期2021-10-11
- 利用衍生產(chǎn)品進(jìn)行套期保值問題研究
金融衍生品和套期保值。課題：2020年度市教委人文社科一般項目：智能互聯(lián)時代企業(yè)組織形式的適應(yīng)性變革——基于阿米巴經(jīng)營視角（20SKGH256）【摘要】20世紀(jì)70年代以來，各個國家的金融管制都普遍有所放松，促使了金融自由化席卷全球，在這一過程中，起源于新古典金融學(xué)的金融工程的思想開始逐漸產(chǎn)生。金融工程具有多種性質(zhì)，這些性質(zhì)使得它能夠更好的解決各種金融問題。近些年來，金融衍生品的發(fā)展迅速，期權(quán)期貨的運(yùn)用廣泛，市場的金融衍生工具更加完善。套期保值是人們利用衍
商訊·公司金融 2021年24期2021-10-09
- 套期保值在企業(yè)規(guī)避外匯匯率風(fēng)險中的運(yùn)用分析
的課題，運(yùn)用套期保值逐漸成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中不可或缺的策略。論文對外匯套期保值的原理進(jìn)行了簡要介紹，主要闡述了在套保過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險問題以及解決的一些建議?！続bstract】With the rapid development of economy， the scope and scale of global trade expands gradually. The floating exchange rate system adopted by mo
中小企業(yè)管理與科技·上旬刊 2021年10期2021-09-22
- 我國原油期貨市場套期保值績效研究
究我國的原油套期保值績效情況，本篇論文采用了最小二乘法（OLS）、誤差修正（ECM）以及廣義自回歸條件異方差和誤差修正（ECM-GARCH）這3個模型和套期保值績效的衡量指標(biāo)，對其比率和績效采取實證研究。而false模型所確定的最優(yōu)套期保值比率為靜態(tài)的，和其余幾個模型具有根本性的差異。研究表明我國的原油期貨套期保值利用ECM模型效果是最優(yōu)的。利用ECM模型估計出最優(yōu)套保比率為0.0704，即每單位的現(xiàn)貨頭寸都需要用0.0704單位的期貨頭寸來對沖。并且與沒
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年1期2021-09-10
- 衍生金融工具套期保值策略分析
論文通過介紹套期保值的含義及原理，闡述其作用和風(fēng)險，提出運(yùn)用金融衍生品套期保值時的風(fēng)險控制建議?！続bstract】The rise of financial derivatives set off a magnificent and colorful financial ceremony， some enterprises have gained a lot， but some enterprises are dying in this trend. T
中小企業(yè)管理與科技·上旬刊 2021年8期2021-08-16
- 期權(quán)期貨套期保值及風(fēng)險管理分析
期貨和期權(quán)的套期保值的基本原理及具體應(yīng)用，并通過分析中航油事件、德國金屬公司事件這兩件國內(nèi)外企業(yè)參與金融衍生品套期保值的風(fēng)險控制失敗案例，探究其套期保值失敗的原因，以提出一些套期保值及風(fēng)險管理的建議，最后對企業(yè)如何看待和利用套期保值進(jìn)行了總結(jié)?！続bstract】 This paper introduces the basic principle and application of hedging of future-style options. And
中小企業(yè)管理與科技·上旬刊 2021年8期2021-08-16
- 論我國鋼企獲取鐵礦資源控制權(quán)的策略研究
縱向一體化;套期保值;實物期權(quán)[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.07.0741 引言自2001年起，我國的鋼鐵產(chǎn)量位居世界第一以來，鋼鐵企業(yè)（以下簡稱“鋼企”）和鐵礦企業(yè)（以下簡稱“礦企”）關(guān)于鐵礦價格快速增長的矛盾就愈演愈烈。第一，我國鐵礦石進(jìn)口對外依存度高。根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會的統(tǒng)計顯示，到2010年年底，我國的鐵礦對外依存度為75%，進(jìn)口量由最初1.48億噸上升到6.18億噸，由于鐵礦價格直接上漲導(dǎo)致我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)每噸鋼成本增加
中國市場 2021年7期2021-08-11
- 衍生金融工具套期保值策略分析
出不窮，基于套期保值目的產(chǎn)生的衍生金融工具即其中之一。論文圍繞如何利用衍生金融工具套期保值展開，分析了套期保值的動機(jī)目的以及套期保值發(fā)展的現(xiàn)狀和問題，并針對這些問題提出了一些對策和建議?！続bstract】With the continuous development of financial market， new financial products emerge in an endless stream. Derivative financial i
中小企業(yè)管理與科技·上旬刊 2021年7期2021-08-06
- 期權(quán)在大宗商品套期保值中的應(yīng)用研究
要] 傳統(tǒng)的套期保值，對沖工具是期貨，雖然能規(guī)避風(fēng)險，但同時也限制了收益，這是個很大的問題。期權(quán)具有收益不對稱的特征，用期權(quán)代替期貨做套期保值，能夠有效地解決這個問題。我國大宗商品期權(quán)市場品種日益豐富、交易日益活躍，為期權(quán)在大宗商品套期保值方面的應(yīng)用提供了良好的基礎(chǔ)和條件。本文研究期權(quán)套期保值的特點(diǎn)和策略，并為在大宗商品領(lǐng)域更好地利用期權(quán)做套期保值提出建議。[關(guān)鍵詞] 期權(quán) 套期保值 大宗商品 期權(quán)套期保值 期貨套期保值傳統(tǒng)的套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市
商業(yè)文化 2021年15期2021-07-27
- 中國民航業(yè)金融衍生工具現(xiàn)狀及其發(fā)展
無法充分發(fā)揮套期保值作用。本文就金融衍生工具在國內(nèi)民航業(yè)的現(xiàn)狀、存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的緩解措施，以促進(jìn)形成具有中國特色和符合中國國情的航空金融衍生品市場。關(guān)鍵詞：金融衍生工具;外匯;套期保值;風(fēng)險管理;民航企業(yè)中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）04（a）--041 金融衍生工具的內(nèi)涵金融衍生工具又稱為衍生金融資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品，是指一種金融合約，這種合約可以是標(biāo)準(zhǔn)化的，也可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的[1]。金融衍生
中國商論 2021年7期2021-06-09
- 淺議期權(quán)業(yè)務(wù)的審計方向
權(quán)業(yè)務(wù)? ?套期保值? ?內(nèi)部審計一、期權(quán)業(yè)務(wù)的審計方向期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)堅持套期保值原則，與企業(yè)的實貨業(yè)務(wù)合理匹配，以降低實貨風(fēng)險敞口為目的，而不應(yīng)將期權(quán)作為投資工具。內(nèi)部審計部門需對期權(quán)業(yè)務(wù)實施有效監(jiān)督，保障業(yè)務(wù)的合規(guī)性。（一）了解企業(yè)開展期權(quán)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)架構(gòu)期權(quán)業(yè)務(wù)是金融衍生品的一個種類，企業(yè)應(yīng)首先在公司治理體系中建立開展金融衍生品業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)架構(gòu)。審計機(jī)構(gòu)主要對組織機(jī)構(gòu)、合規(guī)資質(zhì)和交易員勝任能力等具體環(huán)節(jié)進(jìn)行審查。企業(yè)應(yīng)在董事會及以下各個層級中建立起完整的金融
中國內(nèi)部審計 2021年3期2021-04-07
- 境外投資套期保值策略研究
，對外幣進(jìn)行套期保值是一種常見的應(yīng)對方法，它通過將外匯波動的成本進(jìn)行固化，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。本文以巴西雷亞爾市場為例，探討了外幣套期保值的基本原理及具體操作方法。[關(guān)鍵詞]國際金融;套期保值;利率平價doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2021.04.076[中圖分類號]F830.59;F830.92[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1673-0194（2021）04-0-021 ? ? 外匯套期保值交易策略概述1.1 ? 套期保值交
中國管理信息化 2021年4期2021-03-16
- 雞蛋期貨套期保值分析
要對雞蛋期貨套期保值的作用、套期保值率的計算、套期保值的效果以及雞蛋期貨的前景進(jìn)行分析。關(guān)鍵詞：雞蛋;雞蛋期貨;套期保值;基差分析1雞蛋期貨套期保值的作用雞蛋期貨市場聚集了大量交易者和經(jīng)驗豐富的分析師，交易者通過集合競價和連續(xù)競價得出各個近月和遠(yuǎn)月雞蛋期貨合約的成交價格，這對于雞蛋的現(xiàn)貨價格具體一定的前瞻性。生產(chǎn)經(jīng)營者開展雞蛋期貨套期保值業(yè)務(wù)需要通過期貨公司向大連商品交易所申請套期保值額度，申請材料中要有近6個月的現(xiàn)貨交易情況、申請人的套期保值交易方案等材
科學(xué)與財富 2021年6期2021-03-08
- 我國商品期貨市場套期保值效率評價與提升對策
武曉婷摘要：套期保值是期貨市場基本功能之一?；谖覈r(nóng)產(chǎn)品、黑色金屬、有色金屬、化工四大板塊的期貨市場套期保值效率結(jié)構(gòu)全景圖，選擇最小二乘回歸（OLS）等五種普適性模型，時間跨度為2017年10月—2018年9月、2018年10月—2019年9月和2019年10月—2020年9月三個時段，針對四大板塊的13個期貨主要品種開展套期保值比率優(yōu)化研究，并運(yùn)用最小方差標(biāo)準(zhǔn)，從橫向和縱向兩個維度就我國商品期貨市場的套期保值效率結(jié)構(gòu)開展系統(tǒng)性評價。研究表明：有色金屬（
中國流通經(jīng)濟(jì) 2021年5期2021-01-19
- 基于風(fēng)險中性理念的人民幣匯率風(fēng)險防范
合理開展匯率套期保值。旨在進(jìn)一步說明做好匯率風(fēng)險管理是外經(jīng)貿(mào)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的必修課，套期保值正當(dāng)時?！娟P(guān)鍵詞】外匯；金融產(chǎn)品；套期保值；匯率風(fēng)險【中圖分類號】F275；F83一、外匯衍生品的淵源和我國外匯衍生品發(fā)展現(xiàn)狀在國際經(jīng)濟(jì)活動中，由于各國的貨幣和貨幣制度都是互相獨(dú)立的，一國的貨幣不能在另一國流通，這樣在國際經(jīng)濟(jì)活動中的對外債權(quán)、債務(wù)清償和結(jié)算及國際投資時，人們就需要將外幣兌換為本國貨幣，或?qū)⒈緡泿艃稉Q成外幣，外匯交易就成為了必然。而外匯衍生品是基于外
國際商務(wù)財會 2021年17期2021-01-16
- 化工產(chǎn)品銷售價格風(fēng)險控制中套期保值應(yīng)用分析
紅霞摘 要：套期保值其實就是為了預(yù)防利率風(fēng)險、價格風(fēng)險以及外匯風(fēng)險等使用的套期工具。一定要預(yù)防套期工具的使用，出現(xiàn)現(xiàn)金流量發(fā)生改變的情況。在化工產(chǎn)品銷售風(fēng)險控制方面來講，套期保值有著非常重要的作用，并且套期保值使用的頻率逐漸增高，通過合理應(yīng)用套期保值的方式，能夠讓企業(yè)得到非常可觀的收益。本文首先對化工產(chǎn)品銷售價格的特點(diǎn)進(jìn)行了介紹，之后對套期保值風(fēng)險控制過程中需要注意的問題進(jìn)行了深入研究，在綜合時代發(fā)展與社會需求的情況下，提出了具有針對性與科學(xué)性的方案。關(guān)鍵
中國化工貿(mào)易·下旬刊 2020年7期2020-12-30
- 利用金融衍生品套期保值
金融衍生品 套期保值1事件背景2006年3月，中信泰富為獲得西澳的鐵礦石開采權(quán)，以4.15億美元的價格收購了Sino-Iron和Balmoral兩家公司，預(yù)計將獲得共20億噸的磁鐵礦資源。由于絕大多數(shù)項目支出都用澳元結(jié)算，而中信泰富使用的是港元，為降低未來澳元升值風(fēng)險，中信泰富決定利用金融衍生品KODA進(jìn)行套期保值。2008年10月20日，中信泰富因KODA產(chǎn)品發(fā)生巨額虧損，引起股價突然暴跌55%。次日，中信泰富外匯期權(quán)交易虧損超過150億港元，之后引起投
大經(jīng)貿(mào) 2020年7期2020-12-29
- 企業(yè)使用期貨合約進(jìn)行外幣借款匯率風(fēng)險套期效果分析
匯率風(fēng)險進(jìn)行套期保值的財務(wù)和會計效果。分析表明，外匯期貨合約可以幫助企業(yè)提前鎖定外幣借款的實際利率，也可以有效地消除外幣借款匯兌損益對會計期間營業(yè)利潤的影響。[關(guān)鍵詞] 匯率風(fēng)險;期貨合約;套期保值doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 23. 060[中圖分類號] F832.63 ? ?[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] ?A ? ? ?[文章編號] ?1673 - 0194（2020）23- 0145- 031 ?
中國管理信息化 2020年23期2020-12-28
- 基差不變對套期保值效果的研究
常用手段就是套期保值交易。套期保值是期貨市場產(chǎn)生和發(fā)展的最根本原因。【關(guān)鍵詞】套期保值? 現(xiàn)貨價格? 期貨價格? 基差不變一、相關(guān)概念（一）套期保值套期保值是指保值者為了規(guī)避現(xiàn)貨市場價格波動的風(fēng)險，在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場頭寸相反、品種相同、數(shù)量相當(dāng)及月份相近期貨合約，待到現(xiàn)貨市場交易時，同時在期貨市場上平掉所持有頭寸。在具體操作上，套期保值者在期貨市場上買進(jìn)（買入套期保值）或賣出（賣出套期保值）與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，經(jīng)過一段時間，如果
商情 2020年43期2020-12-24
- 衍生金融工具套期保值策略分析
金融工具進(jìn)行套期保值過程中存在的問題以及策略。關(guān)鍵詞：衍生金融工具;套期保值;策略一、 引言隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢不斷加深以及金融市場的不斷完善和發(fā)展，世界各國的經(jīng)濟(jì)相互影響，一國經(jīng)濟(jì)的波動影響其他國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對于存在大量商品交易的企業(yè)，在變幻莫測的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中想要謀得生存，尋找有效的金融工具并加以運(yùn)用來規(guī)避市場風(fēng)險就顯得尤為重要。企業(yè)運(yùn)用金融市場上的衍生金融工具進(jìn)行套期保值等交易行為能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移，甚至是獲取收益，合理有效運(yùn)用衍生金融工具套期保值功能對
市場周刊·市場版 2020年6期2020-11-30
- “一帶一路”背景下企業(yè)“走出去”外幣折算風(fēng)險管理
匯風(fēng)險管理；套期保值【中圖分類號】F234.4； F235.8一、引言改革開放40多年以來，我國孕育了大量的跨國經(jīng)營企業(yè)。這些企業(yè)堅持人類命運(yùn)共同體理念，推動全產(chǎn)業(yè)鏈、全價值鏈“聯(lián)合出海”，努力開拓國際市場，在國際業(yè)務(wù)及跨國經(jīng)營中取得了顯著成效。我國企業(yè)“走出去”過程中不可避免地面臨外匯風(fēng)險，然而當(dāng)今世界政治經(jīng)濟(jì)形勢云譎波詭、變化多端，“黑天鵝”事件頻發(fā)，“中美貿(mào)易戰(zhàn)”升級，新型冠狀病毒肺炎導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)停擺，加劇了國際金融市場及外匯市場動蕩，給我國企業(yè)“走
國際商務(wù)財會 2020年10期2020-11-25
- 電子商務(wù)上市公司套期保值業(yè)務(wù)信息披露研究
市公司在進(jìn)行套期保值的信息披露質(zhì)量成了不能忽視的問題。本文選取8家電子商務(wù)上市公司進(jìn)行數(shù)據(jù)和對比研究，針對我國電子商務(wù)上市公司套期保值的披露問題，從準(zhǔn)則制定部門、電子商務(wù)上市公司和市場監(jiān)管部門三個層面提出可行性建議。關(guān)鍵詞：套期保值；信息披露；電子商務(wù)上市公司引言我國金融市場在套期業(yè)務(wù)的作用下得到了快速發(fā)展，然而因為我國金融衍生品進(jìn)行套期保值的時間不長、不熟練且不具備一定的經(jīng)驗，市場上出現(xiàn)了很多公司進(jìn)行套期保值后導(dǎo)致公司發(fā)生巨額虧損甚至破產(chǎn)的情況。因此，面
電子商務(wù) 2020年10期2020-11-09
- 《套期保值》準(zhǔn)則變更及實施影響研究
現(xiàn)金流量對于套期保值的會計處理有巨大影響，以東凌國際為例，用案例來進(jìn)行預(yù)期影響分析，為其他應(yīng)用套期保值的企業(yè)的會計處理提供積極的指導(dǎo)作用。本文通過研究得出，在即可信息披露方面，新準(zhǔn)則增加了財務(wù)報表信息的可比性與有用性;但是對于企業(yè)的管理松懈，易造成舞弊問題，同時也增加了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。關(guān)鍵詞：套期保值;會計準(zhǔn)則;有效性;信息一、套期保值相關(guān)理論與改革過程（一）國外套期會計改革進(jìn)程自從2008年3月開始，針對于減少套期會計準(zhǔn)則的復(fù)雜程度為主題，國際會計準(zhǔn)則理
錦繡·中旬刊 2020年2期2020-10-21
- 構(gòu)建基于后疫情時期鋼鐵業(yè)產(chǎn)融結(jié)合的套期保值體系
建產(chǎn)融結(jié)合的套期保值體系，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。關(guān)鍵詞：鋼鐵行業(yè);產(chǎn)融結(jié)合;套期保值正確認(rèn)識鋼鐵行業(yè)與金融的關(guān)系，產(chǎn)融結(jié)合的核心和基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)，以此確定鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)融層次。鋼鐵企業(yè)擁有“智力”資源決定了鋼鐵企業(yè)構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的套期保值體系優(yōu)勢，鋼鐵企業(yè)運(yùn)行的好壞，除了影響自身的生產(chǎn)經(jīng)營與短期的現(xiàn)貨貿(mào)易，還會影響金融市場的波動。鋼鐵企業(yè)正利用產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，越來越多地參與到期貨市場中，其通過期貨交易與現(xiàn)貨貿(mào)易相結(jié)合的方式來提高綜合經(jīng)營能力。一、認(rèn)識鋼鐵行業(yè)的優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)具備
大陸橋視野·上 2020年9期2020-10-20
- 利用金融衍生品工具服務(wù)三農(nóng)精準(zhǔn)扶貧
期貨”模式 套期保值 服務(wù)三農(nóng) 精準(zhǔn)扶貧一、天然橡膠“保險+期貨”試點(diǎn)與三農(nóng)及扶貧工作緊密結(jié)合保險和期貨，本質(zhì)上都是管理風(fēng)險的重要途徑和手段，而“保險+期貨”作為兩者的有機(jī)融合，通過“價格保險+場外期權(quán)+場內(nèi)期貨（或期權(quán)）”三種金融產(chǎn)品的結(jié)合，連通了保險和期貨市場，形成了風(fēng)險轉(zhuǎn)移的閉環(huán)，最重要的作用就是為個體農(nóng)民提供了規(guī)避市場價格風(fēng)險的金融衍生品工具。近年來出現(xiàn)的“保險+期貨”模式，利用市場化手段和金融衍生品工具，在保障農(nóng)民基本收入的同時，對農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險
中國證券期貨 2020年2期2020-10-10
- 基于不同實證方法研究生鮮類期貨套期保值功能
期現(xiàn)貨數(shù)據(jù)對套期保值效果進(jìn)行實證研究，比較了兩種生鮮類期貨的套保效果以及國外對生鮮類期貨套保有效性研究的聯(lián)系與不同。運(yùn)用兩種不同的實證模型，結(jié)果表明雞蛋、蘋果套保是有效的。OLS模型中套保比會隨著期限的延長而增大，蘋果期貨受時間影響較為明顯。其次，套保有效性還受現(xiàn)貨地點(diǎn)的影響，不同的現(xiàn)貨價格計算出的套期保值比率不同。最后在動態(tài)模型中得出的雞蛋期貨套保比大于靜態(tài)模型。通過以上研究分析，可對未來生鮮類期貨的發(fā)展提供建議。關(guān)鍵詞：生鮮類期貨 套期保值 OLS模型
中國證券期貨 2020年2期2020-10-10
- 控股股東對套期保值選擇的偏好研究
對其進(jìn)行外匯套期保值傾向的影響。研究結(jié)果顯示，相對于國有、低財富集中度以及低股權(quán)制衡度的控股股東，非國有、高財富集中度及高股權(quán)制衡度的控股股東更傾向進(jìn)行外匯套期保值，該結(jié)果揭示了控股股東特征對企業(yè)通過外匯套期保值進(jìn)行風(fēng)險管理傾向的影響，有助于更為全面地理解控制股東在中國上市公司的角色與作用?！娟P(guān)鍵詞】外匯衍生工具;套期保值;控股股東一、引言2016年10月，人民幣正式加入籃子貨幣，這是國際上第一個加入籃子貨幣的新興市場國家貨幣。這雖然有利于提高人民幣的國際
銀行家 2020年7期2020-09-22
- 基于高頻數(shù)據(jù)的銅期貨核心功能研究
的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能。首先通過Granger因果檢驗等工具驗證滬銅期貨和長江有色市場銅現(xiàn)貨之間的價格發(fā)現(xiàn)功能，發(fā)現(xiàn)二者具有相互的價格發(fā)現(xiàn)功能，但是銅期貨對銅現(xiàn)貨的價格引領(lǐng)作用更加明顯;其次通過VAR和ECM等套期保值模型，實證研究了滬銅期貨對長江有色市場銅現(xiàn)貨的套期保值功能，套期保值效果較為明顯;最后則是通過測算和分析，確定了滬銅期貨對長江有色市場銅現(xiàn)貨的最優(yōu)套保率，銅上下游企業(yè)則可以通過最優(yōu)套保率管理風(fēng)險敞口，實現(xiàn)市場風(fēng)險的有效轉(zhuǎn)移。[關(guān)鍵詞]滬銅期
對外經(jīng)貿(mào) 2020年8期2020-09-09
- 淺析原材料期貨套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險與應(yīng)對措施
展原材料期貨套期保值業(yè)務(wù)的主要作用分析為切入點(diǎn)，對原材料期貨套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險進(jìn)行識別與分析，并在此基礎(chǔ)上針對這些風(fēng)險提出具體的應(yīng)對措施，希望能夠為相關(guān)企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營提供有益參考。關(guān)鍵詞：原材料期貨;套期保值;風(fēng)險;措施一、套期保值風(fēng)險概念和一般特征概述套期保值主要是指企業(yè)為了有效規(guī)避市場上原材料價格大幅波動所帶來的經(jīng)營風(fēng)險，利用期貨市場與現(xiàn)貨市場價格相反的價格關(guān)系建立起一種對沖機(jī)制，這種對沖機(jī)制能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)成本的鎖定。套期保值可分為多
行政事業(yè)資產(chǎn)與財務(wù) 2020年16期2020-08-28
- 套期保值與企業(yè)風(fēng)險管理研究
代表性的就是套期保值，儼然成為了企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的重要工具，取得的效果較為理想。文章將對套期保值理論研究現(xiàn)狀及操作基本原則加以探討和分析，并結(jié)合當(dāng)前企業(yè)常見風(fēng)險提出相應(yīng)的控制對策，以期能夠充分發(fā)揮套期保值的作用，大幅強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險控制效果，致力于將企業(yè)風(fēng)險降到最低，從而為企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：套期保值;風(fēng)險管理;風(fēng)險控制在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中遭遇的風(fēng)險類型可謂多種多樣，倘若企業(yè)不能采取有效的應(yīng)對之策，就會在風(fēng)險來臨時發(fā)生巨大的經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)的
中國集體經(jīng)濟(jì) 2020年19期2020-08-03
- 企業(yè)期貨套期保值作用及問題分析
情況下，期貨套期保值能夠起到轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險和增強(qiáng)企業(yè)自身穩(wěn)定運(yùn)行的作用，漸漸成為國內(nèi)各企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險的重要手段。本文通過對金融衍生工具、企業(yè)套期保值和金融風(fēng)險管理理論進(jìn)行闡述，研究分析企業(yè)期貨套期保值的必要性以及對企業(yè)發(fā)展的作用及存在的問題。關(guān)鍵詞：套期保值;金融衍生工具;期貨一、套期保值原理概述（一）期貨套期保值的定義及原理期貨套期保值是指投資者在現(xiàn)貨市場上已經(jīng)有一定的風(fēng)險敞口，分別對同一類商品在現(xiàn)貨市場和期貨市場上同時進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的交易行為，
時代金融 2020年12期2020-08-02
- 銅加工企業(yè)套期保值與會計處理
】本文從期貨套期保值出發(fā)，結(jié)合新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，簡單介紹了套期保值有關(guān)的概念及原則，并結(jié)合實例，詳細(xì)闡述了套期保值的具體應(yīng)用及其會計處理。【關(guān)鍵詞】套期保值;銅加工企業(yè);會計處理一、套期保值概述套期保值（hedging），俗稱“海琴”，又稱對沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)（或賣出）實際貨物的同時，在期貨交易所賣出（或買進(jìn)）同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。它是一種為避免或減少價格發(fā)生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為[1]。其實質(zhì)就是買入（賣出
科學(xué)導(dǎo)報·學(xué)術(shù) 2020年74期2020-07-19
- 套期保值、信息透明度和企業(yè)價值
為樣本，研究套期保值對信息透明度和企業(yè)價值的影響，并進(jìn)一步探究信息透明度對套期保值與企業(yè)價值關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。從而，進(jìn)一步豐富了套期保值與信息透明度和企業(yè)價值的文獻(xiàn)，為完善套期保值信息披露、提高信息透明度提供依據(jù)。關(guān)鍵詞：套期保值;信息透明度;企業(yè)價值;信息質(zhì)量中圖分類號：F275.2;F832.51 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A收錄日期：2020年4月6日一、引言為適應(yīng)國內(nèi)套期保值業(yè)務(wù)的需求，財政部2006年發(fā)布并于2014年、2017年兩次修訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則24號—
合作經(jīng)濟(jì)與科技 2020年13期2020-07-06
- 衍生金融工具運(yùn)用對中國石化的績效分析
?！娟P(guān)鍵詞】套期保值;風(fēng)險規(guī)避;衍生金融工具一、研究背景2019年中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布報告稱，我國原油進(jìn)口依賴程度已經(jīng)高達(dá)69.8%。近期全球原油價格變化巨大，如何使用衍生金融工具規(guī)避原油價格風(fēng)險成為石油行業(yè)企業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)問題。中國石油化工股份有限公司（以下簡稱“中國石化”）作為中國石油行業(yè)最大的石油產(chǎn)品和主要石化產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售企業(yè)，需要大量進(jìn)口原油，面臨著較大的原油價格、匯率、境外業(yè)務(wù)拓展及經(jīng)營等風(fēng)險。中國石化屬于我國較早使用包括商品期貨和商品
商情 2020年24期2020-06-30
- 涉棉企業(yè)利用期貨進(jìn)行套期保值的會計處理
期貨市場進(jìn)行套期保值，以及開展點(diǎn)價基差貿(mào)易業(yè)務(wù)。2006年財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》，2015年底財政部又出臺了《商品期貨套期業(yè)務(wù)會計處理暫行規(guī)定》（財會〔2015〕18號），（以下簡稱《暫行規(guī)定》），來規(guī)范企業(yè)商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的會計處理。套期會計是為了將企業(yè)運(yùn)用金融工具對特定風(fēng)險敞口管理的效果反映在財務(wù)報表中而規(guī)范的一種特殊處理方法。套期會計是確保套期工具形成的損益，在被套期項目影響損益的同一期間計入損益，實現(xiàn)“相互配比”。通過
經(jīng)營者 2020年10期2020-06-27
- 論套期保值在規(guī)避外匯匯率風(fēng)險中的運(yùn)用
一般都會采用套期保值的方式去有效防范外匯匯率風(fēng)險，減少損失。本文對如何利用套期保值方式去有效規(guī)避外匯匯率風(fēng)險進(jìn)行了詳細(xì)的闡述并適當(dāng)提出了一些建議，希望可以幫助相關(guān)的工作人員在實際工作中更好地利用套期保值規(guī)避風(fēng)險。關(guān)鍵詞：套期保值;外匯匯率風(fēng)險;有效應(yīng)用中圖分類號：F832.6文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）06-0041-03自從改革開放以后我國發(fā)生了巨大變化，與國際進(jìn)行了接軌，相應(yīng)的外匯開始獲得了發(fā)展。在當(dāng)前市場中，浮動匯率制已經(jīng)開
全國流通經(jīng)濟(jì) 2020年6期2020-06-19
- 財政支持下農(nóng)產(chǎn)品“保險+期貨”模式可持續(xù)化推廣及創(chuàng)新
;價格保險;套期保值中圖分類號：F304.4 ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)識別碼：A ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：2096-1073（2020）05-0123-124[Abstract] China has been exploring ways to manage the market risk of agricultural products， and many regions have carried out pilot project
現(xiàn)代農(nóng)業(yè)研究 2020年5期2020-05-30
- 淺析新舊準(zhǔn)則下套期保值會計處理
具層出不窮、套期保值手段不斷增多，從而企業(yè)的風(fēng)險管控意識也不斷加強(qiáng)。原準(zhǔn)則逐漸不能滿足企業(yè)風(fēng)險管理和發(fā)展的需求，新套期會計準(zhǔn)則——2017《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》應(yīng)運(yùn)而生。為此，就新套期準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容與原準(zhǔn)則進(jìn)行對比，旨在對套期業(yè)務(wù)中風(fēng)險管理實務(wù)進(jìn)行探討。關(guān)鍵詞：套期保值;新舊會計準(zhǔn)則;會計實務(wù)一、新舊套期會計準(zhǔn)則對比（一）套期工具與被套期項目新準(zhǔn)則擴(kuò)大了可被指定為套期工具的范圍，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的非衍生金融項目也可以被指定為
經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2020年11期2020-05-26
- 新時代外匯衍生品在中小型外貿(mào)企業(yè)的實踐運(yùn)用
率避險管理和套期保值的要求隨之大范圍提高。根據(jù)實際情況，論述外貿(mào)企業(yè)在目前匯率風(fēng)險敞口逐漸顯露的狀況下，怎么使用遠(yuǎn)期、期權(quán)掉期等衍生金融產(chǎn)品完成風(fēng)險對沖、穩(wěn)固財務(wù)成本，此外，根據(jù)目前的情況，一些外貿(mào)企業(yè)只有一種形式的衍生保險，缺乏金融中立性、運(yùn)用匯率套利等實際狀況給予處理方法，針對企業(yè)外匯衍生產(chǎn)品使用推行帶來的機(jī)會提出建議，旨在進(jìn)一步協(xié)助外貿(mào)企業(yè)實行套期保值、應(yīng)對匯率風(fēng)險、加強(qiáng)財務(wù)運(yùn)用的穩(wěn)固性。關(guān)鍵詞：外貿(mào)企業(yè);匯率風(fēng)險;外匯衍生品;套期保值自2015年的
對外經(jīng)貿(mào)實務(wù) 2020年4期2020-05-25
- 商品套期保值實現(xiàn)原理及其風(fēng)險防范
摘 要：商品套期保值以規(guī)避大宗商品特別是國際市場大宗商品過度波動的價格風(fēng)險，而普遍受到企業(yè)尤其是大型實體企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)的歡迎。通過期、現(xiàn)兩個市場交易的反向操作進(jìn)行對沖，實現(xiàn)商品套期保值，是建立在同一商品期貨與現(xiàn)貨市場價格走勢趨于一致，以及合約交割日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格走向趨同這一基石之上的。其基本的要義主要表現(xiàn)為“鎖定四個對沖”：一是鎖定相同交割月份的期貨合約對沖;二是鎖定相同品種的期貨合約對沖;三是鎖定等量規(guī)模的期貨合約對沖;四是鎖定交易反向的期貨合約
中國商論 2020年6期2020-05-09
- 我國航空公司外匯風(fēng)險管理研究
工具運(yùn)用以及套期保值角度對東方航空公司的匯率風(fēng)險產(chǎn)生的原因、管理的現(xiàn)狀以及存在的問題進(jìn)行分析，最后給出相應(yīng)的解決措施。以期給其他航空公司外匯風(fēng)險管理提供一定的參考意義。【關(guān)鍵詞】 外匯風(fēng)險敞口 衍生工具 套期保值一、東方航空公司外匯風(fēng)險管理現(xiàn)狀2014年人民幣匯率開始走低，各大航空公司紛紛出現(xiàn)匯兌損失。但是航空公司并沒有引起重視，反而有人民幣匯率上升的預(yù)期，紛紛擴(kuò)大外匯風(fēng)險敞口。東方航空公司2015年外匯風(fēng)險敞口約為788億元人民幣，匯兌損失也明顯增加達(dá)到
大經(jīng)貿(mào) 2020年2期2020-05-08
- 企業(yè)運(yùn)用場外期權(quán)優(yōu)化套期保值模式的探究
生品市場參與套期保值來規(guī)避市場價格波動風(fēng)險的比例越來越多。但是傳統(tǒng)期貨市場上的套期保值存在著無法獲得超額利潤并且資金成本大的缺點(diǎn)，衍生品市場又推出了創(chuàng)新型業(yè)務(wù)——場外期權(quán)，有助于企業(yè)更靈活、更低成本地進(jìn)行套期保值。本文以A鋼廠為例，通過合理運(yùn)用場外期權(quán)對傳統(tǒng)套期保值模式進(jìn)行優(yōu)化，并對不同的場外期權(quán)方案和組合進(jìn)行探究。關(guān)鍵詞：場外期權(quán);套期保值;金融衍生品近幾年，隨著金融衍生品市場的發(fā)展，越來越多的實體企業(yè)運(yùn)用衍生品來對沖實體企業(yè)經(jīng)營中可能出現(xiàn)的價格波動的風(fēng)
科學(xué)與財富 2020年5期2020-05-06
- 基于鐵礦石套期保值下財務(wù)風(fēng)險的研究
，本文在分析套期保值與財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上，通過研究企業(yè)對中國鐵礦石套期保值的操作原則、操作方式等作進(jìn)一步分析其對財務(wù)風(fēng)險的影響，并給出合理的建議?！碴P(guān)鍵詞〕 鐵礦石期貨 套期保值 風(fēng)險對沖鋼鐵產(chǎn)業(yè)是我國現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，鋼鐵工業(yè)在建設(shè)社會主義工業(yè)化進(jìn)程中一直扮演著重要角色。鋼鐵作為僅次于原油的第二大商品品種，其供、產(chǎn)、銷量都是相當(dāng)巨大的。從近幾年全球粗鋼產(chǎn)量排名來看，中國穩(wěn)居首位。近幾年，在國內(nèi)供給側(cè)改革、固定資產(chǎn)投資速度緩慢、原材料價格逐漸上漲、
遼寧經(jīng)濟(jì) 2020年2期2020-03-12